一文带你了解交易期权必须知道的事儿

小虎老师
2022-01-14

对期权感兴趣的虎友看过来，小虎老师为大家带来最新、最全的期权科普，感兴趣的朋友可以点赞收藏。❤️

什么是期权?

期权，是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期（或该日之前的任何时间）以固定价格购进（或售出）某种资产的权利。对期权感兴趣的虎友们，推荐观看课程：【4节课带你入门期权交易】​点击查看>>

期权的常见术语说明

常见的期权术语有以下几种，交易期权前不妨了解一下

  • Call 看涨期权，给予买家以行权价格在某一天买入合约标的的权利，
  • Put看跌期权，给予买家以行权价格在某一天卖出合约标的的权利
  • 到期日（Expiration）指的是期权将在这一天到期，如果是价外的期权，在这一天将会变成0（自动消失），如果是价内的期权，在这一天会被自动行权（买入/卖出股票）。
  • 行权价（Strike price）指的是未来某一天当你行权时，买入/卖出的价格。
  • 标准合约：每个月第三个星期五到期的合约为标准合约，1个月中交投最活跃的期权合约要数标准合约莫属了。

如何在老虎交易期权？

在老虎交易期权较为简单，只需3步即可完成交易。以蔚来期权为例，点击蔚来个股，点击期权，在期权链页面，找到对应的期权。点击买入或者卖出即可，注意这里的数量1代表着1手，也就是100股。期权的策略有很多种，最基本的是4种

  • buy call 买入看涨期权，付出权利金，购买看涨期权，当股价大涨时会盈利，也是最受投资者欢迎的一种方式。
  • buy put 买入看跌期权，付出权利金，购买看跌期权，当股价大跌时会盈利。
  • Sell call卖出看涨期权权利，获得权利金，承担未来被行权的义务。
  • Sell put 卖出看跌期权权利，获得权利金，承担未来被行权的义务。

期权进阶术语

  • 价内期权 （In the money）当看涨期权的行权价低于市场价格时被称为价内期权，当看跌期权的的行权价高于市场价格时称为价内期权。
  • 价外期权（out of the money）当看涨期权的行权价高于市场价格时被称为价外期权，当看跌期权的的行权价低于市场价格时称为价外期权。
  • 平价期权（At the Money）是指期权的行权价格等于正股的市场价格，或称为等价期权。

举个例子，下图为蔚来10月1日到期的期权，蔚来目前的股价为36.01，平价期权为行权价为36的期权，如下图，左侧为蔚来call的期权链，绿色部分为价内期权，右侧为put的期权链，红色部分为价内期权相比正股来说，影响期权价格的因素要更多：

  • 正股的走势，期权是正股的衍生品，因此，期权的价格会随着正股价格改变。
  • 剩余时间：距离行权日越远，期权价格越贵。随着时间的衰减，期权价格也会下跌。
  • 正股价格波动程度，波动越剧烈，期权越贵。例如临近财报日，投资者料想正股受财报影响会剧烈波动，call/put期权价格会暴涨。
  • 期权的价内价外程度：因为价内的期权在到期日及之前都可以行权，因此期权越价内会越贵，例如蔚来31的call会比36的call贵。

虽然期权可以放大收益，但同时也会放大亏损，所以大家一定要注意控制风险。

如果你对期权策略感兴趣，想要了解更多的期权策略，不妨看看这几个视频

相信各位虎友，在学习之后一定想要试试，别着急，先看看其他虎友是如何玩转期权的？

另外，小虎君还精选了几位值得关注的期权专业投资者，欢迎大家关注他们了解更多期权投资干货。

@期权小助手 老虎官方账号，关于期权的任何问题，都可以问他哦

@OptionPlus 精心整理了多篇运用期权玩转财报季的内容，欢迎关注他

@期权小班长 是一个期权策略实践者，每日给大家带来期权新策略

@谋定后动 是一个通过投资期权长期获得稳定盈利的策略投资者

如果你有不懂的问题，欢迎在评论区留言，预祝各位虎友在学会期权之后，能取得令你满意的收益！

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评论（25）

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  • 易知易行
    ·2022-01-15
    最基本的一点还是要把预期股价的涨跌预测准了
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  • 死磕郎
    ·2022-01-15

    干货满满

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  • 虎骨灰
    ·2022-01-15
    这篇文章不错，转发给大家看
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  • 咸鱼8848
    ·2022-01-15

    这篇文章不错，转发给大家看看

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  • 谋定后动
    ·2022-01-15
    哈哈，相信小虎老师的推介[开心]
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  • leepioneer
    ·2022-11-14

    买卖期权必看文章。

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  • Zelatan
    ·2022-09-25

    这篇文章不错，转发给大家看看

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  • 勇敢小飞猪
    ·2022-06-22
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  • Ryan.Z
    ·2022-03-02
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  • orcishkx
    ·2022-02-02
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  • 抓先生
    ·2022-01-16
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  • 乡下人进城
    ·2022-01-16
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  • 给梦想一双翅膀
    ·2022-01-16
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  • 書源
    ·2022-01-16

    这篇文章不错，转发给大家看看

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  • 王老師不是ni老師
    ·2022-01-17
    好
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  • 繁忙的小江
    ·2022-01-16
    ai
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  • leepioneer
    ·2022-01-15

    666

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