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$微软(MSFT)$ 微软关于AI能力限制：
1）Azure 的增长包括来自AI服务的8个点，AI服务需求仍高于可用容量
3）Azure 的AI容量限制将在Q4继续存在，并持续到25财年上半年
4）Azure 的增长将在25财年下半年加速，因为其资本投资将增加可用的AI容量，以满足更多不断增长的需求。
5）AI容量限制已被纳入第一季度Azure收入增长指导中，预计将增长28%至29%。
6）微软已经与第三方签约，以帮助扩展他们的容量…特别提到与甲骨文（Oracle）等公司的合作，以帮助扩展Azure平台，满足Azure AI需求。
7）根据需求信号来管理资本支出，尤其是AI基础设施。建立了土地和数据中心等长期资产，但这些是根据需求进行的。（不是过度）
8）强调正在全球范围内建设AI基础设施，以满足各个地区大客户的需求。

所以说后面还是有业绩增长预期的