【虎友投资说】卖苹果也要抄底拼多多?被财报砍一刀的拼多多,现在能抄底吗?
昨晚拼多多遭遇了上市以来最大跌幅,一度跌超30%![看跌]
8月26日盘前, $拼多多(PDD)$ 发布了24年Q2财报,营收略于市场预期,而运营利润同比增长156%。若仅是财报的miss,不至于让拼多多有如此恐怖的跌势,真正给股价砍一大刀的还是财报电话会。在电话会上,拼多多表示利润有长期降低的趋势,为保证长远的发展,需要牺牲短期的利益,此外,拼多多在未来几年不会进行资本回购或分红。如此强硬的态度直接带崩股价![喷血]
值得注意的是,这并不是拼多多管理层第一次态度强硬了。在2019年11月的财报电话会上,拼多多管理层也是如此强硬的态度,当时股价也是垂直入水。然而经过一段时间的调整后,拼多多便开启涨势,股价一路飞奔上涨,最高冲到212![看涨]
面对拼多多当下的股价和走势,各位虎友观点不一,有虎友认为现在正是加仓的好时机,即使卖了 $苹果(AAPL)$ 也要抄底拼多多!也有虎友认为当下并非低点,拼多多甚至可能跌到65!
那么当前,我们应该如何操作?以下是各位虎友的观点,你是否认同?[你懂的][你懂的]
可以抄底:
文章要点:
对于财报而言,相比之前的远超预期,这份财报当然称不上满意,但我个人并没有通过财报发现什么基本面上的问题。在我看来,竞争加剧是事实,在这种情况下,收入增速下滑是可以理解的。至于说发展空间,我目前对于拼多多在存量市场的生态位优势,依然有信心。
实际上,拼多多的基本面昨天和前天相比,有什么变化吗?其实并没有,变化的只是人们的感觉,而不是实际。昨晚拼多多跌到了110左右,我卖出部分 $苹果(AAPL)$ ,开始置换拼多多。原本打算慢慢买,但股价跌到了100以内,又清仓了 $腾讯控股(00700)$ ,全部换成了拼多多。
总的来说,我认为昨晚在财报和电话会双重打击下,30%的跌幅明显是市场反应过度。
如果后续股价再持续下跌,我会考虑继续卖出苹果来置换拼多多。
动态市盈率不足10倍,黄金坑
我觉得现价已经比较低估,最新TTM PE只有大概8.5左右。
CEO不回购不分红的表态,可以理解为股东投资回报比较差,也可以理解为公司野心很大,将资金继续为国内电商和temu投入,相信管理层还是有远见的。考虑到中概股普遍的低估值和市场情绪不佳,再向下10个点,90左右已经非常安全了。
恭喜多多喜迎美股第三大交易股,出息了😏。说明对于价格有巨大的分歧,对于了解的人来说,这个价格吸引力很大,已经很久没见过这个价格了,另外对于财报得理解,不及预期本身就行符合预期,怎么可能每个季度 200 % 增长,现有的情况已经足够优秀了。今天真的暴跌得核心理由还是陈磊的未来几年不分红,不回购和牺牲长期利润,但是也要看到多多得转型扶持高质量的商家,百亿补贴手续费的减免,长期来说对于平台是健康的,对于商户是有利的,对于客户更是好事,多多只要守住商户和客户,牺牲股东的分红和股价的短期下跌这些都是次要的,打赢电商战才是王道。
看空:
昨天暴跌有些朋友抄底了,我看到还有大佬也卖put了。我估计这些短线都能成功,情绪化的杀跌,很可能会有强力反弹。
这位大佬有点意思,一边作为长期投资,一边总是说看不懂PDD的模式。这句话本身我也是看不懂,不就是淘宝JD甚至亚马逊,抑或是网上沃尔玛、Costco嘛,本质就是卖货平台,有什么看不懂的。当然大佬总得要高深莫测一点。
我昨天说要跌到65,具体的数字说实话就是跳大神,好玩而已,真到了我就可以吹个大牛而已。主要的,是我认为昨天这一跌,宣告了做了这一波牛市的主力要走了,甚至已经走了。这一跌,把过去半年的人,全都死死地套在山岗上了。这些人,很长时间基本上是很难被解套了。
其实就是pdd在卖惨,尽量让自己的财报看起来很悲观。因为现在pdd要顾及社会观瞻。pdd的模式是照顾消费者,而不是照顾商家,本质是中国现在属于买方市场。pdd的底层逻辑之一就是讨好买方,但这种结果导致卖方被压榨。最近几个月,很多商家围攻pdd,闹出了群体事件,产生了一些社会舆论。pdd做出一些姿态去安抚卖家,同时也卖惨。
只是现在财报发布会上干这种事,对于股票参与者来说很恶劣。pdd在直播上谈的策略和对卖家让利、培养优质卖家有关,但这些话根本没必要在直播里说,更没必要说不分红不回购的话。不分红不回购的企业多了去了,没见过几个说出来的。这就是典型的抓住机会卖惨。正常的企业市值管理是不会去卖惨的。所以,pdd,至少pdd高层中某些人面临一些市场经济概念以外的压力,具体不好说。这些高层出于自身利益考量,需要卖惨,给予卖家发泄空间,安抚卖家,顾及社会观瞻。另外,pdd背后的利益链条越来越复杂,还有一些外人难以看清细节的宫斗剧本,都有可能导致这些离奇的卖惨剧本,这里就不细说了。
基本面方面,营收和利润都创新高,市盈率快到烟蒂股了,和什么temu海外市场根本没什么关系。假如海外市场有盈利的预期,想象空间根本就不是烟蒂股的市值,temu不过是为了解读下跌而解读下跌。至于营收低于分析师预期什么的,这种事哪个公司不是在江湖里见惯了的,分析师这行水深得很。正常企业都有办法应付的,只是pdd这次要把卖相做得更惨得多。
我暂时不抄底,静观事态发展。
我不会抄底。ceo主动表达悲观预期,不分红不回购,黄老板:只想安安静静的不当首富,希望大家不要不识好歹。
我们仍然低估了黄铮。激流勇退,不被裹挟。
无关业绩无关商业,在短暂登上首富后,这就是他的回应。从来没见过任何一个财报会,高管集体唱衰,就差直接说,不要买我们了。愿赌服输,太厉害了。几万刀没了,但是又学到很多
CEO陈磊直接坦言:未来的利润会下滑,几年内不分红不回购。这基本毁掉了pdd的估值锚点(利润),打击了市场信心。
如果后续季度利润,真的环比下滑,就属于坐实了CEO所言。即使利润依然还不错,市场也很难给股价正反馈了。
不过pdd也算是坦率直言,pdd以后得经营状态依然会不错。但是跟二级直接挂钩的财报,直接的股东回报(分红/回购)不行了。股价需要经历漫长的修整,等待新的周期了
文章要点:
目前拼多多期权主流交易分为三类:看跌,做空波动率,以及正股风险对冲。几乎没有看涨策略,有个sell put100的,没有买入看涨期权大单。
期权单腿策略几乎都是看跌,其中8月30日到期行权价95跟90的看跌期权成为主要做空目标价
双腿策略以做空波动率跟对冲为主。做空波动率选择行权价较为保守的80
今天暴跌30%就是极好的做空波动率机会,当下隐含波动率62.66%,历史隐含波动率43.95%。我理解在交易者看来80就是比较合适的价格,正好对应去年8月财报股价跳高缺口。
综上多家行权价选择来看,大单一致预期9月20日前股价区间为80~95。乐观一点这一轮90以上,悲观一点要看到90以下。
我的看法是拼多多现在单边下跌行情,可能有短期反弹,但磨底会很漫长。
另外讲道理这期权定价有点低了,股价暴跌30%波动率不应该低于80%。从截图也可以看出开盘时put很便宜。
当前如何操作:
段永平开始卖pdd的put了,我昨晚也趁低卖了点put,觉得这个财报跌20%+都合理,跌到30%还是有点多了,中概股就是每次都能完全把最差的情况都提前price in。稍稍sell puts试试水,仍然提醒急跌股票大家谨慎。
补了一些Sell put,PDD如此的增长下,看起来还在继续追求长期价值,黄铮应该不是那种不分红不追求股东回报的人,我是相信多多在追求更健康和长远的平台。如果真的跌很多就多接一些
倒车的时候买正股,长期持有吧,也不用操心了。
我开仓了1000股 ,均价96。拼多多财报后大跌。有点超卖了,博个反弹,目前反弹看110。 不怎么操作中概股,但是这次这个机会可以试一下。
各位虎友:
你们如何看到这次拼多多股价大跌?
你认为当前可以抄底吗?
你的抄底心理价格是多少?
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- 冬日暖阳112·07:11感觉抄底买拼多多,不如抄底东京1举报
- 红洪·05:39阅点赞举报
- Lydia758·08-27 23:51阅点赞举报