大家好,我是刘轰轰 先给大家说一下4月份的新能源赛道的基本数据: 据乘联会初步统计,新能源车市场零售52.9万辆,同比增长87%,环比下降3%;今年以来累计零售185.2万辆,同比增长37%;全国乘用车厂商新能源批发60万辆,同比增长105%,环比下降4%;今年以来累计批发209.7万辆,同比增长42%。 如果参考新能源车ETF,那么4月份下跌了5.20%。 所以我们现在面临的是一个非常有意思的情况——最下游的新能源整车销售同比去年依然在大幅度增长,但中游、上游的相关产业链上的公司市值还是继续在下跌。 这种情况的原因说起来有点搞笑,居然是“买涨不买跌”思路在产业上的延续。 我们知道碳酸锂的价格用了非常短的时间,就从50万迅速崩盘到了不到20万,我们假设你负责一家供应商的碳酸锂采购事宜,当你看到碳酸锂价格迅速崩盘的时候,除了原本按照协议定好的采购,你还会跑去下更多的订单么? 答案是不会。 在所有人都知道碳酸锂价格正在崩盘的时候,采购方的负责人也是这么想的,毕竟单边下跌到30万的时候下单采购了,回头继续单边下跌到20万的时候那妥妥的是采购业务不精,但如果碳酸锂的价格从15万涨到18万再去采购,即便又跌回15万也属于正常的市场波动。 再加上之前碳酸锂的涨价预期非常强烈,导致很多公司都提前储备了大量的库存,所以今年的第一季度除了长协单子之外,大多数公司都采取了观望的态度,反正库存足够继续消耗一阵,我就赌你碳酸锂价格继续跌,好让我更低的价格买入原材料赚大钱。 所有人都观望也间接促成了碳酸锂价格迅猛下跌。 所以接下来最上游的市场上,部分资源公司因为价格太低会选择捂盘惜售,这体现在了很多公司的库存暴涨,东西暂时少卖了,那第一季度业绩也就不好看了。 中游的公司则选择先消耗掉自己的高价库存,同时不得不按照新的市场价格赔本出售给下游公司产品的时候,第一季度业绩也就暴雷了。 最爽的是下游的强势龙