社区

Replying to @谦虚谨慎不骄不躁:你比华尔街懂😂 是不是听了ds 就觉得英伟达就不值钱了 你想知道英伟达除了cuda 还有啥么 直接在官网上搜不是更快 ，英伟达撑得起这个价值， 比如你自动驾驶训练用不用英伟达的？ 现实中cuda 有其他替代品吗？ 机器人市场要不要显卡？游戏开发要不要？ 挖矿服务器要不要？ 设计仿真 粒子加速计算 要不要，个人电脑玩游戏你要不要英伟达的？ amd？ 你跑跑看 就知道有多累了 图形显卡的专利护城河 厚的很//@谦虚谨慎不骄不躁:在2000年以后，整个产业链的价值中心就一直在向软件转移，比如从英特尔向微软、甲骨文转移，在从软件逐渐转移到服务，比如谷歌、META、奈飞等。 英伟达，一个硬件公司突然值这么多钱，这是个很怪异的事情。不符合向价值向软件转移的大趋势。所以，未来三年英伟达跌90%是很有可能的。

你比华尔街懂😂 是不是听了ds 就觉得英伟达就不值钱了 你想知道英伟达除了cuda 还有啥么 直接在官网上搜不是更快 ，英伟达撑得起这个价值， 比如你自动驾驶训练用不用英伟达的？ 现实中cuda 有其他替代品吗？ 机器人市场要不要显卡？游戏开发要不要？ 挖矿服务器要不要？ 设计仿真 粒子加速计算 要不要，个人电脑玩游戏你要不要英伟达的？ amd？ 你跑跑看 就知道有多累了 图形显卡的专利护城河 厚的很

英伟达谨慎对待自动驾驶技术 认为2030年前难以普及   和特斯拉的乐观预期不同，近日英伟达高管表达了对自动驾驶技术的商业化前景的谨慎态度，认为在2030年前难以普及。  英伟达汽车业务副总裁阿里.卡尼(Ali Kani)近日表示，完全自动驾驶汽车在2030年前不太可能在公共道路上全面投入使用。尽管目前部分汽车已经在特定受控环境下实现了有限的自动驾驶功能，但要实现真正的自动驾驶，仍需在计算能力和技术上取得进一步突破。  他还强调，自动驾驶技术的发展需要谨慎推进。他指出，如果一家公司犯了一个错误，整个行业可能会倒退几年。因此，必须以最负责任的方式行事，确保技术的安全性。  个人认为英伟达的谨慎态度是可取的，毕竟汽车安全是第一位的。大家认为呢？ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$

虎友，你好！本周中概股上市公司密集披露财报，同时备受瞩目的“股王”英伟达将于周三盘后发布业绩。投资者该如何合理布局呢？一、英伟达是否能再超预期？本周三盘后英伟达将公布第三季度业绩，这次英伟达的故事该怎么讲？最大的可能性是从Blackwell GPU上下手。但是过高的估值，已经让很多分析师和交易员对于英伟达是否能继续上涨充满了怀疑。看空的分析师认为，Blackwell GPU 激发了市场的强烈兴奋，这些新芯片可能成为 $英伟达(NVDA)$ 的新超级产品，加速公司进入下一轮增长，因为这家加州公司目前仍然继续主导 AI GPU 行业。尽管他们的主导地位不可否认，但仍然看跌。投资者对 Blackwell's 的预期仍然过于乐观，这意味着从估值角度来看，股价存在风险。看多的分析师认为，从其客户的资本支出来看，英伟达仍然具备长期上行可能。Nvidia 盈利将超预期的主要原因是其最大客户仍在大力投资 AI 基础设施。至少有一位客户暗示，第四季度的支出将大幅增加。谷歌在第三季度财报电话会议上表示，第四季度的资本支出可能与第三季度持平，并将“服务器和数据中心”描述为主要成本来源。该公司还表示，NVDA 显卡将成为支出的一部分。微软预计资本支出将继续增长，其中大部分与 Azure 有关（该部门为客户提供基于 NVDA 的服务器访问权限）。根据晨星的报告，预计这笔资本支出中有一半将与服务器有关。亚马逊预计 2024 年资本支出将达到750 亿美元，其中绝大部分与 AWS 有关。Meta Platforms 预计今年的资本支出为 380 亿美元至 400 亿美元，这意味着第四季度的资本支出至少为 150 亿美元。现在，亚马逊、微软和谷歌的预期资本支出环比增长与 Nvidia 的预期收入增长大致一致。如果假设除 Met

文远知行在纳斯达克上市 首日大涨并熔断   最近，Robotaxi的关注热度高居不下。自动驾驶企业文远知行就在一片火热气氛中，正式在纳斯达克证券交易所挂牌上市，股票代码“WRD”，成为全球Robotaxi第一股。 文远知行的首次公开募股（IPO）发行价为15.5美元/股，对应市值达到53亿美元，约合人民币380亿元。此次IPO包括1.194亿美元的公开募股和3.205亿美元的私募，发行650万股美国存托股票（ADS）。 上市首日，文远知行股价一度大涨27%，触发两次熔断，最终收盘价为16.55美元，涨幅6.77%，总市值达到44.91亿美元。 文远知行一向很得资本市场青睐。成立7年时间已完成10轮融资，累计融资超过10亿美元，吸引了包括广汽、英伟达、博世等产业方，以及启明创投、IDG资本、基石资本等国内顶级创投机构的投资。 上市迎来开门红，文远知行后续发展潜力值得期待。如今，Robotaxi在多个城市试点以及车路云一体化受到政策大力支持，多家机构及分析师认为自动驾驶即将迎来新阶段。 $文远知行(WRD)$

【仅供香港投资者参考】半导体行业在云端算力需求激增和存储价格上涨的推动下，正温和复苏，未来有望受益于端侧AI发展和国产替代进程，期待中国半导体行业表现更佳。 - 了解Global X 中国半导体ETF (3191) $GX中国半导(03191)$ 及风险披露详情：https://www.globalxetfs.com.hk/zh-hant/funds/global-x-china-semiconductor-etf/ - 本资料仅供香港投资者使用。本资料并非买卖任何证券或其他金融工具的招揽、要约或推介。投资涉及风险。过往表现并不代表未来表现。投资于相关股票ETF可能涉及潜在风险 (如适用)，当中包括一般投资风险、股票市场风险、行业/市场集中风险、被动/主动投资风险、追踪误差风险、交易风险、金融衍生工具风险、证券借贷交易风险、及以资本支付分派之风险。 投资者应参阅本基金的基金说明书所载的详情，包括风险因素。基金是否派息乃由管理人考虑多项因素及其自身分派政策后酌情决定。无法保证基金的派息率与相关指数相同。投资者应参阅基金的基金说明书所载的详情，包括风险因素。发行者: 未来资产环球投资 (香港) 有限公司。本资料并未经香港证监会审阅。

鲍威尔讲话怎么了？ 挺鸽的啊

鸽王不鸽？

$英伟达(NVDA)$  132，预计

$英伟达(NVDA)$ 完全无视22:00鲍威尔的讲话，明知道有风险还暴力拉升，这不奇怪吗？？

$英伟达(NVDA)$ 空头此时的表情是这样的

$英伟达(NVDA)$  120吧

$英伟达(NVDA)$   坚持看多

醒醒

$英伟达(NVDA)$  小日子要加息，黑色星期五了

$英伟达(NVDA)$  感谢主力把价格打下来

$英伟达(NVDA)$  你们快点买起来

$英伟达(NVDA)$  除了达神，其他都是亏的，唉

同样的图，看过好几次了，前有特斯拉140，后有英伟达99 $英伟达(NVDA)$

Replying to @拉布拉多来富1:谁发的帖子啊？//@拉布拉多来富1:你想多了吧纳指本周要跌千点己发帖子了。英伟达会爆跌十个点起。

Replying to @谦虚谨慎不骄不躁:你比华尔街懂😂 是不是听了ds 就觉得英伟达就不值钱了 你想知道英伟达除了cuda 还有啥么 直接在官网上搜不是更快 ，英伟达撑得起这个价值， 比如你自动驾驶训练用不用英伟达的？ 现实中cuda 有其他替代品吗？ 机器人市场要不要显卡？游戏开发要不要？ 挖矿服务器要不要？ 设计仿真 粒子加速计算 要不要，个人电脑玩游戏你要不要英伟达的？ amd？ 你跑跑看 就知道有多累了 图形显卡的专利护城河 厚的很//@谦虚谨慎不骄不躁:在2000年以后，整个产业链的价值中心就一直在向软件转移，比如从英特尔向微软、甲骨文转移，在从软件逐渐转移到服务，比如谷歌、META、奈飞等。 英伟达，一个硬件公司突然值这么多钱，这是个很怪异的事情。不符合向价值向软件转移的大趋势。所以，未来三年英伟达跌90%是很有可能的。

你比华尔街懂😂 是不是听了ds 就觉得英伟达就不值钱了 你想知道英伟达除了cuda 还有啥么 直接在官网上搜不是更快 ，英伟达撑得起这个价值， 比如你自动驾驶训练用不用英伟达的？ 现实中cuda 有其他替代品吗？ 机器人市场要不要显卡？游戏开发要不要？ 挖矿服务器要不要？ 设计仿真 粒子加速计算 要不要，个人电脑玩游戏你要不要英伟达的？ amd？ 你跑跑看 就知道有多累了 图形显卡的专利护城河 厚的很

英伟达谨慎对待自动驾驶技术 认为2030年前难以普及   和特斯拉的乐观预期不同，近日英伟达高管表达了对自动驾驶技术的商业化前景的谨慎态度，认为在2030年前难以普及。  英伟达汽车业务副总裁阿里.卡尼(Ali Kani)近日表示，完全自动驾驶汽车在2030年前不太可能在公共道路上全面投入使用。尽管目前部分汽车已经在特定受控环境下实现了有限的自动驾驶功能，但要实现真正的自动驾驶，仍需在计算能力和技术上取得进一步突破。  他还强调，自动驾驶技术的发展需要谨慎推进。他指出，如果一家公司犯了一个错误，整个行业可能会倒退几年。因此，必须以最负责任的方式行事，确保技术的安全性。  个人认为英伟达的谨慎态度是可取的，毕竟汽车安全是第一位的。大家认为呢？ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$

虎友，你好！本周中概股上市公司密集披露财报，同时备受瞩目的“股王”英伟达将于周三盘后发布业绩。投资者该如何合理布局呢？一、英伟达是否能再超预期？本周三盘后英伟达将公布第三季度业绩，这次英伟达的故事该怎么讲？最大的可能性是从Blackwell GPU上下手。但是过高的估值，已经让很多分析师和交易员对于英伟达是否能继续上涨充满了怀疑。看空的分析师认为，Blackwell GPU 激发了市场的强烈兴奋，这些新芯片可能成为 $英伟达(NVDA)$ 的新超级产品，加速公司进入下一轮增长，因为这家加州公司目前仍然继续主导 AI GPU 行业。尽管他们的主导地位不可否认，但仍然看跌。投资者对 Blackwell's 的预期仍然过于乐观，这意味着从估值角度来看，股价存在风险。看多的分析师认为，从其客户的资本支出来看，英伟达仍然具备长期上行可能。Nvidia 盈利将超预期的主要原因是其最大客户仍在大力投资 AI 基础设施。至少有一位客户暗示，第四季度的支出将大幅增加。谷歌在第三季度财报电话会议上表示，第四季度的资本支出可能与第三季度持平，并将“服务器和数据中心”描述为主要成本来源。该公司还表示，NVDA 显卡将成为支出的一部分。微软预计资本支出将继续增长，其中大部分与 Azure 有关（该部门为客户提供基于 NVDA 的服务器访问权限）。根据晨星的报告，预计这笔资本支出中有一半将与服务器有关。亚马逊预计 2024 年资本支出将达到750 亿美元，其中绝大部分与 AWS 有关。Meta Platforms 预计今年的资本支出为 380 亿美元至 400 亿美元，这意味着第四季度的资本支出至少为 150 亿美元。现在，亚马逊、微软和谷歌的预期资本支出环比增长与 Nvidia 的预期收入增长大致一致。如果假设除 Met

文远知行在纳斯达克上市 首日大涨并熔断   最近，Robotaxi的关注热度高居不下。自动驾驶企业文远知行就在一片火热气氛中，正式在纳斯达克证券交易所挂牌上市，股票代码“WRD”，成为全球Robotaxi第一股。 文远知行的首次公开募股（IPO）发行价为15.5美元/股，对应市值达到53亿美元，约合人民币380亿元。此次IPO包括1.194亿美元的公开募股和3.205亿美元的私募，发行650万股美国存托股票（ADS）。 上市首日，文远知行股价一度大涨27%，触发两次熔断，最终收盘价为16.55美元，涨幅6.77%，总市值达到44.91亿美元。 文远知行一向很得资本市场青睐。成立7年时间已完成10轮融资，累计融资超过10亿美元，吸引了包括广汽、英伟达、博世等产业方，以及启明创投、IDG资本、基石资本等国内顶级创投机构的投资。 上市迎来开门红，文远知行后续发展潜力值得期待。如今，Robotaxi在多个城市试点以及车路云一体化受到政策大力支持，多家机构及分析师认为自动驾驶即将迎来新阶段。 $文远知行(WRD)$

【仅供香港投资者参考】半导体行业在云端算力需求激增和存储价格上涨的推动下，正温和复苏，未来有望受益于端侧AI发展和国产替代进程，期待中国半导体行业表现更佳。 - 了解Global X 中国半导体ETF (3191) $GX中国半导(03191)$ 及风险披露详情：https://www.globalxetfs.com.hk/zh-hant/funds/global-x-china-semiconductor-etf/ - 本资料仅供香港投资者使用。本资料并非买卖任何证券或其他金融工具的招揽、要约或推介。投资涉及风险。过往表现并不代表未来表现。投资于相关股票ETF可能涉及潜在风险 (如适用)，当中包括一般投资风险、股票市场风险、行业/市场集中风险、被动/主动投资风险、追踪误差风险、交易风险、金融衍生工具风险、证券借贷交易风险、及以资本支付分派之风险。 投资者应参阅本基金的基金说明书所载的详情，包括风险因素。基金是否派息乃由管理人考虑多项因素及其自身分派政策后酌情决定。无法保证基金的派息率与相关指数相同。投资者应参阅基金的基金说明书所载的详情，包括风险因素。发行者: 未来资产环球投资 (香港) 有限公司。本资料并未经香港证监会审阅。

本篇研究是拾象团队过去半年关于 AI 投资的思考总结，既包括 AI/LLM 前沿趋势追踪，也有对二级市场 AI 板块投资主线和关键公司的分析，我们希望在一二级融合的视角下，为市场输出更全局的 AI 投资参考。本研究总结了拾象团队对AI投资的半年思考，涵盖前沿趋势和二级市场AI板块分析。我们旨在提供全面的AI投资视角。一级市场方面，AI创业公司颠覆巨头的能力有限，往往为大公司提供创新样本，价值多被大公司捕获。二级市场上，AI正成为科技股增长的驱动力。例如，Mag 7公司均有AI布局，特别是英伟达，其股价2023年显著超越S&P 500和Nasdaq 100。拾象推出的AGIX指数ETF $KraneShares Artificial Intelligence and Technology ETF(AGIX)$ 因追踪AI受益公司表现优异。AGI的潜力巨大，类比Apple自2008年iPhone发布以来股价的巨大增长。我们认为，科技革命带来的长期投资回报难以预测，这也是我们看好英伟达市值将达5万亿美元的原因之一。文章还详细分析了英伟达的增长路径。在二级投资中，拾象聚焦5大AI投资主线：算力、云基础设施、端侧、互联与软件，并对AGIX指数中的英伟达、Amazon、Apple、博通及Servicenow等重要公司进行了基本面梳理。01. 如何在二级市场捕获 AI Alpha？当一个大的科技革命到来的时候，长期的投资回报是非常可观的：iPhone 在 2008 年上市，Apple 当年的股价从 8 美元涨到了 10 美元，16 年过去后，Apple 现在的股价在 230～240 美元之间。16 年的时间里，Apple 公司的股价涨了 15～16 倍。考虑到我们现在其实还处于 AI 革命的早期，所以

各位虎友们好，本周要与我们分享的虎友是 @K.S. 。作为注重长期胜率的投资者，她会偏向高胜率的品种并加上杠杆操作，即使是在市场不景气的情况下，依然能保持147.8%的收益率。在8月5日黑色星期一那天，她准确预判纳指将继续下跌，果断开空单，轻松获利一千多刀！她在今年6月敏锐地察觉到市场涨势过猛，降息预期过于乐观，于是果断卖出，成功在大跌前的高点逃顶！此外，她还在6月底以136.45的高价卖出 $英伟达(NVDA)$ ，完美避开了后续的回调。近期，她持有纳指期货多头和美债收益率期货空头，认为美股在基本面上经过一轮大跌后风险已部分释放，技术面上多头力量显著增强。她计划未来逐步加仓 $英伟达(NVDA)$ 和 $苹果(AAPL)$ ，继续看多美股的长期走势。来吧虎友们，让我们一起来听听她的投资心得大分享吧Q：请简单自我介绍一下年龄30+，职业互联网金融。昵称KS是凯恩斯和萨缪尔森的前两个名字的首字母，因为比较敬仰和认同这两个经济学家。个人闪光点大概是纯靠自学完成了转行，学历是法学本科，后面去做市场营销。兴趣很多，除了经济金融政治历史相关阅读外，滑雪、羽毛球、撸铁、听播客都是花时间比较多的兴趣爱好Q：有点好奇您是如何纯靠自学完成的转行呢？当时为什么想要转行呢？一开始转行只是想进互联网公司，但没有什么相关经验。互联网金融招人很多，我有一些帮朋友做内容营销的经验，就进去了，慢慢就接触了这

在8.5日黑色星期一， $英伟达(NVDA)$ 跌到90.69后，股价终于开启了绝地反击的模式！在过去四个交易日里，英伟达累计涨约17%，当前股价再度回到116美元。然而，市场对英伟达的担忧并未消散。包括老黄的减持、AI变现能力的质疑，以及芯片领域护城河遭受挑战等阴霾，仍然笼罩在公司前景之上。英伟达即将于8.28日发布财报。那么当前我们应该要如何操作，是趁低入场还是趁涨跑路？财报后的英伟达能否重返140的前高点？还是会被财报痛击，直接70见？以下是各位虎友的观点，你是否认同当下如何操作? @穷鬼搬砖头 1 很好的突破了下跌通道，改变了形态。2 小时线冲的过高，和日线有些背离，看样子这几天会有一次回踩上车的好机会，回踩的位置应该接近于今天的开盘位，或者昨天的收盘位，去踩一下支持通道，盲猜应该在周三周四左右。3 做中线，但又急不可耐的，直接上车也可以，但不要被波动一甩就甩下来。4 这回如果按目前的形式涨下去，技术形态上这根上涨通道会很急很陡峭，可能在月末就收复130的位置，类似5月份财报后的上涨形态，这一点需要通过回踩的情况来确认。这是个好坏参半的事情，坏处是过于狭窄的上涨通道稍微有点负面消息就波动很大，而且上限可能就锁定在之前高点140附近，把时间去对上FOMC，让人持有仓位在高位面对加息消息去做抉择。 @explore 看看能不能突破MA30，MA60，这是目前最关键的点位。

综述：   本周标普 500 指数 下跌 2.06%，我的实盘净值 下跌 2.13%。   2024 年内标普 500 指数 上涨 12.09%，2024 年内我的实盘净值 上涨 5.24%（年初净值为1.26，本周净值1.32）。 交易：   无无   持仓：   苹果 19.0%，微软 15.5%，谷歌 11.8%，英伟达 4.6%，巴西石油13.5%，TLT 17.5%，大饼ETF 14.5%，爱马仕 3.5%，现金/其他 0%。   有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。   复盘：   本周美股大幅回撤，除了TLT和苹果是红的，其他的跌幅基本都超过1%了，这种系统性下跌当然不是某只个股造成的，而是美国就业数据不好，衰退的鬼故事又来了，为此，中文互联网上开始大规模拽一个洋词：萨姆法则。   说人话就是美国失业率达到某个值，要衰退了，美股完犊子了。   然后他们会补上一句：这些钱会到A股来，带来A股暴涨。   对此，我只问一个问题：你知道中国失业率是多少吗？   投资切勿立场先行，要用数据说话。 美国当然可能衰退，也不是第一次衰退了，过去已经发生过10+次了，也不是今天才预测到美国可能衰退，衰退预期从去年就开始炒作，只是美股一直涨，这事也就没下文了，只有个别“美国数据造假”的声音时不时冒一下。   如今美股跌了点（也就高位回落10%），鬼故事又全回来了，这时候疯狂制造恐慌的，我只想问一句：那你早干嘛去了？   去年10月TLT只有80块的时候，我写《十年不遇的好机会，确定性极高》推荐买入TLT时，你跟了吗？最近TLT涨得不错，很多从未谈过TLT的人突然开始聊它有多好多好了，画面真是滑稽。  

原创发布 | 乐风资本 一、美股 整体上来看，七月份美股整体市场走势表现为在波动中上升。三大股指中，7月道指累计上涨4.41％，标普500指数累计上涨1.13％，纳斯达克指数或许是受各大型科技公司季度财报的影响，以及上半年涨幅达到高位后的冷静回调，则出现-0.75％的微跌。 据乐风资本不完全统计，7月全球有15家企业以传统IPO方式成功登陆美股市场，合计募资64.74亿美元。一个月来，美股市场月总成交金额约13亿美元，保持较高流动性。 目前，2024年至今截至7月31日，共有92家企业在美国IPO上市，另有36家SPAC（特殊目的收购公司）/通过合并上市的企业完成上市。 从上市表现来看，七月美股IPO新股约有66％首日收涨，整体表现良好；从募资规模来看，七月份的美股募资规模如下： 1000万美元以下的6家； 1000万以上3000万以下的2家； 一亿美元以上五亿美元以下5家； 五亿美元以上2家。 值得指出的是，七月份出现了一个募资额高达44亿美元的项目，为7月25日登陆纳斯达克的冷链物流巨头Lineage $Lineage(LINE)$ ，其首日募资总额超过44亿美元。在此之前，今年IPO融资首位是募资13.65亿美元的亚玛芬，而Lineage刷新今年的高点，创下了2022年12月以来的美国最高融资记录，以断层式的体量规模成为今年以来的美股最大IPO。 除了Lineage，七月份美国资本市场新上市的其他中大型新股均表现瞩目，月度1亿美元以上的募资项目数量占比达46％，中大型IPO项目频现且基本实现大涨，首日平均涨幅9.07％，良好的表现大大提振了市场热情。在大中型IPO的引领下，美股信心持续回升。 中概股方面，随着国内资本市场准入标准收紧，越来越多的内地企业在政策支持和鼓励下考虑境外上市。7月份

昨天有消息称英伟达的Blackwell可能延迟 , 一下炸锅 , 对此消息 , 我觉得应该是说搭配Blackwell GPU的服务器产品可能延迟 , 而非Blackwell GPU芯片出现延迟, 这样的表述会准确一点 , 毕竟这颗芯片已经经历前期设计, 流片与无数测试 , 最终顺利在台积电Fab18A工厂生产中 , 从7月开始正式量产, 前期小规模生产 , 前段GPU生产之后再交由先进封装6厂进行CoWoS-L封装 , 在Q3正式量产前的第二季度 , 少量样卡早已经交给服务器合作伙伴测试。 也就是说芯片本身没有重大问题 , 那大家悬着的心应该能稍微放一放。 从上述一系列流程中 , 我们可以确定 , 假如真的出现出货延迟 , 大概率不会是芯片的设计缺陷问题，无数次仿真/测试都做过了，即使有缺陷，大概也是体现在供电、热效应、板卡方面，或者无故障工况的时间变短；比如去年由H100的低分数die的瑕疵产品改造的H800。Blackwell芯片本身的设计上，最大挑战就是合封了2颗die之后的热效问题，但这些问题在芯片进入量产阶段 , 也不会有太大问题 , 也就是说设计缺陷的问题 , 不会是现阶段出货延迟的原因。 排除了大家最担心的设计缺陷问题 , 再来看看制造问题 , Blackwell的GPU die采用台积电N4P制程 , 跟AMD, 高通, 苹果采用的一样 , 在台积电属于运行非常成熟的工艺 , 基本也能排除 , 而 Blackwell采用的CoWoS-L封装技术是首次大规模采用 , 良率或许不是那么好 , 但也是90%以上 , 距离大量出货的十月份还有些许时间可以去改善 , 目前的良率问题不会是NV延迟出货的主因。 零部件的采购好像也没有那个环节是极度紧张的 , HBM或者液冷快接头的短缺也不至于出货延迟半年 , 毕竟这些紧缺的零部件或芯片还是有基础的供货能力 . 更何况如H

7月美国CPI继续表现出明显的降温趋势，整体CPI同比增长为2.9%，低于预期和前值的3%。核心CPI同比则维持在3.2%，符合预期但低于前值3.3%，也受到以下因素影响：通胀压力减轻：随着能源和食品价格的稳定，整体通胀水平有所回落。零售数据强劲：7月零售环比增长1%，远超预期的0.4%，显示出消费需求的韧性。劳动力市场降温：失业率上升至4.3%，非农新增就业低于预期，表明劳动力市场的紧张程度有所缓解。这些数据共同为美联储在9月可能开启的可能搞到50个基点的降息提供支持。美联储政策路径的可能性根据当前经济数据和美联储官员的表态，市场普遍预期美联储将在2024年9月的会议上开启降息。以下是对政策路径的分析：降息的必要性：随着CPI和核心CPI的回落，通胀向2%的目标靠近，加之劳动力市场的降温，为降息创造了条件。市场预期：CME利率期货显示，市场对9月降息的概率已达到100%，其中降息25个基点的概率更高，达到75%。降息幅度的限制：尽管降息预期强烈，但整体降息幅度可能有限，预计在4-5次（约100个基点）之间。市场对大幅降息的预期并不现实，主要是因为经济基本面并未全面恶化。股市与金融市场美国CPI数据变化对全球股市和金融市场的影响也不容忽视：市场情绪：CPI的降低可能提升市场对经济软着陆的信心，推动全球股市上涨，反之亦然。风险资产的表现：降息预期可能使投资者更倾向于配置风险资产，如股票和高收益债券，从而影响全球金融市场的流动性和风险偏好。主要资产类别降息预期1. 利率期货利率期货市场对降息预期的反应最为敏感，隐含未来一年降息7次。当前的利率期货隐含2025年8月的利率水平为3.8%，显示出市场对降息的强烈预期，尤其是在9月首次加息25个基点的可能性上，市场的预期已充分计入。2. 黄金 $SPDR黄金ETF(

大模型的发展离不开超大规模数据中心的支持，随着 AI 模型规模的不断扩大，所需的算力随之增加，这直接导致了对电力的巨大需求。电力是支撑数据中心运行的基石。例如，一个 10 万 GPU 的集群仅在电力上的年支出就高达 1.239 亿美元，相当于 15 万个家庭一年的用电量。因此，除了以 $英伟达(NVDA)$ 为代表的芯片股之外，电力概念公司同样也是 AI 浪潮下的受益者。值得关注。 目前，数据中心的电力问题主要体现在两个方面：供应能力和成本控制。 目前还没有单个数据中心能够承载10万GPU集群所需的150MW电力。这导致必须将集群分布在一个园区内，而非单一建筑，增加了设计和运营的复杂性。 电力成本占据了数据中心总成本的很大一部分，如何有效控制电力成本成为数据中心运营的关键。 面对电力挑战，数据中心运营商和硬件供应商正在探索多种解决方案。其中包括： 优化设计：通过优化数据中心的机架布局和网络设计，减少电力损耗，提高能效比。 采用新技术：使用更高效的电源供应单元(PSU)和网络接口卡(NIC)，减少每个GPU的额外功耗。 开发可再生能源：利用太阳能、风能等可再生能源，降低数据中心的碳足迹，同时可能减少长期电力成本。 在此背景下，我们也精选出一些电力相关公司进行总结： $Bloom Energy Corp(BE)$ ：能源技术公司，专注于固体氧化物燃料电池（SOFC）技术 Bloom Energy 是一家美国能源技术公司，专注于开发和销售固体氧化物燃料电池（SOFC）系统，这些系统通常被称为Bloom Boxes或Bloom Servers，这些产品旨在通过使用天然气或生物气等燃料产生电力和热量。其燃料电池系统通过电

$英伟达(NVDA)$ （Nvidia，NVDA）股价近期反弹，似又重新获得了投资者的青睐。英伟达股票目前已突破50日移动均线。$英伟达(NVDA)$牛市看跌期权价差策略今天研究牛市看跌期权价差策略，但与常规的每月到期期权不同，这个策略将考虑的是更长期的交易。长期期权交易的走势往往比短期交易慢一些。这为调整或平仓提供了更多时间，但也意味着年化回报率较低。提醒一下，牛市看跌价差是一种看涨交易，也可以从隐含波动率的降低中获益。牛市看跌价差的最大利润仅限于收到的权利金，而最大潜在损失也有上限。要计算最大损失，请取买入和卖出期权的行权价格差额，然后减去收到的权利金。英伟达隐含波动率目前为72.4%，这使得英伟达 的 IV 百分位数为96.02%，IV等级为88.78%。请记住，英伟达将于8月28日公布业绩。当进行信用利差（如牛市看跌价差）交易时，最好寻找隐含波动率百分比较高的股票。为了创建牛市看跌价差，我们先卖出一份价外看跌期权，然后再买入一份价外更高的看跌期权。如果我们选择12月份到期的期权，可以卖出执行价格为100美元、12月20日到期的英伟达看跌期权，并买入行权价为95美元的看跌期权，从而创建一个牛市看跌价差策略。周一该价差的交易价格约为1.1美元。这意味着参与该价差的交易者将获得110美元的期权费，并承担最大风险为390美元。 ‌‌

科技大佬Eric Schmidt（谷歌前CEO）最近在斯坦福大学的一次演讲中，“句句掏心窝”的言论，引发了不少热议。虽然他语重心长告诉大家不要上传视频，但“可惜”大家并没有提前告知他会议是全程直播的。。。。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ Eric Schmidt除了抨击谷歌的AI竞赛落后，值得关注的是，他很直接地表达了对英伟达的“盛赞”！他表示：“大型科技公司正计划对基于英伟达的AI数据中心进行更大的投资，建设成本可能高达3000亿美元。现在Nvdia有垄断，如果3000亿都流向了英伟达，你知道应该在股市中做什么。” 随后自己立即找补并没有推荐股票的意思~ $英伟达(NVDA)$ 这段“真心话大冒险”的视频目前已经下架，Eric也做了公开道歉各位亲爱的小虎们：你也像他一样看好英伟达的AI进展吗？目前英伟达护城河有这么深吗?本次英伟达财报是否也能“如约”超预期？评论区分享你的看法或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁

市场焦点1：FOMC会议纪要显示美联储主席鲍威尔调五在Jackson Hole全球央行年会上的演说。鲍威尔讲话将为9月降息行动奠定基础。但由于市场已对Fed降息充分定价，因此焦点将集中在9月及之后的降息幅度；开注债券与收益率相对较高的美债与黄金或黄金股短期交易机会相关标的： $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ $3倍做空20年期以上美国国债ETF-Direxion(TMV)$ $3倍做空7-10年期国债ETF-Direxion(TYO)$ $Direxion Daily 7-10 Year Treasur(TYD)$ $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ $二倍做空黄金矿业指数ETF-Direxion(DUST)$ $金矿指数二倍做多ETF(JNUG)$ $金矿指数二倍做空ETF(JDST)$市场焦点2：7月成屋销售数据与新屋销售数据聚焦内容：美国房地产销售状况与近期走势相关标的： $房地产指数ETF-Direxion三倍做多(DRN

上周五，美股三大指数集体收涨，结束了年初至今最动荡的一周。 新的一周，市场将迎来一系列重大考验，美股能顶住压力吗？ 从技术面来看，周线图上，上周标普500表现和我们之前的周预测差不多。从这段时间的其他周线级别的调整来看，基本都是最多3-4周就会开始收阳，所以我们预测上周有可能市场会有反弹机会。那本周来说，日线图价格依然还是下降趋势之中的短期反弹状态，暂时没有突破下降趋势线。因此，本周要密切关注是否会出现短期反弹结束的信号，如涨到前期低点受压收阴继续下跌。 宏观方面，值得关注的是，美国将于8月13日公布7月PPI、于8月14日公布7月CPI，于8月15日公布被称为“恐怖数据”的7月零售销售数据。 其次，日本将公布二季度GDP，日元套息交易必将再起波澜。 第三，美国大选局势有变，《金融时报》最新民调显示，哈里斯以1%的优势领先特朗普。 个人认为，从经济数据到大选行情都可能造成美股更加剧烈的波动，目前投资者需要密切关注任何市场的风吹草动，并注意控制风险。 个股方面，谷歌大型硬件发布会“Made by Google”会将在8月13日举行，届时全新的谷歌Pixel 9系列和 Pixel 9 Pro Fold将正式亮相。 谷歌最近这一段时间的股价走势基本和我们上次预测的差不多。整体已经在走下降趋势，目前正在短期反弹中。但已经反弹到了前期3个低点的压力位，也是下降趋势线所在的区域，进一步说明压力重要。因此价格短期如果不能突破压力区，且开始出现看空信号（如穿头破脚等），那接下来价格进一步回落的概率就增大了。 另外，8月13日至8月29日，美国超微电脑将举办年度开放存储峰会。届时，英伟达、AMD、英特尔等巨头将齐聚讨论人工智能、云服务等。 最后值得关注的是，美国共和党总统候选人特朗普宣布，他将于8月12日晚接受X的CEO马斯克的采访。 

$英伟达(NVDA)$  作为一个讨论英伟达的这个话题来说，我其实是愿意多说两句的，为什么？因为我英伟达收益是不错的，而且拿了这么长时间，而且就英伟达而言 嗯，像推理还有计算，我确实是稍微了解一些，所以我得出的结论是英伟达在计算层面是不可取代的，没有人可以向他发起挑战，包括如火如荼的amd还有被吹上天的遥遥领先，他们也许在推理里边其实是有一些建树的，但是如果说单纯的去计算用酷大核心去计算用库大这个开云平台的话，他们没有任何的优势。所以你如果这么去看英伟达的话，现在的价钱只是和它的预期是相符的，我认为这个价钱它是一个整个的区间，可能会整固很长时间，但是越是整固，如果你做的好高抛低吸的话，你是可以一点一点的往下拉成本的。 但是我不得不承认，现在论坛里边sb太多。动不动就煽动情绪。然后这帮sb最坏。还把他们的交割单放出来，然后还是负的，你做这些东西都明白，他怎么才能变成负的呢？就是在高位抛了一大堆对吧，现在拿的比较少的量，所以你的成本负的还拿这些东西。在外边吹嘘。我能告诉你我英伟达的成本-117吗？因为给看这个是没有意义的，并不证明你操作有多么多么的厉害，只能告诉你在高位你出货了，你把高价把货抛了。仅此而已，留一个底仓嘛，对吧，这个没有任何操作好的一说。 但是这个危害却很大，这个危害却让很多不懂的人认为你操作怎么好，然后听你的这些建议去崇高超或者怎么着的这些，这些人其实挺坏的。而且那就要我觉得让别人相信他的是比较厉害的那种没有任何意义你知道吧，所以做股票依然我坚持一点就是自己有自己的判断自己有自己的操作办法不要用自己的操作办法。对别人的操作进行尝试。 自己的操作才是最好的操作。 好吧，谢谢大家，我是马虎恶魔号。