金融“大消保”新格局正在加速构建中，金融科技企业也不例外。 今年6月，金融监管总局、人民银行、证监会联合发布的《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》，标志着我国金融消费者权益保护工作步入“大消保”时代的全新阶段。 9月，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会联合启动2024年“金融教育宣传月”活动，金融消保再次推向高潮。 在监管政策的支持与引领下，金融科技企业对消保工作的重视已然再上一个新台阶，并致力于构建符合自身定位以及市场规律的“大消保”运营及管理体系。 对内，金融科技企业普遍已经构建了各具特色的“消费者权益保护管理体系”，凭借科技能力把消费者保护工作融入到业务“全流程”，并在企业内部成立“消费者权益保护委员会”，无论是管理上、制度上还是业务流程上，都在不断完善“大消保”新格局。 对外，金融科技企业对消保工作的宣传和教育工作不仅日益重视，投入也日益增加。线下与线下“双管齐下”，金融科技企业围绕不同主题的消保宣传教育活动基本已经“常态化”。 对内科技加持提质增效，对外持续投入宣传教育工作，金融科技企业的“大消保”新格局正在加速构建。 重视“消保” 提高站位 我国金融消费者权益保护体系的建立由来已久，近年来为监管所重视的程度日益上升。 2020年11月1日，《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》正式施行。2023年3月1日，原银保监会发布的《银行保险机构消费者权益保护管理办法》正式实施，新一轮机构改革将中国人民银行的金融消费者保护职责、证监会的投资者保护职责均划归国家金融监管总局管理，从而形成统一的金融消费者与投资者保护机构职能体系。 从监管层面来看，此前“一行两会”均设立了消费者或投资者保护机构，金融领域的消保工作分散在不同监管部门。而国家金融监督管理总局正式组建后，亦整合了中国人民银行有关金融消费者的保护职责，构建起“大消保”格局。 至今年

随着国内经济刺激政策力度加大，消费需求得到显著释放，市场信心也得到大幅提振，在此背景下，中国资产的潜力和价值受到全球资本青睐。高盛等多家外资投行纷纷表示看好中国资产。   作为消费市场的重要参与者，金融科技公司通过To B和To C共建，为金融机构和消费者之间搭起一座桥梁，打通消费金融服务的最后一公里。   置身于消费的底层逻辑之上，金融科技公司的盈利能力及估值潜力，自然也会伴随经济复苏、消费提振而上升。事实上，自年初以来，尤其在近半月的中国资产爆发时刻，美股金融科技上市公司均迎来估值大幅修复。   与估值修复同步的，还有金融科技公司的业绩修复。如乐信管理团队在近期的投资者交流会议上表示，预计乐信明年利润会大幅度提高，同时考虑从明年开始逐渐提高分红比例。   以同业水平参考，乐信的市盈率处于行业较低水平，在业绩增长预期支撑下，其估值修复空间也充满想象。以下就以乐信为例，看一看中国资产超级行情下金融科技公司的潜力有多大？   头部体量，价值被低估   即便以金融科技概念股来作参考，乐信的估值都是偏低的，而其体量又是行业头部，一高一低的悬殊差距，也就让市场对其估值修复充满期待。   最新数据显示，美股乐信的滚动市盈率4.5，奇富科技市盈率7.5，信也科技市盈率5.5，综合对比下，乐信的市盈率水平在头部金融科技中处于较低位置。市盈率是指每股现行市场价格与每股净利润之比，代表资本市场对其价值的评估。   尽管最近乐信股价和市值有所增长，年初至今涨幅达84%，三个月涨幅达108.02%，但相较于其靠前的在贷规模、营收等体量指标，其当前的市值、市盈率等指标与行业平均水平相比，仍然被显著低估。尤其是在贷、营收等关键体量指标已居于行业前列的情况下，如此体量与市值、市盈率等指标比，远低于行业水平，这本身就有很大的

$摩根大通(JPM)$ 摩根大通：Q3业绩超预期，大行上调目标价，短期如何把握投资机会。具体解读如下： 消息面：摩根大通第三季度营收433.2亿美元，高于预期的419亿美元；净收入129亿美元，同比下降2%，但仍高于预期；净利息收入235亿美元，同比增长3%；投资银行收入22.7亿美元，同比增长31%，高于预期的16%，在全球投行收入中排名第一。 另外：瑞银发表报告，将摩根大通明年每股盈利预测由14.2美元上调至15.2美元，2026年为17.4美元，带动目标价由233美元上调至251美元。维持买入评级。 个人解读：摩根大通第三季度财报超出市场预期，展示了其在复杂经济环境下的强劲业绩表现。净利息收入的增长表明银行核心业务稳健，而投资银行业务的显著增长则进一步证明了其在全球金融市场中的领导地位。尽管净收入同比略有下降，但依然高于市场预期，这显示了公司在成本控制和运营效率方面的优势。 瑞银上调摩根大通未来两年每股盈利预测，并提高目标价至251美元，同时维持“买入”评级，是对摩根大通长期增长潜力的认可。这一积极评价不仅反映了对摩根大通当前财务状况的肯定，也体现了对其未来盈利能力的信心。上调后的每股盈利预测意味着分析师预计摩根大通能够在未来几年内持续实现健康的利润增长，这将有助于提升公司的估值水平及股东回报率。 对于摩根大通而言，瑞银报告的影响是正面且积极的。首先，它可能吸引更多投资者关注并增加股票需求，从而推动股价上涨；其次，更高的盈利预测和目标价格可能会增强现有股东的信心，减少抛售压力；最后，这也可能促使其他研究机构重新评估他们对摩根大通的看法，形成更加乐观的市场共识。 技术面分析：从日线图上看，该股呈震荡上行的趋势，当前，已经突破上方压力位，MACD指标红柱是逐渐变长的，表明多方力量较强，KDJ指标

$SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ 股价再次登上10美元，也是去年底以来的首次。目前来看， 当前刺激股价上行的主要有以下几个原因与Fortress Investment Group达成了20亿美元的协议，可以利用这笔资金进行贷款发放，这将提升Sofi的推荐收入，并扩展其贷款平台业务与Pagaya等合作伙伴签订协议，以资本高效的方式扩展了发放能力，使SoFi能够在其平台上保留客户，以便进行交叉销售目前进入降息周期，贷款需求将加速增长，意味着2025年和2026年收入增长将重新加速。由于AI技术的加入，以及非贷款业务上的潜在强劲表现，调整后EBITDA增长可能高于收入，利润率也进一步提升，因此会更进一步支持当前的估值水平。于此同时，类似的成长型Fintech公司，UPST、AFRM也进入牛市形态。我们认为以上三家公司的存在低 $SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ ：利率水平越低，资产负债表越轻松，就越有能力进行更多的房贷，学生贷款温和上升，而进入抵押贷款等信领域也扁的轻松，因此增长水平较为温和。此外，SOFI因为SPAC上市的原因，前期的高估值很难 $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ ：可能是最佳选择，其客户就是中小银行，原本就受益于降息，而UPST相当于用AI加持，一定程度上等于给降息利好加了杠杆。 $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ ：在三家公司中可能受益的不确

在美联储降息预期和美股企业盈利前景强劲的推动下，标普500指数已累计飙升约20%。近期，华尔街交易员们开始关注一系列风险，从对美国经济的担忧，到美联储利率的不确定性，再到对美国大选的焦虑，这无疑为第三季度财报蒙上了一层阴影。本周财报季将由银行股拉开序幕， $摩根大通(JPM)$ 和 $富国银行(WFC)$ 将率先公布财报，紧随其后的是美股“七巨头”（ Meta、Alphabet、英伟达、苹果、微软、亚马逊和特斯拉）也将陆续发布财报。市场除了关注这些科技巨头的增长和盈利表现外，还将特别关注他们在人工智能方面的投入前景以及实现回报的时间。对于本次财报季，你最期待哪家公司的财报？你准备提前布局哪些标的呢？🔍 参与方式：本帖下方留言，聊聊本次财报季，你最期待哪家公司的财报？🏆 活动奖励：凡是在评论区留言，发表对于财报季的观点，均可获得5虎币。更有机会成为幸运虎友，赢取老虎周边一个！🏅🎁📅 活动时间：从即日起持续到2024年11月1日的23:59🗓️📣 $老虎证券(TIGR)$