$招商证券(06099)$ 招商证券跌停，未封死，估计是散户和新股民买回来的！中信证券跌停，但也未封死，大金融开始退潮了，还敢买，真勇！牛市不言顶，太疯狂了！Money Reaction GIF by Ooki

$拼多多(PDD)$ 拼多多的护城河是啥？看了很多网友和大道聊拼多多，各种说辞都有，商家、消费者混战。我理解拼多多的护城河就在财报会经常说的：好价格、好服务。其它都是扯淡。

$中信证券(06030)$ 已经创历史新高，这种走势属实有点让人害怕。。。

$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 当前观察美国货币政策时，需要重视一个改变 —— 在此之前，货币政策主要受通胀数据影响；从今往后，货币政策主要受美国失业率影响。

$京东(JD)$ 没想到一款手机，能这么卖！京东上还要多出1万块。真应了那句: 贫穷限制了我的想象……

$特斯拉(TSLA)$ FSD入华这个事儿，对于特斯拉的新车销售来说，肯定是个好事，无需赘言；但是对特斯拉的股价来说，到底是喜还是忧，其实是可以打个小小的问号的。$特斯拉(TSLA)$如今这个市值，大头并不来自于车辆销售， 而是基于某些潜力巨大的新业务的乐观预期，这里面包括但不限于robotaxi、人形机器人等等。问题是，做无人出租车的公司有很多，做人形机器人的也不少，为啥大家觉得他们统统都不行，唯独特斯拉很行？这背后其实是有一个锚的，这个锚就是FSD。FSD不仅仅代表了自动驾驶，还象征着特斯拉全球领先的AI软硬件技术，有了领先的AI技术，才有后面的robotaxi、人形机器人这一连串的东西的想象空间。然后有一件很奇妙的事情在于，在明年入华之前，特斯拉的FSD，在全球范围内其实从来都没有遭遇过旗鼓相当的（前装量产）竞争对手/技术。所以有意思的问题就来了，明年FSD入华，和华为、$理想汽车(LI)$ 、$蔚来(NIO)$ 、小鹏、Momenta同场竞技，如果FSD赢了，所有人都会觉得理所当然，毕竟你是特斯拉，你的老板叫马斯克，你赢是应该的，完全没啥可吹嘘的。问题是，假如，只是假如，FSD输了呢？或者退一万步，在第三方对比当中，FSD的实际表现，并没有以显著的、压倒性的优势获胜呢？会不会，有那么一小部分，不识时务的悲观的投资者，以及一些心怀叵测的做空犯，对特斯拉后续的那些潜力无限的新业务，像无人出租车什么的，对这些东

$美国超微公司(AMD)$ 1、黄仁勋说，英伟达是美股历史上增长最快的科技股。恐怕是人类历史上增长最快的企业了。2015年的时候，英伟达的净利润才有6.31亿美金，10年后的今年已经达到了700亿美金（预计），明年更是恐怕要到1000亿美金了。短短十年，企业年度利润增长了995亿美金。即使伟大的苹果，今年才杠杆达到1000亿美金净利润，就连微软还没有达到1000亿美金。2、这背后绝对是有逻辑和坚实的因素支撑的。刚才搜了搜，现在训练一个大模型，成本不小于10亿美金，而且随着大模型的迭代，成本正在呈现指数级的增长，未来的大模型可能需要100亿美金的成本、甚至1000亿美金的成本。AI背后的军备竞赛，巨头是被裹挟着要参与的。即使未来大模型成本达到1000亿美金，对几个巨头来说，也不过是1年的利润，最多就是2年的利润，还是承担得起的，并非没有可能。3、至于，有些人担心的，AI当前应用场景不足的问题，我们觉得不用太担心，AI研发还在迭代和进化，如果像CHATGPT4的能力再提升10000或10万倍，肯定会出现超级应用的。举个例子，如果AI最终能够帮助开发肿瘤治疗的药物，仅这一个领域、可能就是万亿美元级的应用场景。还有智能驾驶领域，人形智能机器人领域，这些都是万亿级的产业。4、个人觉得AI绑定的是人类未来的命运，其实人类的命运到了一个新的转折点了，这可是几千年来仅次于第一次工业革命的存在。AI究竟能不能取代人的大脑功能，升级人大脑的功能毫无疑问是关键的关键。

$蔚来(NIO)$ 蔚来换电站已经达到2500座，包括318国道线也实现了全覆盖，未来的目标是县县通，这个意义很大，彻底解决了用户的担忧。宁德时代规划1万座换电站，规模更是庞大。可以说，未来充电换电两种模式共存已成定局，核心原因还在于电动车对燃油车的全面替代，带来的空间非常巨大，全国有4亿台汽车，这些车未来有超过3亿台是需要充换电的，而拥有自建桩的只有30%，其余70%都需要在公共充电桩充换电。7月份新能源车渗透率已经超过50%，下半年新能源车渗透率会进一步提升，未来纯燃油车的市占率会下降到10%，不管是充电站，还是换电站，都会有非常好的增长空间。而拥有换电的蔚来，随着乐道的发布上市，也会迎来史上最好的时候，明年有望实现全年盈利。

$京东(JD)$ 去年在京东自营购买了顾家真皮沙发，真皮，目前使用一年，平时在沙发上铺了垫子保护沙发，最近发现沙发多处掉皮，怀疑是假货，不是真皮，大家都做过真皮沙发，使用十年都不一定掉皮，只是会表面磨损，我的车子三年了，没有垫垫子也没有掉皮，找京东售后退货，售后拒绝，让售后客服提供产品相关检验报告，答应提供，过去一周多了也没有提供，再联系客服回复正在联系商家，京东现在这么牛B吗？

$苹果(AAPL)$ 往远处想，VisionPro的所有缺点都会得到解决，优点也会更优秀，需要的只是时间。好产品需要时间打磨，时间是优秀公司的朋友。Vr Ar GIF by David Altizer

$超微电脑(SMCI)$ 收盘上1000，下周宣布拆股

$拼多多(PDD)$ 拼多多现在观察的重点不在国内主站，拼多多的精兵强将全在TEMU，留下的只是守城部队。TEMU如果做成了，那市场是全世界，再造一个拼多多。同时携全世界的品牌商家，在反攻国内，那就是另一番景象了。阿里盯着拼多多，拼多多眼里并没有阿里，进攻总是避实就虚。

$苹果(AAPL)$ 最重要的是能认为苹果茅台能持续赚钱！只要这点是确认的，价格越低越好。苹果和茅台的商业模式和企业文化决定了大概率它们会继续非常赚钱的。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 我的coin是真牛B，只要大饼在，他就永远辉煌放光芒

$小米集团-W(01810)$ 这扫地机自燃赔偿了3万又把小米推上了舆论的浪尖，又被小黑们口诛笔伐了。如果这事发生在$苹果(AAPL)$ 身上呢？看下图。我只讲事实，同时持有小米和苹果，所以不存在什么屁股和脑袋。

$超微电脑(SMCI)$ 多头很强，但我觉得还是高估了，AI支出还是周期性的，不可能年年加大投入买服务器，戴尔更有性价比

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 估计这轮反弹创新高应该是大概率的事情。拿了1年半，每次回调基本上都超过30%，波动性有点大，有点考验人的

$游戏驿站(GME)$ 多空大对决？美股“扎空”事件正上演？散户大战华尔街将再次上演！$游戏驿站(GME)$散户”挤爆”直播服务器导致Meme股$游戏驿站(GME)$ 不得不推迟公司股东大会一天！股价暴涨15%！美东时间6月13日，游戏驿站原定于周四举行年度股东大会。但由于很多人想在线上看这个会，数以万计的人群涌向Twitch、YouTube和X频道，以及小型投资者的个人聊天室，结果造成公司网站数次崩溃，直播也没成功。最新消息显示，游戏驿站宣布，股东大会推迟到美东时间6月14日周五下午4:00举行。据悉GME期权日是6月21日、行权价为20美元的游戏驿站看涨期权成交量飙升至93266份合约，这比它过去30天平均交易量的10233份合约多了九倍以上！Wall Street Diamond GIF by Cavan Infante

$博通(AVGO)$ 90% 的业务和 ai 强相关，没啥毛病

$苹果(AAPL)$ 苹果的AI手机，微软的Windows 11 AI PCs，似乎正在印证下面量子位智库预测的AIGC爆发时点。量子位智库预测：AIGC的爆发时点在2025年和2027年。实际上AI手机及PC，对AI应用将仍然聚焦在AIGC方面。一旦AIGC爆发，才是真正的大模型和应用的投资时点！