真是没想到连美联储主席炒股都亏钱，哈哈哈，大家赚钱没？//@小米死多头:近日，法国《回声报》根据美联储主席杰罗姆·鲍威尔向美国政府道德准则办公室（道德办）提交的申报文件进行分析后，认为他的个人资产在2022年大幅贬值，并且认为这种损失是“加息”政策导致的。鲍威尔投资失利的原因在于，他的资产多样化程度比较低，无法应对利率上升的环境。鲍威尔只投资于股票和债券，特别是美国股票和债券，而没有投资于黄金等避险资产。与美国养老基金（60%投资于股票，40%投资于债券）一样，他受到债券价格下跌和华尔街行情欠佳的双重打击。我们仔细计算鲍威尔的资产，他去年可亏惨了。2018年，鲍威尔上任时，净资产范围约为1970万美元到5500万美元之间，是有史以来最有钱的美联储主席。2021年9月，媒体揭露，在疫情期间，美联储的高级官员们人均股神，大肆投资各种即将升值的股票和债券，疑似在美联储大笔买入资产前，先进入股市建老鼠仓，搞“内幕交易”。比如，根据达拉斯联储提供的财务披露表格，达拉斯联储主席罗伯特·卡普兰在2020年进行了多次超过百万美元的股票交易，总共持有27只股票、基金或另类资产，每类资产的价值都超过100万美元。这些持有标的包括了 $苹果(AAPL)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ 、 $波音(BA)$ 、 $谷歌(GOOG)$、

弃港A！炒美股！//@船长每日观察:香港挂风球休市， 北向内鬼就缺席。 市场暂时上涨乏力， 好在底部注定坚挺， 静待盛夏的小牛市。 说起港股， 正好今天看到一篇文章， 趁机复述一遍为什么反复推荐抄底港股。 “所有重要指数中，美元指数和恒生指数的相关性可能是最大的，特别是在大级别的方向性行情之中。港股资产的本质，其实是一个美元计价的非美货币资产。” 这一篇文章的论断写的比我更清楚， 今天抱着学习的态度， 简明扼要的复述一遍。 第一层： 港股是一个中国资产搭台、美元资产定价、香港发牌抽水的专属定制游乐场。 第二层： 恒生指数的涨或跌， 直接取决于港币强挂钩的$美元指数(USDindex.FOREX)$  ， 而非港币弱挂钩的$美元/离岸人民币(USDCNH.FOREX)$  。 第三层： 美元指数的跌， 取决于美元对欧元的强势程度。 $欧元/美元(EURUSD.FOREX)$   第四层： 美元对欧元的强势， 取决于美欧利差的走阔。 第五层： 美欧利差的走阔取决于三个因素： 美欧加息周期的谁先谁后， 美欧加息力度的谁重谁轻， 美欧核心通胀的谁好谁坏。 最终结论就是： 港股的命根子捏在美元手里， 但主要是看欧洲的脸色。 在风浪越来越大的美元潮汐之中， 强行锚定美元航母的港股小游轮， 完全没有货币主权（印钞放玛）， 完全没有利率主权（降息给油）， 完全没有资产主权

港元edda入金再换成美刀的汇率损失大不大？！//@信仰守望者2022: 又到了写月度总结的时候了。 有人说，五穷六绝七翻身，这话看起来似乎还真是那么回事。7月算是小小地翻身了一把。7月整体盈利113.9万，这个成绩，我觉得还行，但也算不上炸裂，离月度盈利最高记录，还有一步之遥。 ​ 关于资金，由于很多朋友在后台询问，所以这里统一回复下。自从去年10月24爆仓以来，账户未再入过金，也未出过金。1024那次爆仓后，账户仅剩下70万的资金。也就是自公众号里开始汇报我的盈利情况以来，我一直在用账户的70万残留资金捣鼓，不存在子弹源源不断的问题。这期间，我不炒币不炒期权，账户里现有的资金都是正股一点点赚回来的。这过程说来轻巧，但其中跌宕起伏的过程，是一颗韭菜的惊心动魄的成长史。这里就不展开，后面有机会，再仔细向各位汇报了。 这是我去年1024那天净资产截图，现在想来都觉得后怕，一天亏掉20多万，账户仅剩70万！ ​ 下面这两张是我的出入金记录，1024那天后，没有再出入金，1024那两天的入金，都是为了补保证金，可怕！ ​​ 好了，言归正传，继续我的月度总结。 1  |  坚持到了小鹏、蔚来胜利的一天 老朋友应该都不陌生，小鹏蔚来我拿的挺久的。中间它们股价跌到谷底时我都没有放弃，7月他们终于迎来了爆发。虽然没有卖在最高点，但收益还是满意的。长期看好新能源车的判断没有改变，后面需要寻找适当的价位再接回来。 2  |  抓住了RIVN、LCID的机会 买这两个货，其实有一点趋势交易的成分在，RIVN将要爆发的初期趋势其实挺明显的，在中国电车三傻狂飙的时候，我预感美国三傻也会有一波行情，后面果然启动了，几天的行情，大概有盈利五六十个点。 3 |

老特的LC貌似卖飞了丶280的CC卖滴好、不然有可能穿仓、大神手上微软的LC是哪支具体标的讨教一下？！//@谋定后动:【本期导读】飞新加坡的机票一张是4000，另外一张是5000，你会选哪张？很多人会问，这两张机票当中有什么差别啊，有没有包行李，有飞机餐吗，起飞时间呢，座位、机型呢。选投资理财的时候，投资A提供年化10%的收益率，投资B则提供20%的收益率，很多人在不加思考的情况下会选择投资B，20%大于10%，不对吗？ 假设投资A提供10%的回报率，风险为10%；而投资B提供20%的回报率，风险为30%。 我会选择投资A，然后使用两倍的杠杆（就是借钱），我的投资回报率就是10%乘以2等于20%，同时我的风险也从10%增加到了20%。你投资B的投资是20%的回报率和30%的波动性，而我的投资是20%的回报率和20%的波动性。在相同回报率的情况下，我的投资风险更低。 投资不看风险只看回报，就像买机票只看价格不看细节一样可笑。我们要比较的是收益率和风险的比值，这个比值越大就越值得买。投资A的收益率和风险的比值是10%/10%=1，而投资B则是20%/30%=0.66，1 > 0.66，因此投资A更划算。 我们常说“投资有风险”，这个风险到底多少钱一斤，这个数值其实是能够量化的。衡量投资风险的一个重要指标就是夏普比率，夏普比率 = (年化收益率 - 无风险利率) / 年化波动性，这里无风险利率一般用的是3个月美债的收益率。 当然，风险的计算都是基于过去历史的记录，谁也不能100%地肯定过去30年重复发生的事情，今后5年里也会超常发生。我们投资投的就是不确定性，有不确定性才有风险的议价。 现在的三个月美债收益高达5.5%，造成很多投资的夏普比率都很低，也就是说你去搞东搞西还

上面的图片来源是啥？去哪去看call和put的总量统计 ？！//@半导体Bot: $英伟达(NVDA)$ Option 博弈多夸张！没有跟踪过4年以上美股经验 ，很难对这一项有清楚的认识！但是跟踪nvidia 5年了，也只在今年6月末才第一次感受到 它的option的博弈极其夸张！以前它都很正常的！ $英伟达1.25倍做空ETF-AXS(NVDS)$ 先说最近的，很多美国的朋友想不明白怎么高开后能走成昨晚这样？他们不会用“活久见”这个词，但是知道的话，肯定就是这种感觉，之前google，亚马逊，meta那个盘后和开盘走势才是正常的美股该有的样子！数据说话给大家感受一下，8.25号到期的，所谓末日option，到底有多大？能对股价形成什么影响？首先是量有多大？这决定博弈的强度有多高！！数据来源：彭博    ​末日期权对应的股票市值已经 占到交易量的10%。上图看出，总量很大！其次，多空的占比？这决定了资金的筹码的方向。 图片65%以上是看涨期权！ 说明看涨的比看空的多！如果股价涨到一定的高度，这些期权全部变成实值期权，投行要亏死！最后价格分布，期权的价格分布区间！这个可能有一定参考作用！从图中看出，nvidia看涨期权行权价主要集中在 500-510美金！其中500美金是占据最大成交量！所以昨天晚上nvidia股价在500以上压力非常大！ 今天有个国内分析师问“如果 涨到510 美金，这些期权全部实值，那什么样的投行能亏的起这么多钱？” 这是个好问题！！确实亏不起！所以到了500美金，

那具体手法上呢？投行要拧成一股绳 合力用钱把股价维持在某个区间？//@半导体Bot: $英伟达(NVDA)$ Option 博弈多夸张！没有跟踪过4年以上美股经验 ，很难对这一项有清楚的认识！但是跟踪nvidia 5年了，也只在今年6月末才第一次感受到 它的option的博弈极其夸张！以前它都很正常的！ $英伟达1.25倍做空ETF-AXS(NVDS)$ 先说最近的，很多美国的朋友想不明白怎么高开后能走成昨晚这样？他们不会用“活久见”这个词，但是知道的话，肯定就是这种感觉，之前google，亚马逊，meta那个盘后和开盘走势才是正常的美股该有的样子！数据说话给大家感受一下，8.25号到期的，所谓末日option，到底有多大？能对股价形成什么影响？首先是量有多大？这决定博弈的强度有多高！！数据来源：彭博    ​末日期权对应的股票市值已经 占到交易量的10%。上图看出，总量很大！其次，多空的占比？这决定了资金的筹码的方向。 图片65%以上是看涨期权！ 说明看涨的比看空的多！如果股价涨到一定的高度，这些期权全部变成实值期权，投行要亏死！最后价格分布，期权的价格分布区间！这个可能有一定参考作用！从图中看出，nvidia看涨期权行权价主要集中在 500-510美金！其中500美金是占据最大成交量！所以昨天晚上nvidia股价在500以上压力非常大！ 今天有个国内分析师问“如果 涨到510 美金，这些期权全部实值，那什么样的投行能亏的起这么多钱？” 这是个好问题！！确实亏不起！所以到了500美

以前文章拜托不用急着删砍！！！//@期权侦探:有“全球资产定价之锚”之称的美国 10 年期国债利率升破 4%，创去年 11 月以来新高，也抑制了风险市场。而投资人于新一批企业财报和非农就业数据出炉前，保持谨慎，美股周四收低。随着投资人逢低买入半导体类股，科技股减少部分损失。沙特阿拉伯再度延长减产措施，油价获得支撑，能源股走高。高通最新财报不佳，其股价暴跌超过 8%，PayPa重挫超过 12%，该公司上季经调整营业利润率为 21.4%，逊于前一季表现。亚马逊周四公布第二季获利、营收均优于分析师预期，并发布财测显示营收成长加速，激励盘后股价一度涨近 10%。数据方面，美国最新非农就业报告出炉前，投资人消化劳动力市场仍然强劲的数据，美国劳工部周四公布最新失业金数据，上周经调整后初领失业金人数报 22.7 万人，符合市场预期，但低于前值 22.1 万人。 国际信评机构惠誉将美国债信评等调降至 AA + 后，美国财政部长耶伦周四再度抨击，惠誉这项决定“完全不合理”，不会改变美债仍是最卓越的安全和流动资产的事实。阿里巴巴近期期权异动多以看涨期权为主，其中9月和12月到期看涨期权成交放量，行权价分别是115和140。$BABA 20230901 115.0 CALL$ $BABA 20231215 140.0 CALL$ *每晚9:30～10:30，期权侦探实时分享独家筛选日内期权大单，欢迎点击关注订阅跟踪。

期权是美股投资的手筋！期权策略里有个双卖策略不错！是不赌方向赌波动的！严重建议大师也关注学习实践下这个策略！！！

sell covered call的另一个好处就是因为持有的正股可以作为保证金，不额外占用保证金，纯持仓收益增值。不要看不上权利金，长期滚动保证金也是非常可观的。//@期权小班长: $老虎证券(TIGR)$ 看到群里有人发老虎ceo卖出股票，问了公司的人说是做了sell covered calls。作为一个资深期权卖方，借这个事件跟大家更多的科普一下sell covered calls，中文叫做卖出备兑看涨期权。其实就是巫老板持有大量老虎的股票，但是这些股票只要不卖出都只是纸面财富，于是他只能通过期权策略做一下增值管理，类似的股票管理计划我了解也不少公司高管会做，这样使得持有的股票能够给自己创造额外收益，改善生活。具体来说，巫老板持有大量的老虎股票，但不能卖，于是他卖call（看涨期权），卖出的看涨期权跟持有的正股形成了一个备兑组合，叫做sell covered calls，卖出备兑看涨期权。大家知道，期权卖方是赚取权利金的。巫老板就是通过卖期权让自己持有的大量老虎股票给自己赚权利金，只要期权在到期日不是真的被行权，他的股票都不会被真正的卖出，但可以一直靠卖call 赚额外收益。那么问题来了，卖call 两个关键点是选择到期日和行权价，行权价怎么选？行权了怎么办？从说明上看，巫老板是卖的深度价外期权，也就是卖call的行权价选择很高，比如老虎现在5块多，他选择了一个非常高的价格，短期肯定到不了的，以免股票真的被行权。等到期之后再换下一个日期，根据当时的价格动态调整行权价。如果真的暴涨被行权，那持有的股票就会被行权卖出。不过，我看了一下老虎期权这个可怜的成交量，他真的能卖的call 数量应该很少

sell covered call的另一个好处就是因为持有的正股可以作为保证金，不额外占用保证金，纯持仓收益增值。不要看不上权利金，长期滚动保证金也是非常可观的。//@期权小班长: $老虎证券(TIGR)$ 看到群里有人发老虎ceo卖出股票，问了公司的人说是做了sell covered calls。作为一个资深期权卖方，借这个事件跟大家更多的科普一下sell covered calls，中文叫做卖出备兑看涨期权。其实就是巫老板持有大量老虎的股票，但是这些股票只要不卖出都只是纸面财富，于是他只能通过期权策略做一下增值管理，类似的股票管理计划我了解也不少公司高管会做，这样使得持有的股票能够给自己创造额外收益，改善生活。具体来说，巫老板持有大量的老虎股票，但不能卖，于是他卖call（看涨期权），卖出的看涨期权跟持有的正股形成了一个备兑组合，叫做sell covered calls，卖出备兑看涨期权。大家知道，期权卖方是赚取权利金的。巫老板就是通过卖期权让自己持有的大量老虎股票给自己赚权利金，只要期权在到期日不是真的被行权，他的股票都不会被真正的卖出，但可以一直靠卖call 赚额外收益。那么问题来了，卖call 两个关键点是选择到期日和行权价，行权价怎么选？行权了怎么办？从说明上看，巫老板是卖的深度价外期权，也就是卖call的行权价选择很高，比如老虎现在5块多，他选择了一个非常高的价格，短期肯定到不了的，以免股票真的被行权。等到期之后再换下一个日期，根据当时的价格动态调整行权价。如果真的暴涨被行权，那持有的股票就会被行权卖出。不过，我看了一下老虎期权这个可怜的成交量，他真的能卖的call 数量应该很少

20号的50元call、隐波都快百分二百了！这买了能赚？！卖call能打到50以下？！操盘手怎么想滴？绝了！

周末打算继续找一些不太受大盘影响的标的作为接下来的主要投资目标(sell put ？！支持大师！及时早点公布为盼！

期权做空你比较推荐put价差策略，能避免持股时产生的时间损耗。举例是买实值put. 卖虚值put吧？！换call的话可否怎么玩？！请教大师！

非牛非熊大狗市！//@慧_4909:弃港A！炒美股！//@船长每日观察:香港挂风球休市， 北向内鬼就缺席。 市场暂时上涨乏力， 好在底部注定坚挺， 静待盛夏的小牛市。 说起港股， 正好今天看到一篇文章， 趁机复述一遍为什么反复推荐抄底港股。 “所有重要指数中，美元指数和恒生指数的相关性可能是最大的，特别是在大级别的方向性行情之中。港股资产的本质，其实是一个美元计价的非美货币资产。” 这一篇文章的论断写的比我更清楚， 今天抱着学习的态度， 简明扼要的复述一遍。 第一层： 港股是一个中国资产搭台、美元资产定价、香港发牌抽水的专属定制游乐场。 第二层： 恒生指数的涨或跌， 直接取决于港币强挂钩的$美元指数(USDindex.FOREX)$  ， 而非港币弱挂钩的$美元/离岸人民币(USDCNH.FOREX)$  。 第三层： 美元指数的跌， 取决于美元对欧元的强势程度。 $欧元/美元(EURUSD.FOREX)$   第四层： 美元对欧元的强势， 取决于美欧利差的走阔。 第五层： 美欧利差的走阔取决于三个因素： 美欧加息周期的谁先谁后， 美欧加息力度的谁重谁轻， 美欧核心通胀的谁好谁坏。 最终结论就是： 港股的命根子捏在美元手里， 但主要是看欧洲的脸色。 在风

买谷！！！//@投资银行在线:谷歌（NASDAQ：GOOG）（NASDAQ：GOOGL）最近受到了投资者的喜爱。比尔·阿克曼(Bill Ackman)一直在稳步增持股票，李录(Li Lu)多年来一直增持该股，芒格称在谷歌上“确实搞砸了”：后悔没能及早投资。目前来看，谷歌的估值并不高——至少按照其大型科技公司的标准来看是这样。下图包含苹果、Meta、英伟达、微软和谷歌的一些市盈率。正如你所看到的，谷歌的平均市盈率是同类公司中最低的。这些股票中唯一一只在估值方面与谷歌处于同一水平的股票是 Meta。它在市净率和市盈率方面击败了谷歌，但最终，与 Meta 相比，谷歌在五分之二中名列前茅，同时增长速度也比该公司更快。因此，谷歌看起来是整体上最便宜的大型科技股。这很奇特，因为谷歌的优势是众所周知的。它拥有七项服务，每项服务的用户都超过十亿。它总共拥有43亿用户。谷歌搜索拥有全球90%的搜索市场份额。按安装量计算，Android 是排名第一的智能手机操作系统，与 IOS 处于双龙头地位，为谷歌和苹果提供了充足的市场力量。但市场对该股的态度仍然不冷不热，至少与同行相比是这样。谷歌的价格比其他大型科技公司要便宜得多，同时似乎拥有一些最大的竞争优势。这并不意味着谷歌的绝对价值“便宜”，但它确实表明该股票是该行业内最有吸引力的股票之一。谷歌拥有强大的护城河，是任何竞争对手都无法比拟的持久竞争优势。当微软推出 Bing 聊天机器人时，评论人士认为它将不可避免地从谷歌手中夺取市场份额，但这没有发生。微软聊天机器人推出数月后，谷歌的份额仍高于2022 年 10 月。谷歌的许多竞争对手都曾试图挑战搜索之王，但都没有成功。最重要的是，YouTube 和 Gmail 等其他谷歌服务也在其子行业中占据主导

大师很少作高盛！看来这回这支确定性很高?!//@谋定后动:【本期导读】金融大鳄比尔阿克曼（Bill Ackman）表示他正在做空长期美国国债，他声称目前30年期美国国债收益率为4.30%，这是不合理的。他质疑的理由是，“鉴于结构性变化可能导致长期通账水平上升，包括去全球化、更高的国防成本、能源转型、不断增长的福利、以及工人更大的议价能力，”，他在推特上继续说，“如果长期通胀率为3%而不是2%的话，那么我们可以看到30 年期国债收益率应该是：3%（通胀率） + 0.5%(实际利率）+ 2%（期限溢价）= 5.5%，这很快就会发生”。 这样唱空和惠誉在8月1日下调美国评级的消息相呼应，引起了美国长期国债价格的跳水，美国长期国债ETF一周内大跌5%。 Bill Ackman说的不是没有道理，只是我觉得他说的那些理由都不是什么新鲜事，这些问题是一直存在的，为什么他就认为这些问题一定会在现在这个时间点上爆发呢？只要整个经济体系在健康增长，这些问题的爆发都能被延缓甚至是消除的。 美国长期国债价格大跌可能的原因包括：1）做空国债净头寸大量累积；2）美债超预期速度增发；3）美国评级下调；4）没有太多国际买家接盘。 另一方面，星期一巴菲特却老神在在地说，他的伯克希尔公司在上周一买了100亿美元的美国国债，这周一也买了另外100亿美元，他的问题只是要选择6个月期的国债还是3个月期的国债。他的说法是，“有些事情人们不需要去担心”。 美债和股票最大的不同是，美债是不会清零的而股票则会。目前美国长期国债的价格已经到了2012年以来的最低点。作为全球金融资产的价格之锚，在可预见的未来里，美债美元还是没有替代品的。 截止8月3日，标准普尔500家公司有394家已经公布了第二季度的财报进展，总体的每股盈

请教下大神、现在如何选择老特期权的行权价？1拆3之后，780就变成260、我们要对着780选还是260选？当下行权价不会自动跟随标的调整吧❓这以前没碰到过

大师建议建议买多少行权价的SPY的leap call? 图中哪来的错误显示345000call? ！另两个图显示的行权价也有错误好象

十年熬一牛！必须要死透 ！//@独立分析师:       我实在是不忍心叫“A股”，实在对不起这个字母A，与其叫中股是“A股”，还不如叫美股是A股，因为美国的第一个字母就是A。下面说正事。       今天这个中股暴跌，虽然预期中股今日下跌，但暴跌幅度超出预期。我本来预期中股今日开盘下跌，然后反弹，下午来个小幅回调做实下跌。在我抢反弹时，看涨期权被套，随着一路加仓一路被套，下午没有反弹，而是一路下跌。所以，今天的中股期权操作是一个败笔。        今日中股大跌的因素有两个:1.活跃市场居然找了一个允许散户买零股的措施。2.召集房地产企业开会。         两个因素，我都分析一下。1.中股不活跃的根源在于市场缺乏赚钱效应，但在管理层看来，造成市场不活跃的原因不是因为无休止的发行新股，不是因为大小非和董监高减持，不是因为大量股票退市造成资产缩水。他们找到原因居然是散户只能整百的买股票，不能买零股。不管无休止的发新股，不管大小非董监高减持，不管退市的企业。甚至不搞T0试点，不搞降低印花税，而是允许散户买零股。这个活跃市场的举措，可是大幅低于预期的。2.召集地产企业开会，协商地产企业债务问题。如果是央行召集地产企业开会，那是利好，地产企业的债务央行可能会解决。但是，证监会召集地产企业开会，难不成要靠股市来解决地产企业债务问题吗？股市的资金本来就少捉襟见肘了，还要用这些少量的资金去解决地产债务，明显是在恐吓证券市场。         总结一下，一个是活跃市场的举措不及预期，一个是用股市解决