社区

7月2日（当地时间）， $特斯拉(TSLA)$ 的股价跳空飙涨10.20%，呈现加速上涨趋势，而如果从4月23日的阶段性低点算起至今，其股价在两个多月的时间内已经累涨达62.80%，强势非常。 从消息面来看，特斯拉7月2日的大涨和超预期的交付量有关。 特斯拉二季度交付数据超预期，竞争对手表现如何？ 最新公告显示，2024年第二季度，特斯拉生产了大约41.08万辆车，并交付了大约44.40万辆车，超出市场预期。 其中，“主力选手”Model 3/Y生产了38.66万辆，并交付了42.24万辆，同样超出市场预期；其他车型交付2.16万辆，包括Model S轿车、赛博卡车和Model X高档SUV。 而根据乘联会数据，特斯拉上海超级工厂6月交付量达到7.10万辆，国内销量环比持续增长至5.92万辆，环比增长7%。另外，今年第二季度，特斯拉国内销量环比上升10.2%。 值得一提的是，近年来，随着 $比亚迪(002594)$ 的崛起，特斯拉在纯电领域才算是遇到了对手。 7月1日（北京时间），比亚迪公布了6月份的产销快报。结合此前的产销快报来看，整个二季度，比亚迪纯电动汽车（EV）销量达到42.60万辆。 对比来看，特斯拉和比亚迪二季度的纯电车型交付量比较接近。 另外，7月2日（当地时间），美国另一家知名电动车企 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 也公布了最新的生产和交付报告。二季度，Rivian在伊利诺斯州的工厂生产了0.96万辆汽车，交付了1.38万辆；对于2024年全年，其管理层重申了每年生产5.7万辆汽车的指

7月3日， $波司登(03998)$ 开盘下挫，盘中最低触及3.90港元/股，截至发稿前跌14.47%报4.08港元/股。 股价的下跌或源于一则公告。 波司登公布，于2024年7月3日(交易时段前)，由集团创办人、董事局主席及控股股东高德康设立的信托间接全资拥有的盈新国际投资有限公司(“卖方”)，知会公司，其已与J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited(“配售代理”)订立大宗交易协议， 据此，配售代理已同意按每股4.31港元的价格向独立于公司的买方配售由卖方持有的公司4亿股每股面值为0.00001美元的现有股份。出售股份占截至本公告日期公司已发行股份总数的约3.64%。 假设配售将按预期完成，卖方持有的公司股份占公司已发行股份总数的比例将减少至约11.96%及高德康将继续为公司的控股股东。 根据大宗交易协议，卖方已承诺，于大宗交易协议日期起至配售完成日期后365日止期间，其不会进一步出售截至大宗交易协议日期所持有的公司任何股份。 公司表示，卖方进行配售主要为了优化公司股东结构、释放公司股份市场流动性并引入更多优质的境内外投资者。配售事项的所得款项将主要用于卖方资金需求及慈善事业发展等。 6月26日，波司登刚公布其截至3月31日止财年的业绩，期内营收及利润均表现亮眼。然而刚过一周，大股东即配售股票。

6月28日，正信光电向港交所递交了招股书，计划在主板挂牌上市；由华泰国际担任独家保荐人。 正信光电是全球领先的光伏组件专业制造商，也是中国最早开始布局光伏制氢领域的公司之一，致力于成为绿色能源解决方案提供商。 正信光电主要生产及销售全系列光伏组件，包括用于家庭客户、工商业企业及电站项目的标准化光伏组件，以及用于各种应用场景的场景化光伏组件。正信光电亦拥有强大的全链条光伏电站服务能力，覆盖项目设计、开发、建设、运营、维护等各个关键阶段，建立了在光伏行业的市场领先地位。

6月28日，历经多次递表的嘀嗒出行终于登陆港交所，成为国内“共享出行第一股”，每股定价6港元。 然而，上市后，嘀嗒出行的表现并不如预期，首日交易即遭遇“破发”，收跌22.5%，跌至4.65港元/股。7月2日， $嘀嗒出行(02559)$ 继续下挫，收盘大跌22.58%，报3.6港元/股，较发行价跌幅达40%。 有投资者认为，嘀嗒出行下跌或与近两日部分港股次新股回调拖累也有关系。 嘀嗒出行是国内首家提供顺风车服务的公司，根据第三方统计来看，按交易总额及顺风车搭乘次数计，嘀嗒出行于2023年经营中国第二大的顺风车平台，顺风车交易总额为86亿元，顺风车搭乘次数为1.3亿次，按交易总额计的市场份额为31.8%，按顺风车搭乘次数计的市场份额为31%。 从商业模式来看，嘀嗒出行不拥有车辆，也不租赁车辆，因此也就没有车辆维护和管理的成本。且顺风车服务是车主和乘客共同分担出行费用，形成互惠互利的出行模式。 相较于传统的网约车服务而言，这种模式无需投入巨资进行订单补贴，从而降低了运营成本。企业能够借助这种低成本策略推动业务发展。 财报显示，2021-2023年，嘀嗒出行分别录得收入7.806亿元、5.691亿元及8.151亿元；同期，该公司的经调整利润净额（非国际财务报告准则计量）分别为2.38亿元、8470万元及2.256亿元。但毛利率呈现下滑趋势，2021-2023年，分别为80.9%、75.1%及74.3%。 另外，顺风车业务虽然具有诸多优势，但它也面临着不少挑战。 首先，顺风车业务的监管环境复杂，此前监管就曾对嘀嗒等顺风车平台进行过提醒式约谈。其次，近几年来，滴滴、曹操等其他出行巨头也纷纷加大对顺风车业务市场的争夺力度，市场竞争日益白热化。 而嘀嗒出行的业务模式的单一，加上护城河的缺位，在行业合规与安

7月2日，港股的 $第七大道(00797)$ 大跌43.04%，收报1.8港元/股，市值为49.56亿港元。然而公司前两个交易日刚刚大涨，累计涨超50%。 第七大道主营业务为休闲竞技类网络游戏，另有一部分云计算业务。财报显示，2023年第七大道实现营收6.28亿元（人民币，下同），其中网络游戏业务收入占比高达75.2%。 具体来看，凭借着不错的口碑和用户基础，公司旗下的《弹弹堂》系列、《神曲》系列等几款经典知名IP游戏贡献了主要的收入。不过公司的新游戏则乏善可陈，说公司在“吃老本”也不为过。 此外，公司的盈利表现也不大稳定。2023年第七大道实现归母净利润-1.46亿元，相比去年由盈转亏。 对此，公司表示，旗下云计算业务相关资产减值以及金融资产公允价值变动损失的增加，导致公司的业绩承压。 总体来看，公司的基本面平平，股价近日的大幅波动或是由于资金因素主导。港股市场成交清淡，部分小市值个股容易被盯上，股价短期呈现出“过山车”的场景。 值得关注的是，今年以来，国产游戏版号保持每月一批的发放频率，截至6月末，共有689款新游拿到版号，相比去年同期549个版号增长态势明显。版号供给的常态化，有助于驱动游戏产业的景气度进一步复苏。 这其中，第七大道亦有所斩获，旗下《银魂集结》获得版号，未来能否为公司带来新的增长机会，投资者且拭目以待。 作者：飞鱼

在今年上半年，全球经济环境复杂多变，政经风险频现，美联储依然维持紧缩性的货币政策，导致全球IPO市场活动持续放缓。 在此背景下，港股IPO市场在上半年表现萎靡，上市企业数量及募资额均录得下滑。根据Wind数据统计，今年上半年，有30间企业成功在港股市场挂牌上市，较去年同期的31间略有下滑；首发募资净额累计为109.41亿港元，较去年同期的140.67亿港元大幅下降22.2%。 尽管如此，不少获得港交所入场券的企业仍受到投资者的热情追捧，资金的活跃度并未受到整个大环境冲击。 港股开启打新盛宴 或是由于全球IPO市场放缓，特别是A股严把上市准入关口，热衷于打新的投资者将目光瞄向了港股IPO市场。 今年上半年，港股IPO市场打新盛况格外引人瞩目，多只新股被投资者抢筹。 Wind数据统计显示，从网上发行有效认购倍数来看，在上述30只新股中，有高达28只新股获得超额认购。其中，获得逾百倍认购的个股达14只，占比接近一半，显示市场散户投资者打新热情相当高。 6月初在创业板上市的 $优博控股(08529)$ ，意外斩获上半年“超购王”殊荣，认购倍数高达2503.03倍，使其成为香港史上超额认购倍数排名第五位的新股。 优博控股作为港交所GEM（创业板）三年半以来重启的首只新股，其招股活动受到了市场的热烈响应，这不仅显示了投资者对于GEM板块改革的高度期待。 在上半年新股认购倍数排行榜中，排名第二及第三的新股分别为API数据流通服务商 $天聚地合(02479)$ 以及珠宝首饰生产商老铺黄金(06168.HK)，两者分别获得602.87倍及582.15倍的认购。 破发率低，牛股辈出 上半年，港股IPO市场仍然缺乏大型企业的到来，并

7月2日，港股三大股指涨跌不一，恒生指数涨0.29%，国企指数涨0.68%，恒生科技指数跌0.43%。 分板块看，油气股再度拉高， $中国海洋石油(00883)$ 涨4.46%， $中国石油股份(00857)$ 涨4.18%， $昆仑能源(00135)$ 涨2.96%，中国石油化工股份（00386.HK）涨1.19%。 消息面上，上周五油价连续第三周上涨。机构称，近日中东局势再度紧张及大西洋飓风季活动频繁，引发供给端担忧情绪。与此同时，市场对夏季需求预期为强劲，供需趋紧推动国际油价走高。机构认为，从盈利、估值和资金等多个维度来看，红利资产仍是市场的一条投资主线。短线而言，石油股作为高息类资产也仍在吸引增量资金。 除了油气股外，港口运输股、煤炭股、公路铁路股、一带一路等其他高股息概念股也涨幅居前。 港口运输股表现强劲，东方海外国际（00316.HK）涨4.66%，中远海控（01919.HK）涨4.54%， 太平洋航运（02343.HK）涨4.07%，中远海发（02866.HK）涨2.65%。消息面上，7月1日，上海航运交易所公布了最新一期的上海出口集装箱结算运价指数(SCFIS)。其中，欧洲航线最新报5353.02点，再创年内新高，较前一周上涨12.3%。截至目前，SCFIS欧洲航线已连续10周上涨，累计涨幅高达151%(4月22日至7月1日)。 此外，红海危机使运力趋紧、船公司停航以提升运价、集装箱短缺、各大洲的需求恢复等正共同推动集运价格持续上涨，今年二季度INE集运指数(欧线)大涨227%。 煤炭股中，南戈壁（01878.HK）

7月2日，港股的 $中国稀土(00769)$ 大涨9.68%， $金力永磁(06680)$ 紧随其后，收涨2.11%。 消息面，2024年6月29日，国务院总理李强签署国务院令，公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行，其中条例明确稀土归国家所有，国家对稀土资源实行保护性开采。 今年以来，稀土市场延续了下行态势，产业链上中下游均压力较大，背后的原因或是行业产能增长、全球宏观经济恢复乏力、以及国际地缘冲突加剧等多种因素的叠加。而本次《条例》的出台，有望从供给侧改善稀土产业链，优化行业的竞争格局。 中信证券研报认为，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。 另一方面，稀土在电动交通工具、储能、新能源等领域应用广泛，随着新能源产业进一步发展，稀土相关概念股亦有望直接受益。 国泰君安研报指出，2024年二季度开始由于稀土配额增速放缓，加之大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧，产业链持续去库；后续需求端亦有7-8月新能源车/风电旺季采购催化，价格回暖有望延续。核心标的估值已至低位，板块有望领先价格迎来估值修复机会。 在相关利好的刺激下，港股的中国稀土今日开盘走强，股价“拔地而起”也不意外。 值得一提的是，昨日已经大涨的A股稀土概念股今日却迎来大面积调整，包括中科磁业（301141.SZ）、金力永磁（300748.SZ）、 $中国稀土(000831)$、北方稀土（600111.SH）均有不小的跌幅，在目

7月2日，部分汽车股表现回暖， $理想汽车-W(02015)$ 涨4.98%， $华晨中国(01114)$ 涨2.19%， $北京汽车(01958)$ 涨1.50%，小鹏汽车-W（09868.HK）与蔚来-SW（09866.HK）分别上涨1.02%及0.73%。 消息面上，7月1日，新能源汽车主流品牌都公布6月的销售数据，多家车企成绩亮眼。其中，比亚迪连续四个月销量超30万辆；赛力斯首度“破四万”；理想时隔4个月再次实现4万交付量；蔚来、零跑、极氪交付均破2万，并都创下历史新高。 具体来看，造车新势力方面，理想汽车6月交付量位居新势力榜首，交付新车47774辆，同比增长46.66%，1-6月累计交付188981辆，累计同比增长35.84%。 这主要得益于第二季度以来，新车型理想L6上市和门店效率提升的双重作用，助力理想重回中国新势力品牌销量榜首。其第二季度交付108581辆，同比增长25.48%，环比大增35.05%。 蔚来也正逐渐走出低谷，6月交付新车21209辆，同比增长98.09%，创历史新高。1-6月，蔚来合计交付87426辆，同比增长60.24%。其中，2024年第二季度，蔚来交付57373台，同比大增143.9%，环比提升90.91%。 零跑汽车作为行业为数不多全域自研的品牌，地位越发稳固，6月交付新车达20116辆，首次迈入两万辆阵营，同比大增52.29%，环比增长10.74%。上半年，零跑累计交付达86696辆，同比暴增94.81%。 值得一提的是，6月28日新款SUV车型C16（售价区间：15.58-18.58

7月2日，三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板跌1.05%，科创50指数跌1.48%，两市超2300只个股上涨，沪深两市今日成交额6447亿元。 软件板块领涨，其中财税数字化概念涨幅居前， $科创信息(300730)$ 、旋极信息（300324.SZ）、普联软件（300996.SZ）涨停20%，长亮科技（300348.SZ）涨15.45%。 东方财富研报表示，新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设，以科技手段为财税合规提供基础设施，推动数字经济健康有序发展。 白酒股震荡走强， $金种子酒(600199)$ 涨5.93%，皇台酒业（000995.SZ）涨近4%，贵州茅台（600519.SH）涨3.49%。 消息面上，今日酒价披露的最新参考价显示，24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2310元上涨至2380元，原箱的24年飞天茅台的批发参考价升至2580元/瓶。 光大证券研报指出，此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响，近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制，近日散瓶飞天茅台批价有所企稳，后续继续关注挺价成效，以及公司或将出台新的措施维稳价格，板块情绪亦有望回暖。 人工智能、算力租赁概念股表现不俗， $浪潮软件(600756)$ 、久其软件（002279.SZ）涨停10%，华宇软件（300271.SZ）涨近7%。 苹果知名爆料人马克·古尔曼（Mark Gurman）最新透露，苹果公司将于今年秋季宣布与Alphabet旗下的谷歌的大模型Gemini建立合作关系，届时Gemi