昨晚美联储继续保持利率不变，这个是符合市场预期的，但是后面鲍威尔的讲话话外之音可以说是直接在暗示9月降息，美联储把通胀目标和失业率要做平衡考虑为后面市场期待缩表早日结束埋下伏笔。美股昨天随即暴力反弹，正好AMD，META这些科技股财报是真不错，当然英伟达真是没话说，美股对流动性的敏感程度反馈真是干净利落，不过总的来说在大选节点高位震荡还是主旋律，大的机会还没来。 另外一部分就是美元宽松预期加上国际地缘局势的再度紧张，又把贵金属送上新高，昨天纽约金再创历史新高，2500不也拿下来嘛，后面没多久又要跑到2500上面震荡了，大势所趋改变不了了。还有大逻辑支撑的因素就是国际资本也都担心中美债务问题，各有各的问题，信用货币到了一个下台阶的时间窗口，这个以前也说过的，所以央行们仍然有维持购金的动力。对了，大事件变量上面，后面如果是川宝宝的话只会加剧这个进程，共和党要宽松，而且到大选的关键时期大概会表现出比目前哈里斯更果断更强硬的对鹅态度，川宝宝和万斯前言不搭后语的事情多着呢，推翻前面的观点才是成熟政客的典型表现呢，保不齐美军还有助推，更不要说中东和东亚大的雷还没开始呢，所以长期看还是最好的底层资产，特别特别是要从人民币角度思考。但从长期配置角度考虑，最近的位置肯定又不适合再加了，我觉得在我们下个降息窗口前，可以观察伊朗这波风降下去，应该还有回踩。 回到我们这边，经济数据呢肯定是没法看啊，官方PMI49.4，制造业是环比继续扑街，连商务活动和建筑业也在加速往下掉，大中小各个规模企业生产预期全部环比下降。所以啊怪不得白酒反弹一天就不行了吧。今天更遗憾的是代表沿海中小民企的财新PMI也掉进荣枯线，数据公布为49.8，9个月来首次掉到50下方，那么从数据层面看无论央企和民企最大问题都是新订单没着落，过半的企业预期悲观，老问题没有改变。特别是数据里最明显的就是内需，第一波以旧换新设备更新才带了2

自从 $美国超微公司(AMD.US)$公布业绩之后，整个半导体板块就全部被带起来了 从昨天夜盘美股就开始上涨，盘前继续上涨，盘中再度大涨 如果单纯看昨晚盘中的表现大家可能看不到这种涨势，所以我特意在盘前截了图，和大家分享 美股深夜狂欢，鲍威尔鸽声嘹亮，兄弟们，涨嗨了！ 而且开盘之后没有跳水，全线走高！ 美股深夜狂欢，鲍威尔鸽声嘹亮，兄弟们，涨嗨了！ 截止收盘 $纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$涨2.96%， $英伟达(NVDA.US)$涨12.81%，如果加上盘后3.67%的涨幅，相当于英伟达一晚就涨了近17个点 要知道这可是一个总市值达到2500万亿的庞然大物啊，相当于10个贵州茅台的市值 兄弟们，感受到我一直说坚定持仓美股的意义了吧 从7月18号台积电公布业绩之后我就发文，提醒大家接下来会有一段震荡下行行情 如果承受不了建议要撤早撤，如果想要留下来，那就坚持到底一起开业绩盲盒 接下来会有风险，但是更多的是惊喜，我是坚定看多纳指，从未做减仓操作 接下来我还会持续做多！ 除了 AMD 的业绩超预期，昨晚盘后 $Meta Platforms(META.US)$公布的业绩也是大超预期 二季度营收同比增长22%至390.7美元，高于市场预期的383.4亿美元 摊薄后EPS每股收益同比增73%至5.16美元，高于市场预期的4.74美元 对于三季度的营收展望预计在385亿至410亿美元，区间中点397.5亿美元也高于市场预期的391.6亿美元 当季资本支出小于预期，而且没有再上调全年资本支出的区间上限，对全年总支出的指引也没有上修 业绩公布之后股价一路飙升，盘后收涨7.17% 美股深夜狂欢，鲍威尔鸽声嘹亮，兄弟们，涨嗨了！ 基本已经帮助纳指提前锁定了今晚的上涨 除了 meta，盘后 $高通(QCOM.US)$也公布了业绩情况 从二季度的业绩来看高

$美国超微公司(AMD)$  哈哈哈让你们这帮**追

$美国超微公司(AMD)$  复制不了，差距太大

更倾向于ARM，盘子更小上升空间更大

  又是情绪180度大反转的一个交易日。   周二盘中，由于多重利空因素叠加，费城半导体指数再次重挫近4%，自高位回调超14%，已经超过去年夏季回调幅度；第一大巨头英伟达由于苹果使用谷歌TPU，以及其他巨头资本支出过高，自身涨幅过高等原因再次遭遇踩踏，股价盘中跌8%，收跌7%，其他半导体个股也大幅下行，板块延续CPI报告后的疲软表现。但随着盘后AMD公布财报，情况再次逆转：AMD的营收和指引超出预期，称数据中心等需求强劲，后面逐步推出MIX325，350，400等处理器，和英伟达的Blackwell，Rubin系列处理器竞争（至于能不能竞争得过....），此外PC处理器和显卡需求也强劲，AIPC受到市场关注和消费者欢迎，可谓是戴维斯多击了；AMD盘后大涨超8%，而英伟达盘后在被微软拖累跌3%后也反弹，涨超5%。此外，今日阿斯麦等半导体设备商也获得利好：美国当局据说放宽其出口要求，可以向东京电子等企业供货，推动阿斯麦欧股上涨超11%，高通，应用材料，英特尔等芯片股跟涨。 图片   实际上近期，芯片板块确实是利空不少。首先是估值问题，尽管英伟达业绩强劲，但AMD，英特尔，ARM等被许多人重锤估值过高，而ARM更是被称作史上最大泡沫，市盈率一度逼近600倍，而市销率也接近50倍，考虑到收入来源等，很难想象ARM后面能充分消化估值，即使ARM的架构被苹果等带动且自己受益于AI浪潮，这个估值也是逆天，加上很多股份不流通，孙正义手里有7/8ARM不上市的股份，要是复刻越南特斯拉vinfast先涨10倍再跌90%的表现也不稀奇。其次是最近的抛售逻辑：AI如果一直不赚钱，也没大规模应用等，而利润又被皮衣刀客这些卖硬件的拿走了，只有openAI，微软等受伤的世界达成了，要是他们发现不能货币化也搞不出更大的应用，那上游这些卖硬件的肯定也被大砍单，逻辑从根子上走坏。

$ARM Holdings Ltd(ARM)$ 空单全部平仓了先，财报完了再说，短期内人性极度悲观了

$ARM Holdings Ltd(ARM)$ 感觉本季财报会不行  下季指引会更差  原因就是如今手机出货量每况愈下

$美国超微公司(AMD)$ 于2024年7月30日，在美股市场收盘后，正式发布了其截至2024年6月29日的第二财季财报。 CEO苏姿丰在业绩发布会上透露，与 $英伟达(NVDA)$AI芯片H100竞争的MI300季度收入首次超过10亿美元，一下子让华尔街沸腾起来，AMD的股价迎来久违的大涨，盘后交易时段大涨超9%。 实际上，不考虑盘后交易时段的大涨，AMD今年以来的股价累计跌幅达6.09%，远远落后于英伟达的累计涨幅109.49%，亦落后于纳斯达克指数的累计涨幅14.23%。 按每股138.44美元计，AMD当前总市值为2,237.6亿美元，仅相当于英伟达市值2.55万亿美元的8.6%，差距仍很大。 盘后股价的大幅上涨，无疑为AMD的投资者带来了期待已久的利好消息，仿佛久旱之地终逢甘霖，来之不易。 AI业务强劲增长 2024年第2季，AMD录得收入58亿美元，按年增长9%，按季增长7%，因数据中心和客户分部收入的强劲增长，抵消了游戏和内嵌业务分部收入的下降。非会计准则（下同）毛利率为53%，按年提高340个基点，主要受到数据中心收入增加的带动。 经营开支按年上升15%，至18亿美元，因其持续投资于研发以把握AI增长所带来的重大机遇。非会计准则经营溢利为13亿美元，按年增长18%，经营利润率达到22%，而上年同期为20%，上个季度为21%。摊薄后每股盈利为0.69美元，按年增长19%。 其AI业务所属的数据中心分部季度收入增长115%（或15亿美元），至26亿美元，数据中心大约占了其总收入的50%，主要受到Instinct MI300 GPU交付量大幅爬升，以及霄龙CPU销售额实现双位数强劲增长所带动。 见下图，在AI

$美国超微公司(AMD)$ $苹果(AAPL)$ $Faraday Future(FFIE)$ $微软(MSFT)$ $PayPal(PYPL)$ 我们先说PayPal。昨天的财报太炸了： 尤其是利润，预期9亿美元，最后11.28亿美元。在这个经济下行的环境下真的是超级炸裂。 我昨晚的解读视频也说了，单看财报就要起飞了。 技术走势上看，CD指标在58提示了PayPal可以抄底： （上图的卖出和抄底是CD指标自带的） 接下来，就是日级别蜡烛图收盘价不破蓝色梯子下边缘不卖出，直到CD指标提示卖出再考虑卖掉。 说下AMD。财报很炸裂。年初我的所有解读视频就说了，2024年只有一条大主线就是AI。推了英伟达，以及VRT等ai股。AI芯片季度超10亿。然后2025年供不应求。这几句话就炸了。接下来就是30分钟级别，蜡烛图不破蓝色梯子下边缘不卖出： 大机会之一：短线的英伟达。 反而，微软，在AI这一块不如预期。就先不碰，耐心等CD指标提示一个抄底，跟7月8日提示的卖出呼应上： 最后，我前几天告诉过大家，川普倍枪杀开始，然后拜登退选，再加上降息炒作，整个美股就进入了一个波动很大的波动。这个时候，妖股容易作祟。所以前几天我们推荐大家做serv。FFIE来了（大机会之二）：今晚可能要起飞。起飞之后可以看好3分钟蓝色梯子，蓝色梯子在黄色梯子之上就一直拿住了。没人知道他要涨20%，还是2000

看好高通，估值低，容易超预期

我看上涨📈。看看情况，可以购买。

高通，AI手机目前是安卓系统领先，三星出品后，后续小米、OPPO等必然跟进，加快智能手机更新进程

安森美涨幅最大，AMD次之

$ARM Holdings Ltd(ARM)$ 成本177，谁有我高的[流泪][流泪]