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7月22日， $心动公司(02400)$ 再度拉升，截至收盘，涨幅为10.61%，报18.98港元，近两个交易日累计上涨18.33%，最新总市值91.23亿港元。 消息面上，心动公司股价接连反弹，主要受益于新游戏的出色表现和预期。 近日，心动公司自研生活模拟手游《心动小镇》与《麦芬》小游戏双双上线。据官方消息，《心动小镇》公测前两天，该游戏全平台预约量已达300万。截至7月22日，《心动小镇》在TapTap平台下载量已达445万，评分8.7分，占据TapTap热门榜第一。另外，《出发吧麦芬》微信小游戏版本7 月17 日上线，或也有望进一步提升游戏流水。 心动公司，是一个游戏公司，主要在国内及海外开发和运营优质游戏，同时运营中国领先的游戏社区及平台TapTap。 回溯过去几年，在市场疲软的大环境下，心动公司的自研游戏业务承受着不少压力和挑战。在这些不利因素影响下，公司业绩陷入亏损的困境之中。 据2023年财报显示，心动公司总收入33.89亿元，同比下降1.2%；毛利率为61%，同比提升约8个百分点；归母净亏损8303.9万元，同比收窄85%。 分业务来看，去年游戏业务收入为20.9亿元，同比下降14.7%。TapTap业务收入13亿元，同比增长32.6%。 新游戏的火爆为心动公司注入了新的活力。目前，市场对心动公司未来的业绩预期明显改善。 开源证券研报指出，作为一款慢节奏生活模拟游戏，《心动小镇》的玩法与付费逻辑偏向于高DAU低ARPU值，前期通过游戏品质与口碑传播吸引用户，以丰富内容与强社交互动留住用户，《心动小镇》上线前期或将经历用户爬坡期，随着活跃用户量提升，流水亦有望持续爬升。 此外，《心动小镇》受众用户偏女性玩家与休闲玩家，与目前TapTap核心用户有所区别，有望带动TapTap进一

7月22日， $上海贝岭(600171)$ 气势如虹，盘中一度封上涨停板，收盘仍涨8.91%，报24.56元/股，市值174.1亿元。公司近期持续走强，自7月上旬以来，累计涨幅已超过50%，并创出近两年的新高。 在人气标杆的带动下，整个半导体板块表现不俗，其中， $国民技术(300077)$ 涨停20%， $天岳先进(688234)$ 涨7.39%， $利扬芯片(688135)$ 涨7.16%，思瑞浦（688536.SH）涨6.85%，士兰微（600460.SH）涨6.46%，斯达半导（603290.SH）涨5.12%。 半导体板块的活跃，或与近期披露的半年报预告有关，不少公司业绩飘红，成绩斐然。 其中，上海贝岭公告，预计2024年半年度实现归母净利润为1.20亿元（人民币，下同）至1.40亿元，成功扭亏为盈。公司表示，业绩增长系集成电路行业部分市场需求复苏、景气度提升，下游客户需求有所增长。 存储产品“涨”声一片，相关产业链亦获利颇丰。其中，佰维存储（688525.SH）预计上半年实现营业收入31.00亿元至37.00亿元，同比大幅增长169.97%至222.22%，预计半年度实现归母净利润为2.80亿元至3.30亿元，成功大幅扭亏。 韦尔股份（603501.SH）亦公告，预计2024年半年度实现归母净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比暴增754.11%至819.42%。公司表示，2024年上半年市场需求持续复苏，公司在高端智能手

巴菲特的投资旗舰 $伯克希尔B(BRK.B)$ 发布公告指，其于2024年7月17日至2024年7月19日先后四次减持 $美国银行(BAC)$ 。 财华社根据其披露的数据推算，伯克希尔在这几日期间或合共减持了3389万股美银，合共套现14.76亿美元，约合人民币107.38亿元，减持均价或为43.56美元，较美国银行现价42.90美元溢价1.54%。 减持完成后，伯克希尔仍持有美银9.99亿股，按美银现价42.90美元计，持股市值或达到428.55亿美元，约合人民币3,117亿元，财华社估算，大约占美银已发行股份数的12.77%。 就算在减持之后，伯克希尔或仍是美银的第一大股东。 从whalewisdom的数据来看，截至2024年3月31日，美银的第二大股东先锋领航持有美银6.44亿股，大约占其持股比重的7.99%，而第三大股东贝莱德（BLK.US）则持有4.88亿股，持股比重或为6.05%。 股神于美银的投资 巴菲特投资于美国银行始于2011年。 受2008年金融危机影响，美银处于风雨飘摇之际，于2009年获美国注资200亿美元资金，并为其超过一千亿美元的资产提供担保。此后，美银开启“卖卖卖”模式，不断减持资产以清偿美国的纾困金。到2011年，美国的财政赤字压力不断，在两派就债务上限的最后拉锯中，评级机构开始下调美国的主权信用评级，挽回信心似乎比获得资金更为重要。 这个时候，“股神”巴菲特翩然入场，于2011年9月1日以50亿美元买入美国银行的优先股，每年可获派6%的优先股股息，并附送在2021年9月2日前以每股7.14美元买入7亿股的选择权。 50亿美元对于美银甚至美国庞大的财政赤字而言，并非大数目，但巴菲特此

国内半导体行业的新星——长江存储，近日对全球领先的半导体存储制造商 $美光科技(MU)$ 提起诉讼，这一行为在国内引起了广泛关注。 有市场人士直言，中国半导体产业正逐渐硬气起来了，标志着长江存储具备了较强的竞争力。 近日外媒消息称，长江存储日前再次将美光告上法院。 长江存储在美国加州北区指控美光侵犯了其在美国的11项专利，涉及3D NAND Flash和DRAM产品，其中部分专利涉及到96层、128层和176层等不同层数的3D NAND Flash产品。 长江存储还要求法院命令美光停止在美国销售侵权的存储产品，并支付专利使用费。 美光并未对此事作出回应，但于美东时间上周五，美光股价再跌2.72%，已连续五连跌。 背靠国资的半导体产业后浪 长江存储于2016年7月成立，总部位于武汉，是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业，同时也提供完整的存储器解决方案。 长江存储为全球合作伙伴提供3D NAND闪存晶圆及颗粒，嵌入式存储芯片以及消费级、企业级固态硬盘等产品和解决方案，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、服务器及数据中心。 虽然成立时间较短，但长江存储发展较为迅速。 成立次年，长江存储成功设计制造了中国首款3D NAND闪存；2019年，32层3D NAND闪存芯片实现量产，并宣布64层256Gb TLC 3D NAND闪存芯片投产；2020年4月，第三代TLC/QLC两款产品研发成功；2022年，基于第三代NAND的系统解决方案上市。 根据长江存储官网，目前公司有超过10000项专利申请，其中国际专利超过4300项，每年新增1200项专利。截至目前，长江存储已在武汉、北京等地设有研发中心，全球共有员工8000余人，其中研发工程技术人员6000余人。 企查查资料显示，目前

7月22日，港股三大股指集体走高，截至收盘，恒生指数涨1.25%，国企指数涨1.44%，恒生科技指数涨2.1%。 分板块看，部分游戏股表现强劲。 $心动公司(02400)$ 大涨10.61%。消息面上，近日，心动公司自研生活模拟手游《心动小镇》与《麦芬》小游戏双双上线。机构指出，新游戏的成功推出，无疑为心动公司注入了新的活力，有望进一步驱动公司业绩增长，并巩固了其在游戏行业的市场地位。其它概念股中， $博雅互动(00434)$ 大涨12.9%， $腾讯控股(00700)$ 涨2.53%，金山软件（03888.HK）涨2.48%。 多数教育股表现活跃，新东方-S（09901.HK）止步连跌行情，大涨8.66%；中国东方教育（00667.HK）涨2.24%，中国春来（01969.HK）涨1.61%。消息上，新东方将于2024年7月30日举行会议，公布截至2024年5月31日止三个月的未经审核业绩。申万宏源维持新东方买入评级，料其在教育业务持续高增。 医药外包概念股、生物医药股、医美概念股等集体冲高。成分股中，康龙化成（03759.HK）涨6.43%，泰格医药（03347.HK）涨3.85%，药明生物（02269.HK）涨3.88%，凯莱英（06821.HK）涨1.98%。消息面上，康龙化成预计2024上半年归母净利润同比增长34%-45%。公司表示，全球客户询单和访问较2023年同期有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。 科网股回暖，小米集团-W（01810.HK）上涨4.24%，美团-W（03690.HK）涨3.23%，腾讯控股（

从2020年7月10日上市时的发售价12.40港元，飙升5.7倍至高潮83.56港元，雾化科技解决方案供应商 $思摩尔国际(06969)$ 只用了半年。然而，83.56港元之后，思摩尔国际跟随整个电子烟市场陷入了萎靡不振的状态，股价于2022年跌破IPO发售价，并在今年陷入单位数区间，见下图。 主要原因除了美联储加息周期引发的金融市场巨震外，还因为全球对于电子烟产业链的监管。 在上市后，思摩尔国际主要经营业务包括：为全球烟草巨头等提供电子雾化设备、加热不燃烧设备等解决方案，同时也提供自有品牌的开放式电子雾化设备。 简单来说，思摩尔国际主要为电子烟品牌提供代工业务，这部分收入占了大部分，自己也提供自有品牌的电子雾化装置，但这部分收入占比较少，欧美市场占了思摩尔国际收入的大部分。 因此，在其美国大客户受到FDA监管，电子烟产品迟迟未获审批时，思摩尔国际作为供应商，其业绩和前景也受到了重要影响。与此同时，中国也开始对电子烟实行规范化管理，思摩尔国际在内地的品牌客户也受到冲击。 2023财年，思摩尔国际内地市场收入按年下滑92.7%，至1.63亿元（单位人民币，下同），占总收入的比重由上年的18.5%下降至1.5%。 见下图，中国（除香港以外）地区的销售贡献8.76亿元中，大部分为最终销往海外的收入，只有1.63亿元为内地销售收入。而从图中可见，中国香港也占了思摩尔较大的收入比重，需要注意的是，中国香港的收益主要来自出口或转运，其中经香港销往美国的产品收入于2023年或达到32.45亿元，**国香港收入的比重高达80.8%。 财华社将思摩尔国际的美国收入与香港销往美国的收入合计，估算得出该公司2023年的美国销售收入或为44.56亿元，按年增长8.3%，占总收入的比重由上年的33.88%上升至39.

7月22日，三大指数表现疲软，截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.38%，创业板跌0.09%，科创50指数涨0.34%，两市超2800只个股上涨，沪深两市今日成交额6565亿元。 软件板块领涨， $任子行(300311)$大涨10.34%，麒麟信安（688152.SH）涨7.74%，诚迈科技（300598.SZ）涨7.55%。 消息面上，全球网络安全软件巨头CrowdStrike发布了一个存在缺陷的更新，导致微软Windows“蓝屏”故障，引发全球IT系统崩溃。 国盛证券表示，“微软蓝屏”事件进一步说明自主安全迫在眉睫。目前来看，从信创产业链各环节的国产化程度来看，上游还有较大提升空间，尤其是在CPU、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。 风电板块走强， $海锅股份(301063)$ 涨20%，飞沃科技（301232.SZ）涨13.89%，天顺风能（002531.SZ）涨9.99%。 消息面上，近日风电方向迎来多重利好。上海市政协召开“推进能源结构转型，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会。从会上获悉，上海市市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930万千瓦，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电。此外，7月19日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》。 智能驾驶概念股活跃， $常山北明(000158)$涨10%，大众交通（600611.SH）涨10%，格尔软件（603232.SH）涨9.96%。 国信证券研报表示，当前汽车

凯瑟琳·伍德在58岁的年纪创立了一家以主动型ETF为主要产品的资产管理公司ARK（国内也称方舟基金），在全球投资圈享有盛名，她自己也获得了“木头姐”的外号。 从这些年的历史来看，“木头姐”的眼光似乎极为超前，曾多次逆势操作，只不过有时赚得盆满钵满，有时却会遭遇当头一击，市场质疑不断。 例如，2018年8月时， $特斯拉(TSLA)$ 的股价徘徊在320美元左右，马斯克发消息称正考虑以420美元的价格将公司私有化。“木头姐”向马斯克发了一封公开信，表示她预测特斯拉在五年内股价将达到700-4000美元，反对马斯克私有化公司。 结果在随后的几年里，特斯拉的股价的确迎来了狂飙猛涨，这一战也让“木头姐”旗下的基金暴涨，名气更上一层楼。 不过，在AI总龙头 $英伟达(NVDA)$ 上，“木头姐”的逆势操作则让她遭受了不少批评。 按照“木头姐”的说法，ARK早在2014年就以大约5美元的价格买入了英伟达，彼时大多数投资者都将其视为一家PC游戏芯片公司。 而到了2023年，“木头姐”持续抛售英伟达，这番减仓操作还延续到了2024年。 众所周知，自2022年以来，英伟达出现了一波波澜壮阔的大行情，其中“主升浪”就在2024年。不少投资者认为，在许多大资金疯狂看好做多的时候，“木头姐”逆势甩卖少赚了很多钱。 最新消息，“木头姐”近日不走寻常路，又逆势抄底了一把。 交易所文件显示，日前“木头姐”旗下方舟投资管理公司出售了 $Roblox Corporation(RBLX)$ 、特斯拉、

曾一路狂奔的太二酸菜鱼，如今光环已褪去。 7月19日， $九毛九(09922)$披露了惨淡的盈警公告和二季度运营数据。 九毛九预计于2024年上半年的收入约为30.64亿元，同比增加约6.4%，而上年同期收入同比大增51.6%；公司权益股东应占溢利不少于6700万元，同比大幅下跌不超过69.8%。 公告披露后首个交易日(7月22日)，九毛九股价应声下挫，截至发稿跌幅达11.44%，再次刷新历史新低。而自去年1月初至今，九毛九股价累计暴跌近90%，投资者亏损惨重。 太二熄火 餐饮市场对太二酸菜鱼并不陌生，太二近年来是九毛九的“拿手好菜”，门店规模和收入一路狂奔，成为九毛九增长的主力军，2023年为公司贡献了超过74%的收入。 然而，市道变化之快，往往令人措手不及。 消费降级、内卷加剧，足以让酸菜鱼赛道的参与者们不得不放缓脚步，一些竞争力较弱的品牌甚至被市场出清。太二酸菜鱼，对消费者的吸引力也已大不如前。 对于今年上半年利润暴跌的原因，九毛九未有提到太二品牌，但表现不佳的太二明显是九毛九业绩变脸的“拖油瓶”。 九毛九表示，利润下跌是由于：1)去年业绩可比基数较高，如2023年上半年获得了政府补助；2）消费者习惯改变，导致公司餐厅顾客人均消费及翻台率均下跌，进而导致餐厅单店收入下降；3)成本控制措施对餐厅开业及运营各项成本费用的降低，滞后于餐厅单店收入的下跌，预计公司将出现负经营杠杆；4)期间预计产生物业、厂房及设备以及使用权资产减值亏损不多于4000万元。 从披露的二季度运营数据看，太二在今年二季度增长乏力，主要表现在餐厅扩张放缓以及翻台率和人均消费下降。 餐厅扩张方面，上半年太二餐厅数据为614间，较去年底仅增加36间。值得关注的是，尽管今年2月起太二开放了加盟，但加盟商热情不高，至今年6月底

7月21日， $舜宇光学科技(02382)$ 发布上半年的盈喜公告。该公司预计上半年溢利介乎10.481亿至10.918亿人民币，较2023年同期增加140%-150%，远高于市场预期的8.59亿元。公告称，预期溢利增加乃主要由于智能手机市场复苏，产品组合改善令手机镜头及手机摄像模组的出货量按年增加、平均售价增加及毛利率提升。 除此之外，此前 $歌尔股份(002241)$ 预计上半年实现净利润11.81亿元-12.65亿元，同比增长180%-200%；扣非净利润11.47亿元-12.35亿元，同比增长160%-180%； $丘钛科技(01478)$ 预计上半年归母净利润预计增长400%至500%。 据已披露业绩预告企业来看，立讯精密、领益智造、长盈精密等果链个股业绩纷纷向好。 不过，7月22日果链概念在港A两市均出现调整。截至发稿前，歌尔股份跌1.56%，欣旺达（300207.SZ）跌1.94%；港股方面，舜宇光学科技（02382.HK）跌1.04%，富智康集团（02038.HK）跌2.41%，通达集团（00698.HK）跌2.38%，丘钛科技（01478.HK）跌1.44%。 7月17日，天风国际证券分析师郭明錤发文称，舜宇光学预期将在2025年成为苹果的新CCM（摄像头模组）供应商，并在越南量产与出货新款M5系列MacBook机型的CCM。苹果光学供应链中，只有舜宇光学能同时出货CCM与镜头。不过依旧未能提振股价走高。 整体来看，果链概念在7月17日就出现了明显回调迹象。富途牛牛平台显示，截至当日收盘，港股苹果概念板块指数大