$苹果(AAPL)$ 苹果公司已将其最广为宣传的一些苹果智能功能推迟到 2026 年或更晚些时候发布。虽然这一推迟可能会让经验丰富的苹果观察家们感到意外，但对于包括苹果在内的现有公司来说，采用颠覆性技术具有挑战性。人工智能的有趣之处可能与苹果公司严谨、优化的生态系统不一致。 虽然一年的延迟听起来微不足道，但在人工智能时代，这样的时间差是巨大的，而且可能是致命的。就在两年前的 2023 年 3 月，OpenAI 的 GPT-4 还不存在，ChatGPT 的订阅服务--现在每年净收入数十亿美元--尚未推出。从历史上看，由于学习曲线和成本下降，传统技术的性能每两年翻一番。因此，落后一年的公司只能落后半代。然而，在人工智能时代，性能每 4 到 5 个月就会翻一番，这意味着延迟一年就相当于苹果公司的首款智能手机不是在 2007 年而是在 2012 年推出。 尽管该项目多了一年的工作时间，但即使按照新修订的时间表，苹果也无法保证能实现其广为宣传的个性化人工智能功能。去年，用户对苹果公司的宣传片给予了积极的回应，苹果承诺将推出真正智能的 Siri，它将结合 iPhone 上收集的原始信息来回答问题并采取智能行动。然而，苹果尚未在任何现场论坛上展示这些功能。在人工智能领域，原型很容易，而概念视频--就像苹果展示的那样--则更加容易。然而，要推出一款能持续运行的产品却很难。事实上，苹果公司已经推出的一些智能功能已经被召回。 人工智能可以创造出一种新的操作系统，让用户可以管理性能强大的人工智能代理。随着用户寻求一种新的操作系统来管理他们的代理，人工智能代理可能会减少消费者对应用程序和传统网络界面的需求，从而使苹果公司的整个应用程序商店特许经营面临风险。正如 iPhone 使手机公司沦为沉默的供应商一样，人工智能也可

欢迎关注公众号：投阅笔记 $特斯拉(TSLA)$ 先说下特斯拉的市值表现，特斯拉最新的市值为7247.13亿，这个市值已经跌出美股按市值排名前七的位置，接替特斯拉的是股神巴菲特的伯克希尔·哈撒韦（市值为1.13万亿）。             先回顾下特斯拉这一阶段的股价表现：                         2024年10月23日盘后特斯拉发布2024年三季报：             第三季度特斯拉营收为252亿美元，同比增长8%，环比下滑1.2%；净利润为21.7亿美元，同比增长17%，环比增长46.6%；             前三季度营收720亿美元，同比增长0.5%；净利润48.2亿美元，同比下降31.4%；交付129.4万辆，同比下降2.3%。             对了这里提醒一点：看财报营收是重点，主要是利润调节空间很大。                 可以看到特斯拉第三季度营收仅增长8%，这增速真的低，那么看下市场在特斯拉业绩公布后股价表现：特斯拉股价在24日迎来了跳空高开，最终以21.92%的涨幅收盘，之后继续股价迎来了一波小幅下跌，不过股价

欢迎关注公众号：投阅笔记 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 01 我们的软件和公司就是为这一刻而生的。 更通用的人工智能系统的出现，已经开始实质性地改变和推动我们近二十年前创立的企业。 近几个月来，我们在软件平台的技术开发和获得新客户（尤其是在美国）方面的业务发展势头明显加快。 我们正在开发并即将发布新的人工智能平台（AIP），该平台将我们为工业和军事合作伙伴开发的机器学习技术与最近引起公众关注的最新大型语言模型相结合，面向商业和政府部门的客户。 只有基础数据平台才能使人工智能在这些新环境中的应用成为可能，这些平台能够实施法律和道德约束，并执行监管要求，目前这些要求对跨行业和跨国界的数据使用进行了规范。我们花了二十年的时间来建设这些平台。 关于人工智能系统与构建此类系统的社会价值观之间的一致性，或者说缺乏一致性的问题，已经进行了大量的讨论。 从一开始，我们构建软件产品的前提就是细化访问控制，即限制特定用户在什么条件下可以访问什么数据，以及限制系统本身通过信息网络访问数据的能力，这不仅对系统本身的功效至关重要，而且对其被公众采用和接受也至关重要。 然而，仅有访问控制是不够的。 我们相信，我们软件的主要功能将成为那些试图在其企业的法律法规和道德约束下实施人工智能的组织所需要的。      世界上每一家大型企业都将很快需要一个具备这些功能的系统。我们将向包括航空、制造、能源、银行、采矿、制药和汽车行业在内的各商业领域的公司，以及包括美国及其在欧洲和世界各地的盟国的主要国防和情报机构在内的政府合作伙伴发布我们的平台。 AIP 将使客户能够直接在我们现有的平台（包括 Foundry 和 Gotham）上，利用我们现有的机器学习技术

欢迎关注公众号：投阅笔记 在有传言称OpenAI正以3000亿美元的估值筹集资金之际，该公司似乎正在考虑对其AI应用采取新的定价策略。除了每月支付20-200美元的费用来访问ChatGPT的高级版本之外，用户可能还需要每月支付2000-20000美元来访问能够产出博士水平工作的人工智能Agent。尽管看起来价格高昂，但与发达市场中一名典型知识型员工的成本（包括福利）相比，每月2000美元仍然是划算的，如下所示。此外，人工智能Agent可以全天候运行，可以立即“雇用”或“解雇”，并且不需要额外的办公空间或设备来运行。 最近，许多公司都在自己的产品中加入了新的人工智能代理功能。例如，Replit 公司的编码Agent正在将这一能力产品化。在关注Agent能力的同时，Agent能力基准也在不断涌现，并有证据表明，Agent能力已达到了极致。例如，SWE-bench指出，在过去一年中，最先进的人工智能模型的软件工程能力已从 4% 的成功率飙升至 70%，如下图所示。 因此，我们的个人和商业生活很可能会围绕管理代表我们行事的人工智能Agent团队展开。为此，我们需要通过一个用户界面--一个 “操作系统”--来管理这些Agent。在新的模式中，Agent可能相当于智能手机应用程序，而控制它们的界面则相当于 iOS。目前，用户通过智能手机触摸屏来控制他们的应用程序，而我们可能将使用自然语言来操作我们的代理。建立在大型语言模型前端的人工智能聊天机器人可能会成为人工智能时代的操作系统。 在这种情况下，OpenAI 似乎处于为终端用户提供大量Agent的最有利位置。事实上，如下图所示，在原操作系统供应商中，OpenAI 目前占据着主导市场份额。 正如微软利用其作为计算机操作系统主导供应商的地位巩固了 Office作为生产力套件的地位一样，OpenAI 也可以利用 ChatGPT 成为人工智能代

欢迎关注公众号：投阅笔记 最近美股连续下跌，看下具体情况，如下图所示，标普500指数和纳斯达克指数都是从2月20日开启下跌的。截止3月7日，标普500指数-6.09%和纳斯达克指数-9.27%，可以看到跌幅较大。                       那么如果来看下K线如下图所示，标普500指数最新点位5770.2，在MA250：5617.91之上，MA250的意思是过去一年股价的平均值，说明了标普500在年线之上；纳斯达克指数最新点位为18196.22，同时可以看到该指数在7日盘中跌破MA250，不过之后回到了其上。            注：MA，即移动平均线，是通过计算一段时间内股价的平均值来形成的线。                            说了美股主要指数的k线图，那么用什么指标来判断美股企稳呢？            有朋友留言说说美国的宏观数据，宏观数据对美股影响大。我回答说关于美股的宏观数据我只看美股联邦基准利率，股票现金流贴现的分母就是利率，美联储加息（基准利率上升），那么股票的价值就会下降，特别是对于成长股而言伤害最大，因为成长股的现金流主要是在未来。            关于美股的主要宏观数据有：基准利率、通胀（CPI、PCE）、就业（大小非农）。说到宏观数据，我想起了查理·芒格先生说过的

欢迎关注公众号：投阅笔记 比特币最近大跌，我最近刚好看到ARK这篇文章，分享给大家。 在减半周期中，比特币的数学计量供应量或 “发行量 ”会减半。自全球金融危机期间比特币诞生以来，减半周期大约每四年一次。以往的减半都发生在比特币牛市的早期阶段。然而，4 月 19 日，比特币的第四次减半导致市场波澜不惊，直到最近。            尽管美国现货比特币ETF于1月份的推出在年初提振了市场需求，但此后其他重大事件增加了流通中的供应量。其中最主要的是长期休眠的比特币被释放到流通中——这些比特币是被德国和美国政府查获的，随后又偿还给了Mt. Gox的债权人。1            1 Mt. Gox曾是一家比特币交易所，其交易量一度占比特币总交易量的70%。它在 2014 年被发现运行欺诈性部分准备金后宣布破产，当时用户的资金损失了 85 万比特币。2024 年期间，回收的比特币中有很大一部分被偿还给了债权人，从年初估计的 141686 个比特币减少到 11 月 13 日的 27877 个。数据估计来源于 Glassnode。            我们要告诉投资者的是，比特币的表现与历史上的四年周期基本一致。因此，我们对比特币未来六到十二个月的前景持乐观态度。在本文中，我们将探讨比特币长期市场表现的周期动态。            01 比特币减半周期                今年 4 月，比特币的发行量从每个区块 6.25 比特币减半至 3.

欢迎关注公众号：投阅笔记 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 本文为2023年Alexander C. Karp致股东的信。 2023 年 2 月 13 日             01  上一季度，我们实现了公司历史上的首次盈利。                         2022 年第四季度，我们盈利 3100 万美元。 我们对长期发展的承诺和不懈关注有时需要耐心。而在其他时候，正如我们的盈利能力所证明的那样，我们所取得的成果甚至超出了那些相信我们会取得胜利的人的预期。 我们已经跨过了一道门槛，这是我们下一篇章的开始。 我们预计本财年将实现盈利，这是公司历史上第一个盈利年。 这一时刻意义重大，它向更多的人展示了我们企业的巨大潜力，而这种潜力现在才显现出来。 02  我们屡次从无到有。     特别是在美国，我们在短短两年内就建立了庞大的商业业务，而我们的销售队伍仍处于起步阶段，现在才初具规模。                         以 2018 年为例，我们从美国商业业务中总共获得了 3800 万美元的收入。四年后的 2022 年，我们的收入达到了 3.35 亿美元，复合年增长率为 72%。 我们在美国商业业务的大幅扩张，反映了客户对企业软件系统的不

欢迎关注公众号：投阅笔记 十年前，ARK Invest 成立之初，我们的研究和投资所围绕的创新平台刚刚起步。特斯拉Model S刚刚推出，但仍是路上最昂贵的汽车之一，而自动驾驶出租车在特斯拉的产品路线图上并不存在。人形机器人经常翻倒，火箭也从未着陆。语言被认为是人工智能的禁区，GPU 也不过是 PC 游戏芯片。比特币的 “市值 ”为 60 亿美元，Coinbase 的活跃客户不足 100 万。专注于 CRISPr 基因编辑的公司刚刚进入公开市场，虽然人类全基因组测序的成本已降至 1000 美元，但其临床实用性仍值得怀疑。             资本市场和宏观经济环境也大不相同，如下图所示。2014 年，全球名义 GDP已突破 70 万亿美元，高于 50 万亿美元的全球股票市值，其中颠覆性创新仅占约 6 万亿美元。 十年之后，情况已经不同。经济规模更大了，接近 130 万亿美元，但资本市场增长更快，规模与 GDP 大致相当。创新资产的增值速度更快，以 27 万亿美元的规模占全球股票市值的 20% 以上。             现在，电动汽车已成为世界上最畅销的汽车，自动驾驶出租车已在多个城市实现商业化。SpaceX 火箭几乎总能着陆，模仿人类动作的人形机器人也找到了第一批客户。语言已成为人工智能系统的主要界面，而人工智能系统在许多领域都超越了专家的知识，人工智能正在推动对 GPU 和计算的空前需求。加密资产市值现已超过 3 万亿美元，Coinbase 的客户数量超过了除三家美国银行以外的所有银行。治疗镰状细胞病的 CRISPr Cas-9 基因编辑疗法已实现商业化，肿瘤学家每年开出数十万份基于测序的癌症检测处方。   &nb

要想理解元宇宙，我们就会想起盲人摸象的寓言故事。在这个故事中，三个盲人摸到了大象身体的不同部位，并对大象的外表得出了截然不同的结论。许多公司领导人在财报电话会议和访谈中也表现出类似的行为。你会感觉到，他们试图通过自身活动的棱镜来定义元宇宙，他们唯一确定的是，自己的企业注定要扮演关键角色。             Matthew Ball，这位风险投资家和亚马逊前高管在他的《元宇宙及其如何彻底改变一切》（The Metaverse and How It Will Revolutionize Everything）一书中，对他所描述的互联网的 “准继承者 ”提出了更全面的看法。他在书中指出，相关技术将 “永远改变 ”我们的生活，并带来价值 “数万亿美元 ”的变化。他还指出了一些最有可能获取这一价值的公司，以及可能阻碍它们前进的因素。             首先，他提供了一个亟需的定义，称元宇宙将是 “一个规模庞大、可互操作的实时渲染3D虚拟世界网络，可以让数量不受限制的用户同步、持续地体验到个人的存在感，并保持数据的连续性，如身份、历史、权利、物品、通信和支付。”     要解读的东西还真不少。但Ball解释说，关键的一点是，元宇宙不会取代今天的互联网，而是提供 “下一代 ”增强功能。             他解释说，网络的基础通信协议是 “为二维信息而不是三维数据而构建的”，也不是 “实时 ”交互。             “如今，我们载入的是一个网页，而不是连接到一

生物学是有助于塑造人工超级智能（ASI）的终极大数据科学项目。 高质量数据的重要性怎么强调都不为过。在庞大的生物数据集上训练人工智能模型，可能是建立生命基础模型的关键所在--它能让人工智能系统以类似人类的水平进行推理和理解，并设计生物进化。 You 等人最近的一项研究以 AlphaFold 等突破为基础，解码了蛋白质序列和结构信息。 生物信息的编码跨越三个基本层次：序列、结构和系统。准确地建立生物学模型涉及所有三个层次和多个反馈回路。 本文的重点是系统级生物信息建模，将人工智能驱动的虚拟细胞概念推进到多细胞相互作用和组织级系统建模，最终实现虚拟组织模型。从单个细胞的人工智能模型到人工智能驱动的组织建模，或 “人工智能虚拟组织”，是开发整个人类有机体人工智能模型道路上的一个重要里程碑。 这项研究利用在2,300万个细胞上训练的1亿参数模型，应用几何图神经网络（GeoGNNs）提取细胞相互作用的潜在空间信息。尽管如此，对细胞微环境和肿瘤生物学的重要见解仅仅是个开始，因为它有助于绘制和可视化潜在空间，但并不能使人工智能利用生物工程原理进行推理。 真正由人工智能驱动的生物学推理需要更多的数据，而10x Genomics和Illumina的Fluent等公司通过其单细胞和空间基因组学平台完全有能力提供这些数据。 在生物技术和医疗保健领域，能够收集大规模生物数据的公司，如 10x Genomics、Illumina 和 Guardant Health，是这场革命的关键推动者。它们的工具和技术将有助于构建生命的终极人工智能基础模型，因为生物推理开始使人工智能驱动的生物工程成为可能。 该文章为编译，标题为： Biology Could Be The Blueprint For Life’s Foundation Model And Superintelligence 作者：Nemo Mar

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 本文为2022年三季度Alexander C. Karp致股东的信。 2022 年 11 月 7 日 01 我们正处于重大转型的早期阶段。 我们公司正在崛起为基础数据平台的主要供应商，每季度创造约 5 亿美元的收入。 仅在美国市场，我们的收入就已突破十亿美元大关，两年内业务翻了一番多。                         在截至 2019 年 9 月 30 日的 12 个月里，我们在美国创造了 2.53 亿美元的收入。三年后，我们创造了 11 亿美元的收入，复合年增长率达到 64%。 我们现在预计，美国中西部、东南部、新英格兰和德克萨斯等个别地区市场都有可能在短期内发展成为价值十亿美元的业务。 我们还看到，曾经只是我们业务附属部分的个别海外市场，现在已发展成为重要的独立业务。 例如，在英国，截至 2021 年 9 月 30 日的 12 个月期间，我们创造了 1.6 亿美元的收入。第二年，我们的收入达到 2.13 亿美元，同比增长率为 33%。                  我们相信，未来几年我们在英国的收入有可能大幅增长。 其他国家也将紧随其后。 世界上许多大公司都在向他们的美国同行寻求指导，不管是含蓄的还是其他的，以确定哪些软件系统应该成为其组织的核心。 然而，根据我们的经验，一些国家，特别是包括德国在内的欧洲大陆国家，在实施挑战现有习惯和运作模式的企业软件系统的意愿和能力

要点： 由于人类生物学的复杂性和所涉及的庞大数据集，医疗保健是人工智能的完美应用案例 人工智能横跨医疗保健的各个领域，与其他先进技术协同工作并不断改进 公司利用人工智能创建和分析大量数据的能力对于开发更好的医疗解决方案至关重要             最近，ChatGPT 的兴起将人工智能（AI）概念推向了主流媒体的中心，并引发了对人工智能技术的投资热潮。Baillie Gifford 的健康创新团队对人工智能为医疗保健带来的变革潜力感到兴奋。人工智能是一种赋能技术，目前已在医疗保健领域得到有效应用。从加快药物研发到改善诊断和提高医疗保健系统的生产力，人工智能正在触及医疗保健的方方面面，并创造出一种新的模式。             01 医疗保健：完美的人工智能应用案例                  医疗保健在很多方面都是人工智能的完美应用案例。由于测序、成像、可穿戴设备和传感器等技术的普及，医疗保健数据量呈爆炸式增长，令许多其他行业望尘莫及。人体有大约 30 亿个 DNA 碱基对、2 万个编码蛋白质和大约 37 万亿个细胞。了解这种复杂程度需要机器学习，探索宇宙中数十亿种可能的化合物如何与人体相互作用，从而找到治疗疾病的有价值药物也需要机器学习。             虽然现在预测人工智能对医疗保健的影响有多大和多深远还为时尚早，但我们已经可以看到药物发现和诊断方面的早期成功成果。在未来几年里，我们可能会看到许多人工智能为患者、医疗系统和投资者创造重大价值的例

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 免责声明：以上仅为异想天开的提问，不构成投资建议。

$Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 免责声明：以上分析基于公开数据，不构成投资建议。生物技术股风险极高，请结合自身风险偏好审慎决策。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 本文为2022年二季度Alexander C. Karp致股东的信。        2022 年 8 月 8 日 01 在我们建立的公司中，一家新公司正在崛起。 在截至今年第二季度的 12 个月期间，仅我们在美国的业务就创造了 10.4 亿美元的收入，比上一个 12 个月期间增长了 42%。                         我们在美国客户中看到的实力和势头反映了我们软件平台的完善和成熟，我们相信这将继续带来各行业越来越广泛的应用。 我们发现，美国的商业企业和政府机构是新技术的最早采用者。 美国机构愿意尝试新的软件平台，并为其组织的成功和持久性进行长期投资，这种意愿仍然是无与伦比的。 我们在美国市场的季度营收数字凸显了近年来我们业务的持续大幅增长。                             我们的业务也正在向美国市场进行更广泛的转移，甚至是回归。 与全球总收入相比，我们在美国的收入比例大幅增加。 例如，在 2019 年第一季度，我们 1.46 亿美元的总收入中，有 5500 万美元，即 38% 来自美国客户。 然而，三年后的 2022 年第二季度，我们在美国产生的收入比例上升到 61%，该季度 4.73 亿美元的收入中有 2.9 亿美元来自美国商业客户、国

$Tempus AI(TEM)$ $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ $Aurora Innovation(AUR)$ $Cloudflare, Inc.(NET)$ $Roblox Corporation(RBLX)$ 本文是美股实盘第十二篇： 1、总收益率                           如上图所示，目前账户总收益来到了958.29%，这次收益率继续创新高；上次是855.70%，可以看到收益出现了较大的上升。               这两周我的账户收益一直创新高，真是顺风顺水啊。不过股票不可能一直涨，万一以后有回调，因为已经有很大的利润了，所以对我来说影响不大。           接下来说下持仓个股。           2、持仓个股                       如上图所示，目前持仓6个股票： T