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$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$  打算回撤找买点[开心]  等待下次跌到30以下哈哈😆

过去3年，与不动产相关的投资收益率都并不尽人意。但8月14日晚， $招商局商业房托(01503)$ 发布的2024年中报却相当振奋人心。 （招商局商业房托2024中报） 招商局商业房托2024上半年收入约20亿元，同比增长12.5%；融资成本同比减少2.1%至6.49亿。招商局商业房托上半年每单位基金分派0.06港元，同比增长26.3%，折合基金年化分派率高达11%，同比增加了5.8个百分点。今年其他港股房托多受出租率、融资成本影响，料分派率维持在7%-8%的概率较大，招商房托分派率优势不小。 因分派率超预期，招商局商业房托15日劲升8.11%，录得年内最大涨幅。 分派率上升只是招商局商业房托的表象，公司切实开源节流践行高质量发展，才是招商房托竞争力增加的内因。 一、招商局商业房托“以价换量”，物业整体出租率升至92.7%。 仲量联行7月份发布的《二季度中国40城办公楼市场指数：筑底蓄势，静待转机》显示，深圳地区甲级写字楼平均租金环比下降1.8%至154元/平方米/月，空置率环比下降0.9%至24.6%。北京地区甲级写字楼平均租金环比下降3.3%至277元/平方米/月，空置率小幅上升0.4个百分点至12.1%。 （仲量联行） 招商局商业房托中报披露“深圳全市写字楼租金下跌5.3%，空置率上升1.1个百分点至27.2%。南山区租金降幅3.9%，空置率上升1.2个百分点至28.6%；北京写字楼市场租金下降6.3%，全市/CBD空置率下降至18%和12.1%”。 尽管两组数据有“甲级”和“全部写字楼”口径的差异，但大抵反应出了如今国内写字楼市场需求增速放缓，供应增加的现状。 （招商局商业房托2024中报） 面对头部企业倾向于搬迁至较新的甲级写字楼，或是以更优的条件完成现有办公空间的续约的特点

在全球经济一体化的大背景下，农产品贸易作为连接生产者与消费者的关键环节，其重要性日益凸显。Davis Commodities（纳斯达克股票代码：DTCK），作为新加坡领先的 农产品贸易公司，凭借其卓越的供应链管理和高效的物流网络，在全球农产品市场中占据了举足轻重的地位。 一、行业背景与市场前景 近年来，全球农产品市场呈现出稳步增长的趋势，尤其是棕榈油、稻米等关键农产品的消费量持续上升。根据最新市场数据，全球稻米消费量已突破5亿吨大关，且预计将以稳定的复合年增长率持续增长。这一趋势为农产品贸易公司提供了广阔的市场空间和发展机遇。Davis Commodities凭借其深厚的行业积累和敏锐的市场洞察力，成功把握住了这一轮增长浪潮，实现了业务的快速扩张。 二、财务状况分析 收入与利润 最新财务数据显示，Davis Commodities的业务规模持续扩大，总收入稳步增长。与同行业相比，DTCK在收入增长方面表现亮眼，显示出其强大的市场开拓能力和客户粘性。然而，值得注意的是，尽管总收入增长显著，但公司的净利润却面临一定压力，这可能与市场竞争加剧、成本上升等因素有关。未来，DTCK需进一步优化成本结构，提升盈利能力，以应对行业挑战。 现金流与负债 现金流是企业运营的血液。Davis Commodities在现金流管理方面表现出一定的韧性，尽管面临一定的资金压力，但成功在纳斯达克上市为公司打开了新的融资渠道，有助于缓解资金紧张状况并支持未来的业务扩展。与同行业相比，DTCK在现金流管理方面相对稳健，这为其在复杂多变的市场环境中保持竞争力提供了有力支撑。 三、竞争优势与策略 供应链与物流优势 Davis Commodities在供应链管理和物流网络方面拥有独特的竞争优势。公司与原料供应商建立了长期稳定的合作关系，确保了农产品供应的连续性和稳定性。同时，公司还与物流供应链企业紧密合作，构建

刚追完 $阅文集团(00772)$ 出品的电视剧《玫瑰的故事》，12日晚阅文集团就发布了超预期的2024年中报。上半年，阅文集团实现营收41.9亿元，同比增长27.7%。 （阅文集团财报整理）   上半年阅文《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年2》《玫瑰的故事》4部影视爆剧上映是明牌，但IP改编运营业务同比大增75.7%，创上市以来同期最好水平，是我没有想到的。   看过完整中报，我认为阅文集团IP运营收入超预期缘于其IP全产业链基本完善，且IP全产业链能力已更上一层楼。 一、阅文集团IP全产业链能力渐成熟，庞大的网文IP资源有望被开发。  上半年，阅文集团在线业务收入达19.4亿元，同比略减2.2%。主要是阅文重新确立付费为主（免费为辅）的策略，腾讯渠道免费阅读广告收入下降所致。但阅文自有平台表现依然坚韧，MPU达880万，环比增长2.1%。  阅文集团自有平台及自营渠道月付费用户同比小幅增加0.4%。月付费用户不降反增，验证了阅文“低ROI渠道调整”的说法。  阅文付费阅读孵化出的优质IP在内容行业的头部地位有目共睹。在腾讯视频最新公布的2024动漫片单中，有超一半的动漫作品来自阅文IP改编，其中有15部是腾讯视频联合阅文集团及旗下阅文动漫、腾讯动漫等共同出品。这也不难理解，阅文一直把孵化精品IP的在线业务作为自身业务根基。   2024上半年，阅文均订过5万的新签约作品数量同比增长75%，阅读收入超200万人民币的新签约作品数量同比增长33%。2024年新晋白金大神中，近半数都是30岁以下作家。   适当的激励政策也让阅文网文平台中聚拢了科学家、法医、律师、工程师等形形色色的作者，内容覆盖了科幻、玄幻、穿越、现实等多种题材

8月12日， $阅文集团(00772)$ 阅文集团交出了一份远超市场预期的业绩报告。报告显示，2024年上半年阅文集团实现营收41.9亿元，同比大增27.7%，其中版权运营及其他业务收入增73.3%创三年内最大增幅；Non-IFRS归母净利润达7亿元，同比增长16.4%。得益于《庆余年第二季》《热辣滚烫》等现象级的影视“四连爆”，阅文依托IP全产业链能力和机制释放出优质IP的巨大潜力，取得了多项核心财务指标的大幅增长。 阅文集团CEO兼总裁侯晓楠表示：“2024年上半年，阅文集团坚持精品战略，于全产业链IP建设取得重要突破，交出了一份令人振奋的成绩单。上半年阅文的总收入实现了27.7%的同比增长，Non-IFRS归母净利润亦同比大增16.4%至7亿。其中影视业务尤为亮眼，《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年第二季》《玫瑰的故事》的四连爆为阅文创造了‘爆款年’的好开局，更成功跨越国界，树立中国影视国际化的新标杆。我们在IP商业化上亦迈出重要一步，《庆余年》及其他影视和动漫IP衍生品广受欢迎，进一步拓宽了IP价值边界。 同时，我们不断加强IP源头建设，推动内容生态的繁荣与发展，并积极探索AI技术在IP产业链的全面应用。我们将持续拥抱科技发展为行业注入的新生机遇，秉持‘内容、平台、IP’的核心价值，精进不辍，让好故事生生不息。” 影视剧等四连爆，跑通“庆余年模式” 2024年上半年，阅文在IP授权及IP全产业链开发呈现全面增长态势，尤其在IP视觉化和IP商业化上接连取得了突破性进展，版权运营及其他收入达22.5亿元，同比大增73.3%，除了《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年第二季》《玫瑰的故事》四部影视爆款作品，还在卡牌、短剧等业态上迈上新台阶。 上半年，在侯晓楠的主导下，阅文早在剧集播出前就成立了公司历史

$拼多多(PDD)$  美国还是无法抵挡廉价中国商品的诱惑，受到通胀折磨的美国人还是会成群结队地买中国制造。 某分析公司的数据说，每天有超过60万件来自Temu和Shein的包裹抵达美国。每24小时就有超过100架满载货物的波音777飞机从中国起飞，载有Temu、Shein、TikTok Shop和阿里巴巴等公司的货物。 美国一项调查发现，近三分之二的受访者过去一年曾在中国电商平台购过物，虽然大多数人感觉中国商品质量不怎么样。 美国最大的电商网站亚马逊今年秋天会加入竞争，计划建立一个服务，帮美国消费者直购中国货。 这两年中国的跨境电商进入到更火热的阶段，主要借了美国通胀的东风。现在从中国、东南亚飞往美国的航空货运价格在半年间涨了至少30%，Temu和Shein甚至已经控制了一些航空公司50%的货运运力。 美国政府会很快抬高小件商品进口的门槛，但还是无法阻挡中国百货涌向美国的滚滚洪流。

那你不就是在杀跌吗

韭菜雷 追涨杀跌 典型韭菜行为

Replying to @众智之为:什么雷？//@众智之为:爆雷了，下周一我开盘就全部清仓港股

Replying to @众智之为:什么雷//@众智之为:爆雷了，下周一我开盘就全部清仓港股

爆雷了，下周一我开盘就全部清仓港股

$哔哩哔哩(BILI)$ 已经摩拳擦掌准备抄底阿b了，有没有一样的兄弟？

无论是老手，还是新人，只要接触过股票的人，谁人没有梦想抄底成功啊，一个又一个抄底成功一夜暴富的故事，经常在股市里流传。但是暴富的毕竟是极少数，大多数人还是在脚踏实地的买着比较稳当的，自己比较相信的股票，或者都是计算过自己可以承受多大的风险，拿一小部分钱去试探性的抄底而已。 抄底策略是一种投资方法，旨在以相对较低的价格买入资产，预期其未来价格会回升，从而获取较高的回报。如果我要抄底的话，我最想抄的是 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ ，并且我已经进场抄底，是不是底我不确定，但是我觉得至少我抄的不算高点。 选择“抄底”的目标股票，尤其是像TLT这样的一只债券基金，通常涉及对市场趋势、经济周期和宏观经济因素的深刻理解。下面是关于为什么你可能会选择TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）作为抄底目标的一些详细分析。 一、TLT的基本概况 TLT是iShares 20+ Year Treasury Bond ETF的股票代码，主要投资于剩余期限超过20年的美国国债。这种基金的投资目标是跟踪巴克莱美国国债20年期以上指数的表现。由于其投资于长期国债，TLT的价格对利率变动非常敏感，因此它的收益波动性较大。 二、为什么选择TLT作为抄底股票？ 长期国债的利率敏感性 TLT主要投资于长期国债，因此其价格对利率变化非常敏感。一般来说，当市场预期利率将下降时，长期国债的价格会上升，反之亦然。当前全球经济不确定性增加，中央银行的货币政策可能会发生变化，导致利率环境发生改变。如果市场预期未来利率会降低，那么TLT可能会受益于国债价格的上涨。 宏观经济环境的变化 经济周期的不同阶段对国债的表现有显著影响。在经济放缓或衰退时期，投资者往往转向安全资产，长期国债

$贝壳-W(02423)$ 涨超5%，截至发稿，涨4.57%，报36.6港元，成交额1775.04万港元。 消息面上，二手房“以价换量”趋势延续。 据中国房地产指数系统百城价格指数，7月，百城二手住宅平均价格为14653元/平方米，环比下跌0.74%，已连续27个月环比下跌，同比跌幅为6.58%。 中指研究院研究副总监徐跃进表示，近期，一线城市的二手房市场保持较高活跃度，随着价格持续下跌，核心区域二手房的性价比逐渐显现。 中泰证券指出，贝壳整体交易规模持续扩张，盈利能力同步提升，净利润转亏为盈，经营能力持续提升。 贝壳作为业内龙头企业，在全国布局战略深化和平台优势的加持下，将充分受益于行业规模的持续扩张。 异动解读： 贝壳-W（02423.HK）今日股价出现显著上涨，截至发稿时，涨幅达到 4.57%，报 36.6 港元，成交额为 1775.04 万港元。 此次股价异动可能与以下三个因素有关： 一，市场情绪和消息面： 近期，二手房市场 “以价换量” 的趋势延续，对贝壳-W 的业务产生积极影响。 据中国房地产指数系统百城价格指数，7 月百城二手住宅平均价格为 14653 元/平方米，环比下跌 0.74%，已连续 27 个月环比下跌，同比跌幅为 6.58%。 二，财务表现： 贝壳-W 在 2024 年第一季度的财务表现较为稳健。 公司实现营业收入 177 亿港币，净利润 4.68 亿港币，营业净利率为 4.83%。此外，公司每股收益为 0.13 港币，毛利率为25.17%。 三，市场预期： 投资者对贝壳-W 的未来表现持乐观态度，是推动股价上涨的另一个因素。 尽管二手房市场价格持续下跌，但贝壳-W 通过 “以价换量” 策略，在市场中占据更大的份额，从而提升其

$纳斯达克(.IXIC)$ 空仓快两个月了， 这两天回来抄底， 抄纳指，越抄越跌，还是抄上证比较稳妥些，在2900以下

$快手-W(01024)$ 快手开始回购了，5000万/10亿港元，约占5%左右的买盘，这里可能不是底部，但持续的买盘会对股价有一定的托底作用，感觉等快手二季报出来前可以判断时机抄一波底

只是赶巧meta这时间发利好财报而已

$舜宇光学科技(02382)$ 现涨近4%，截至发稿，涨3.22%，报43.25港元，成交额1.81亿港元。 消息面上，舜宇光学此前发布盈喜，预期上半年公司业绩将达10.48-10.8亿元，同比增长140%-150%，超出市场预期。 建银国际指出，尽管2024年智能手机摄像头规格升级有限，但苹果和安卓的高需求促进了HLS的出货量增长；车载相关产品在2024年上半年的出货量增长继续放缓，主要是由于下游库存消化和需求减弱。 信达证券指出，伴随模型不断迭代，端侧AI发展已具备土壤，我们看好苹果作为消费电子标杆企业的实力，当前果链个股仍然具有较大潜力，建议持续关注。 东北证券则指出，Apple Intelligence的重大实质性创新，叠加端侧大模型带来的性能压力，有望驱动苹果新一轮换机潮。建议关注消费电子核心赛道，苹果产业链。 异动解读： 舜宇光学科技（02382.HK）今日股价表现强劲，截至发稿时上涨 3.22%，报 43.25 港元，成交额达到 1.81 亿港元。此次股价异动主要受到以下三个因素的影响： 1，业绩预期超出市场预期： 舜宇光学此前发布盈喜，预期上半年公司业绩将达 10.48-10.8 亿元，同比增长 140%-150%，远超市场预期。 2，技术面表现良好： 舜宇光学股价升穿 10 天线（42.605 港元），显示出技术面上的强劲支撑。 3，市场情绪积极： 整体市场情绪较为积极，投资者对舜宇光学的未来表现持乐观态度，进一步推动了股价的上涨。 总结： 综上所述，舜宇光学科技的股价上涨主要受益于其强劲的业绩预期和良好的技术面表现，市场情绪的积极也起到了推波助澜的作用。可适量配置仓位。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资

傅盛的创业历程跨越PC、互联网和AGI时代，成功实现三次跃迁。早在2016年就宣布All in AI的傅盛如何看待当下人工智能和机器人创投热潮？中国企业如何能够实现对基础产业强国日本、技术创新强国美国的弯道超车？ $猎豹移动(CMCM)$ 首钢基金CAN+新质生产力日本游学期间，CAN+领教、猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛分享了他在多年连续创业过程中总结的“创新公式”，并思考了中国机器人企业未来发展的技术和产业路径。以下是我们对内容的精选，与你分享：CAN+领教、猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛图片机器人不相信摩尔定律猎豹移动是中国互联网公司中最早出海的企业。2012年，我们开始全球化发展，到2014年上市时，80%的用户都来自海外。在中国之外，有4亿用户在使用我们的APP。2016年，我预感到AI是一次巨大的浪潮，就喊出了All in AI，并且创办猎户星空。其实当时摆在面前的有几个方向，包括电动汽车、VR等。但我心里更希望做的是一个崭新的东西，做别人没有做过的，最终锚定了AI与机器人结合的赛道。我们现在有四大板块业务，一是APP应用业务，我们的金山毒霸仍然在贡献营收；二是国际广告业务，作为Facebook的一级代理在开展；三是云管理业务，与Google保持了B端合作；四是人工智能业务，也是当前的业务核心。我们是做互联网出身，非常信奉摩尔定律——每18个月性能翻一倍、成本降一半。但机器人的硬件如传感器、机械臂等并不遵循这个定律，必须依靠一步一步的打磨，可能每年只能改进百分之几。因此在我看来，这个行业取得重大突破是非常难的。我认为机器人应该从工业级走向服务业，最后走向家庭，因此布局了服务机器人业务，专注递送和接待领域。在大模型出来之前，所有的接待机器人都可以说“不好用”，因

周一盘前很多都想抄呀 没子弹只是想想

过去3年，与不动产相关的投资收益率都并不尽人意。但8月14日晚， $招商局商业房托(01503)$ 发布的2024年中报却相当振奋人心。 （招商局商业房托2024中报） 招商局商业房托2024上半年收入约20亿元，同比增长12.5%；融资成本同比减少2.1%至6.49亿。招商局商业房托上半年每单位基金分派0.06港元，同比增长26.3%，折合基金年化分派率高达11%，同比增加了5.8个百分点。今年其他港股房托多受出租率、融资成本影响，料分派率维持在7%-8%的概率较大，招商房托分派率优势不小。 因分派率超预期，招商局商业房托15日劲升8.11%，录得年内最大涨幅。 分派率上升只是招商局商业房托的表象，公司切实开源节流践行高质量发展，才是招商房托竞争力增加的内因。 一、招商局商业房托“以价换量”，物业整体出租率升至92.7%。 仲量联行7月份发布的《二季度中国40城办公楼市场指数：筑底蓄势，静待转机》显示，深圳地区甲级写字楼平均租金环比下降1.8%至154元/平方米/月，空置率环比下降0.9%至24.6%。北京地区甲级写字楼平均租金环比下降3.3%至277元/平方米/月，空置率小幅上升0.4个百分点至12.1%。 （仲量联行） 招商局商业房托中报披露“深圳全市写字楼租金下跌5.3%，空置率上升1.1个百分点至27.2%。南山区租金降幅3.9%，空置率上升1.2个百分点至28.6%；北京写字楼市场租金下降6.3%，全市/CBD空置率下降至18%和12.1%”。 尽管两组数据有“甲级”和“全部写字楼”口径的差异，但大抵反应出了如今国内写字楼市场需求增速放缓，供应增加的现状。 （招商局商业房托2024中报） 面对头部企业倾向于搬迁至较新的甲级写字楼，或是以更优的条件完成现有办公空间的续约的特点

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刚追完 $阅文集团(00772)$ 出品的电视剧《玫瑰的故事》，12日晚阅文集团就发布了超预期的2024年中报。上半年，阅文集团实现营收41.9亿元，同比增长27.7%。 （阅文集团财报整理）   上半年阅文《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年2》《玫瑰的故事》4部影视爆剧上映是明牌，但IP改编运营业务同比大增75.7%，创上市以来同期最好水平，是我没有想到的。   看过完整中报，我认为阅文集团IP运营收入超预期缘于其IP全产业链基本完善，且IP全产业链能力已更上一层楼。 一、阅文集团IP全产业链能力渐成熟，庞大的网文IP资源有望被开发。  上半年，阅文集团在线业务收入达19.4亿元，同比略减2.2%。主要是阅文重新确立付费为主（免费为辅）的策略，腾讯渠道免费阅读广告收入下降所致。但阅文自有平台表现依然坚韧，MPU达880万，环比增长2.1%。  阅文集团自有平台及自营渠道月付费用户同比小幅增加0.4%。月付费用户不降反增，验证了阅文“低ROI渠道调整”的说法。  阅文付费阅读孵化出的优质IP在内容行业的头部地位有目共睹。在腾讯视频最新公布的2024动漫片单中，有超一半的动漫作品来自阅文IP改编，其中有15部是腾讯视频联合阅文集团及旗下阅文动漫、腾讯动漫等共同出品。这也不难理解，阅文一直把孵化精品IP的在线业务作为自身业务根基。   2024上半年，阅文均订过5万的新签约作品数量同比增长75%，阅读收入超200万人民币的新签约作品数量同比增长33%。2024年新晋白金大神中，近半数都是30岁以下作家。   适当的激励政策也让阅文网文平台中聚拢了科学家、法医、律师、工程师等形形色色的作者，内容覆盖了科幻、玄幻、穿越、现实等多种题材

在全球经济一体化的大背景下，农产品贸易作为连接生产者与消费者的关键环节，其重要性日益凸显。Davis Commodities（纳斯达克股票代码：DTCK），作为新加坡领先的 农产品贸易公司，凭借其卓越的供应链管理和高效的物流网络，在全球农产品市场中占据了举足轻重的地位。 一、行业背景与市场前景 近年来，全球农产品市场呈现出稳步增长的趋势，尤其是棕榈油、稻米等关键农产品的消费量持续上升。根据最新市场数据，全球稻米消费量已突破5亿吨大关，且预计将以稳定的复合年增长率持续增长。这一趋势为农产品贸易公司提供了广阔的市场空间和发展机遇。Davis Commodities凭借其深厚的行业积累和敏锐的市场洞察力，成功把握住了这一轮增长浪潮，实现了业务的快速扩张。 二、财务状况分析 收入与利润 最新财务数据显示，Davis Commodities的业务规模持续扩大，总收入稳步增长。与同行业相比，DTCK在收入增长方面表现亮眼，显示出其强大的市场开拓能力和客户粘性。然而，值得注意的是，尽管总收入增长显著，但公司的净利润却面临一定压力，这可能与市场竞争加剧、成本上升等因素有关。未来，DTCK需进一步优化成本结构，提升盈利能力，以应对行业挑战。 现金流与负债 现金流是企业运营的血液。Davis Commodities在现金流管理方面表现出一定的韧性，尽管面临一定的资金压力，但成功在纳斯达克上市为公司打开了新的融资渠道，有助于缓解资金紧张状况并支持未来的业务扩展。与同行业相比，DTCK在现金流管理方面相对稳健，这为其在复杂多变的市场环境中保持竞争力提供了有力支撑。 三、竞争优势与策略 供应链与物流优势 Davis Commodities在供应链管理和物流网络方面拥有独特的竞争优势。公司与原料供应商建立了长期稳定的合作关系，确保了农产品供应的连续性和稳定性。同时，公司还与物流供应链企业紧密合作，构建

8月12日， $阅文集团(00772)$ 阅文集团交出了一份远超市场预期的业绩报告。报告显示，2024年上半年阅文集团实现营收41.9亿元，同比大增27.7%，其中版权运营及其他业务收入增73.3%创三年内最大增幅；Non-IFRS归母净利润达7亿元，同比增长16.4%。得益于《庆余年第二季》《热辣滚烫》等现象级的影视“四连爆”，阅文依托IP全产业链能力和机制释放出优质IP的巨大潜力，取得了多项核心财务指标的大幅增长。 阅文集团CEO兼总裁侯晓楠表示：“2024年上半年，阅文集团坚持精品战略，于全产业链IP建设取得重要突破，交出了一份令人振奋的成绩单。上半年阅文的总收入实现了27.7%的同比增长，Non-IFRS归母净利润亦同比大增16.4%至7亿。其中影视业务尤为亮眼，《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年第二季》《玫瑰的故事》的四连爆为阅文创造了‘爆款年’的好开局，更成功跨越国界，树立中国影视国际化的新标杆。我们在IP商业化上亦迈出重要一步，《庆余年》及其他影视和动漫IP衍生品广受欢迎，进一步拓宽了IP价值边界。 同时，我们不断加强IP源头建设，推动内容生态的繁荣与发展，并积极探索AI技术在IP产业链的全面应用。我们将持续拥抱科技发展为行业注入的新生机遇，秉持‘内容、平台、IP’的核心价值，精进不辍，让好故事生生不息。” 影视剧等四连爆，跑通“庆余年模式” 2024年上半年，阅文在IP授权及IP全产业链开发呈现全面增长态势，尤其在IP视觉化和IP商业化上接连取得了突破性进展，版权运营及其他收入达22.5亿元，同比大增73.3%，除了《热辣滚烫》《与凤行》《庆余年第二季》《玫瑰的故事》四部影视爆款作品，还在卡牌、短剧等业态上迈上新台阶。 上半年，在侯晓楠的主导下，阅文早在剧集播出前就成立了公司历史

$拼多多(PDD)$  美国还是无法抵挡廉价中国商品的诱惑，受到通胀折磨的美国人还是会成群结队地买中国制造。 某分析公司的数据说，每天有超过60万件来自Temu和Shein的包裹抵达美国。每24小时就有超过100架满载货物的波音777飞机从中国起飞，载有Temu、Shein、TikTok Shop和阿里巴巴等公司的货物。 美国一项调查发现，近三分之二的受访者过去一年曾在中国电商平台购过物，虽然大多数人感觉中国商品质量不怎么样。 美国最大的电商网站亚马逊今年秋天会加入竞争，计划建立一个服务，帮美国消费者直购中国货。 这两年中国的跨境电商进入到更火热的阶段，主要借了美国通胀的东风。现在从中国、东南亚飞往美国的航空货运价格在半年间涨了至少30%，Temu和Shein甚至已经控制了一些航空公司50%的货运运力。 美国政府会很快抬高小件商品进口的门槛，但还是无法阻挡中国百货涌向美国的滚滚洪流。

那你不就是在杀跌吗

01 MRG003获FDA 突破性疗法认定，乐普生物全球化再达新里程碑 近日，美国食品药品监督管理局（FDA）公布的信息显示， $乐普生物-B(02157)$ 全球研发进度、有效性双领先的EGFR ADC MRG003在含铂化疗、抗PD-（L）1治疗后进展的复发/转移性鼻咽癌适应症中获得突破性治疗认定（breakthrough therapy designation ，BTD）。乐普生物MRG003因此成为年内极稀有获得FDA BTD认定的国产创新药项目之一。 回溯FDA批准的创新药数据可知，取得BTD认定的药物在美上市的概率明显要比无BTD认定的药物高，且有BTD认定的药物要比无BTD认定的药物整体上市时间缩短2-2.5年。 （2012-2022上半年CDER BRTD数据整理） 截止2022年6月末，FDA药品评价和研究中心（CDER）共授予434个项目BTD评价，拒绝的则有496项，撤销的有137项。CDER平均每年接收BTD申请约100件，批准只有约40件。 （2017-2024H1 CDER批准创新药数据） 2023年，CDER批准上市的55款新药（包括了38款新分子实体和17款生物制品）中，仅有9款药物曾被给予突破性治疗认定。 2024上半年，CDER批准21款新药上市（包括15款新分子实体和6款生物制品），其中有7款药物为孤儿药（ODD），8款药物得益于快速通道（FTD），仅有5款被认定为突破性治疗。 FDA“突破性疗法认定”不仅享有快速通道项目所享有的所有特权，而且项目从I期临床阶段便可得到FDA官员的悉心指导以及高级管理者在内的组织承诺。BTD的“背书”力要强于FTD等其他认定，获取BTD认定的难度也更大。 FDA 每年给出的BTD认定大多给到了欧美地区的大MNC药企，国

无论是老手，还是新人，只要接触过股票的人，谁人没有梦想抄底成功啊，一个又一个抄底成功一夜暴富的故事，经常在股市里流传。但是暴富的毕竟是极少数，大多数人还是在脚踏实地的买着比较稳当的，自己比较相信的股票，或者都是计算过自己可以承受多大的风险，拿一小部分钱去试探性的抄底而已。 抄底策略是一种投资方法，旨在以相对较低的价格买入资产，预期其未来价格会回升，从而获取较高的回报。如果我要抄底的话，我最想抄的是 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ ，并且我已经进场抄底，是不是底我不确定，但是我觉得至少我抄的不算高点。 选择“抄底”的目标股票，尤其是像TLT这样的一只债券基金，通常涉及对市场趋势、经济周期和宏观经济因素的深刻理解。下面是关于为什么你可能会选择TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）作为抄底目标的一些详细分析。 一、TLT的基本概况 TLT是iShares 20+ Year Treasury Bond ETF的股票代码，主要投资于剩余期限超过20年的美国国债。这种基金的投资目标是跟踪巴克莱美国国债20年期以上指数的表现。由于其投资于长期国债，TLT的价格对利率变动非常敏感，因此它的收益波动性较大。 二、为什么选择TLT作为抄底股票？ 长期国债的利率敏感性 TLT主要投资于长期国债，因此其价格对利率变化非常敏感。一般来说，当市场预期利率将下降时，长期国债的价格会上升，反之亦然。当前全球经济不确定性增加，中央银行的货币政策可能会发生变化，导致利率环境发生改变。如果市场预期未来利率会降低，那么TLT可能会受益于国债价格的上涨。 宏观经济环境的变化 经济周期的不同阶段对国债的表现有显著影响。在经济放缓或衰退时期，投资者往往转向安全资产，长期国债

傅盛的创业历程跨越PC、互联网和AGI时代，成功实现三次跃迁。早在2016年就宣布All in AI的傅盛如何看待当下人工智能和机器人创投热潮？中国企业如何能够实现对基础产业强国日本、技术创新强国美国的弯道超车？ $猎豹移动(CMCM)$ 首钢基金CAN+新质生产力日本游学期间，CAN+领教、猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛分享了他在多年连续创业过程中总结的“创新公式”，并思考了中国机器人企业未来发展的技术和产业路径。以下是我们对内容的精选，与你分享：CAN+领教、猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛图片机器人不相信摩尔定律猎豹移动是中国互联网公司中最早出海的企业。2012年，我们开始全球化发展，到2014年上市时，80%的用户都来自海外。在中国之外，有4亿用户在使用我们的APP。2016年，我预感到AI是一次巨大的浪潮，就喊出了All in AI，并且创办猎户星空。其实当时摆在面前的有几个方向，包括电动汽车、VR等。但我心里更希望做的是一个崭新的东西，做别人没有做过的，最终锚定了AI与机器人结合的赛道。我们现在有四大板块业务，一是APP应用业务，我们的金山毒霸仍然在贡献营收；二是国际广告业务，作为Facebook的一级代理在开展；三是云管理业务，与Google保持了B端合作；四是人工智能业务，也是当前的业务核心。我们是做互联网出身，非常信奉摩尔定律——每18个月性能翻一倍、成本降一半。但机器人的硬件如传感器、机械臂等并不遵循这个定律，必须依靠一步一步的打磨，可能每年只能改进百分之几。因此在我看来，这个行业取得重大突破是非常难的。我认为机器人应该从工业级走向服务业，最后走向家庭，因此布局了服务机器人业务，专注递送和接待领域。在大模型出来之前，所有的接待机器人都可以说“不好用”，因

本文主要聚焦日元套息交易如何带崩全球市场，日元套息利空是否还在继续，下次遇到这个情况该如何面对。一、日元升值，日元套息交易如何带崩全球金融市场之前我在一篇学习日本的分享中提到日本是全球最大的对外净投资国家。“渡边太太们”和“日本政府”的套息交易真的影响极大。他们借低息的日元，换成外汇，存/投资到外国获得高额的回报。来源：狐一只的商业笔记稳定的日元低利率是日元套利交易基础，而8月5日的日元大幅升值打破了这个宁静。来自英为财情东京外汇市场上的日元对美元的汇率一度升至1美元兑141日元区间。这是自1月中旬以来大约7个月来的日元升值·美元贬值水平。在此之前，7月11日的日元对美元显著升值，则出现在美国公布6月份消费者物价指数(CPI)显示出通货膨胀趋缓），预期降息。日央行随即购入日元卖出美元。市场分析认为，近期日元持续的升值直接影响日元套利交易的成本和收益。“渡边太太们”或面临追加保证金的压力，迫使他们平仓，即卖出外国资产，买回日元以偿还债务。来自日经中文网当日元遇到这种大规模的平仓行为，或者海外资产卖出回流日本，必然会导致外国的相应汇率及股市资产价格下跌。来自Kimi由于这次的影响之大，负面波及之大，导致全球的投资者都开始恐慌了，实话说，我本人已经空仓，而有的投资者则在周一晚上勇敢的抄底了。现在全球市场是否可以走出这个“抛售”恐慌，下次还会不会发生这样的暴跌？日元套利的机会还存在吗？发生了当天是卖出还是抄底，这是一个值得思考的问题。二、日元套息交易是否已经利空出尽？大行如何看待？那么，现在是怎么一个情况？我借助Kimi帮我整理了一下不同机构对于日元套利市场的观点：高盛和法国兴业银行：乐观看待日元套利交易结束高盛：认为日元空头平仓的压力已基本消除，市场可能接近触底。高盛外汇团队的仓位评分显示，日元空头头寸已基本清算，目前定位略微偏看多。此外，高盛对日经指数持乐观态度，认为其基本面处

近日，百胜中国 $百胜中国(YUMC)$ 发布了2024年第二季度及上半年业绩报告。 财报显示，百胜中国（纽交所股票代码YUMC；港交所股票代码：9987）2024年上半年实现营收56.4亿美元，同比增长1.24%，净利润为4.99亿美元（约35亿元人民币），同比增长2.67%。具体到2024年第二季度，不计及外币换算的影响，百胜中国期内总收入26.8亿美元，同比增长4%；核心经营利润同比增长12%至2.75亿美元。 值得一提的是，依据国家统计局数据，第二季度限额以上餐饮行业收入平均增速约2%，百胜中国收入增速为4%，远超同业平均水平。财报发布后，港股百胜中国股价连续两日上涨，截止异观财经发稿，港股百胜中国涨股价报265港元。总市值1021.30亿港元。 当下，市场环境复杂多变，百胜中国作为中国最大的餐饮公司，是否值得被长期看好呢？ 近年来，消费者对于餐饮消费更加理性和谨慎。从人均消费方面来看，近年来餐饮行业大盘的人均消费呈现下滑态势。红餐大数据显示，2023年全国餐饮大盘人均消费为42.6元，比2022年下降了0.6元，同比下降了1.4个百分点。 面对消费更加理性的消费者，很多餐饮品牌采用价格调整的方式获取用户。今年二季度，肯德基和麦当劳上演了激烈的“价格战”。麦当劳通过“88金粉节”等活动，推出了一系列低价套餐，如招牌汉堡第二套仅售2元等，以吸引消费者。而肯德基也不甘示弱，推出了包含原味鸡汉堡在内的“9.9元汉堡券”限时活动，并将活动范围从外送扩大至堂食。 这一轮价格战不仅限于两家国际快餐巨头，本土品牌如华莱士、德克士等也积极参与其中，整个西式快餐行业似乎进入了“9.9元时代”。 本季度，百胜中国总交易量增长13%，主要受惠于公司拓宽价格带、提供物超所值的创新食品，并开设新门店扩大覆盖可覆盖

8月7日，回港中概股表现亮眼， $万国数据-SW(09698)$、 $新东方-S(09901)$ 、阿里巴巴-SW（09988.HK）等多股录得上涨。 $再鼎医药(09688)$在盘中也一度大涨近9%，而这除了受益于整个板块的普涨趋势外，也和公司于8月7日发布的业绩有关。 二季度营收大增，亏损收窄 再鼎医药是一家创新型生物制药公司，致力于为中国及全球的患者提供针对肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和中枢神经系统疾病的同类最优和同类首创药物。 目前，该公司已经拥有多款商业化产品，包括则乐®（尼拉帕利）、爱普盾®（肿瘤电场治疗）、擎乐®（瑞派替尼）和纽再乐®（甲苯磺酸奥马环素）、卫伟迦®（艾加莫德）。 2024年上半年，再鼎医药实现总收入1.9亿美元，同比增长43%。而于二季度，再鼎医药的总收入约为1.01亿美元，其中产品收入为1.0亿美元，同比增长45%；按固定汇率（CER）计算同比增长47%。 分产品来看，则乐二季度的收入为4500万美元，同比增长5%，主要系卵巢癌一线维持治疗院内销售的增加、治疗持续时间的增加以及则乐用于成人卵巢癌一线维持治疗和铂敏感复发卵巢癌维持治疗的适应证成功续约中国国家医保药品目录（NRDL）并于2024年1月1日生效。 卫伟迦二季度的收入为2320万美元，去年同期仅为10万美元，主要系2024年1月1日起其用于治疗全身型重症肌无力（gMG）被纳入NRDL，以及随着卫伟迦进院而增加的患者可及性。 在业绩报告中，再鼎医药将静脉输注型艾加莫德α注射液（卫伟迦）2024年全年预期收入上调至超过8000万美元。 另外

$爱彼迎(ABNB)$ 公布了24Q2的财报，虽然当季业绩表现强劲，但由于下调了未来指引，投资者大失所望，盘后一度下跌17%。也把 $Booking Holdings(BKNG)$ $Expedia(EXPE)$ 等同行拉低了不少业绩概览从财务指标上来看收入达到27.5亿美元，同比增长11%，略高于市场预期的27.4亿美元；每股收益为0.86美元，低于去年同期的0.98美元，以及市场一致预期的0.91美元；调整后EBITDA为8.94亿美元，同比增长9%，创下第二季度历史新高，高于市场一致预期的8.623亿美元；自由现金流为10亿美元，超过预期的7.88亿美元。回购了7.49亿美元的股票，剩余52.5亿美元的回购额度。从运营指标上来看，总预订金额(GBV)增长11%至212亿美元，符合预期。预订间夜和体验数量达到1.25亿，同比增长9%，平均每日房价(ADR)小幅增长2%。活跃房源数量超过800万,所有地区和市场类型都有增长。超级房东管理的活跃房源增长26%。移动应用预订量增长19%，占总预订量的55%。首次使用平台的年轻用户数量创历史新高。为即将到来的巴黎奥运会做准备,巴黎的预订量同比增长超过100%,活跃房源增加37%。7月4日假期周创下北美地区单周收入新高。下季度指引Q3收入指引为36.7-37亿美元，低于市场预期的38.4亿美元，消费者预订意愿减弱。考虑到Q3正值暑期以及奥运忘记，调低了收入指引，也与此前航空公司表示的“预定不及预期”相吻合。全球范围内预订提前期缩短，美国客户需求有放缓迹象。拉丁美洲和亚太地区仍是增长最快的地区。投

$浪潮数字企业(00596)$ 再涨近7%，截至发稿，涨6.6%，报3.39港元，成交额452.38万港元。 东吴证券发布研报称，浪潮数字企业自2018年开始实施云转型，由于云转型后遭受疫情影响，云业务业绩未得到体现，疫情后才逐步充分释放，因此云收入增长较快。 并且现在全线产品完成云转型，已经度过大规模研发投入时期，研发费用占比稳中有降，因此公司近年来云业务亏损率不断收窄，该行预计2024年云业务扭亏为盈，逐步释放业绩。 该行看好公司作为国资背景龙头ERP厂商的市场空间和业务优势。 海通证券指出，浪潮数字企业在央企国企以及大型企业市场具备强竞争力，在云计算、AI等新技术快速发展下，公司持续投入研发创新，全面升级海岳软件产品体系，助力企业数字化、智能化转型，持续推动ERP等管理软件国产替代进程。 异动解读： 以下是我对浪潮数字企业上涨原因详细解读。 一，市场价格 浪潮数字企业（00596.HK）今日再涨近 7%，截至发稿，涨幅为 6.6%，报 3.39 港元，成交额为 286.36 万港元。 在过去的 17 个交易周期内（2024-07-15 到 2024-08-06），该股区间最大涨幅为 10.80%，区间最大跌幅为-16.81%，区间累计下跌-7.29%。 二，公司表现 浪潮数字企业自 2018 年开始实施云转型，但由于疫情影响，云业务业绩未能及时体现，疫情后才逐步释放，因此云收入增长较快。 当前，浪潮数字企业的全线产品已经完成云转型，度过了大规模研发投入时期，研发费用占比稳中有降，公司近年来云业务亏损率不断收窄，预计 2024 年云业务将扭亏为盈，逐步释放业绩。 三，研究报告预测 东吴证券发布的研究报告首次覆盖浪潮数字企业，给予 “买入” 评级，预计

近期有虎友通过做空指数期货，大赚9276美元，发生了啥？他是如何做到的？这篇文章就跟大家一起探讨一下他的发财秘籍，祝所有看到的朋友们都能发财。话不多说，先上图恭喜虎友 @南宁樱花 通过做空 $小型德国指数主连 2409(FDXMmain)$ ，获得9276美元的期货收益恭喜虎友 @K.S. 通过做空 $微型NQ100指数2409(MNQ2409)$ ，获得1372美元的期货收益欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的操作思路，获得老虎专访，赢取老虎限量周边🎁🎁🎁。这两位虎友之所以能取得较好的收益，主要是因为二者均做空了股指期货。美股上周受到多重利空的侵袭而出现了明显的下跌，从顶部开始算起的话，则已经出现了周线三连跌的情况。从基本面来看，最新一期的非农数据之后，大家关注的不再是美联储何时降息，而是在某些前瞻指标的参考下开始担忧美国衰退的问题。另一方面，日本央行的加息行动也被视为一个重要信号。受此消息影响，全球股市大跌，美国三大指数期货更是纷纷跳水相信有不少朋友都对期货充满了好奇。期货是一种约定在未来某个日期以约定价格买入或卖出某种标的资产的合约。交割日期和交割价格在合约成交时已确定。相比于期权，期货的买卖双方都有履行合约的义务。买方必须在到期日购买标的资产，卖方必须在到期日卖出标的资产。期货交易允许交易者用较少的资本控制更大的标的资产价值。这种杠杆效应可以增加投资回报，

美国正在努力减少对全球供应链的依赖，并通过一系列政策措施来增强国内生产能力和制造业的竞争力，一场“再工业化”正在浩浩荡荡进行中。 具体的政策措施包括： -通过贸易政策实现现有生产的近岸化 -通过保护和必要时的补贴来培育新工业 -对基础设施、建筑和制造业进行投资 这些政策已经初具效果，据美银，新的贸易管理规则已覆盖了美国2.4万亿美元的进口额，占总进口的近10%，相比2009年的0.6%有显著提升。美国制造业产能也有所恢复。  如何抓住美国“再工业化”的投资机会？美银在最新报告里，分享了两只ETF：分别是AIRR和PAVE   $First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR)$ 【First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF】 AIRR是一只以美国工业复兴为主题的ETF。该基金旨在投资于美国国内工业和社区银行行业中的公司，这些公司预计将在美国制造业复兴和经济增长中受益。AIRR专注于那些规模较小但增长潜力较大的工业公司，这些公司通常被认为是“美国工业复兴”的关键驱动力。 AIRR的持仓集中于以下两个行业： 工业：这部分持仓包括机械、建筑、工程、电子设备和其他与制造业相关的公司。 金融（社区银行）：这部分持仓集中于服务中小型企业的社区银行，这些银行与当地经济的联系较为紧密。 业绩表现： 自2012年以来，AIRR的平均年回报率为17%，优于标准普尔500指数的14%和罗素3000指数的13%。 费率： AIRR的年管理费用约为0.70%，相对偏高。   $Global X

自4月玛氏公司(Mars)爆出与 $家乐氏(K)$ 进行深入的收购谈判后， $好时(HSY)$ 也表示出了对Kellanova的兴趣。潜在的交易可能会成为今年食品行业的一次重大整合。Kellanova是Kellogg公司分拆出来的零食业务部门，拥有多个知名品牌，如Cheez-It、Pringles和Pop-Tarts等。Hershey以其巧克力和糖果产品闻名，包括Reese's、Kit Kat和Twizzlers等品牌，Mars也有同样包括Dove、M&M以及士力架(Snickers)等著名品牌。虽然Mars似乎在收购谈判中处于领先地位，但Hershey也表示。这表明Kellanova在零食市场的价值受到了多家大型食品公司的认可。此外，包括 $亿滋(MDLZ)$ 和 $百事可乐(PEP)$ 等也有意加入收购大军。WSJ透露的潜在收购估值可能达到300亿美元，而8月5日收盘之后，Kellanova的母公司K的市值也不过250亿美元，仍有上升空间。正好几天前K公布了24Q1业绩，在消费品行业整体有回落趋势的时候，K的业绩仍然表现不错。2024年Q2业绩概况营收：Q2整体营收31.9亿美元，同比下降4.8%，主要是外汇损益以及剥离俄罗斯业务的影响。但是有机销售增长4%，北美销售也略有增长，符合公司长期目标范围。调整后营业利润：营业利润同比增长 21%，按固定汇率计算同比增长16%，主要由有机销售增长和利润率持续改善驱动。调整后排除一次性费用，营业利润增长了13%，按固

$贝壳-W(02423)$ 涨超5%，截至发稿，涨4.57%，报36.6港元，成交额1775.04万港元。 消息面上，二手房“以价换量”趋势延续。 据中国房地产指数系统百城价格指数，7月，百城二手住宅平均价格为14653元/平方米，环比下跌0.74%，已连续27个月环比下跌，同比跌幅为6.58%。 中指研究院研究副总监徐跃进表示，近期，一线城市的二手房市场保持较高活跃度，随着价格持续下跌，核心区域二手房的性价比逐渐显现。 中泰证券指出，贝壳整体交易规模持续扩张，盈利能力同步提升，净利润转亏为盈，经营能力持续提升。 贝壳作为业内龙头企业，在全国布局战略深化和平台优势的加持下，将充分受益于行业规模的持续扩张。 异动解读： 贝壳-W（02423.HK）今日股价出现显著上涨，截至发稿时，涨幅达到 4.57%，报 36.6 港元，成交额为 1775.04 万港元。 此次股价异动可能与以下三个因素有关： 一，市场情绪和消息面： 近期，二手房市场 “以价换量” 的趋势延续，对贝壳-W 的业务产生积极影响。 据中国房地产指数系统百城价格指数，7 月百城二手住宅平均价格为 14653 元/平方米，环比下跌 0.74%，已连续 27 个月环比下跌，同比跌幅为 6.58%。 二，财务表现： 贝壳-W 在 2024 年第一季度的财务表现较为稳健。 公司实现营业收入 177 亿港币，净利润 4.68 亿港币，营业净利率为 4.83%。此外，公司每股收益为 0.13 港币，毛利率为25.17%。 三，市场预期： 投资者对贝壳-W 的未来表现持乐观态度，是推动股价上涨的另一个因素。 尽管二手房市场价格持续下跌，但贝壳-W 通过 “以价换量” 策略，在市场中占据更大的份额，从而提升其

$舜宇光学科技(02382)$ 现涨近4%，截至发稿，涨3.22%，报43.25港元，成交额1.81亿港元。 消息面上，舜宇光学此前发布盈喜，预期上半年公司业绩将达10.48-10.8亿元，同比增长140%-150%，超出市场预期。 建银国际指出，尽管2024年智能手机摄像头规格升级有限，但苹果和安卓的高需求促进了HLS的出货量增长；车载相关产品在2024年上半年的出货量增长继续放缓，主要是由于下游库存消化和需求减弱。 信达证券指出，伴随模型不断迭代，端侧AI发展已具备土壤，我们看好苹果作为消费电子标杆企业的实力，当前果链个股仍然具有较大潜力，建议持续关注。 东北证券则指出，Apple Intelligence的重大实质性创新，叠加端侧大模型带来的性能压力，有望驱动苹果新一轮换机潮。建议关注消费电子核心赛道，苹果产业链。 异动解读： 舜宇光学科技（02382.HK）今日股价表现强劲，截至发稿时上涨 3.22%，报 43.25 港元，成交额达到 1.81 亿港元。此次股价异动主要受到以下三个因素的影响： 1，业绩预期超出市场预期： 舜宇光学此前发布盈喜，预期上半年公司业绩将达 10.48-10.8 亿元，同比增长 140%-150%，远超市场预期。 2，技术面表现良好： 舜宇光学股价升穿 10 天线（42.605 港元），显示出技术面上的强劲支撑。 3，市场情绪积极： 整体市场情绪较为积极，投资者对舜宇光学的未来表现持乐观态度，进一步推动了股价的上涨。 总结： 综上所述，舜宇光学科技的股价上涨主要受益于其强劲的业绩预期和良好的技术面表现，市场情绪的积极也起到了推波助澜的作用。可适量配置仓位。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资