社区

1、国会山股神佩洛西购买期权爆赚百万引发舆论哗然

2024年最受瞩目的交易政客非美国前众议院议长佩洛西（Nancy Pelosi）莫属，其与丈夫保罗因购买股票与期权获得巨额收益的新闻数次引发广泛舆论关注。今年年初，美国福克斯新闻网报道称“佩洛西的丈夫在短短3个月内就在英伟达的股票上赚了超125万美元”。

据报道，佩洛西丈夫保罗在旧金山拥有一家投资和咨询公司，他于2023年11月22日购入价值100万至500万美元的英伟达看涨期权，而2024年1～2月英伟达仅正股涨幅就达到了惊人的61%。佩洛西的这笔交易中，深度价内期权的选择让其在股价上涨时获得了更高的杠杆收益，同时降低了期权的时间价值损耗风险。

佩洛西让更多股民充分了解了期权作为杠杆工具的潜力，尤其是深度价内期权的使用技巧。在股价发生大幅波动时，价内期权不仅为投资者提供了更高的收益弹性，还能降低资金占用的成本。对于普通投资者来说，模仿佩洛西的期权策略，可以通过买入价内期权来更高效地参与类似英伟达等高波动性股票的涨势：

@期权小班长 ：跟你佩洛西奶奶学一下如何7折买股票

2、带头散户大哥卷土重来：多空势力混战GME

美国当地时间5月13日， 沉寂已久的美国散户“带头大哥”基思·吉尔在X平台上发布了一张图片，暗示重新回归。这位2021年推动“散户大战华尔街”的领军人物时隔三年再次活跃，让投资者重新点燃对GME股票的热情。

当日$游戏驿站(GME)$ 盘中6次触及熔断，一度飙升逾110%，最终收盘涨74.4%报30.45美元，为2021年3月以来最高单日涨幅。

然而本轮行情中，GME未能创下历史新高，尽管经历带头大哥多次炒作，股价最高只到达64.83。

在GME这种高波动性股票中，期权交易是捕捉短期利润的最佳工具之一。散户可以通过买入看涨期权来追涨，同时通过卖出高隐含波动率的看涨期权（例如构建牛市价差）来降低成本。此外，随着GME的隐含波动率飙升，投资者还可以通过做空波动率策略（如卖出跨式或铁鹰式价差）来获利，利用市场冷静后隐含波动率回归的机会：

@期权叨叨虎 ：狙击游戏驿站！可以考虑做空波动率

@期权小班长 ：最强庄股回归！拒绝割韭菜看透庄家表演剧本

3、英伟达股价突破1000美元，宣布拆股

5月22日，英伟达公布超预期财报后，宣布将于6月7日进行1：10拆股。在拆股消息公布后，股价连续攀升。英伟达的历史表明，拆股前后往往会引发股价大幅波动。

拆股行情中，期权能够为投资者提供多种策略选择。比如，在拆股消息公布初期，可以通过买入看涨期权来参与股价上涨；而在拆股完成后，随着股价调整和波动率下降，投资者可以通过卖出期权获利。此外，拆股后期权合约的调整（如合约乘数变化）也可能提供套利机会。对于不确定拆股后走势的投资者，可以通过构建双向价差策略（如蝶式价差）来控制风险并捕捉潜在机会：

@33_Tiger ：NVDA拆股日：夜盘、碎股、期权、杠杆ETF的必知问题

@期权叨叨虎 ：英伟达“1拆10”，期权会如何变化？

@期权叨叨虎 ：拆股后已涨27%！追高英伟达该用什么策略？

4、独立日当周特斯拉暴涨30%

7月第一周，因一系列利好消息特斯拉开启连续暴涨，一周时间内上涨27%

特斯拉公布二季度交付数据，在第二季度共交付了443,956辆汽车，这一数字不仅超越了分析师群体的普遍预测（约436,000辆），也显著高于华尔街近期平均预估的约420,000辆水平。

CEO马斯克在美国得州奥斯汀举行的年度股东大会上表示，特斯拉将于2025年开始“限量生产”Optimus，并于明年在自有工厂测试类人机器人。他预测，明年特斯拉将拥有“超过1000个，甚至数千个在运行的Optimus机器人”。

针对特斯拉的暴涨行情，投资者可以通过买入保护性看跌期权（Protective Put）来对冲短期回调风险。此外，领式策略（Collar）也是一种有效手段：通过同时买入看跌期权和卖出看涨期权，投资者能够在锁定涨幅的同时保护持仓价值。对于更激进的投资者，可以利用短期看涨期权来捕捉暴涨后的余波行情：

@小虎周报 ：【一周科技动态】特斯拉空头输在哪里？

@期权小班长 ：股价暴涨30%庆祝生日，老板最大气的一集！

@期权叨叨虎 ：特斯拉大涨后怕回调？领式策略帮你忙

5、2024年8月5日，1987版“黑色星期一”昨日重现。

糟糕的美股Q2财报季叠加全球货币政策调整节点，中东局势突变等其他一系列恐慌消息，导致8月5日市场发生连环踩踏，全球股市崩盘。日股收盘暴跌12%并多次熔断，台股跌8.4%创历史记录，韩国KOSPI指数收跌8.8%，创2008年以来最大跌幅，纳斯达克100指数期货跌超5%，欧股跌幅达3%。人民币走高，日元创七个月新高。

VIX 最高涨幅180%，情绪指标进入Extreme Fear。

在这种极端波动行情中，期权的对冲和投机功能尤为突出。投资者可以利用买入看跌期权或建立熊市价差策略来对冲下行风险。此外，VIX指数期权作为直接交易市场恐慌情绪的工具，可以通过买入VIX看涨期权获利。当市场进入恐慌舒缓期时，卖出高波动率期权（如跨式期权）也能获得溢价回归的收益：

@小虎周报 ：“熔断”规则——美股市场的涨跌停

@谋定后动 ：【美股周记】2024年第31周——大跌之际最重要的是什么？

@FrankAllin ：记史诗级波动的一天

@33_Tiger : 2018年“波动性末日”历史重温，警惕VIX“余震”模式！

@期权叨叨虎 ：美股暴跌怎么办？看看美债和波动率指数

@期权叨叨虎 ：市场崩盘？做空首选熊市价差

@33_Tiger ：8月5日，金融市场值得被mark的一天

@期权小班长 ：空头布局本周看跌，行权价选择60是否有些过分了？

6、降息周期开启

在美联储召开9月FOMC会议前，标普500和纳指创下了 2024年以来最强劲的一周。8月通胀放缓继续支持降息，标普和纳指连涨5天。全世界都知道Fed 9月降息，但降息规模的押注一直不稳定，然而在会议召开当周降息50bp的概率突然上升到63%。

降息周期中，期权的应用主要集中于利率敏感资产（如国债、银行股）和市场波动的捕捉。投资者可以通过买入长期看涨期权押注债券价格上涨，或者通过构建牛市价差策略参与降息预期带来的股市上涨。此外，对于降息幅度的不确定性，可以通过买入双向期权（Straddle）来捕捉市场剧烈波动的机会：

@33_Tiger ：25bp or 50bp？9月下半月真会历史重演吗？

@期权小班长 ：点评一下FOMC当天期权大单

@交易汇_股指大赢家 ：用不同角度解读非农公布后的全市场大跌

@期权叨叨虎 ：如何交易美国国债？试试这个期权策略

@期权叨叨虎 ：降息周期开始，如何稳健做多美债？

@Tsar ：在降息与大选双周期，如何灵活配置资产

7、国庆中概股大暴涨

国庆节前夕，中国出台政策组合拳，A股市场迎来一波大涨行情。尽管A股因国庆假期而休市，但在美股市场，中概股仍然表现强劲，延续着暴涨行情。

在一系列重磅政策发布下，国庆节前A股市场强势反弹，9月24日至27日，连续四天全线放量大涨。9月30日是节前最后一个交易日，A股继续放量大涨，沪深两市当天下午成交额突破23626亿元，刷新2015年5月28日创下的历史最高成交额。

在中概股暴涨行情中，投资者可以利用牛市看跌价差（Bull Put Spread）来捕捉股价上涨的机会，同时控制下行风险。此外，对于仓位较重的投资者，可以通过卖出高隐含波动率的期权来对冲市场波动风险。此外，结合A股和港股的联动效应，投资者还可以利用跨市场套利策略，通过中概股和相关ETF期权的价差波动获利：

@期权小班长 ：期权巨单看涨，考虑配置一些中概

@期权叨叨虎 ：如何追高中国资产？用牛市看跌价差

@一只大飞猫 ：牛市1.0进行时（2）：快速轮动，回调将近

@期权小班长 ：放假归来，中概多空双方将在本周激烈交战

@狮子做趋势交易 ：调整恐怕要开始了

@FrankAllin ：A股和港股的Meme化：盛宴or屠宰场？

8、美国总统选举结果公布，特朗普胜选

11月6日，受特朗普当选美国总统影响，相关股票全线大涨，其中与特朗普具备明确商业关联或者和政治活动的概念股 $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 一度大涨40%，比特币相关的股票应该算是大赢家， $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 大涨31%。为了拉拢更多币圈年轻选票，尤其是加密货币社区的成员，共和党候选人特朗普明确表达了对加密货币的支持。今年5月，特朗普竞选团队就宣布接受比特币、以太坊等数字货币捐赠，特朗普本人对于加密货币的看法也越发积极。6月初，特朗普在海湖庄园会见了多家比特币矿业公司的领导人，不仅表达了对加密货币的支持，还承诺如果再次当选总统，他将成为加密货币采矿业的倡导者，并确保剩余的比特币都是“美国制造”。

除了政策利好之外，公开支持特朗普的 $特斯拉(TSLA)$ 同样大涨15%，马斯克在今年7月特朗普遭到未遂暗杀后，马斯克正式支持这位前总统，在在X上多次分享对特朗普的支持，甚至成立的美国政治行动委员会Wedbush Securities的分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）表示，特朗普的政策或许削弱整体电动车行业激励，但对特斯拉这样的龙头企业反而有利，帮助其巩固市场优势。

对于比特币相关股票的暴涨，投资者可以通过买入看涨期权直接押注上涨趋势，或者构建牛市价差策略来降低成本。此外，由于加密货币市场的极高波动性，期权投资者还可以通过卖出高波动率的期权合约获利，特别是在市场情绪过热时，波动率回归将带来显著的机会：

@谋定后动 ：【谋周记】2024年第45周——红潮后的投资策略调整

@阳光彩虹派 ：大选落定，后续看好哪些投资机会

@小虎交易笔记 ：孙哥888的投资秘诀：大博小与小博大的艺术

@三思期权 ：大选之前，美国市场多看少动

9、比特币冲破10万大关

12月5日，比特币首次突破10万美元大关。特朗普胜选引爆了加密货币新一轮牛市，投资者对特朗普当选后可能放宽对加密货币的监管“将美国打造成加密货币之都”充满期待。

不仅比特币表现亮眼，与其相关的整个加密货币市场也随之迎来一波热潮。MicroStrategy作为比特币概念股作出一个大胆的计划，决定加码融资为“比特币购买狂潮”收集弹药。这项计划名为“21/21计划”，即在未来三年通过210亿美元的股权和210亿美元的债券筹集420亿美元。按当前价格计算，这意味着公司将购买近60万个比特币，约占比特币总供应量的3%

MicroStrategy的策略成功与否，极大程度取决于比特币价格的持续上涨。然而，这种高度依赖比特币的模式也面临着巨大的市场波动风险。此外，高估值吸引了做空机构的注意。知名做空机构香橼（Citron Research）认为，MicroStrategy的股价相较于比特币价格已出现不合理溢价，交易显著过热，因此决定做空MicroStrategy股票。这一观点也成为近期MSTR股价回调的重要原因之一。

比特币的高波动性使其成为期权交易的理想标的。投资者可以通过买入看涨期权押注价格进一步上涨，或者通过构建合成期货头寸（Synthetic Futures）来参与比特币的短期波动。此外，对于担心市场回调的投资者，可以通过买入看跌期权来对冲下行风险，或者使用双向价差策略捕捉波动过程中的价差收益。

@美股小猫咪 ：MSTR突破400！它的天花板到底在哪里？

@谋定后动 【谋周记】MSTR玩什么把戏（2024/48，总199期）

@期权小班长 MSTR回归300？香橼做空大单有这些细节

@期权叨叨虎 做空MSTR杠杆ETF！用期权该怎么做？

10、财报季掀起波动狂潮：把握科技巨头的期权机会

每年财报季，尤其是四大科技巨头（苹果、亚马逊、谷歌、微软）密集发布财报的时段，都会成为市场波动的高峰期。今年10月，特斯拉发布的财报超越市场预期，公司宣布汽车的生产和材料成本进一步下降，重申2025年上半年开始生产超低价车等新车型的计划。当日 $特斯拉(TSLA)$ 的股价涨幅高达21.9%。类似的情况也出现在奈飞和亚马逊的财报发布后，两家公司股价分别在财报当日暴涨11.09%和6.19%，引发市场广泛关注。

财报季是期权交易者最值得关注的时段之一。通过精准分析个股的历史财报走势、市场预期以及隐含波动率变化，投资者可以设计出风险可控且收益潜力巨大的交易策略。在高波动的环境下，期权的灵活性为捕捉短线机会提供了极大的便利。

@谋定后动 ：【美股周记】2024年第05周——财报该怎么赌？