2YYmain (微型2年美债收益率主连 2404)
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avatar雪怀观察
2023-08-30

隔夜美债价格突然跳涨,做多美债的机会到了吗?

昨夜,标普500指数录得了近3个月来最大的单日涨幅,同时各期限美债收益率纷纷从高位大幅回落,利率市场交易员的押注显示,美国就业市场放缓最新迹象将缓解美联储今年进一步加息的压力。债券市场上,昨晚各期限美债收益率周二纷纷跌至了近一周来的最低水平。其中,2年期美债收益率下跌15.2个基点报4.905%,5年期美债收益率跌12.2个基点报4.282%,10年期美债收益率跌8.1个基点报4.126%,30年期美债收益率跌4.6个基点报4.233%。周二公布的数据显示美国经济出现降温迹象,表明紧缩政策的全面影响正持续显现。美国劳工部周二公布的月度职位空缺和人员流动调查报告(JOLTS)显示,美国7月职位空缺数降至882.7万个,下滑幅度远高于经济学家的预测。 报告还显示,招聘速度放缓,解雇人数保持稳定。分析认为,这将有助于美联储在遏制通胀方面继续取得进展。与此同时,美国谘商会公布的8月份消费者信心指数下滑7.9点至106.1,远低于116.0的市场预期。美债收益率的波动可能震荡难停就在一周前,美债市场上正遭遇着前所未有的强大抛压,美债收益率普遍飙涨,美国10年期通胀保值债券(TIPS)至1.84%,创下2009年以来的最高水平。此外,美国30年期通胀保值债券收益率则触及了关键的2%整数关口,为十多年来首次。与此同时,名义美债收益率也在走高,10年期美债收益率8月14日盘中一度触及4.215%,创下去年11月8日以来最高,随后回落至4.182%。两年期美债收益率上升7个基点至4.965%,为7月7日以来最高。在近期名义美债收益率和实际收益率上行背后,市场对通胀的担忧再起。虽然近期美国核心CPI下降,消费者通胀预期下降,但整体CPI在12连降后首次反弹,PPI数据也超出预期,这些因素加剧了市场对通胀粘性的担忧,投资者不愿购买债券。而且,美国政府借款需求较大,受惠誉下调美国政府主权信用评级影
隔夜美债价格突然跳涨,做多美债的机会到了吗?

觉得期货合约太贵做不起?来认识一下微型合约吧

最近的期货市场发生了巨大的震荡,特别是黄金合约,上周四的一天时间,上下震荡了有将近100美金。 我们看一下黄金大合约的最小波动率是多少。从手机app中黄金期货行情点击进去,然后再查看合约资料会发现,合约的最小波动为0.1(美元/盎司)折合10美元。也就是说,黄金期货是每跳一个价位,账户盈亏是10美元 那么,就像上周四那样的行情,从1976到1892的行情,如果你做空黄金,账户浮盈多少?1976-1892=84,84/0.1 * 10=8400美元。 好,那么你会发现,如果你从1976看错趋势,做多,账户亏损也会是8400美元。对你来说,这个数据是不是很大?但如果你做了微型黄金,这个亏损数额就会大大的减少了。 来仔细看一下,微型黄金一跳的价格仍然是0.1美元,但折合一跳价位的价值则只有1美元,相当于大合约缩小了10倍,也就说,像上周四那样,波动上百点的行情,你持有一手微型合约的风险敞口只有840美元。 所谓的微型合约,跟踪的现货价格和大合约一样,标准化的要素上,微型合约仅仅和大合约在合约价值上,一跳的价值波动上,还有持有一手的保证金上不同,其他要素;比如跟踪的现货的价格,品种,质量,交割时间,交易时间,等等,全部一样,所以大微两个合约的波动几乎一致,当然这个一致也有做市商维护的原因在,但不会完全的一致,差1美元左右也是可能的,不会太多。你可以简单的理解为,把大合约做了分割,降低了持有合约要求和价值波动率。 我们看一下微型原油合约: 微型原油合约MCL,对标的交割物品也是德克萨斯州轻质低硫原油,但他和美原油CL合约相比,最大的不同在于对应的合约规模大大的降低了,在保持杠杆相当的情况下,相应的保证金要求也更低,一跳的盈亏幅度也更低,这对于资金量不大,承受不了大幅回撤的朋友而言是个参与原油交易的神器。 具体的合约要素是这样的:微型WTI原油期货的合约规模是
觉得期货合约太贵做不起?来认识一下微型合约吧
avatar叨客宁宁
2022-02-14
趋势跟踪策略,也就两大类典型信号方法,一种是均线型,一种是突破型。趋势跟踪策略的重点在于如何平仓,如何进行标的选择,如何进行资金管理。趋势跟踪策略不适合在单一类别资产上操作,适合多资产操作。趋势跟踪策略不是买在最低点卖在最高点的策略,而是买在高点卖在更高点,卖在低点回补在更低点的策略。由于各种资产来说,大概超过三分之二的时间,都无显著的向上或向下的趋势可言(或者说是震荡整理的趋势),所以,趋势跟踪策略需要在一个比较宽广的资产池中选择跟踪趋势。比如当下高通胀,全球加息预期这么强的大环境中,趋势跟踪策略就是做空美国债券、全世界大多数国家的股票等以美元为对手的资产,做多商品等和通胀正相关的资产为主。趋势跟踪策略并不需要过度关注开仓的位置,只要顺势就可以了。反而是平仓的位置才是最终决定收益水平的。$标普500ETF(SPY)$$微型2年美债收益率主连 2202(2YYmain)$  $WTI原油主连 2109(CLmain)$  $NQ100指数主连 2203(NQmain)$