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本周照例日常做sell call +sell put，英伟达sell put 115$NVDA 20241011 115.0 PUT$ +sell call 130 $NVDA 20241011 130.0 CALL$ ，特斯拉sell put 220 $TSLA 20241011 220.0 PUT$ +sell call270 $TSLA 20241011 270.0 CALL$ 。

上周五的非农数据太好了，说明经济没问题，美股继续牛。

虽然英伟达有突破130的迹象，很有可能突破131，不过我认为周五前大概率还会回调。

另外股价强势也离不开机构备兑策略越做越花，几乎把本周120~131看涨区间买了个遍。我说过虽然有买有卖，但方向不重要，离股价近行权价的未平仓就像台阶，吸引股价一步步登高，机构这是直接买出一个手扶电梯。

当然股价能不能在台阶上待住又是另一回事，先看130能不能站稳吧。

在查看期权开仓的时候，我发现一件有意思的事情，把 $英伟达(NVDA)$ 近5日的看跌期权新增开仓按数量排序，会看到极度价外行权价被大量下注：

比如2025年3月到期40的put $NVDA 20250321 40.0 PUT$  ，以及26年1月到期25的put$NVDA 20261016 25.0 PUT$ 。

这倒也不是什么坏事，大部分是看跌价差组合，比如卖80put买50put，卖40put买20put这种，非常严谨的薅波动率羊毛。

为何如此严谨看一眼k线就明白了，极低价外put波动非常惊人，所以加一条腿也很有必要。

另外本周到期85跟70的put是纯单腿买入看跌，比起有计划的做空更像是买彩票赌波动率，比如上图。

$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$

还是先看etf大单，大盘行情延续个股才有发挥空间。

从新增未平仓来看，无论是kweb还是fxi看涨未平仓新增远高于看跌未平仓，如图fxi期权近5日新开仓：

策略上跟之前差不多，看涨价差或者roll仓，不过fxi10月3日回调那天出现了大量平价跨式策略，以及看跌日历策略，卖近期买远期：

• 卖 $FXI 20241101 34.0 PUT$

• 买 $FXI 20241115 34.0 PUT$

总成交量10万手，这算是一个目标明确的保护型看空大单，但交易者似乎并不认为11月前会出现像样的暴跌。

个股方面，令人在意是阿里跟拼多多都有人重仓买入本周到期平价看跌期权：

$BABA 20241011 109.0 PUT$ 成交量9998手， $BABA 20241011 120.0 PUT$  成交量6655手

$PDD 20241011 145.0 PUT$ 成交量1万手

这种买入大量看跌期权一看就是机构手笔，有中概持仓本周要做对冲。

最令我感到惊讶的是有人下重注买入老虎长期平价看涨期权 $TIGR 20250417 13.0 CALL$ 1.37万手跟 $TIGR 20250417 12.0 CALL$ 2.77万手，思路倒是没毛病，大牛市最大受益者肯定是交易所，不过如此激进倒是罕见。