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$英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ 我连续几天没有与公众号了，因为大盘不好，不管是大盘股还是小盘股都在大跌，很多人都套住了，套了怎么办，我现在来给大家分析一下后市怎么操作，不然很多人对后市非常悲观，主要原因是美国经济在衰退，所以很多人担心这个，我现在就来说一下我的观点。 美元连续加息，现在利息非常高，这肯定对经济不是好事，如果加息不影响经济的话，那么全世界所有的国家都会不断加息，因为加息可以让本币升值，那么全世界的资金都来这个国家存款，因为利息高就有无风险的收益，谁还做生意啊，吃银行利息不香吗，所以加息肯定会影响经济的，那很多人觉得奇怪，为什么加息美股大牛市，那是因为现在炒作人工智能，不管是生产AI芯片的公司，还是搞AI大模型的应用公司，都是大盘股，七大科技巨头加上各个芯片公司，市值就占了美股总市值的40%，像英伟达涨了十几倍，市值又大，一家公司就把大盘拉起来，如果除开这些大公司，90%的中小盘股并没有上涨，绝大部分中小公司的收入都在下降，毕竟中小公司占了一个国家的经济的大部分，这些中小公司才是反应一个国家的真实经济情况，而不是就英伟达几家公司就能代表一个国家的全部经济。 现在利息太高，如果不降息，这些中小公司就撑不住，所以降息是肯定的，很多人想不降息，那是不可能的，民主党为了大选，肯定会提前降息，把经济搞得漂亮一点，如果是老特上台，他更要降息，他只是不希望现在降息，所以不管谁上去，都会降息，现在的问题不是不降息的问题，是什么时候降息的问题，现在市场预期都是9月份降息，概率达到90%，非常高，如果9月份降息的话，现在就要提前布局降息的票，如果不降息的话，市场的资金是不敢买小盘股的，原因是中小公司风险太大

昨日TQQQ实盘同步操作：无操作，当前持仓9份被套。计划：等收盘上5日均线加仓，或6小时M第三次金叉加仓。 周三走势预判：当前19208点（+1.44%）。压力位：周一高点19377.25点，强压力位：250日均19428点；支撑位：盘前低点18861.75点。 躺观大盘（NQ100期指）： 一、消息面： （一）盘前异动：7月31日，原油、黄金短线拉升！消息称哈马斯最高领导人伊斯梅尔·哈尼亚在伊朗遭遇暗杀后死亡。 （二）美股夜盘：半导体板块集体飙升！AMD涨近8%，英伟达涨近5%。 （三）昨夜今晨：美股收盘：三大指数涨跌互现！明星科技股表现疲软，英伟达大跌7%。 （四）国际宏观：“超级央行周”来临，主角竟不是美联储？“超级央行周”来临，主角竟不是美联储？美联储降息时间不能晚更不能早，意外提前或引发市场震荡。日本央行将公布削减购债计划，利率政策引关注。微软盘后一度重挫8%！AI回报失望，二季度云收入意外放缓。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均下，超短空头趋势（盘前上5日均线看收盘能否站稳）。 短期：20日均下，20均走平向下，短期空头趋势。（经验：4月2日回踩20日均线系2023年10份以来第7次回踩，成功跌破20日均线，连调4周，前6次均转危为安。） 中期：5周均下，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。（周涨跌幅：-2.69%） 长期：5月均上，20月均上，20月均向上，长期多头趋势。24年6月涨跌幅：7.52%。2023年涨跌幅：53.92%（东财小型纳指当月连续） 1、macd：日线死叉、周线死叉、月线金叉共振。 2、Vix：20均上，短线多头趋势。 3、美十年期国债收益率期指：20均下，短线空头趋势。 4、周期：月线2连阳。起始于2022年10月份10484.75点的牛市到24年6月份已历时21个月。 5、神奇9转（日线低9作用大）：日线：低9+6，周线：无，

随着美国大选的临近，两只低调但表现亮眼的制造业主题ETF正悄然吸引大量资金，显示出投资者对国内制造业在未来政府下繁荣的信心。这两只ETF分别是$First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR)$（AIRR）和Tema American Reshoring ETF（RSHO）。数据来源：VettaFIAIRR是一只管理着14亿美元资产的基金，专注于小型和中型工业及社区银行股票，预计将迎来连续27周的资金流入，创下其10年来的最长纪录。同时，RSHO也表现强劲，资金流入已连续9周，资产今年增长近九倍。Bloomberg Intelligence的分析师指出，这两只ETF可能会在特朗普总统任期内受益，因为特朗普可能会减少对中国的依赖，更多关注国内市场。与此同时，$贝莱德(BLK)$本月推出了$iShares(EEMA)$ US Manufacturing ETF（MADE），专注于制造业及相关领域的公司，并强调了加速国内经济增长的政策努力。这些资金流入的情况与其他所谓的“特朗普交易”形成对比。特朗普交易的复苏在2024年大选临近之际，投资者对“特朗普交易”的兴趣再次复苏。特朗普交易是一种观点，即减少监管、降低税收、减少移民和提高关税可能使某些部门和行业受益，并对通胀和债券收益率产生重要影响。特朗普赢得大选的前景几何？据 Real Clear Politics 称，博彩市场在 5 月 31 日预测特朗普总统赢得 2024 年美国总统大选的几率为 47%。7 月 15 日，这一数字上升

$Meta Platforms(META)$今年市场对它的预期比较高，原因无非是以下几个大选年电商平台大客户的竞争AI加提升广告效率因此在Q1财报不及预期之后，仍然在一个季度之内收复所有失地并创新高，直到近期的Magnificent 7集体回调。虽然META过去几个季度的财报当天波动非常大，是比较不错的交易机会，但是随着今天 $Pinterest, Inc.(PINS)$ 财报出炉，我打算在财报前卖掉所有的META持仓。大选因素其实不会帮到META太多，反而由于热门候选人Trump对其厌恶导致它面临额外风险；电商平台的大量投入无法持续太久，且跨境电商的广告可能一定程度上会受到监管以及地缘政治的影响，可能影响预期；消费行业的整体下滑，会导致广告行业“无米可炊”。AI带来的资本开支可能停不下来，但却不一定能获得产出，可能会影响到未来1-2年的利润率。因此我会认为META尽管在Q2可能表现依然强势，但是可能会在指引上面爆点雷，至少会让市场的恐慌情绪集中体现一下。所以财报后如果表现稳定，可以再买回来，但如果预期下滑，指引不佳，可能短期要回避。尽管META是Mag7中PE相对最低的了。但是低有低的原因。

AMD既第二季度业绩显示，营收58.35亿美元，跟去年同期既53.59亿美元相比增长9%，与上一季度既54.73亿美元相比增长7%，营收看似平平无奇，只略高于市场预期。 不过，净利润就厉害得多，为2.65亿美元，与去年同期既2700万美元相比，大幅增长881%，与上一季度既1.23亿美元相比都大幅增长115%，看来AMD 成本控制极得宜。 AMD 出炉数据理想，其股价盘后最初涨5%，更带动竞争对手英伟达既盘后股价由跌3%变为转涨约3%，犀利，不枉我这月来看好AMD！ AMD管理层预计数据中心GPU在2024年的销售额将从40亿美元上调至45亿美元，并称微软对MI300芯片的使用量正在持续增加，有此等大客，令AMD盘后涨幅再迅速扩大至9%，而英伟达则只保持盘后涨那3%。 其实，种种迹象显示，就算超大科网企业，始终都系利润行先，NVIDIA 芯片效能虽强劲，但贵嘛！更何况其相关软硬体整合都只会令各大科企为NVIDIA作嫁衣裳，大科企采你都儍，NVIDIA 真系想得美。 各大科企喺人工智能服务方面，开始进入修正期，以成本考虑为先，不在追逐AI GPU 效能，对NVIDIA 极不利，产品有减价压力；反之， AMD 的 AI 芯片够相宜，有逐渐提价既空间。 AMD 今回不会爆价太多，始终市场缺水；但只要市场流动性趋改善， 我相信它来着会跑驘NVIDIA 。

各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好。2024年7月30日，药明康德公布了2024Q2和上半年的财报。我们都知道，药明系最近一段时间一直承受着来自地缘政治的影响。这次财报，也给了我们一窥药明经营弹性的机会。我们想要知道：第一，这一个季度药明康德整体经营如何？第二，各个区域的营收尤其是美国的营收受到了多大程度的影响？第三，哪个板块承压最大？#01暂时脱离危险期2024Q2药明康德营收92.6亿元人民币，同比增长16.0%。调整后的归母净利润为24.6亿元人民币，同比增长28.5%。单看这一成绩，是不差的。甚至，两位数的增长都是一个值得称赞的成绩。当然，如果我们拿着放大镜来看，药明康德的成绩还是有一点瑕疵的。这里叠个甲，不是说他不好是说跟之前的药明康德来比哈。我们拿出2023Q2的数据来看，就会发现去年同期在去除COVID-19项目后其营收增长高达51.6%，远超今年的水平。这也解释了今年上半年整体的营收与去年相比其实是下滑的，同比下滑8.6%，去除新冠影响下滑0.7%。然而，还是不容易。公司的新客户数量和存量活跃客户数量依然在增长，新客户数超过500家。而存量活跃客户数量超过6000家，但是没有公布具体的量，可能略有增长，但是不多。压力还是存在啊。细心的小伙伴可能发现了，我们没放同比的数据。我们会发现，从同比上看虽然差一点，但是有个趋势就是H1的数据弱于Q2。这也就说明，环比还是在改善，不容易啊。算是暂时脱离了危险期。#02爱，消失了么？题作为重头戏，药明康德的最重要区域美国是个绕不过去的话题。本季度美国营收达到58.1亿元人民币，同比下滑16.5%，明显高于总收入的下降的速度。所以，爱，消失了么。并没有。尽管，美国方面有生物安全法案的逆风，外加此前对其IP泄露给第三方的指控（我们认为很扯）。但是，美国营收占比依然高达62.7%，甚至高于2024Q1的水平。其他区域也基本比