氮化镓（GaN）功率IC和碳化硅（SiC）技术公司Navitas Semiconductor位于美国加州托伦斯，在2023年第二季度取得了显著的业绩。根据报道，该公司的营收达到1.81亿美元，较上一季度的1.346亿美元增长了35%，超过了预期范围内的16-17百万美元。这一增长也是去年同期860万美元的110%。不过，值得注意的是，这一增长受到了在2022年8月收购碳化硅功率半导体器件设计制造商GeneSiC Semiconductor Inc的影响，GeneSiC位于美国弗吉尼亚州杜勒斯。 $纳微半导体(NVTS)$ Navitas首席执行官兼联合创始人Gene Sheridan表示：“作为唯一一家专门从事下一代功率半导体的公司，我们领先的GaN和SiC技术在近期的收入和客户机会领域都取得了非凡的增长，涵盖了包括电动汽车（EV）、可再生能源、数据中心、家电/工业和移动领域等所有关键市场。” 同时，Navitas还通过收购GeneSiC Semiconductor Inc取得了重要的增长。不仅如此，累计发货量已经超过1亿颗GaN器件和1200万颗SiC器件，这一成就也为公司的发展增色不少。 从非通用会计角度来看，Navitas的毛利率为41.5%，虽然略低于一年前的41.6%，但高于上一季度的41.1%。与此同时，运营费用也有所降低，从上一季度的1780万美元减少至1700万美元。净亏损为865万美元，相较于上一季度的1090万美元有所减少。 尽管如此，令人欣慰的是，该公司的现金及现金等价物在第二季度从1.008亿美元增至1.777亿美元。这主要得益于该公司完成了200万美元的股权发行。 在不同市场领域中，Navitas取得了显著的业绩。在电动汽车（EV）领域，内部和路边快充器需求大幅增长，新

---英伟达F23Q2财报详解英伟达 $英伟达(NVDA)$ 长达18个月的ARM收购案落下帷幕，监管机构严格审查，竞争对手强烈反对，多方施压阻碍重重，660亿美元的世纪大收购宣布以失败告终，英伟达将支付给软银12.5亿美元天价分手费。而这也正反应在英伟达23年二季度财务报告中，疫情和通胀加息一同袭来，增长暂缓加上美国限制对华芯片出口，内忧外患困境重重，英伟达的日子并不好过。 2022年8月24日，英伟达公布了2023财年第二季度财务业绩（自然年截至2022年7月31日），财报数据令人大跌眼镜，老黄的脸上也布满阴霾。英伟达股价继续下探，相比去年高点，已近乎腰斩。二季度营收67亿美元，同比增长3%，环比下降19%。营收数据低于一季度给出的展望数据，游戏业务收入持续低迷，而受供应链中断影响，数据中心业务也低于预期。毛利率为43.5%，同比下降21.3pts，环比下降21.3pts；其中有12.2亿美元是库存和相关存储费，以及1.22亿美元保证金，导致毛利降低。出于对未来需求波动的调整，约6.5亿美元为超出需求的库存采购和因取消订单或使用不足的罚款，剩余约5.7亿美元为现有库存费用。营业费用24.16亿美元，同比上涨36%，环比下降32%；包括上一季度Arm交易相关的收购终止费用13.5亿美元。运营费用上涨还包括员工成本，高通胀环境下的工资上涨以及新产品开发费用。营业利润4.99亿美元，同比下降80%，环比下降73%；净利润6.56亿美元，同比下降72%，环比下降59%；稀释后每股收益0.26美元，同比下降72%，环比下降59%。存货周转天数上升，资金回笼周期变长，库存压力大应收账款同比增加，达53.2亿美元，去年同期为35.9亿美元，上一季度为54.4亿美元

涨疯了，AI芯片霸主巧借力，财报之夜上青天AI将洗牌科技行业，英伟达成最大受益者人工智能热潮兴起，科技行业投资聚焦人工智能，大型科技公司财报纷纷提到AI，英伟达财报中提及AI 75次，谷歌提到62次，Meta提到33次，微软提到31次，苹果提到2次，巨头纷纷布局。随着ChatGPT风靡全球，英伟达也成为瞩目焦点，近期新闻报道几乎到处都能看到它。2023年2月23日，英伟达公布2023财年四季度及全年财务报告（截至2023财年1月29日）。忽如一夜春风来，英伟达公布财报后，股价当日暴涨14%，创2020年3月以来最大涨幅。年初自今，英伟达上涨超62%，几乎是费城半导体指数SOX的三倍涨幅。财报当天英伟达市值至5800亿美元，死死碾压对手英特尔，市值约为其5倍。随着个人电脑、智能手机及其他电子产品销售疲软，芯片行业面临需求下滑，而经济衰退的担忧进一步导致消费者和企业支出缩减。AI芯片行业巨头英伟达一枝独秀，据Omdia估计，截至2020年，英伟达在AI处理器中市场份额为80%。美银分析师称，到2027年，生成式AI每年将为人工智能芯片市场增加200亿美元，而英伟达可占据至少65%市场份额。目前为止，英伟达的芯片是唯一可用于创建大规模AI语言系统的可行性产品。Susquehanna分析师rolland将英伟达的目标价调整至265美元，称英伟达最糟糕的时期已经过去，游戏、数据中心、专业可视化和汽车业务都将迎来增长。英伟达四季财报显示营收60.51亿美元，同比下降21%，环比上涨2%；2023财年全年营收269.7亿美元，与去年持平，净利润43.68亿美元，同比下降55%。四季度稀释后每股收益0.57美元，同比下降52%，环比上升111%，全年每股收益1.74美元，同比下降55%。四季度毛利率63.3%，同比下降2.1pts，主要由于游戏业务利润率大幅下滑，而环比上涨9.7pts，受

2020年，在全球车用半导体领域中，英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体这五大厂商共占据了市场份额的近一半，即48.4%。特别是在MCU领域，市场的集中度更高，瑞萨、恩智浦、英飞凌、德州仪器和微芯科技这五家厂商占据了86.7%的份额。 根据数据显示，2019年汽车半导体市场的规模约为372亿美元。受疫情影响，2020年市场规模下降至355亿美元。然而，2021年市场出现了强劲增长，增幅达到31.5%，总规模达到467亿美元。预计到2022年，市场规模将增长约26%，达到588亿美元。2023年，预计市场规模将增长11%，达到653亿美元。更进一步展望，到2027年，市场规模将进一步攀升至1000亿美元 根据半导体行业协会的统计数据，现代汽车可能搭载着8000个或更多的半导体芯片和100多个电子控制单元。目前，这些半导体芯片已经成为汽车制造的重要组成部分，占据汽车总成本的35%以上。预计到2025年至2030年，这一比例将超过50%。 随着汽车行业的不断发展和智能化程度的提高，汽车对半导体的需求将继续增加。汽车半导体市场的快速增长提供了巨大的商机，吸引了众多半导体厂商的竞争和投资。预计在未来几年，汽车半导体市场将继续展现强劲的增长势头，为整个半导体行业带来稳定且可观的收益。 英飞凌半导体（IFNNY） 英飞凌科技股份公司（德国）是一家总部位于德国的半导体制造商，在全球车用半导体领域具有重要地位。专注于电源管理和安全系统，公司的产品组合包括微控制器、电源管理IC、传感器和射频器件，以及一系列用于电动和混合动力电动汽车的解决方案，其产品应用于包括ADAS、动力总成和车身电子设备等。 作为全球领先的高性能半导体公司，英飞凌为多家知名汽车制造商，包括大众汽车等欧洲大型企业，生产芯片。其汽车业务占据了公司总收入的约47%，而英飞凌的汽车事业部收入构成多样，其中约56%来自功率器件