在2021年的“国会山”事件后，“懂王”特朗普遭遇了美国主流媒体全网“封杀”， $Meta Platforms(META)$旗下社媒、X（彼时还叫推特）、YouTube等社交平台纷纷采取行动，暂时冻结了特朗普的账户或删除了部分内容。 为了对抗这些社交平台，特朗普另起炉灶，创办了社交媒体平台Truth Social（真相社交），其应用程序包括自定义个人资料、搜索工具、视频、短信等多项功能。 由于特朗普拥有众多铁粉，再加上马斯克收购X（彼时还叫推特）之后的一系列“骚操作”导致不少“推特难民”流向了Truth Social，这家社媒一度拥有广泛的用户基础。 2024年3月，特朗普麾下的 $特朗普媒体科技集团(DJT)$通过借壳成功在纳斯达克上市，并一度大涨，旗下主要资产就是Truth Social。 不过，特朗普媒体科技集团的业绩表现并不好。数据显示，特朗普媒体科技集团在2022年亏损了5052.4万美元，2023年又亏损了5818.9万美元。 而最新公布的业绩公告显示，2024年上半年，特朗普媒体科技集团的营收为160.7万美元，同比下降30%，录得净亏损3.44亿美元。 其中，于第二季度，特朗普媒体科技集团实现营收为83.7万美元，同比下降30%，主要是因为广告收入的减少。 在收入下降的同时，特朗普媒体科技集团的研发、销售和营销、行政费用却在同比大增，但得益于二季度利息支出大幅削减，并转正；同时利息收入从去年同期的0.0美元增长至213.3万美元，最终二季度特朗普媒体科技集团的净亏损1636.8万美元，同比收窄28%。 总的来看，虽然旗下的Truth Social比较知名，且二季度的净亏损在收窄，但其实特朗普媒体科技集团

图片 不得不说，作为一个政治生物，特朗普的表演本能在枪击事件之后发挥地淋漓尽致，加上美联社华盛顿特区的首席摄影师Evan Vucci完美的构图和快门时机，共同缔造出了那张占领全部外媒头版、和这次事件一起在历史上留名的照片。 而同这张照片一起风靡的，还有特朗普的支持率。美国的博彩市场显示，在枪击发生事件之后，共和党特朗普在美国总统大选中获胜的概率已经飙升至63.3%，而民主党拜登只有可怜的31.7%，二者比例差距超过30%；而在双方第一次辩论结束之后，即便拜登的表现是肉眼可见的烂，这个差距也没有超过7%。 尽管从今年初开始，特朗普胜选的预期就逐渐强烈，但迄今为止从没有任何一个时刻像这次刺杀事件，能够让预期一致认定特朗普已经十拿九稳。于是，市场还没来得及消化完上周超预期下降的通胀数据，紧接着就要准备特朗普当选了。 率先剧烈波动的就是美国国债收益率。在枪击事件发生之后，美国0年期国债收益率飙升，并在今年1月之后首次超过2年期国债收益率，因为市场押注特朗普上台之后将会采取更加扩张且积极的财政政策；同时，政治暴力事件，特别是发生在全球第一大国的这类事件，显著推升了市场的避险情绪，黄金等均出现了不同幅度的涨势。 当然，我们不建议投资者立刻就对特朗普胜选作出什么反应，在这个降息预期浓烈、政治风险变高的时候按兵不动才是更明智的，不要去过早押注某个短期倾向带来的机会。至于更长周期内如何理解特朗普胜选这一事件，不仅要看带来哪些机会，更要看会带来哪些风险。 01  意料之中的意外 坦白说，并不是这次枪击事件之后，特朗普才得到市场如此之高的关注。 图片 今年以来美国选情变动图，资料来源：彭博 自今年五月中下旬，特朗普被正式定罪之后，开始有了选民“同情分”的加成，他的选情就开始逐渐超越民主党；等到六月末第一次总统候选人辩论，他的表现虽然算不上好，但远优于对手拜登，进一步拉开了和民

周末的特朗普被行刺的新闻刷屏了，尽管我很讨厌这个满嘴跑火车的家伙，但是他在危险中的表现的确称得上是条汉子[强]。在众多的议论中，有些阴谋论比较响亮，比如这是特朗普自导自演的影帝戏码，是“苦肉计”，又或者这拜登那边眼看着竞选的形势不对，就要玩阴招耍赖云云。本来这是一个政治话题，不大适合在财经文章里说。但是我觉得，这样的阴谋论非常有代表性，而这样的阴谋论思维也是阻碍普通散户投资者成功投资的一个隐形不容易察觉的大坑，因此有必要和朋友们展开说一下。什么是阴谋论？用直白的话说，阴谋论就是相信这个世界是由一小部分人主宰的，我们表面看到的那些事件都是那一小撮人在背后操纵的结果。在人类历史上，阴谋论的传播可谓源远流长。其中最古老也最为人所知的一种，是针对犹太人的阴谋论。从中世纪欧洲的黑死病到现代的金融危机，无论遇到什么天灾人祸，犹太人往往都是背锅侠。比如十月革命时期，当时很多的欧洲人就认为共产主义是犹太人的阴谋，你看，马克思是犹太人，24位苏维埃中央委员会第一届成员中，有16位是犹太人。这不是犹太人的阴谋还能是什么？到了二战期间，纳粹德国更是把这种犹太人的阴谋论推向了极致，从而把对犹太人的迫害引到了种族灭绝的地步。二战结束后，随着纳粹的清算，主流舆论中的针对犹太人的迫害声音逐渐淡出，但在一些边缘地带，这种思想仍然残存着。现在的简中网里，讲阴谋论特别痴迷的话题就是共济会，他们认为一个叫共济会的极端宗教组织才是真正控制这个世界的力量，他们在密室里商量一整套控制全世界的办法和计划。国内有一本书卖得非常好，叫《货币战争》，那本书的核心意思美国人看起来是老大，其实是个牵线木偶，在背后操控的是一家叫罗斯柴尔德的银行，而这家银行背后的黑手就是犹太人，他们控制了美国总统，控制了美联储，进一步控制整个世界。为什么阴谋论很难实现我们就拿特朗普遇刺的事情做例子，如果把你自己处于策划者的角度，你就发现要实现这样瞒

美国东部时间7月13日傍晚，正在宾夕法尼亚州举行竞选集会的特朗普遭遇枪击，右耳受伤但并无生命危险。 选情方面，根据Polymarket预测数据，暗杀未遂后，特朗普胜选可能性已超过70%。 有研究报告认为，特朗普遇刺事件后，无论总统还是国会选举，共和党的胜率已经明显升高。 回顾历史上的9次美国总统遇刺，其中6次遇刺人所属的党派都将总统收入囊中。 资本市场方面，周一亚市早盘，美国股指期货小幅上涨，纳斯达克100期指上涨0.11%，标普500期指涨0.08%。 比特币一度升至 60,000 美元以上，周一亚市开盘比特币短线上冲攻破 61,000 美元。 或因特朗普对加密资产的友好立场，也可能体现了比特币对于寻求对冲政治风险又不愿布局传统金融资产的投资者的特殊吸引力。 对于进取型投资者来说，可以关注南方东英比特币期货ETF $FA南方比特币(03066)$ 和南方东英纳斯达克100指数每日杠杆（2x）产品 $FL二南方纳指(07266)$ 。 自从拜登在上个月的辩论中表现不佳以来，基于共和党人重返白宫将带来减税、提高关税、放松监管、创造低利率环境、支援比特币等预期的一系列押注已经越来越多，「特朗普交易」或获得更大动力。 截至今日11点10分，南方东英比特币期货ETF $FA南方比特币(03066)$ 升9.44%^，南方东英以太币期货ETF   $FA南方以太币(03068)$<

在 $特斯拉(TSLA)$ 和 $谷歌(GOOG)$ Alphabet 公布了令人失望的财报后，美股投资者周三大量抛售股票，科技股重仓的纳斯达克综合指数下跌 3.6%，道琼斯暴跌500点，创下自 2022 年 10 月以来最糟糕的一天。 顶级投行摩根士丹利（Morgan Stanley）周四在给机构客户的评论中表示，由计算机驱动的宏观对冲基金策略周三抛售了 200 亿美元的股票，在股市暴跌后的下周还将抛售至少 250 亿美元的股票，这是十年来最大的风险平仓事件之一。 $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$ 该行表示：“过去两周的波动一开始非常具有轮动性，”他指的是近期投资者从超大型股转向小型股。“但现在（周三）已演变成广泛的指数去杠杆化。 摩根士丹利在评论中表示，如果未来几天波动持续，抛售将迅速增加，但拒绝进一步置评。全球股市日跌幅增加 1%，可能引发 350 亿美元的抛售；日跌幅增加 3%，宏观对冲基金可能抛售高达 1100 亿美元。 周四，在强于预期的 GDP 数据公布后，美国主要股指表现积极。 对冲基金 Typhon Capital Management 首席执行官 James Koutoulas 告诉路透社，即使在周三的抛售之后，动量股的交易价格仍然高于其内在价值。他说，从历史上看，加息之后都会出现经济衰退。 “他在给客户的一份说明中说："投资者

图片 “Make the USA great again！” 一次美国总统选前拉票演讲，遇到刺客枪击，一张煽动性的照片释出，让无数非美国人路转粉，选民狂欢，大喊USA，未来股市将一路上涨。 最初马斯克是支持拜登政府的，在特朗普枪击事件后站出来直接站在了特朗普阵营，还捐钱拉票。这么看来美国这次大选大概率是特朗普重新站上舞台了。 别以为这事情跟我们玩股票的没关系。不同的领导班子风格也是不同的，也会引起市场的不同现象，民主党趋近于科技股和清洁能源，共和党趋近于传统金融和传统能源，重大的分歧也引起投资风格上面的差异。 今天发个短文，跟大家聊聊特朗普上台后哪类公司可能会获得红利，我们提前部署，争取让别人给咱们抬轿子。 最简单的就是各种特朗普公司，这种公司很有可能成为妖股全面开花，比如运营着特朗普的社交网络Truth Social的 $特朗普媒体科技集团(DJT)$ ，股票代码DJT可能是特朗普胜选的最大受益者之一，且无需考虑经济或财务问题。 图片 注意：该股没有太多投资逻辑，纯属投机。 之后就是共和党支持的产业，这些产业大多都是传统行业，诸如：银行、能源、医疗保健、传统消费、地产、加密货币等等，这类股票之前都属于弃儿，有些甚至目前还处于低位。 $沃尔格林联合博姿(WBA)$ 原本是医药零售的领头羊，现在是长期股价下跌的头号分子，如今也终于要见曙光了 憋了我几年的 $西方石油(OXY)$ 也看到了抬头之日！！！ 图片 传统金融也会迎来相应的利好，尤其是曾经暴雷的银行股，如今又可以看到了抬头日了，实际上不少银行股因为通胀指数回归正常的时候就补涨了，但是市值和

拜登果然还是退选了，但是选择她的副总统Kamala Harris作为2024总统候选人，而不是更年轻的“少壮派”，例如加州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默。原因很简单：他们的定位本来就是2028年总统竞选，现在临时起意，显然时机未到；如果这次输了的话，未来竞选肯定是扣分项；如果输的比较惨，那大概率下次参选的机会都没有了此前也有传闻是Obama的夫人Michelle，但是她离政坛还有一些举例。不得已才是Kamala Harris，其中一些知名议员已经支持她。她的立场可能也要成为影响市场的参考因素。最显著的就是医疗保健行业Kamala在医疗保健领域有较强的背景，2017年首次加入美国参议院时，她支持伯尼·桑德斯参议员提出的全民医疗保险提案，并在药品定价和医疗保险改革方面有明确立场。她的政策可能对制药公司、保险公司及医疗服务提供商产生显著影响。例如，药品定价谈判和医保扩展可能压低药品价格，影响制药公司的利润。Kamala在担任加州司法部长时，与其他11名州检察长一起起诉 $信诺保险(CI)$ 和 $Elevance Health(ELV)$ 之间的拟议合并。该交易最终破裂。而在副总统时期，Kamala和拜登签署了两项影响药品定价的关键立法，使得医疗保险参保者每月35美元的胰岛素自付上限（尤其是对 $礼来(LLY)$ 、 $诺和诺德(NVO)$ 等胰岛素产品）和其他医疗保险药品定价谈判。其次是科技行业科技板块可能面临双重压力。一方面，哈里斯的政策可能包括加强对大型科技