今天是公共假期,在家休息,真爽,哈哈。[开心] 这2天我们朋友谈的最多的,就是特朗普站在镜头前,向全国发表了关于"史诗狂怒行动"(Operation Epic Fury)的电视讲话。这场持续约20分钟的演讲,堪称近年来最具"张力"的地缘政治风险事件之一。然后,我去找了找相关报道,看了一下相关新闻,好多都在谈特朗普那个20分钟的讲话。各种分析,各种预测,公说公有理,婆说婆有理,逻辑听起来都很通,就不知道谁是比较准的那个。[鬼脸] 从4月1日晚(美东时间)白宫全国讲话来看,特朗普在措辞上呈现出高度张力的“双轨结构”,一方面反复强调“核心战略目标接近完成”“战争可能在 两到三周内结束”,试图向市场与国内选民释放“战事可控、终局可见”的信号。 另一方面又明确威胁,若谈判失败,将猛烈打击伊朗电力系统、能源与基础设施,并多次使用“extremely hard / back to the stone age”等高度对抗性语言。他还说 对于那些无法获得燃料的国家,其中许多拒绝参与对伊朗的斩首行动,我们不得不自己行动,我有以下建议。第一,向美利坚合众国购买石油;我们储备充足。我们有的是石油。第二,鼓起那些迟来的勇气……到(霍尔木兹)海峡直接去获取。保护它。为你们自己所用。伊朗实际上已被摧毁殆尽。最困难的部分已经完成。 市场很快意识到:这不是一个明确的降温路径,而是一段带有“最后通牒”的风险窗口期。Bloomberg 指出,这番讲话“缺乏退出时间表,反而扩大了不确定性区间”,并直接触发美股期货回落、油价反弹。于是,4月2 日就成为了一个纳指的“情绪反转日”。 首先,预期落差有点大,从“和谈想象”到“延长期博弈”,4月1日盘中市场提前交易“战争接近尾声”的叙事,纳指单日大涨3.83%,典型的risk‑on反应,科技股领涨,隐含波动率快速回落。4月1日晚讲话后,特朗普将“结束战争”与“未来两到三周