$中信证券(06030)$ 明天开盘即收盘，这是完全扯淡的想法。中期高点不在10月8号就在10月9号。不要看国庆假期券商长得好，这完全是资金在套利，节前同时建仓AH股券商，国庆期间大副拉高H股券商，节后A股券商自然容易拉高出货。

$二倍做多沪深300(Direxion)(CHAU)$ 昨晚27.4卖掉了90%仓位，居然卖掉后盘后还涨到了29.4以上，我想那些人怎么那么疯狂啊，不担心开始连接后价格突降么，我也不坚决，居然留了10%底仓，现在都跌破成本22了。明知已经超涨50%，没敢做空，还留了一点点底仓。第一感觉和计算都是准的，还是高估了大陆的动力，清仓不够坚决。

$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 初步看，联储超预期降息50基点，说明美元💵指数将进一步走弱的趋势不可逆转，也预示着疲软的美元将导致大量美元资产流出美国。全球资产价格重塑正在进行时，关注目前港股是全球的估值洼地。水往低处流的物理规律是不会改变。逢低买入，坚定持有即可。

$京东(JD)$ 昨晚，资本市场发生的一件大事，就是永辉超市三大股东牛奶公司、京东世贸和宿迁涵邦拟通过协议转让的方式向广东骏才国际商贸有限公司分别转让其所持有的公司1,9.13亿股股份、3.67亿股股份和3.87亿股股份，分别占公司总股本的21.08%、4.05%和4.27%。本次交易完成后，公司第一大股东将变更为骏才国际，合计持有公司股份29.40%。骏才国际及其实控方名创优品将与永辉超市携手向品质零售模式转型。也就是说，名创优品花62.9亿成为了永辉超市的大股东，这就是典型的蛇吞象，永辉超市的价值是什么？京东这么牛都扶不起永辉超市，名创优品就能做起来？感觉还是比较难的！

$特斯拉(TSLA)$ 为什么说接下来几个月特斯拉中国销量同比会出现下降：一，8月销量同比只有3%，而整个新能源车同比增32%，市场已经用事实说明竞争对手增强了。二，特斯拉外观审美疲劳，配置相对落后。比如车机互动如弱智，充电速度慢。续航里程弱于竞品。三，部分优胜国内企业成功上位，产品质量和企业存活的担心减少了。随着高合威马等淘汰，剩下企业越来越强，越来越放心四，新情况：油价下跌，油混增程更受欢迎。世界范围的趋势。五，大量竞品出新代或新品，本月直接竞争的有极氪7，乐道，智己新LS6对抗MY，领克Z10对抗M3。后面月月有竞品，年底小米SUV上市。六，智驾华为系和英伟达系越来越好用，fsd能否入华有待新总统后的中美谈判。特斯拉不但配饰是毛胚房，智驾目前也空有名头，进不来用不了。进来了还要花几万块元买七，特斯拉Y换代如果消息明确，对当前销量有抑制。只有大促销保量不保利润。八，国内八月补贴加大，一般补贴政策透支当前消费，总的增长势头强高后低。电动车总体增长从30%向20%常态，特斯拉从3%增长跌多少？

$美国超微公司(AMD)$ 昨晚减仓美股，现在只有半仓。个人感觉一旦降息的利好兑现，纳斯达克有可能会狂跌，为什么呢？因为预期太足了，而且降息后有比中美两个更值得投资的地方，资金会离开美国流向马来西亚，新加坡，越南等国家。

$蔚来(NIO)$ 今天去试架了蔚来的ET5T。服务小姐姐耐心专业，没有什么推销。外观内饰设计得蛮有格调，内饰挺舒服，城市领航体验了一下，总体还可以，中间接管了一次。SI助理NOMI很可爱，女儿很喜欢，说买这车的话一定要选这个。

$京东(JD)$ 男的用京东，女的用唯品会，这种区分方法已经过时了！最近，和几个同事讨论电商平台，我发现和互联网脱节太久了，还是有点问题。比如有同事，还停留在“男的用京东，女的用唯品会……”，这种对电商的认知阶段，大家争论了起来。我们承认，京东很大一部分都是男性用户，毕竟靠家电数码。唯品会女性用户肯定也最多，毕竟靠衣服鞋子起家，占比能有50%以上。但只是一部分。现在的00后，怎么区分平台呢？不是按男性女性分，而是按电商的擅长领域去分。比如现在流行的顺口溜，生活百货天猫、家电数码京东、新奇玩意抖音、衣服鞋子唯品会、水果蔬菜拼多多。上周，各大电商公布二季度财报，大家也能看出来变化。在整体消费放缓的情况下，淘宝天猫生活百货的增幅，依然不错。京东家电数码的占比持续很高。唯品会还能做到二季度持平发展，全靠衣服鞋子坚挺，不少人甚至开始把唯品会当试衣间。我觉得未来，没有人再只用一个或两个平台，而是多个平台一起用。每个平台都有对应擅长的领域，而对于平台而言，也在继续大力发展自身的擅长领域。一种精准分散消费已经开始悄然兴起，你们学会了吗？

$苹果(AAPL)$ 盲人按摩师朋友告诉我他日常生活，用智能手机点外卖，逛淘宝，打滴滴，用微信，看照片几乎一切手机app，都能正常使用让我挺惊讶的虽然安卓手机也能，但苹果体验确实好很多Technology Unlocking GIF

$超微电脑(SMCI)$ 最近这些硬件厂家的走势比$英伟达(NVDA)$ 还强，部分原因是马斯克xAI的业务一半给了戴尔，一半给了超微。除了戴尔业绩会上糟糕的AI服务器利润率之外（冲击超微的盈利能力和市场份额），市场似乎对竞争的激化没有定价。英伟达的GB200（Blackwell）的整套服务方案（软件+硬件）是DGX GB200，这个系统柜又分三类，DGX NVL72，NVL32，和HGX B200，区别在于里面的GPU数量，NVL72有72个Blackwell GPU，NVL32是32个，而HGX是8个。前面两个系统集成更加复杂，液冷要求更高，而今年三季度开始大规模生产后的主要供应商却不是戴尔和超微，而是鸿海和广达，其中广达的份额20-30%，鸿海的份额40%，超微大概是25%（所谓液冷高壁垒高科技，所谓超微和英伟达关系好，可以休矣？）戴尔没有披露（因为占比较小）。今年硬件炒得也是没谁了，但基本面上对于头部玩家却一直在出负面消息，如果短期再暴涨一波，可能会提供很不错的空头机会，值得密切关注，记一笔。

$高通(QCOM)$ 高通x elite的三方评测已经解禁，看了B站上的一些评测视频，游戏性能和AMD/intel的差距较大。X86应用转译大概损失30%左右的性能。续航功耗比x86现在上市的cpu要好，但是和Apple还有差距。

$蔚来(NIO)$ 我准备卖掉蔚来了，太失望了，继续3.4k的交付，李斌压根不在乎投资者

$戴尔(DELL)$ 今天$戴尔科技(DELL)$ 的走势不错，涨幅5%，有修复技术指标的迹象。我还是这个观点：就是象DELL这样的业绩出现瑕疵是暂时的，由于基本面向好，向上的机会迟早会出现的。比如分析师迟早会跳出来说DELL低估了。

$ARM Holdings Ltd(ARM)$ 现在吹 arm的和年初吹 smci 的应该是同一批人，当时按计算器算未来利润都算好多年按冒烟了，现在又开始算 arm 的未来利润。那么谁来解释下 smci 现在怎么就不行了？

$超微电脑(SMCI)$ 这回增发融资了40亿美刀，如何使用？如果梭哈以太坊、比特币以及BNB，可否一飞冲天？

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 从btc新高来看，基本上行情结束了

$小米集团-W(01810)$ 在家用空调领域，小米打格力犹如汽车领域华为打 BBA！

$拼多多(PDD)$ 拼多多售后对真商家真狠。22年6月9日下单买了个电扇，17号收货。今天发现坏了，店家原规定两年内换新，我准备申请换新。但店家认为售后时间按下单时间算，我过了售后时间几天。我认为应该按收货时间算，有争议。于是申请平台解决纠纷，确定售后时间。结果平台与店家沟通后，直接给我申请可以退货退款，还补贴运费，远超预期。也不知道平台跟店家怎么沟通的。都能超预期给我售后。这么偏向客户，是不是过头了？走向另一个极端？

$戴尔(DELL)$ 看完了$戴尔科技(DELL)$ 的财报会议纪要，先简单说两句1）就基本面来讲，我认为是OK的。服务器，PC, 数据存储这三个行业趋势都是向好，在AI服务器的销售方面，戴尔的表现比我想象中要更好一些。尤其是在二线CSP客户的开拓方面，表现出色。2）由于涉及诸多热门概念，尤其是AI服务器，以及AI PC，所以戴尔科技的短线热度明显提升。同时市场在将其股价不断拉高的同时，对其要求自然也是水涨船高。也就是说，既然是AI热门股了，那么市场希望见到你尽快赚钱 （不仅要赚钱，还要高利润）。3）和其他AI服务器明星股一样，说到利润率就都耸了，$超微电脑(SMCI)$ 如此，戴尔科技亦如此。这次盘后股价暴跌14%（这还是在当天下跌5%基础上），我认为导火索就是利润率不如人意。以至于有分析师问出来问题说“你AI服务器销售形势这么好，结果利润率还不行，感觉AI server的作用是零？”4）总的来看，我对戴尔还是有信心的。在财报前戴尔的股价明显出现异动，我觉得财报后需要几天时间来消化短线资金的进出。从中线的角度看，则戴尔涉及的几个子行业均处于向上势头，戴尔的管理层也没啥大的问题，只要正常发挥就好了。

$拼多多(PDD)$ 先上结论，Pdd对其他电商都是降纬打击，最近其他电商巨头都很努力求变，但所谓降维打击就是我要消灭你，你努力的作用微乎其微。Alibaba的模式1000万sku，10万人管理，这10万人要怎么管理1000万个sku呢？只能通过店小二管理商家，也就是商家赚差价，所以在这里Alibaba的模式核心还是追求品类多，牺牲掉一些效率。当然，这相比传统零售优势大的多，所以便宜才是tb早期能够跑出来的核心原因，再无他法。那么Pdd是怎么做的？它不追求上来搞1000万sku，上来就做1000个sku，但一定要极致的便宜，如何便宜？Pdd请1万个人，专门针对这1000个sku搞到极致的便宜，由于Pdd的sku少，直接对接厂家，这1万个人满世界的谈供应链，直接把单品爆款做到极致，因为Pdd的策略是把所有流量集中到1000个sku，所以每个sku的体量都相当大，甚至有人愿意亏钱和Pdd合作，具体原因就不细说了。Pdd和其他电商的战斗，往往真正在局部地区的作战都是1:10[强][捂嘴]