在 $特斯拉(TSLA)$ 和 $谷歌(GOOG)$ Alphabet 公布了令人失望的财报后,美股投资者周三大量抛售股票,科技股重仓的纳斯达克综合指数下跌 3.6%,道琼斯暴跌500点,创下自 2022 年 10 月以来最糟糕的一天。
顶级投行摩根士丹利(Morgan Stanley)周四在给机构客户的评论中表示,由计算机驱动的宏观对冲基金策略周三抛售了 200 亿美元的股票,在股市暴跌后的下周还将抛售至少 250 亿美元的股票,这是十年来最大的风险平仓事件之一。 $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$
该行表示:“过去两周的波动一开始非常具有轮动性,”他指的是近期投资者从超大型股转向小型股。“但现在(周三)已演变成广泛的指数去杠杆化。
摩根士丹利在评论中表示,如果未来几天波动持续,抛售将迅速增加,但拒绝进一步置评。全球股市日跌幅增加 1%,可能引发 350 亿美元的抛售;日跌幅增加 3%,宏观对冲基金可能抛售高达 1100 亿美元。
周四,在强于预期的 GDP 数据公布后,美国主要股指表现积极。
对冲基金 Typhon Capital Management 首席执行官 James Koutoulas 告诉路透社,即使在周三的抛售之后,动量股的交易价格仍然高于其内在价值。他说,从历史上看,加息之后都会出现经济衰退。
“他在给客户的一份说明中说:"投资者似乎在押注逆转这一趋势。
周五,美股三大股指高开高走,收复了本周稍早的部分失地,PCE通胀数据基本符合预期,提振了市场乐观情绪,投资者重返被广泛抛售的科技股。
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美国商务部经济分析局当天公布的数据显示,6月PCE价格指数环比增长0.1%,同比上升2.5%,前值为2.6%;更受关注的核心PCE价格指数环比增长0.2%,同比上升2.6%。
金融交易公司eToro分析师Bret kenwell表示,美国6月份PCE报告基本符合经济学家的预期,而核心PCE指数同比增幅仅略高于预期。尽管如此,报告中没有任何迹象表明通胀会意外加速。加上本月早些时候低于预期的CPI报告和最近较低的通胀数据趋势,这应该给美联储在本季度晚些时候降息开了绿灯。
在下周的美联储会议上,所有的目光都将转移到鲍威尔身上,人们希望并预期他将为9月份的降息奠定基础。近年来,美联储一直非常透明,提前很长时间公布其行动,增加了更多的确定性,而市场喜欢确定性。
摩根士丹利的数据显示,对冲基金正变得更加看跌,因为他们主要在减少多头头寸,或押注股票将上涨,而对他们认为将下跌的股票则保持押注,有时甚至加大押注。
投资组合经理们主要抛售了信息技术、主要消费品和材料行业的股票。
高盛还表示,其客户增加了所谓宏观产品的空头头寸,如大盘股和公司债券交易所交易基金(ETF)。
基金业绩
在市场血洗之后,对冲基金的业绩周三收红,尽管与主要股指相比,它们总体上能够减少损失。
摩根士丹利的数据显示,全球对冲基金平均下跌 0.67%,其中美洲股票多空对冲基金跌幅最大,为 1.04%。
摩根士丹利资本国际所有国家世界指数周三下跌 1.67%,标准普尔 500 指数下跌 2.31%。
“Kairos Partners 投资咨询主管马里奥-乌纳利(Mario Unali)说:"对冲基金正处于本应积极的一年中最严重的缩水期。
精彩评论
投资者从超大型股转向小型股,原来是轮动