近日，马上消费披露了2022年年报，不难看出，公司在过去的一年实现了提质增效穿越周期、科技质变夯实金融普惠的初心。值得一提的是，与其年报一同亮相的还有公司服务新市民的首份成绩单。据悉，马上消费新市民专项服务上线后，累计服务新市民256万人，累计投放贷款23亿元，服务新市民消费1亿元。   新市民服务直击痛点   无疑，在探索新市民金融服务的过程中，消费金融机构扮演着不可或缺的重要角色。据了解，在提供普惠金融服务的同时，马上消费围绕不同场景提供“定制化”产品，解决新市民的金融需求痛点，对他们进行“个性化”帮扶。 对消费金融机构而言，做好新市民金融服务，对完整、准确、全面贯彻新发展理念、疏通国民经济良性循环、构建新的发展格局、实现高质量发展、落实普惠金融、协同促进人民富裕、全面推进以人为核心的新型城镇化具有重大意义。 据调查，新市民在创业、就业、住房、教育、医疗、养老等诸多领域都有金融需求，并且，相关需求有着鲜明的特点。其中在信贷方面，新市民对小额、短期的周转性资金需求极为普遍，相比额度和利率，他们更在意贷款的便捷性、灵活性，更需要普惠金融服务。而消费金融与新市民工作生活涉及的消费场景紧密关联，是一种近距离触达新市民的新金融业态，非常契合新市民的信贷需求。 2022年，马上消费秉持着用户为本、追求极致的理念，公司旗下安逸花产品积极走近和了解新市民需求，洞察和启迪他们的生活，启动了系列新市民专项帮扶计划，为新市民推出了有“针对性”的产品和服务。 具体来讲，安逸花通过挖掘用户奋斗背后的故事，向新市民群体传递品牌理念，在提升品牌知名度和美誉度的同时，通过对新市民群体的深入关注、提供金融福利抵扣券以及惊喜实物礼等多项新市民专属福利活动，切实为新市民群体提供更优质的服务。 针对新市民需求痛点，安逸花开展了“新市民-55奋斗日”、 “新市民-星火力量点亮未来”、 “新市

文 | 周公子&周六福 产品还在封闭期，基金经理就先撤了......近半年基金经理的频繁离任情况，比行情还离谱。 7月24日，朱雀基金发布基金经理变更公告，宣布李洋离任朱雀碳中和三年持有、朱雀匠心一年持有两只基金，两只产品都在封闭期内无法赎回，面对基金经理“弃车而去”，基民们很无奈。 更无奈的是，近年来伴随基金经理频繁离职，朱雀基金旗下8只权益基金近一年全线亏损超过12%，仅2022年，产品净利润亏损达59.53亿元，同比降幅373.05%。 可见一人“挑大梁”实操有多难？扛得住，但抗不好啊兄弟，总经理都不好使。 Part 1 人事变动频繁，总经理亲自下场 提到朱雀基金，很多人能想到的都是公司前身——朱雀投资，私募时期的朱雀曾取得过出众的成绩。2016年9月，朱雀投资向证监会递交了设立公募基金的申请材料，并且于2019年1月31日成功获批，成为第五家私转公的基金公司，开始了二次创业。 不料成立没多久，朱雀基金就开始了频繁的人事变动。 公开资料显示，一开始成立公募，朱雀的基金经理有4位，投研核心元老张延鹏于2009年加入朱雀，私转公后，张延鹏任公募投资部权益投资总监，另外3位是翟羽佳、何之渊、柳雯青，其中翟羽佳、何之渊均是在朱雀的老员工，仅柳雯青一人有公募基金固收专户任职经历。 2020年，朱雀基金成立一年后，张延鹏就离开了朱雀基金。此时基金经理仅剩3人，而根据行管规定的要求，基金公司董事长又不能担任基金经理，无人可用的压力之下，同年5月，朱雀基金发布了一则颇具戏剧性的对调公告：公司原董事长梁跃军任职公司总经理，而公司原总经理王欢则任职公司董事长。 自此，总经理梁跃军亲自下场，担任朱雀企业优胜的基金经理。 可惜的是，2020年至2022年间，翟羽佳、何之渊、柳雯青也相继离职，梁跃军掌管产品的情况逐渐变成“一拖多”。截至目前，朱雀基金旗下共有9只基金，1只债券基金，

文 | 周公子在商业银行大财富管理业务集体奔涌的当下，微众银行于近日发布了“微众银行财富+”品牌。可谓有点及时，又有点特别。及时在于，买方市场正在呼唤财富管理的新方向。近年来，数字财富管理规模化、集约化发展，使得投资理财门槛和成本持续降低，财富管理有显著的大众化趋势。大规模涌现的“买方需求”，正在期待金融机构的财富管理服务更能惠及广大客群。特别在于，“微众银行财富+”不简单以资产划分客群，亦不以资产挑客，聚焦的是数字化的财富管理服务。从买方视角出发，力求把财富管理服务的专业度做“深”，覆盖面做“广”。“微众银行财富+”的这一打法，可以说是一如既往地继承了“让金融普惠大众”的使命，既成为财富管理的一个新方向，也是微众银行在零售业务的又一新起点。Part 1数字化拓宽财富管理深度与广度要知道，普惠金融不仅仅是指借贷需求，财富管理也是一个非常重要的领域。截至2021年末，中国个人金融资产规模已达到195万亿人民币。据BCG预计，中国财富管理市场未来10年将以10.6%的年复合增长率高速增长。而到2030年，中国数字财富管理市场规模将达到358万亿。面对庞大的用户基数，数字化是让财富管理服务变得“触手可及”的基础。数字技术助推资源配置效率提升，能够有效降低交易成本，一方面能够压低服务门槛，从而使得财富管理能够覆盖更广的客户群体；另一方面也能够解决传统物理网点局限，让偏远地区、特殊人群（视障、老人等）能够享受数字时代更好的金融服务 。依托自主研发的银行分布式架构提供7*24小时一站式数字财富管理服务，微众银行依托人工智能、区块链、云计算、大数据等技术提供丰富的数字产品及权益，依托科技智能与真人顾问的智慧融合提供有温度的服务体验，全方位、多维度为客户提供数字安全屏障。在此基础上，产品和服务体验才能不断优化。近年来，微众理财端“爆款”产品频频出圈，正是得益于好科技底子：一来，即便是面对客

文 | 周公子 一边，是近年来存款规模快速增长，今年一季度又创历史新高；另一边，是自去年11月的“破净潮”后，银行理财续存规模明显下降。这不禁让我们窥见了存款规模“狂飙”的另一面：不完全是爱存钱不爱消费，更不可忽视的是在银行理财全面迈入净值化时代的当下，大众财富客群为何在“破净潮”后集体涌向存款产品。 放到财富管理市场来看，也不禁令人深思，当财富管理之行成为零售转型主流的当下，银行是否真的为合适的投资者提供了合适的产品？机构对大众投资者的“情绪管理”和投教陪伴，又是否能跟上市场波动的考验？身处财富管理分层经营中下游的“大众客群”，又该如何获得更有质量的财富管理服务？ Part 1 什么才是“合适” 众所周知，银行理财的主要客群是风险偏好较低的大众投资者。对于这类客群而言，他们往往更青睐低风险、流动性高的产品。而从银行理财的净值化转型过渡期看，也是较为平稳的，但是否真的为合适的投资者提供了合适的产品？ 要知道，虽然目前市面上的理财产品设计已经很丰富了，但其实有近半数都是现金管理类产品或日开型产品。 当然，这也是为了满足大众投资者既要有收益，又要收益稳健，还要申赎灵活的需求。从去年四季度的数据表现看，也很好印证了这一点： 根据普益标准统计，2022年4季度，固定收益类理财存续规模约11.1万亿，相比3季度的13.4万亿下降近2.3万亿；与此同时，具有避险属性的现金管理类理财产品存续规模逆势上升14.38%至5.99万亿，相比3季度增加7500亿。 由于固定收益类理财底层资产主要配置债券等固收资产，受4季度债市波动影响，该类型理财大部分出现净值下跌现象，导致投资者大量赎回，并以此转向流动性和安全性更高的现金管理类理财或银行存款，这可能也是导致4季度居民存款大幅增加的原因之一。 换句话说，对投资者而言，最好是收益、稳健、灵活都不能少，但对理财产品的净值化管理而言，这是一个艰巨的

创新在没有成功之前，人们都会说这是异想天开。7年前，在大家都忙着过双十一的时候，谁能想到“金融版”双十一也能深入人心。平安“财神节”用万亿级成绩单证明，创新营销不仅能走进消费生活，也能走进金融生活。作为业内独树一帜的存在，中国平安从来就是“造风者”而非“跟风者”。 携全集团精锐产品持续造势7年，平安“财神节”的创新与成功，从不是一蹴而就的事。 今年，平安“财神节”升级“18节”，意在全年逢8庆祝，于潜移默化中引导每一位投资者树立更健康的财富观，走进更专业、有规划的金融生活。01 造风者：从诞生到蜕变式成长 自2013年余额宝面世，互联网理财大幕开启，投资理财需求线上化的速度加快。彼时大部分互联网理财平台都处于起步阶段，无论是金融产品和投资者教育都亟待完善。 2014年，平安“财神节”应运而生。得益于综合金融集团的优势，“财神节”在诞生之初便有着丰富的产品底蕴，能够满足投资者“一站式”的财富管理需求。也早在2014年，平安集团就已经将战略锁定“个人金融生活服务”，致力于解决用户一站式、全方位、多品类的金融需求。 一直以来，中国平安都是对市场变化反应最敏感的“造风者”，“财神节”从诞生到成长成熟的7年，完美抓住了国民理财习惯从线下转向线上移动端的黄金7年。 结合当时移动端快速增长的用户需求，2014年平安“财神节”上线不到20天即创下逾2000亿元的销售规模。当时参与平安“财神节”的大多是拥有较多可投资资金的新富人群，他们对专业金融服务有较高需求，并且投资理财神经非常敏感。“财神节”对理财门槛的降低和线上理财理念的推广，正好抓住了新富人群的特性。 从此，抓准“岁末年初”的这一特殊时点，引导大家积极投资理财，成为了平安“财神节”陪伴大家“跨年”的招牌动作。 2015年，“财神节”首次尝试引入跨界营销玩法，与当时正居于“互联网风口”上的滴滴打车、Uber等出行APP联手打

近日，头部金融科技企业密集披露的一季报中，显然有两个关键词，一个是小微金融，一个是数字经济。伴随着今年5月全国政协召开的“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，再次强调了数字经济对我国转向高质量发展的推动作用，“支持平台经济、民营经济发展的”的明确信号再次释放。众所周知，在数字经济发展提速的大背景下，金融业数字化转型进程也在提速。其中，中小型金融机构对数字化转型更为“焦虑”。金融科技企业，显然也捕捉到了这种“焦虑”中的产业数字化发展机遇。与很多大型银行相比，中小银行在数字化过程中往往缺乏体系化的数据资产管理能力，也缺乏数据资产与业务使用的联动性。如何避免“被动”地为数字化而数字化，如何在借助外部金融科技机构提高数据与业务之间联动性的同时，也保持“主动性”，依然会是中小银行数字化转型过程中的主要焦虑所在。01-▽-焦虑一：借助外部力量的利与弊以不少中小银行选择与金融科技企业合作的互联网贷款业务为例，借助外部力量确实能让业务快速“数字化”，也能快速提升规模。比如，中诚信国际发布的《2021年济宁银行跟踪评级报告》显示，济宁银行与微众、网商、蚂蚁、京东、百度等互联网平台及银行合作，发放线上消费及经营类联合贷款。截至2020年末，该行线上贷款余额为 242.53 亿元，同比增长13.43%，在个人贷款中占比 88.02%。其中除了自主线上贷款产品“济时雨e贷”余额为19.65亿元，剩余主要为联合贷。然而，业绩虽然上去了，但在此过程中，自身的数字资产对业务贡献度如何，数字资产与业务的联动程度有无提升，却需要打个大大的问号。中小银行如何在“主动”寻求数字化转型时，也同时避免因业务过度依赖而“被动”，是绕不开的难题。早在2020年下半年开始，监管就已不断加码，要求商业银行强化风险控制主体责任，独立开展互联网贷款风险管理，自主完成对贷款风险评估和风险控制具有重要影响的风控环节，严禁将关键环

7月2日，2023年第十届中国中小企业投融资交易会（简称投融会）在北京开幕，信也科技首席运营官王玉翔到会做题为《用数字科技精准满足中国小微融资真实需求》的主旨演讲。 信也科技首席运营官王玉翔 以下为王玉翔主旨演讲实录，细节素材略有补充： 小微信贷具有重要的经济和社会作用，在宏观上关系国家整体经济动能，关系消费刺激内需，也事关亿万劳动者就业。当前，在国家支持和金融监管政策引导下，金融机构为小微群体提供的信贷支持力度取得了长足的进步，在切实服务实体经济发展领域取得了巨大成效。 不过，在市场需求满足层面，调研数据表明，小微贷款——尤其是长尾的个体工商户贷款仍有较大市场空间，金融资源配置仍需更加优化均衡。在市场供给层面，金融机构仍面临着小微群体量大面广需求标准化难度高、数字化程度低、风控成本高等三大难题。 信也科技 $信也科技(FINV)$ 立足于为金融机构提供数字化服务，在此前的16年间建立了完整的数字化金融服务体系，有能力深度服务金融机构的消费金融及小微金融业务。 Part 1 小微金融的巨大市场空间 2013年至2022年的十年间，随着国民经济的发展，中国小微企业和个体工商户已成为重要的市场参与主体。根据市场监管总局数据，截至2022年底，全国登记在册市场主体1.69亿户，其中中小微企业数量超过5200万户，个体工商户1.1亿户，中小微企业和个体工商户占各类市场主体比例分别达到65%和96%。 然而，受整体经济动能切换影响，中小企业发展和个体工商户生存发展面临诸多困难，其中融资难融资贵是制约其发展的瓶颈。与此同时，国家政策鼓励和支持各类金融机构脱虚向实，服务实体经济，引导搭建多层次资本市场体系，进一步完善中小企业发展的政策环境、金融环境。 在企业经营层面，国家政策以降税费、降成本、优化营商环境为抓

各类消费金融产品都在争夺年轻人注意力的当下，要做一个年轻人喜欢的产品太难了，要做一个年轻人一直喜欢的产品更是难上加难。创新，依然是解决问题的不二法门。在平安悦享白金信用卡（下简称“平安悦享白”）与用户见面之前，市面尚未出现过权益库可以“不设限”更新的信用卡。用户思维是什么？纸上谈来终觉浅，产品能落地，玩法能“出圈”，才是王道。 在这一点上，平安银行信用卡的表现，屡屡让人眼前一亮。 用户思维驱动做产品长期主义者的必然选择 说起年轻人，我们脑海中经常会浮现各种各样的标签。但实际上，不轻易贴标签，往往才是对当代青年更好的理解。否则，你可能会很难看穿他们各种看似矛盾的行为背后，其实暗含清晰且自我的价值观。 曾呼吁年轻人要“Stay hungry. Stay young”的张一鸣，就认为优秀的年轻人身上总有一些特质，比如不傲娇，能“延迟满足”；比如，对重要的事情有判断力。 这些特质，如果投射在消费行为上，也能更好地帮助我们理解他们的各种“反差”，之所以“一边哭穷一边花钱不眨眼”，正是因为不矫情，因为有着独立且个性的价值判断：我只花该花的钱，我只为我认为值得的事买单。 平安悦享白金信用卡（下简称“平安悦享白”），正是为了满足这个群体多元化的消费取向、个性化的消费价值主张而诞生。 于是，我们看到了一张和它目标客群一样“不跟随”也“不设限”的信用卡——搭载“百变权益库”。用人话来理解，这张卡的权益不是一成不变的，后续会跟随年轻客群的需求变化，更新卡片的“权益库”。 举个例子，“平安悦享白”新推出的“百变好礼8元换购”就是根据年轻客户偏好数据调研推出，覆盖视频娱乐、音频娱乐、餐饮美食、运动健身四大类近20项好礼，可选择性大幅增加： 如，腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV、腾讯体育视频等平台VIP会员月卡，网易云音乐、酷狗音乐、QQ音乐、喜马拉雅月卡等音乐音频VIP会员月卡，“跨平台”追剧听

文 | 周公子 从各家头部金融科技公司的Q1财报表现看，伴随消费市场逐渐复苏，信贷需求也在逐步恢复。营收及撮合贷款总额，都有走出去年“U型”低谷的趋势。 不过，不止有行业时代变了，利率环境也变了。 自去年来，压降借贷端利率已成为金融科技行业面临的共同压力，伴随今年6月“大限”将至，压力测试已可在一季报中窥见。多家头部机构均在财报中提及，借贷产品的平均定价利率在持续下行。 除此之外，信贷需求虽然疲弱，但已在“复苏”。4月11日，据央行数据显示，一季度人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。 在产品利率压降、资产端仍较为缺乏的双重压力之下，金融科技行业的一季度依然迈入了温和“复苏”通道。值得庆幸的是，资金端成本下降在一定程度上缓解了“息差”压力，新的业务增长点也在显现。 Part 1 压降资金成本 瞄准“促消费” 多家金融科技企业都在Q1财报中提到了促进消费信贷“需求回暖”、“温和复苏”等关键词，不过整体行业环境仍不容乐观。 有平台在财报中直言，已经看到了中国经济复苏的迹象，第一季度消费者支出增加，并且GDP的增长好于预期。然而，内需不足的问题仍然突出，经济复苏的基础还不牢固。于行业而言，个人金融行业的竞争加剧，在获客方面面临挑战。 因此，压降资金成本，共同发力“促消费”是行业一季度的主基调。 其中，奇富科技 $奇富科技(QFIN)$ （原360数科）提到，季度内消费者信心恢复进一步改善。同时，也进一步扩展与金融机构合作，“进一步将总体资金成本降至历史最低水平”。 一季度，奇富科技撮合和发放贷款总额为1095亿，同比增长10.7%，环比增4.7%。 小赢科技 $小赢科技(XYF)$ 的营收、净利也录得“双

“消费金融不仅要有金融的本质，还要有科技的内涵。” 从2010年首批持牌消费金融公司获批至今，已经过去十三年。 十三年来，有繁荣，有低谷。而科技以惊人的速度改变着消费金融行业的面貌，重塑着消费金融行业的生态体系与发展格局。 在科技迅速迭变的时代，如果不想“被改变、被重塑”，那就要转换攻守位置，主动拥抱数字科技，顺应数字化浪潮，内外协同向前跨越。 今年上半年，持牌消费金融行业业绩呈现恢复向好态势。零壹智库统计20家数据披露较全的消费金融公司财报发现，整体业绩普涨，其中12家实现营收、净利润同比双增长。从盈利角度看，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费仍处于第一梯队，净利润均超过10亿元。 业绩整体向好的原因，除了政策暖风之外，各机构推进数字化转型降本增效，通过科技进行服务创新和降低经营成本等也是重要因素。 当下，数字化转型已经成为一道必答题，但从何处切入值得探讨。发展至今，我国持牌消费金融机构的科技创新现状如何，专利布局策略有何异同，科技成果是否落到业务实处，这是本文探讨行业发展状况的重要着力点。 一、从支撑发展到主动赋能，持牌消金科技战略“攻守转换” 在国家战略和技术发展的双重驱动下，数字化转型已成为消费金融焕发新生的重要驱动力。相对于银行、保险、证券等其他传统金融业态，消费金融机构对科技自主创新更为重视。 这首先是因为，持牌消费金融机构诞生和运营之初，赶上了互联网金融发展的黄金时期。其次，消费金融机构运行本身依靠技术驱动，需构建牢固的数字底座。此外，消费金融行业重视科技自主创新，也是消金机构扩容+监管趋严+高质量发展要求背景下“破局”的需要。 从战略层面看，众多持牌消费金融机构快速应对转型需求，将科技创新上升为重大发展战略。以马上消费为例，自成立以来就坚持以科技为驱动，走自主产研的发展战略，目前已自主研发1000余套核心技术系统，为营销、风控、运营等业务赋能，构建了覆

文 | 周公子 编 | 周星星 这是一个旧红利消失的时代。无论是人口、规模还是资源，这些催生中国移动互联网蓬勃发展的传统红利正在逐渐消失。说到新的红利，那必然离不开技术，尤其是LLM大模型为代表的人工智能技术。 过去10年，中国金融科技领域抓住了人口和规模的红利，推动金融业务持续高速增长。《全球金融竞争力报告2022》显示，中国全球金融竞争力排名世界第八，与第一名美国的差距不断缩小。 刚满10周岁的乐信，便是其中一个缩影。2019年，乐信 $乐信(LX)$ 作为中国金融科技代表入选哈佛商学院案例，国际媒体All Tech Asia在一篇《金融科技行业到了Copy中国的时候了吗？》的报道中，引用哈佛商学院教授Lauren H. Cohen的观点称，“中国已经成为金融科技领域的领导者，世界其他国家应该向其学习。” 面向下一个10年，乐信希望抓住新一波技术红利推动业务持续稳健发展，LLM大模型显然是不能错过的新变量。 乐信CTO陆勇表示，LLM大模型将会重塑各行各业，带来全新的生产力，金融科技行业也不例外。 图片 LexinGPT正式对外亮相 今年一季度，乐信自研大模型LexinGPT正式对外亮相。据乐信CTO陆勇介绍，目前LexinGPT 已加速融入乐信业务全流程。乐信正率先借助AI和大模型，在助力业务层面迈出坚实一步。 Part 1 自研大模型加速落地应用 全流程助力业务提质增效 从一季度LexinGPT正式对外亮相后，乐信就不断加速自研大模型的落地应用，帮助业务去肥增肌、提质增效。 一方面，大模型在数据萃取、模型构建等底层能力建设上发挥重要价值，助力业务和企业经营的智能化决策。 作为细分行业领先的金融科技平台，目前乐信坐拥近2亿优质高成长的年轻用户，其庞大的用户行为画像数据、真实交易链

接入文心一言的银行们，是惊是喜？ ▼  ▼  ▼  ▼  ▼   ▼  ▼  ▼  ▼ 文 | 周公子 最近人工智能大语言模型备受关注，加之百度的文心一言于近日发布，大家都好奇文心一言和ChatGPT差别有多大。尤其是在文心一言发布前后，不少银行就已经对外宣布已经通过百度云接入文心一言，其后续在银行业务应用端的表现也更另业内关注。 于是，对于文心一言和ChatGPT能帮银行做些什么，改善哪些问题？我们分别“采访”了他们“本人”，二者的答案差距不仅大，并且“因吹斯汀（interesting）”。 不妨一起来更具体地感受下： PART 01 问题一：文心一言/ChatGPT能帮银行做什么？ 文心一言的回答 图片 ChatGPT的回答 图片 周观点评区： 看完上述答案，不知道你是否感受到了文心一言的“interesting”？反正笔者是感受到了。在问及To B机构合作问题时，文心一言不仅直cue友商，并强调：“文心一言带来的变革是颠覆性的，它比ChatGPT要强的一点是，文心一言是咱们国产的，它更能明白咱们华夏民族的思维方式，语言习惯。单就这一点，它对国内经济产业带来的颠覆性要远胜于ChatGPT。” 这回答，认真的吗？AI看问题应该是更客观理智的，但这个答案却怎么看都带点情绪。说你不智能吧还挺有情绪，说你智能吧回答成这样。 问题二：为什么很多人都不愿意用银行的机器人客服？ 文心一言的回答 图片 ChatGPT的回答 图片 周观讨论区： 二者的回答都逻辑清晰，但文心一言回答的重点却有失偏颇。机器人客服无法令客服满意，通常不是因为知识储备不够，也不是需要更长的等待时间，而是通常答非所问，无法精准灵活地为客户解决问题

文 | 周公子编 | 周星星这是一篇纯属好奇的观察，灵感源于圈内一个颇为有趣的话题：“基金经理颜值越高，投资回报率越低”。你没看错，这不是段子，而是出自一篇正儿八经的学术论文。这篇论文被发表在SSRN（社会科学研究网）上，作者基于一项深度学习模型进行的面部美容预测来量化基金经理的面部吸引力，对市场1677名股票基金经理的照片进行评分。论文的结论很有意思：颜值低的基金经理，比颜值高的基金经理管理的基金，年度回报率高出了2%，而且，基金的规模越大，这种现象越明显。图片这论文的选题，小周是佩服的。无论是业绩好还是不好的基金经理，看完都沉默了...不过吧，结论不是完全没有道理，小周查了下今年来前三季度业绩表现倒数的几位基金经理，还真出了不少俊男美女：数据来源：windPart 1上银施敏佳：买对“冠军股”，拿了倒第一小周找资料看了下前三季度垫底前十位，最让人目瞪口呆的就是上银施敏佳，不仅人长得猛，操作也是真猛。图片来源：天天基金网这位“猛男”持股不但高度集中，还基本上“打一枪换一个地方”。2017年集中配置有色，2018年集中配置新能源产业链，2019年配置消费和医药，2020年配置芯片。施敏佳目前管理的上银新能源产业精选，今年前三季度累计下跌39.60%。其亏损的原因之一就是重仓配置了今年表现最差的光伏行业，需要注意的是，截至目前中证光伏指数在今年的亏损幅度为29%，大部分光伏ETF亏损幅度在25%左右，这也就意味着施敏佳额外创造了约10%的“超额亏损”。更有意思的是，施敏佳前两周刚卸任的上银科技驱动，今年上半年押宝对了传媒和计算机，也就是说，布局行业和上半年股基冠军相同，但是现在亏损幅度竟然也接近35%。究其原因，施敏佳换手率高达1153%，如果持有不动或者换手率没这么高，上银科技驱动是可以盈利的。Wind资料显示，施敏佳曾经管理的海富通国策导向混合，在2016年和2

文 | 周公子作为批量化触达个人客户的有效阵地，信用卡搭载的，不仅仅是一家银行对目标客群的经营理念，甚至引领着为目标客群“定制化”的价值主张。平安银行美国运通®白金信用卡高尔夫版，就是一张有着长期“价值主张”的信用卡——不仅聚焦用户的“金融+生活”，也专注为用户带来“大健康生活”。除了在出行、购物、商旅、娱乐、餐饮、健康各个场景持续开发多样性权益提升持卡人的生活品质，平安信用卡正在纵深一步，试图从身份认同感和精神价值主张层面引导用户重视“大健康生活”，推出一种以“投资健康”为客户创造“长期价值”的高端生活模式。而这个做法，不仅是以客户为中心的“长期价值”，也是借力并且契合了平安集团在大健康领域布局的“长期价值”。拆解平安银行美国运通®白金信用卡高尔夫版（以下简称“平安银行高尔夫白金卡”）的权益体系和经营理念就不难发现，其本身就是一个连接集团大健康资源，引导用户重视健康生活的典型案例。Part 1搭载着精准需求洞察的权益生态一张场景多、权益多、频度高、契合大众消费习惯的信用卡，意味着一家银行对持卡人行为模式乃至精神需求的精准洞察。 细看平安银行 $平安银行(000001)$ 高尔夫白金卡的权益生态，不仅重视用户的“健康生活模式”，也引导用户重视“健康精神需求”。首先，在有运动需求的人群中，精准锚定了高尔夫爱好者客户。要知道，在运动健康圈层内，高尔夫爱好者更注重生活品质，大多数为商务人士。相比起其他的运动人群，高尔夫爱好者更倾向于享受高品质的运动体验和感受。平安银行高尔夫白金卡的额度区间被设置在5-30万，较好的符合商务人士需求。同时，针对高球爱好者通常已有家室的特征，采取了主、附卡设置。具体来看：主卡的年费为2800元/年，首年刚性缴纳，消费满30万元就可以免次年年费，消费满15万免

中秋假日，会计行业有点热闹，全球“四大”之一的安永分拆再次成为业界关注点。 早前，安永计划在全球范围内分拆审计、咨询业务，并推动咨询业务上市，引发各界广泛关注和猜测，就在前两天，分拆计划终于尘埃落定。9月9日，安永大中华区发布声明，称大中华区所有成员机构将不参与全球分拆计划。安永大中华区将继续留在安永全球网络中，整合安永全球资源服务大中华区的客户。 Part 1 立场明确的背后 声明中明确提到，鉴于安永网络内的成员机构所处的市场和监管环境存在差异，各成员机构可依据自身的治理规则，自主决策是否参与该分拆计划。 言外之意，安永大中华区不认同全球分拆咨询业务一刀切的做法，这说明了安永大中华区将继续保持现有组织架构，且具有较高的自主权，这是安永大中华区独立自主经营的体现。 纵观当前，世界正经历百年未有之大变局，全球各国在各领域全面开展竞争。在此背景下，外资在华机构能否“本土化”发展至关重要，这也是外资机构一直以来的重要课题。根据安永的公开资料显示，安永大中华区的成员机构均由本土合伙人所拥有及管理，并且已在大中华区提供专业服务逾55年以及“对过往的成绩感到自豪”。这也充分证明了安永在华服务渐入佳境的历史见证，其背后并非简单复制和追随欧美总部指令，而是在遵循中国市场规律和监管政策的基础上充分保持独立自主决策的结果。 另外，声明也表示安永对本区域的商业环境和发展阶段等因素的考虑而不进行分拆。就当前外部环境而言，全球各国专业服务市场处于不同阶段。欧美专业服务行业已十分成熟，咨询分拆上市，属于“水到渠成”，符合市场发展规律。中国专业服务市场仍处于快速发展之中，随着企业经营管理日益规范化，对一体化专业服务需求旺盛。安永大中华区保留现有组织架构，未来将有助于安永发挥多平台和一体化优势，为客户提供多领域、全方位专业服务，持续提升其在我国专业服务业的竞争力。 服务及人才方面，声明也表明到，安永大

文 | 周公子2023伊始，马上消费董事长赵国庆有了个“小目标”：助力散养一亿只鸡。并且，董事会也支持赵国庆的智慧养鸡项目，并在随后成立的“马上科技发展基金会”上发布了助力智慧养殖的未来规划。显然，现阶段的“小目标”背后有大格局，尤其恰逢近日网信办等五部门印发《2023年数字乡村发展工作要点》之后，中国银保监会又发布了《关于银行业保险业做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的通知》，我们更得以窥见这个及时的“小目标”背后，是与金融助力乡村振兴不断进阶同频的“大格局”。养鸡也许是小目标，但养鸡养出乡村振兴“产业数字化”新模式，才是赵国庆的长远目标。并且，赵国庆不只想让马上消费助力养鸡，还与地方银行、保险一起调研，推出了“金融科技+保险+银行”助力乡村产业数字化升级的新路子。Part 1散养鸡不仅融资难，产业数字化也难首先，是产业层面的难点。与笼养鸡方式相比，大规模散养鸡，面临着数鸡难、给鸡称重难、鸡更容易丢失、生病及鸡病预防难等问题。而这些问题的背后，关系着经营风险难以精确量化。再者，是融资层面的难点。由于经营风险缺乏可量化的指标、数据，加之没有抵押物，也难成产业规模效应，融资自然面临着传统痛点：融资难、融资贵。虽然，过往也不乏针对“三农”领域的金融帮扶，但多为政策导向下的公益性“输血”，能解决燃眉之急，却缺乏商业可持续性。要从根本上解决问题，不能简单复制过往做法，产业升级与融资难点都要兼顾。一来，融资难的痛点原因在于缺乏抵押物、经营风险大，只有降低风险担忧，金融机构才有可持续的动力；二来，解决融资问题的同时，也要优化产业模式，才能从根本上降低经营风险。总结下来，就是乡村产业的“融资模式”和“产业模式”都需要“升级”，二者相互良性影响，才治本。Part 2乡村振兴“产业数字化”新模式值得一提的是，乡村振兴是整个社会的重要任务，即便需要从多方入手，金融机构的“探路”积极性都很高