SpaceX 5月20号正式提交FORM S-1（美股上市申请文件）。 Elon Musk仍然是核心控制人，这也意味着市场情绪可能极度火热，且散户参与度可能远超普通IPO。[暗中观察] 市场如此关注，主要也是因为SpaceX现在几乎踩中了未来5-10年最核心的几条科技主线，大家期待的，是它会不会像当年的英伟达一样，带动一个全新的产业链估值体系。 Starlink：全球卫星互联网（潜在受益方向：ASTS、RKLB、通信射频、卫星制造、光通信）； 火箭发射：商业航天基础设施（Rocket Lab、军工航天链、3D打印、特种金属材料）； AI + 太空计算（EDA（Synopsys）、光模块、半导体材料、先进制造）； 供应链映射出的机会（Space Economy（太空经济）） 各位小虎们， SpaceX上市后，你会买吗？ 未来最大的机会在于SpaceX 本体/Starlink卫星互联网/商业航天供应链/AI + 太空基础设施融合，哪一个方向？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $SpaceX(SPCX)$ $特斯拉(TSLA)$

万众瞩目，AI牛市的一次“中期考试”来了~[开心] （图源网络） 过去3个月，NVDA从3月底低点 $165 一路反弹至 $220+，累计涨幅超过34%。，当前财报，关注重点已经不只是“这季度赚了多少钱”，华尔街盯着的核心主要包括： Q2营收指引能否达到$870亿（若指引明显低于预期，市场会偏悲观） 中国市场 & H20芯片进展（H20是否恢复销售，影响着全球AI产业链的估值逻辑） 下一代 Vera Rubin 架构进度（量产节奏是否顺利） 四大云厂商 CapEx 是否还能继续烧钱（如果黄仁勋释放“需求依然爆炸”的信号，AI链可能继续狂奔） 回购与资本回报（因为这意味着公司是否认为当前估值依然“便宜”） 目前期权市场预计：英伟达财报后，单日可能带来超过 $3550亿市值波动，今夜指引将会决定多空方向。[你懂的] 各位小虎们， $英伟达(NVDA)$ 股价再次回落到$220关口，你觉得英伟达能交出令市场满意的答卷吗？ 你更偏看空or偏看多？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁

一边是英伟达财报，一边是谷歌的AI大会，本周看点满满，当下两家战略投资或许值得关注~[可爱] NVIDIA（AUM: $18.37B）持仓极度集中，前5大持仓占比超99%☀️ - 其中比较令人惊喜的是，重仓$INTC（英特尔）， 51.58% 的仓位（背后是 NVIDIA 战略入股英特尔代工业务）； - 继续增持$CRWV（CoreWeave），占比19.91%； - $SNPS + $COHR + $NOK 共约 27.8%，围绕 EDA 软件、光互连、无线基础设施的供应链战略持仓。 Alphabet（AUM: $4.02B）布局“AI未来应用层”☀️ - 前三大 $CME / $PL / $ASTS 合计 68.6%：新建仓金融基础设施（CME），直接成为第一大重仓股，增持太空股PL，ASTS占比不变（均与 Google 核心业务有战略协同）； -另外持仓不变的有ARM/GitLab/UiPath：对应AI时代的软件基础设施； -以及大量小市值Biotech。 各位小虎们， 两大科技巨头的投资组合，当前有哪些机会值得关注？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $英特尔(INTC)$ $谷歌A(GOOGL)$ $芝加哥商品交易所(CME)$ $Planet Labs Pbc(PL)$

13F报告出炉，虽然只会披露在美上市的股票多头头寸，但也能看出大佬们的投资方向~ 看看最知名的三家： 各自的亮点，[眼眼] 伯克希尔：增持谷歌A。增持Alphabet的A类股超过3640万股，持股数较四季度末激增约204%，持仓市值增至156亿美元，在伯克希尔主要持仓中的排名从四季度的第十位升至第七位，另外把亚马逊清仓了（一直以来，伯克希尔对科技股极为谨慎，真正重仓的只有苹果，现在开始持续买入谷歌了）； 桥水基金：买指数，买AI，AI硬件链配置非常完整-标普500指数、亚马逊、英伟达、谷歌、博通、美光、微软、台积电等，相较于伯克希尔，在AI方面配置会更激进一点； ARK：还是重仓特斯拉，更偏应用层和创新型公司的押注，医疗、加密和AI应用板块均有配置。 但不管怎么说，三家知名机构的持仓配重均有一个共同点：重仓AI产业链，只是各自具体操作会有明显的分化。 各位小虎们， 持续押注AI下，机构持仓却开始出现分歧（eg.伯克希尔在大举建仓谷歌，清仓亚马逊，但桥水却在增持亚马逊），大家更看好哪家操作？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ $谷歌A(GOOGL)$ $特斯拉(TSLA)$

“股神”特朗普最新披露的Q1持仓，惊喜但并不意外。[微笑] 该文件包含3600多笔交易，其中超百万级别的重点仓位都在AI、云计算、企业软件、半导体，还有VOO、IWB这种大盘ETF。 比起巴菲特这类重视能源、传统工业、制造业的“股神”，特朗普重仓的反而是美国AI科技核心资产： Q1押注的英伟达+博通+Oracle+微软这条线，几乎就覆盖了芯片、服务器、云计算、企业软件、数据中心、AI基础设施一条完整生态； 当然不光硬件，也买了大量的企业软件，eg. ServiceNow, Workday,Adobe ； 另外还有Synopsys, Cadence这类垄断全球高端EDA市场的公司。 不论是否是短线交易，更让投资者安心的是，配置了像标普500这类宽基，说明特朗普侧重的并不只是短线AI情绪，还有长期美国科技资产逻辑~ 各位小虎们，[财迷] 大家的持仓，有和“股神”特朗普重合的吗？ 这份“AI核心资产版图”，你最看好哪个方向？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $微软(MSFT)$ $Vanguard标普500ETF(VOO)$

AI芯片公司 $Cerebras Systems Inc.(CBRS)$ 上市在即🔥🔥 目前据CNBC报道，该公司IPO定价为每股185美元。但Hiive二级市场价格：193.44美元，在最近半导体整体热度上升的基础上，机构和专业投资者也开始“抢筹”， 亮点在于：提供了另外一种可能性-用不同的芯片架构（晶圆级芯片）去解决AI推理速度、延迟和成本问题，另外财务数据显示收入增速还是很夸张的（前9个月收入：从去年同期7500万美元，增长到2.7亿美元），并且也已经有OpenAI、AWS等重大合作； 风险在于：收入结构过于单一，上调估值后IPO还没上市，已经溢价超20%了，对比同行，该新股的估值已经比较极端了。 各位小虎们， 一再上调IPO定价的 $Cerebras Systems Inc.(CBRS)$ ，大家会关注吗？ 新股上市，能否助推半导体板块投资热度？ 评论区分享你的观点或投资策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $费城半导体指数(SOX)$

当然，今天特朗普也澄清了：CNBC假消息，黄仁勋将随行访华。 英伟达创新高了，但根据以往的经验， $英伟达(NVDA)$ 新高必跌，周二大盘终于有了调整，不知道此次特朗普“中国行”能否带来不一样的效果~ 关注这张“中国行”名单，因为特朗普肯定不会随便带人，这一次加上黄仁勋，将AI产业链的诸多核心公司CEO都带去了，包括NVIDIA, Apple, Qualcomm, Micron Technology, Boeing, Goldman Sachs, BlackRock, Meta, Tesla，以及光通信、航空、消费电子、支付、金融等关键领域领导。 $苹果(AAPL)$ $高通(QCOM)$ $美光科技(MU)$ $特斯拉(TSLA)$ 而细看特朗普的公开发言，相较于“带谁来”，更多的是亲自强调了“Open up China”，所以不难发现这次随行的公司，基本都是“不能轻易失去中国市场”的公司，比如英伟达、苹果、高通和美光。[暗中观察] 如果风险溢价一旦下降，那么科技资产的估值修复将会很快。 各位小虎们， 比起昨晚CPI超预期，大家是否更关注特朗普“中国行”的机会？ 你会布局哪一只？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁

周一美股光通信概念股集体大涨， $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 因即将加入QQQ，大涨超16%， $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ +24%， $COHERENT(COHR)$ +13%……🔥🔥 关注到一个以半导体制造和光通信为主的ETF，整体持仓大概60%光模块+40%半导体设备材料： 具体看持仓， 首先 $台积电(TSM)$ 和 $阿斯麦(ASML)$ 就占了大概19%的权重； 其次$拉姆研究(LRCX)$ 、 $应用材料(AMAT)$ 、 $科磊(KLAC)$ 等半导体设备巨头占约15%； 另外该ETF特别之处是盯着光模块，持仓包括 $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 、 $COHERENT(COHR)$ 、 $康宁(GL

存储板块，已经涨疯了~[吃瓜] 市场重新定位-内存是成长股，而非周期股，如果只看估值，美光的估值，甚至只有英伟达的1/3（MU：7.8x Forward PE，AVGO：23.9x，NVDA：26.0x，AMD：35.5x，ARM：97.8x）： 愿意给美光这么低的估值，最关键的原因，是大家觉得HBM已经成为整个AI产业链里最紧缺的环节之一，而不只是GPU了，目前真正能做高端HBM的，基本只有：SK海力士、三星、美光，所以越来越多资金开始追随。现在只看估值，那对于美光来说， 如果只是传统周期股，那么当前这个估值就是合理的（不是长期稳定，市场不愿意给过高估值）； 但如果按照现在的市场逻辑，HBM变成了AI时代不可替代的基础设施，那么7.8倍PE，就显得非常便宜了。 各位小虎们， 大家觉得美光现在还是被低估了吗？ 比起英伟达，美光是否更有投资价值？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $美光科技(MU)$ $英伟达(NVDA)$

7日，软件股终于全面上涨，同时半导体出现明显回调。谁更值得下一阶段定价？[吃瓜] 按照黄仁勋一直强调的，Agentic AI 对软件公司是“增厚型”的（最终真正赚长期钱的，往往应该是应用层）。所以现在到底应该如何布局： 到底只是板块轮动（半导体短期回调，资金选择临时避险的结果）？ 还是市场开始进入AI全面扩散阶段（半导体涨，软件也涨，云计算也涨，网络安全也涨……）？[可爱] 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ $北美软件ETF-iShares(IGV)$ $ARM Holdings(ARM)$ $CoreWeave, Inc.(CRWV)$

英伟达宣布投资GLW，斥资5亿美元拿到了康宁公司的认股权证，同时绑定产能，这次的技术方向是CPO，用光纤替代铜线来传输数据。（此前英伟达也有相关投资：给Lumentum Holdings Inc.和Coherent Corp.两家公司投了40亿美元。） 花了近一年的时间，这个板块才最终在资本市场完成了定价切换，要知道，像今年累计涨幅高达+315%的 $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ ，去年同期还是-57%。[开心] （仅美股市场） 单从走势来看，虽然今年AI基础设施的投资浪潮率先在存储板块引爆，但明显光纤/高速互联的资金更疯狂，平均涨幅141.8%，相比之下存储平均涨幅只有53.1%（如果剔除两个非“传统存储硬件”SMCI/NTNX后，存储平均 +98.8%）。领涨代表： $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ ，2月财报显示AI数据中心光模块订单急剧增长：800G/1.6T，光收发器需求爆炸性提升，公司营收指引大幅上调，引发空头踩踏式回补，市值从2月末$1.5B 级别扩张至 $4B+，相比之下，GLW 和 COHR 则凭借规模体量和多元化业务，走得更为稳健。 而存储板块涨幅同样来自于业绩兑现，只不过个股走势分化会更明显，HBM/AI闪存链 + AI数据中心存储链会更强一些，eg. $希捷科技(STX)$ / $西部数据(WDC)$ ，截止4月底都超过了130%。（当然上图只聚焦在美股，全球

4月收官，纳指在谷歌的带领下，最后一个交易日再创新高！🔥🔥 2026年4月， $纳斯达克(.IXIC)$ 月涨幅+15.29%， $标普500(.SPX)$ +10.42%，其中整个半导体板块表现都很亮眼， $英特尔(INTC)$ +115%，真是默默涨成了“高攀不起”的模样。复盘整个四月，有网友总结得很精辟，一是感谢定投指数的自己，而是感谢三月勇敢抄底的自己~[暗中观察] 那么来到五月，一波新高后，又该放出一段华尔街的老话了-Sell in May and go away![贱笑] 传统说法认为，美股每年5月到10月表现会比较差，所以很多投资者会选择在5月减仓、避险，但其实，根据近10年对标普500指数5-10月涨幅统计，“Sell in May”的策略越来越不准了： 过去10年里，有9年都是上涨的，特别是去年，2025年5月-10月上涨了 22.8%，这已经是大牛市级别的涨幅了，季节性完全失效，在“流动性 + 科技成长”主导的周期里，没有人卖，都在“越涨越追”。 各位小虎们， 今年你会继续 “Don’t sell in May”吗？ 复盘4月的投资，大家接下里会更倾向于“重指数”or“重个股”？ 评论区分享你的观点和感悟，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁

为什么半导体、光模块、存储、数据中心、电力……都在涨，因为最新2026 Hyperscaler Capex出炉-五大巨头总支出上修到了7650亿美元： 其中，亚马逊最高至$200B，谷歌、微软都上调到了$190B，Meta上调至$125B-145B，甲骨文已经宣布增到了$50B。（如果再加上特斯拉的25B和苹果的15B，现已突破800B。） 一天的时间，AI算力的投资逻辑更加清晰了： 各位小虎们， 各大云厂商，大家绩后更看好哪一家？ 目前AI基建板块中，有你的持仓吗？ 评论区分享你的观点或策略，一起赢取1000虎币奖励！ $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ $英伟达(NVDA)$ $GE Vernova Inc.(GEV)$ $英特尔(INTC)$ $COHERENT(COHR)$ $美光科技(MU)$

调调更健康~[微笑] 好笑的是前一天刚报道完“高通将和OpenAI合作手机芯片”，周二 $高通(QCOM)$ 盘前挺乐观（虽然盘中股价又跌回去了），结果马上OpenAI就暴雷了——据《华尔街日报》报道，OpenAI 未能达到多项销售目标，因为竞争对手Gemini、Anthropic抢走了大量的市场。于是一堆关联公司开始跌，eg. 半导体、光模块、存储、AI数据中心等等。（不过市场终于可以喘口气了，反正该涨的也涨得差不多了~[呆住]） 现在，从市场的即时反应来看，或许更需要担心的是马上要发财报的这几家公司，各家云厂商的资本开支预测到2027可能逼近6000亿+，关于“算力+资本”的角逐，任何涉及AI相关需求或资本预算支出的失误，都很可能让市场重新思考过去一个月的涨幅…… 估摸着盈利应该都很不错，但就看谁的“变现”更好了。 $Meta Platforms, Inc.(META)$ $微软(MSFT)$ $谷歌A(GOOGL)$ $亚马逊(AMZN)$ 另外就是，Anthropic claude的出现，Token价格能涨，就让大家看到了AI商业化破局的可能性，市场对大模型、云计算这类公司可能会逐步重视起来。🙏 期待接下来两个交易日的市场表现，各位小虎们， 大家现在是在加/减仓？ 谷歌、Meta、微软、亚马逊，你心目中看好的排序是？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁

指数很强，但还有比大盘更强的——“白宫严选”股票池~[微笑] 三条大涨主线：资源+军工+半导体，一些真正受益于政策支出的公司， 资源安全（稀土/锂）：eg. $MP Materials Corp.(MP)$ +31%， $Lithium Americas Corp.(LAC)$ +14%； 军工： $洛克希德马丁(LMT)$ +20%， $诺斯罗普格鲁曼(NOC)$ +15%； 半导体（政府补贴链）： $英特尔(INTC)$ +78%， $英伟达(NVDA)$ +8%， $美国超微公司(AMD)$ +28%。 相反，一些热度更高的公司，因更多是“预期绑定”，而非“现金流绑定”，表现分化很大，eg. $特斯拉(TSLA)$ -12%， $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ -17%， $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ -6%。（数据统计截止4月2

半导体最近涨这么好，现在大家更愿意买“贵的”，还是“便宜”的？[微笑] 从PEG（估值/增长）来看，目前半导体板块内部已经出现了非常明显的“估值分化”：[吃瓜] 首先就是已经“偏贵”的： $英特尔(INTC)$ :~3.2x, $应用材料(AMAT)$ :~2.5x, $科磊(KLAC)$: ~2.5x, $ARM Holdings(ARM)$: ~2.2x； 一类是“合理区间”的： $阿斯麦(ASML)$:~1.6x, $COHERENT(COHR)$ : ~1.4x, $Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$: ~1.1x； 另一类是“更便宜”的（按照Peter Lynch的理论，PEG < 1，更具投资价值）： $英伟达(NVDA)$: ~0.9x, $台积电(TSM)$ : ~0.9x, $博通(AVGO)$ : ~0.9x,