期权小班长
期权小班长认证个人
老虎认证: 最简单的期权策略实践者
IP属地:北京
49关注
29868粉丝
0主题
0勋章
avatar期权小班长
03-28 23:13

英伟达两倍杠杆ETF周权上线,年化收益214%的大肉

昨天写完文章我意识到,以2亿哥梭哈的底气,Q2财报英伟达超1000是板上钉钉的事,大家都做好准备了吗?这周做市商比想象中还要心狠手辣。周一复盘时指出,四个重的未平仓肯定要杀三个,没想到最后950call被杀了。但也不能说930put就活下来了,未平仓只剩6531,周一周二跑了不少人。从未平仓情况来看下周可能会继续横盘墨迹。未平仓第一依旧是1000 $NVDA 20240405 1000.0 CALL$ ,未平仓1.2万,毫无疑问下周归零,保证金够的可以考虑卖出,年化收益12.9%。第二是940,未平仓1.02万,大概率就是下周股价天花板。看跌期权是795,850以及930,未平仓都低于8000。下周继续保持这周的震荡幅度就能让很多买方平仓。所以我的选择是继续卖出下周到期平价看跌期权 $NVDA 20240405 900.0 PUT$ ,跨周末期权收租非常爽。如果不安心可以参考2亿哥的行权价位880,或者前期低点850。啰嗦这么多终于要讲讲标题的大肉了,没错, $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ 周权上线了!卖出平价看跌期权
英伟达两倍杠杆ETF周权上线,年化收益214%的大肉
avatar期权小班长
03-27 22:51

英伟达Q2财报稳了,2亿哥第四次roll仓再次梭哈

前情提要:英伟达财报:重仓2亿的玩家梭哈了看涨2亿哥将全部利润继续梭哈英伟达2亿哥又又又roll了,这次梭哈6亿有个哥们从3月中旬开始梭哈英伟达看涨期权,因为3月份第一次roll仓(把现有的合约平仓并同时开新仓)梭哈了两亿,所以被我称为2亿哥。之后我们的2亿哥每逢重要节点必roll仓,roll着roll着就变成了8亿,这哥们的Q1收益单纯按倍率计算是(6.78+1.5)➗1.45=571%。然后周二,也是Q1最后一周,2亿哥第四次roll仓了:平仓 $NVDA 20240621 820.0 CALL$ roll $NVDA 20240621 880.0 CALL$ 这次roll仓2亿哥再次给自己留了一点后路。roll的成交量相同,都是3.77万手,但6.78亿平仓只roll了5.43亿,悄悄留下了1.5亿。至此2亿哥手中现金有3亿。那么是否说明2亿哥对于这次财报信心不那么足呢?考虑期权买方的最大风险是到期归0,我觉得任何人都不想冒着1个月后5.43亿归零的最大风险下单吧?哪怕这5亿是利润,难道利润就可以随意
英伟达Q2财报稳了,2亿哥第四次roll仓再次梭哈
avatar期权小班长
03-27 00:05

Reddit有没有机会复刻GME事件?

meme股大本营 $Reddit(RDDT)$社区上了期权后大家最期待的是什么?那肯定是要复现一下GME连续爆拉的gamma squeeze。不过就目前只有月权没有周权,想要逼空稍微有难度,不过我相信reddit社区啥事都能干得出来,拭目以待。从交易量上来说,reddit期权远比小英伟 $Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 活跃的多,4月到期95的看涨期权截止盘中成交量达到4200张,而25的看跌期权成交量更是达到了惊人的1.18万张,未平仓量5562。而ALAB4月看涨期权最高未平仓行权价是100,未平仓量1174,成交量2795;看跌期权最高未平仓行权价是55,未平仓527。说明大家对于小英伟达的未来趋势预期更为稳定。Reddit期权夸张的成交量来自于目前虚高的股价。如果按照PINS市盈率估值那么40是比较合理的价格。但文字社区的容量和增长潜力是低于图片社区的,所以我以为实际价值还可以更低。不过谁敢小看自带庄家的股票呢?Reddit期权交易方也不是只有散户,今天有一组百万的价差策略:sell $RDDT 20240719 85.0 CALL$ ,buy $RDDT 20240719 90.0 CALL$ ,里外里赚10万。虽然Reddit有被逼空的风险但看涨期权的隐含波动率实在是太高了,4月隐含波动率高达175%,7月的高达129%,以
Reddit有没有机会复刻GME事件?
$英伟达(NVDA)$ 本周交易日只有四天,而且因为上周FOMC很多交易者回避了当周到期期权选择了本周到期的,感觉到周四竞争会比较激烈。本周看涨期权未平仓行权价排名第一第二是1000跟950,看跌期权是900跟930。如果我是做市商最优解就是把股价稳在950左右,杀掉剩余3个。值得一提的是下周到期期权开仓较少,但可以猜测最高开仓量的看涨行权价还是1000。 $苹果(AAPL)$ 苹果看跌期权行权价未平仓没有进一步恶化趋势,还是160,但也没有看涨迹象,看涨期权还是以卖出为主。反垄断官司要打上很多年,双方来回扯皮要拖很久,从技术方面考虑苹果生态还是处于垄断地位,所以今年很适合sell put。马上要到Q2财报季,首发银行股财报,花旗狂涨一个Q之后继续看涨,有大单买60卖62 $C 20240405 60.0 CALL$ $C 20240405 62.0 CALL$ ,我觉得做sell put也可以 $C 20240405 60.0 PUT$ 。上周五DWAC看跌期权有奇怪的异动,有人批量买入4月19日到期的看跌期权,看涨期权反而没有这个现象。不知道是谁这么恨川普,打算来引发一波连环雪崩。加州电力公司
又到了愉快的sell put时间。现在我习惯周五把到期的sell put提前平仓,而不是等到盘后自动到期消失,平仓后的流动性可以新开仓下周sell put。虽然等到期节省佣金,但跨周sell put明显赚的更多。比如英伟达 $NVDA 20240322 850.0 PUT$ 上周五开盘29.2,过完周末周一开盘就变成了17.6,如果等周五盘后空出保证金再等周一下单就会少赚很多。英伟达sell put做 $NVDA 20240328 900.0 PUT$ ,虽然下周900put未平仓排名第一,但看趋势回调概率不大,而且如果以涨幅收盘,周一就能赚到一半权利金,不会亏。苹果今年流年不利,大选年被拿来反垄断开刀。这两周期权行权价开仓密集,以sell call和buy put为主单都接近平价,此外还有下周到期大单看跌的 $AAPL 20240328 165.0 PUT$ 。我本来是想做这张单子的sell put,毕竟167有支撑位,165是100和120的周均线支撑,外加反垄断其实是个长期官司,苹果短期暴跌概率不大。考虑下周可能期权杀的厉害,所以sell put这张单子的到期日选择延后一周 $AAPL 20240405 165.0 PUT$
首先为拼多多500万大哥默哀一秒,财报大涨17%,虽然开盘后回落了,但500万put折损9成 $PDD 20240328 125.0 PUT$ 。总体来说大哥并不孤单,这几天林林总总我看了不少put大单做空拼多多,颇有当年刚上市那味儿。国人开拓能力也是真的强,唯一能阻拦的也就是政治因素了。所以虽然财报强劲,但不宜重仓。英伟达昨日本周期权交易低迷,估计在等FOMC,主要目前也没有特别劲爆的利好刺激股价。当周看涨期权还在跟900死磕。远期有人在悄悄买 $NVDA 20240621 1200.0 CALL$ ,新开仓了9000多手。英伟达期权缺点就是太贵了,如果小资金可以考虑 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ 。但重仓比如全部身家看涨还是推荐操作英伟达正股,毕竟ETF还是有自身的底层风险,参考2020年的vxx杠杆ETF。市场上最活跃的股票期权如此安静,那就更别提其他期权了。

风险识别最简单的方法:跟踪一位大空头

近期股票有回调趋势,其他股票可以看情况做sell call或者buy put,但英伟达跟大饼还是建议做sell put,因为我比较怀疑横盘的概率更大。英伟达的增长现在是全球共识,应该没人舍得扔掉筹码。大饼我做了一个185的sell put $COIN 20240419 185.0 PUT$ ,当然更安全的点位是150,也就是财报披露那会儿,不过没关系到时候再加仓。大盘回调幅度往大了猜测是回到2月初左右。2月29日有机构买入了18万手 $纳指100ETF(QQQ)$ 看跌期权,12月到期行权价390 $QQQ 20241220 390.0 PUT$ 看起来很恐怖对不对?但这也是一位持续roll仓的交易者,从风格来看更像是风险对冲。有朋友问什么是roll仓,解释一下就是平仓开新仓的意思。不像股票可以无限期持有,期权期货有持续到期日所以衍生出了roll仓这一概念。另外roll是指平仓再开新仓这一动作,对于期权roll仓来说就是继续在同一只股票操作,并不存在盈利和亏损含义。近期可追溯老哥第一次买put是在11月28日,买入9月20日到期28万手360的看跌期权 $QQQ 20240920 359.78 PUT$ ,约3.6亿。彼时是在12月FOMC会议之前,市场对于24年降息猜测还相当乐观,但股市反应有意在打压乐
风险识别最简单的方法:跟踪一位大空头
$英伟达(NVDA)$ 上周五做市商成功杀死900跟1000的看涨期权后,call未平仓第一名变成了2亿哥的持仓期权 $NVDA 20240621 820.0 CALL$ 。本周未平仓重心来到了看跌期权。排名靠前的未平仓put是800,885和930,排名靠前的call依旧是900和1000。因为持仓量远不如四巫日重量级,所以估计控盘力度不会像上周五一样精准在870~900间波动。而且谁也不知道老黄会在这几天说什么。虽然不知道老黄有什么利好宣布,不过预判的预判也是一种预判。上周五股市上半场做市商忙着上下杀期权,下半场忙着布局各种短期看涨期权。其中谷歌苹果的看涨期权是在1点半之后布局的 $AAPL 20240816 195.0 CALL$ $GOOGL 20240322 147.0 CALL$ ,这种吃完午饭后下的单让人十分好奇他们跟饭搭子究竟聊了什么,不过从股价涨幅来看一定是非常愉快的消息互通。但非阴谋论来讲针对下周的市场布局更适合在周五下半场进行。虽然周四有美联储但鲍威尔已经不是这个市场影响力最大的那个人了,而且经济这么好肯定不会降息,市场会有波动但先不做额外考虑。最需要提醒的是 $拼多多(PDD)$ 的看跌价差组
这个四巫日最大启发是sell put选择要远离开仓量最大的行权价,本周看涨期权开仓量排名第一是1000,第二是900。看跌期权主要杀870,所以英伟达周五收在870~900之间。

狗庄拉爆四巫日

期权有一种现象叫gamma squeeze,是指做市商为了对冲卖出去的看涨期权而买入股票间接导致股价不正常上涨现象,跟股票的short squeeze有异曲同工之妙,都是机制连锁触发账户风险导致引发滚雪球现象。gamma squeeze并不很常见,看涨大单触发股价暴涨需要天时地利人和,因为期权相对于股票是一种低流动性产品,期权交易量足够大时才能对股价成交产生影响,而问题往往在于期权买入后,如果没有持续买入跟进那么股价立刻回落,看涨期权买多少亏多少。所以gamma squeeze更常见于网红小股票,有风吹草动极容易引发跟风看涨的股票,看涨期权买入方极容易获利平仓安全退出。就在周三, $SoundHound AI Inc(SOUN)$ 就出现了这样的股价异常上涨以及期权大单异动。自下午2:20起, $SOUN 20240315 6.0 CALL$ 被有节奏的不停买入持续买入,总成交达5.47万手,远远超过平日成交量。而作为期权成交对手方的做市商为了平衡卖出看涨期权只能买入股票,可以观察下半场股价突然拉升。至于为什么要买平价期权,涉及一个冷知识,末日平价期权的gamma增长是指数级别,所以最适合引发gamma squeeze。另外对于昨天的帖子我没说的猜测是,有人想赌英伟达gamma squeeze,购买极度价外期权诱发进一步gamma squeeze,反正权利金很便宜,失败了也无所谓。
狗庄拉爆四巫日
周二英伟达暴力拉升前,有一个很有意思的现象:本周到期极度价外看涨期权被大量买入。按惯例观察每日开仓情况我发现本周到期价外期权开仓十分异常,一些极度价外行权价开仓量非常高: $NVDA 20240315 1870.0 CALL$ $NVDA 20240315 1890.0 CALL$ $NVDA 20240315 1920.0 CALL$ $NVDA 20240315 1910.0 CALL$ 查了一下开仓时间点,是10点左右,正好v字拉回开盘价,暴力拉升之前:不过我不认为这些价外期权是单纯看涨,估计是有一些别的功能,现在还不好说。put开仓依旧很正常。之前提过TQQQ的 sell call大单 $TQQQ 20240419 70.0 CALL$ ,平仓平了一半,看来是因为英伟达的回调力度不及预期,所以先平了一半保命。
这周五又是四巫日,海量期权面临平仓。英伟达看涨期权未平仓量远远高于看跌期权。可能出乎大家意料的是,未平仓行看涨期权行权价排名第一不是1000,而是500,1000排第二,900排第三。而看跌期权目前本周未平仓排第一的是800,其次是350和500。从杀期权角度本周股价大概率收于800~900之间。由于上周五大跌,本周看跌期权新开仓远高于看涨,860和850的put异军突起,看明后天两天成交情况可以进一步锁定区间。$GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ 英伟达2倍杠杆ETF13日将1拆6,届时交易英伟达会更便宜。我很好奇这支ETF的持仓构成,杠杆ETF通常会配置期权,也许可以借此一窥2亿哥身份,也顺便看看机构选择的行权价位。不过意想不到的是投资组合出乎意料的简单:就是融资两倍杠杆英伟达正股。如果交易经理一直保持这个风格,那这只ETF看涨损耗或许可以忽略不计。不光英伟达,其他芯片股大概率继续维持涨势,台积电看涨大单买入5.9万手 $TSM 20240621 140.0 CALL$ 。如果觉得英伟达交易成本太高台积电也是不错的选择。金融股异常安静,大摩进入真横盘,卖出看涨期权1万手 $MS 20240517 92.5 CALL$ ,我觉得4月财报前会平仓。石油缓慢反弹,板块趋势一致,期权双卖即可:

2亿哥又又又roll了,这次梭哈6亿

或许现在应该称他为6亿哥了。 10点48分,英伟达冲击1000突破失败,股价回调至开盘价时,2亿哥将3.15万手$NVDA 20240517 720.0 call$平仓,接着roll了3.77万手$NVDA 20240621 820.0 call$ 这次2亿哥留出本金1.5亿,roll了6.5亿。值得注意的是这次roll仓时机跟上次财报一样,都是在高开突破失败后。
2亿哥又又又roll了,这次梭哈6亿
没想到英伟达1000大决战来的这么快,说冲就冲啊,各方开始豪赌。远期不用说了肯定看好,正股的话不管1000回不回调继续持股,昨晚大单又入了长线价外的leap call $NVDA 20261218 1230.0 CALL$ $NVDA 20261218 1760.0 CALL$ ,那正股就更不慌了。关键是短期怎么看。首先下周1000的call有个四千手的卖出大单,因为未平仓太多看不出是开仓卖出还是多头平仓,不过不管哪方都可以说明1000附近肯定要回调,所以短期就先跑了。昨天临收盘前10分钟有人买了两千手末日看跌 $NVDA 20240308 900.0 PUT$ ,总成交额95万。这是赌1000决战日不在周五。但同时下周 $NVDA 20240315 1010.0 CALL$ 开仓3400手大单,所以综合评定是卖下周到期看跌期权最稳 $NVDA 20240315 900.0 PUT$ ,同时买个1000的末日call反正才0.7。
mark3个异动,都是sell call: $TQQQ 20240419 70.0 CALL$ $SOXL 20240517 50.0 CALL$ $SOXL 20240816 70.0 CALL$ TQQQ sell 70可以理解,选择了delta 0.2的价外期权,约合月波动低于16%,而且如果横盘或者下跌杠杆ETF会跌的更快。不过SOXL ATM sell call就不太好理解了,卖杠杆ETF的平价看涨期权跟看空区别不大,如果芯片股不涨市场大概率就会回调。如果之后大盘有回调迹象就直接卖TQQQ的call。按理说明天晚上要做下周期权的sell put,不过鉴于芯片股或多或少有一些看跌准备,目前来看比较抗跌的只有META和NVO的了。

英伟达市值何时追上苹果?1个月后再说吧

连续两日小跌让上涨趋势来到了中场休息时间,连大饼都突如其来拉出一根大阴线,然后有的机构怂了开始roll仓: 平 $MSFT 20240419 395.0 CALL$  roll $MSFT 20240517 405.0 CALL$  八千多手,一千五百多万,时间从4月延长至5月,说明多头心中将至少两周的盘整纳入规划,这时候平仓做sell put更好,但对方明显舍不得机会成本,毕竟财报后就是1个月的大盘整,很难说4月财报前不会突然拉一波。 2亿哥的仓位 $NVDA 20240517 720.0 CALL$  到期日就是5月份,而且还是价内,所以不会有什么变动。周二这种回调更多是定义上限,给卖方带来更多底气。昨天最有意思的大单是sell call $NVDA 20240517 1000.0 CALL$ ,总成交量九千多手,也不用等到5月,盘两周就能获利。而3月15日月权看涨未平仓最多的行权价就是1000,看跌未平仓主要集中在500 600,明显杀不着,所以大概率英伟达也要吃两周憋。 市值追赶这事,可以是单向的,也可以是双向奔赴,如果英伟达股价不涨,那苹果下跌也可以。从昨天大单成交来看苹果近期上涨动力也不足,
英伟达市值何时追上苹果?1个月后再说吧
这一次回调苹果和特斯拉被安排上了。 都是回调特斯拉跟苹果被安排的大单有所不同,特斯拉以卖看涨期权为主: $TSLA 20240308 205.0 CALL$ $TSLA 20240322 200.0 CALL$ 苹果以买入看跌期权为主,这几个期权链都有单边买入大单:$AAPL 20240315 167.5 PUT$ $AAPL 20240419 155.0 PUT$ $AAPL 20240517 150.0 PUT$ 哪边更严重不言而喻,还是做好大回调准备吧。 $罗素2000指数ETF(IWM)$ 有一个坏消息跟一个好消息:坏消息是 $IWM 20240419 196.0 PUT$ 买入方向成交7万手,好消息是这套订单的另一条腿是平仓
大单就一直是正确的吗?也未必。比如下面这位:平仓 $SNOW 20240419 180.0 CALL$ roll $SNOW 20240621 160.0 CALL$ 虽然行权价选了价内但财报大跌赔了一半,跟别人不同在于他在roll仓时选择补齐亏损备战下次财报。而这次大跌也没有跌破上一次选择的行权价,所以半年内SNOW大概率也不会跌破160,做160的sell put应该是不错的选择。除了roll仓周四还有一些组合看着不错,值得下手,比如INTC看涨价差:买$INTC 20240322 44.0 CALL$$INTC 20240322 46.0 CALL$ 昨天AI财报表明机构做组合是对涨幅和上涨趋势信心不足,卖出权利金的部分可以弥补买方权利金过贵的缺点。所以INTC这组也是同样的道理,与其选择看涨我觉得倒不如sell put。META作为社交垄断龙头还是十足强势的看涨策略:买 $META 20240315 490.0 CALL$

上亿大单集体roll仓,再度选择看涨

2亿哥all in roll仓英伟达之后,重仓3月15日期权的大佬也纷纷在到期前开始处理手头的仓位。不意外的是他们也选择了继续all in,比如:平仓 $AMZN 20240315 145.0 CALL$ (成交额3.45亿)roll $AMZN 20240621 160.0 CALL$ (成交额3.27亿)平仓 $WFC 20240315 52.5 CALL$ (成交额853.29万)roll $WFC 20240419 57.5 CALL$ (成交额733.58万)平仓 $COIN 20240315 190.0 CALL$ (成交额4243.86万)roll $COIN 20240419 200.0 CALL$ (成交额5150.93万)就目
上亿大单集体roll仓,再度选择看涨
几个值得关注的大单:卖 $AI 20240315 21.0 PUT$$AI 20240315 34.0 CALL$$AI 20240315 42.5 CALL$ 周三盘后AI财报,上面这组三腿大单是机构分批次偷偷下的,用一般大单搜索方法扫不出来,基本可以肯定含金量很高,照抄就完事了。因为分批次下单所以每组成交方向都有所偏离,上面买卖方向是结合大部分成交方向+我理解。其中put方向比较含糊,不过我觉得21接盘倒也不亏,所以看情况如果你们觉得有跌的风险改成买入也无所谓,反正就两毛钱。对于卖出34这条腿我觉得也稍微有点争议,理论上财报不太可能涨41%,但万一呢?所以如果交易的量不大我觉得这条腿其实不是太有所谓。卖 $BABA 20240405 71.0 PUT$$PDD 20240719 130.0 CALL$ 应该是阿里跟拼多多的财报大单,不过策略一如既往跟前几个季度差别不大,拼多多看涨,阿里不跌。买

去老虎APP查看更多动态