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谁告诉我dip还有多深呀

德国乃至欧洲最大软件公司 $SAP SE(SAP)$ 在7月22日盘后公布了2024年Q2的财报，盘后涨幅超6%，创下历史新高。、该季度的主要业绩均超出预期：总收入：同比增长10%，达到83亿欧元，比预期高0.3%云收入：同比增长25%，达到42亿欧元，与预期持平，云ERP套件收入增长33%。当前云订单积压量：达到148亿欧元，同比增长28%。EPS：1.1美元，同比增长35%，高于预期的1.06美元。自由现金流：同比增长114%，达到13亿欧元。财源重组计划SAP在2024年宣布了一项财源重组计划，预计将影响约8000名员工。其影响如下：裁员和再培训：通过自愿离职和内部再培训措施来优化组织结构。重组费用：预计约为20亿欧元，其中大部分将在2024年上半年确认。运营效率提升：通过精简业务和提高运营效率，SAP可以将更多资源投入到战略性增长领域，如AI和云计算。财务表现改善：重组计划预计将带来约2亿欧元的运营节省，进一步提高公司的盈利能力。AI战略SAP的AI战略旨在将AI技术深度集成到其所有解决方案中，以提高业务效率、优化资源配置和推动创新。具体内容和竞争力提升方式如下：嵌入式AI功能：SAP在各个产品线中嵌入AI功能，如Joule AI助手和CX AI工具包，以提高工作效率和用户体验。业务AI解决方案：SAP利用AI技术来构建业务AI解决方案，帮助企业在不同领域实现自动化和优化。生成式AI：SAP计划到2024年底提供超过100个生成式AI场景，进一步推动业务创新。生产力提升：通过将生成式AI集成到工作流程中，SAP帮助企业提高生产力，减少人工干预，提高工作效率。业务优化：AI技术使SAP能够提供更智能化的解决方案，帮助企业优化复杂的业务流程，提高决策效率。创新驱动：SAP的AI战略不仅关注当前

  正好是数据和财报空窗期，谈一下个人预测和一些逻辑。   近期大型科技股的下挫，小盘股的走高和回落，道指的新高都引起了广泛讨论：板块轮动确实是在进行了，但这是更大回调的前兆，还是牛市的必要基础？AI泡沫是破裂了还是上涨中必要的质疑和回调？笔者再简要分析说明。   首先笔者认为美股最近还会继续回调，可能还是10月底结束回调而不是9月就万事大吉。7月到9月回调的理由相当充分，包括财报季，流动性边际收窄，经济预期走软，传统季节性因素等，笔者这里给出几个我认为美股10月会继续回撤的理由。首先是本世纪前几次大选年美股10月表现都不佳，2000年碰上互联网泡沫破裂，2008年更是次贷最惨烈的时候，2016年碰上川普大战希拉里和英国脱欧，美联储加息等因素，2020年遭遇疫情二次爆发和财报季砸盘，2012年10月也小幅下跌，仅2004年表现稍为好一些，可以看见本世纪的选举年10月美股表现似乎都不特别好，可能和经济预期走软，市场对冲风险减少股票敞口等有关，本年度也可能出现这种情况，一种情况是国会两院选举出现意外情况，比如民主党横扫两院或者控制一个议会，红潮没有出现，甚至国会出现蓝潮，这对股票不利；还有就是目前的小概率事件，特朗普失败，输给了贺锦丽或者别的什么民主党提名人（注：拜登是有史以来唯一一位总统大选辩论后宣布退选的人），那么目前部分进行的特朗普交易，尤其是推动板块轮动的几个主角：金融，医疗，能源等，这些板块料部分计价特朗普当选的利好，而如果特朗普意外lose选举，可能会出现板块抛售潮，而科技板块可能依旧会遭遇资金出逃继续踩踏，而不是其他板块抛售后抱团Mag7——许多资金净流出股市，股市需要的上行动力减弱。此外，美股大型科技股三季报环比增速料继续放缓，且考虑到过去很长一段时间大型科技股的Q3财报整体也疲软，本次三季报可能会比二季报（尽管目前没有披露多少）引

拜登果然还是退选了，但是选择她的副总统Kamala Harris作为2024总统候选人，而不是更年轻的“少壮派”，例如加州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默。原因很简单：他们的定位本来就是2028年总统竞选，现在临时起意，显然时机未到；如果这次输了的话，未来竞选肯定是扣分项；如果输的比较惨，那大概率下次参选的机会都没有了此前也有传闻是Obama的夫人Michelle，但是她离政坛还有一些举例。不得已才是Kamala Harris，其中一些知名议员已经支持她。她的立场可能也要成为影响市场的参考因素。最显著的就是医疗保健行业Kamala在医疗保健领域有较强的背景，2017年首次加入美国参议院时，她支持伯尼·桑德斯参议员提出的全民医疗保险提案，并在药品定价和医疗保险改革方面有明确立场。她的政策可能对制药公司、保险公司及医疗服务提供商产生显著影响。例如，药品定价谈判和医保扩展可能压低药品价格，影响制药公司的利润。Kamala在担任加州司法部长时，与其他11名州检察长一起起诉 $信诺保险(CI)$ 和 $Elevance Health(ELV)$ 之间的拟议合并。该交易最终破裂。而在副总统时期，Kamala和拜登签署了两项影响药品定价的关键立法，使得医疗保险参保者每月35美元的胰岛素自付上限（尤其是对 $礼来(LLY)$ 、 $诺和诺德(NVO)$ 等胰岛素产品）和其他医疗保险药品定价谈判。其次是科技行业科技板块可能面临双重压力。一方面，哈里斯的政策可能包括加强对大型科技

$First Trust NASDAQ 100 Technology Index Fund(QTEC)$ First Trust NASDAQ-100-Technology Sector（QTEC）是一只追踪纳斯达克 100 科技板块的交易所交易基金（ETF）。 它主要投资于纳斯达克 100 指数中的科技公司股票。 一，基本面分析 QTEC 的基本面分析主要关注其所投资公司的财务状况和市场表现。由于 QTEC 追踪的是纳斯达克 100 科技板块，因此其表现与这些科技公司的业绩密切相关。 近期，纳斯达克 100 指数在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 5.04%，最大跌幅为-5.58%，区间累计下跌-0.75%。 这表明科技板块在此期间经历了一定的波动。 二，技术面分析 从技术面来看，QTEC 在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 4.81%，最大跌幅为-6.27%，区间累计下跌-1.41%。 这表明 QTEC 在短期内也经历了较大的波动，且整体呈现下跌趋势。 三，走势判断 综合基本面和技术面分析，QTEC 的走势在短期内可能会继续受到市场波动的影响。 科技板块的整体表现和市场情绪将是影响其未来走势的关键因素。 投资者应密切关注科技公司的财报和市场动态，以做出更为准确的投资决策。 总结： QTEC 作为一只科技板块 ETF，其表现与纳斯达克 100 科技公司的业绩密切相关。 近期的市场波动对其走势产生了一定影响，投资者需关注基本面和技术面的变化，以判断其未来走势。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

$First Trust NASDAQ 100 Technology Index Fund(QTEC)$ First Trust NASDAQ-100-Technology Sector（QTEC）是一只追踪纳斯达克 100 科技板块的交易所交易基金（ETF）。 它主要投资于纳斯达克 100 指数中的科技公司股票。 一，基本面分析 QTEC 的基本面分析主要关注其所投资公司的财务状况和市场表现。由于 QTEC 追踪的是纳斯达克 100 科技板块，因此其表现与这些科技公司的业绩密切相关。 近期，纳斯达克 100 指数在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 5.04%，最大跌幅为-5.58%，区间累计下跌-0.75%。 这表明科技板块在此期间经历了一定的波动。 二，技术面分析 从技术面来看，QTEC 在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 4.81%，最大跌幅为-6.27%，区间累计下跌-1.41%。 这表明 QTEC 在短期内也经历了较大的波动，且整体呈现下跌趋势。 三，走势判断 综合基本面和技术面分析，QTEC 的走势在短期内可能会继续受到市场波动的影响。 科技板块的整体表现和市场情绪将是影响其未来走势的关键因素。 投资者应密切关注科技公司的财报和市场动态，以做出更为准确的投资决策。 总结： QTEC 作为一只科技板块 ETF，其表现与纳斯达克 100 科技公司的业绩密切相关。 近期的市场波动对其走势产生了一定影响，投资者需关注基本面和技术面的变化，以判断其未来走势。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

这才跌多少……10月再看吧

上周轰动世界的事件无疑是特朗普在宾夕法尼亚州的公开竞选集会时遭遇枪击，然后特朗普成功躲过枪击并挥拳疾呼的相片传遍世界，瞬间让其当选新任美国总统的概率飙升至80%以上，确实从现在的舆情来看，相比拜登，特朗普当选新任美国总统的概率越来越大。 市场马上兴起了“特朗普当选”概念股的炒作，一些概念股在事件后短时间内拉升，但短期的情绪始终对大盘指数的影响有限，技术面该回调的时候就该回调：上周复盘提到，美市纳指在7月11日的大阴线后，未来反弹力度弱的话，就会出现阶段性的顶部。而本周纳指的走势基本验证了此前的预判，纳指自7月11日大跌后连续两天的反弹力度都不强，没有站稳在MA5上方，导致周三晚上破位20300，再次大跌2.78%，当天我本认为MA20附近应有一点反弹，但指数的下跌强度超出预期，直接砸向MA30的19950。 周五晚上纳指下跌到19700附近，日线KDJ指标J值低至-3，处于严重超卖的位置，下周支撑位置19650，19500，大支撑位19300，如果下周摸到19300的话，结合届时的指标（预计会出现底背离），这里是一个不错的上车位，但毕竟只是左侧底部，分批分仓买入会更保险，因为底部未起来之前，你是无法确定这里就是底部的，左侧位置的筹码买完后，等MA5和MA10走平，再考虑右侧的仓位什么时候加进去会更稳妥。此外，最近纳指的下跌其实主要就是大型科技股和半导体个股集体回调导致指数向下，这些个股都是前期破顶之后，最近走出回调震荡的行情，节奏基本属于同一个频道，只是有些个股回落幅度大一点，有些个股回落幅度小一点，所以也可以预期到，后面这些个股触底反弹的时候，纳指的反弹力度按理是不会小的，而且距离第一次（可能的）降息还有近两个月的时间，情绪面上应还有炒作的空间，个人近期也会积极布局美市。 个股方面，英伟达双顶格局明显，现时支撑位置落在MA60，下周大约在113美元附近，而下周的两个大压力

  连着血亏三天这是人能顶住的吗？下周再这么跌别玩了吧，重开吧我就。   本周鲍威尔讲话对美联储降息预期几乎没有太多改变，美联储票委倒是放鸽，尤其是比较鹰派的沃勒（川普青睐的美联储主席提名人）再次祭出贝弗里奇曲线暗示很快降息，不然失业率会跳涨。三把手威廉姆斯，旧金山联储主席戴利，芝加哥联储主席古尔斯比也都放鸽，暗示失业率上升，经济下行风险开始提高。目前，市场依旧预期美联储9月，12月降息两次，对三连降的可能性押注也在上升。分析师认为，美国经济走弱的幅度强于预期，暗示更低通胀，更低GDP，更高失业率，美联储可能需要超预期鸽派；但也有人认为，考虑到美国整体经济数据和就业岗位结构变化，美国失业率跳涨概率不高，可能继续温和上行到4.3%左右，甚至最快下个月就开始回落到4%，对美国就业市场整体并不悲观，而特朗普强硬的移民政策可能赶走许多非法移民，让美国本土就业再次反弹——这个数据大约有4年没有变了，新增就业几乎全是外籍（or移民）人士。目前，亚特兰大联储预期二季度GDP增长2.7%，显著高于市场预期的2%左右，也高于一季度1.4%的增速，下周四即将公布二季度GDP初值。   美股方面，本周分化持续，小盘股先涨后跌，科技股继续领跌，道指此前一枝独秀周四周五补跌，累跌2.2%，从周四盘中高位回落超千点，本周涨0.72%，纳指，纳指100，标普500指数均录得4月以来最大单周跌幅，纳指跌3.65%，纳指100跌3.98%，标普50指数跌1.97%，小盘股罗素2000先涨后跌，3天跌3.5%，本周涨1.68%，费城半导体指数周跌8.8%，也是4月中以来最大单日跌幅，周三重挫近7%，为熔断以来最大单日跌幅。大型科技股本周成为甲级战犯，苹果本周跌2.7%，windows蓝屏造成全球瘫痪的微软跌3.62%，有人解读为利好：你看这么多大企业都是Windows，表面利空实

综述：   本周标普 500 指数 下跌 1.97%，我的实盘净值 下跌 0.52%。   2024 年内标普 500 指数 上涨 15.41%，2024 年内我的实盘净值 上涨 10.46%（年初净值为1.26，本周净值1.39）。 交易：   无   持仓：   苹果 18.5%，微软 15.8%，巴西石油14.2%，谷歌 6.5%，TLT 20.6%，大饼ETF 14.9%，爱马仕 1.2%，现金/其他 8.5%。   有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。   复盘：   首先，是2份重要财报，可能影响美国科技股未来1-3年的走势，那就是芯片链条上的台积电和阿斯麦。 台积电(TSM)发布Q2财报，2024财年前六月累计收入12661.54亿新台币，去年同期累计收入为9894.74亿新台币，同比增长27.96%。 2024财年前六月累计净利润4728.83亿新台币，去年同期累计净利润为3886.66亿新台币，同比增长21.67%。 荷兰光刻机巨头$阿斯麦 (ASML.US)$公布了二季度业绩。由于人工智能芯片需求推动，阿斯麦第二季度收益和销售额均超出预期，且新订单量高于第一季度；但阿斯麦三季度营收指引不及分析师预期。 Q2业绩超预期，具体来看，第二季度阿斯麦销售额为62.4亿欧元，上年同期52.9亿欧元，市值预期60.25亿欧元；净利润15.78亿欧元，上年同期12.24亿欧元；每股基本收益4.01欧元，上年同期3.11欧元；毛利率为51.5%，高于预期。 阿斯麦第二季度新增订单为55.7亿欧元，同比增长超过24%，大超分析师预期的 44.1 亿。其中25亿欧元为EUV光刻机。同期，阿斯麦研发费用达11.01亿欧元。 阿斯麦预计第三季度销售额为67亿-73亿欧元

会选，只是调整的时间及价位难以把握，逢低买入是永恒的真理😀😀

可能在意料之外，但是又超乎了想象。我的4个网格在今天全部破网了，最后是等120日线。但是怕就怕着他继续走阴跌路线。我走一年的路线下来的问题就是你很难能知道的底哪里？但是我们能知道的是。没有外界的可怕的事情发生，只是觉得现在的7大太高了。这个就是最大的风险。因为指数现在已经偏离了，也就是7大在占比的指数太高了。

没子弹了 不知dip到最dip了吗

虽然大跌有点难, 今晚需要靠 $微软(MSFT)$ 砸盘了.给个机会吧, 我想加仓[握手][握手]

$奈飞(NFLX)$ 奈飞的财报为财报季开了一个不太好的头科技股要排队一个个要面对市场的检验下一个 $特斯拉(TSLA)$  7/23

周四收盘， $礼来(LLY)$ 大跌6.26%，截止周五开盘前，礼来本周跌幅10.49%，自6月7日以来的涨幅都跌没了。与此同时，￥ $诺和诺德(NVO)$ 周四下跌超4%，本周跌幅超8%，跌倒5月10日前的价格。减肥药我之前关注过，我朋友也看涨 $礼来(LLY)$ 能涨超1000美元上方。1.细看了一下发生了什么？原来是他们的减肥药竞争对手公司 $罗氏控股(RHHBY)$ 最新公布其实验性口服减肥药CT-996在一项I期试验中，能够使患II型糖尿病的肥胖症患者的平均体重在四周内减少6.1%，该早期试验结果乐观。周三，瑞士制药巨头罗氏宣布，其收购公司Carmot Therapeutics的第二种减肥药候选药物在早期试验中显示出积极效果，声明发布后，罗氏股价大涨超5%，后涨幅扩大至6%。据介绍，罗氏这款实验药CT-996是一款需每日口服一次的小分子GLP-1受体激动剂类药物。与需要注射的“减肥神药”相比，罗氏这款减肥候选药物仅需每日口服，用药方式更为便捷。罗氏首席医疗官Levi Garraway在声明中表示：“我们对CT-996口服GLP-1疗法在临床试验中显示出的显著体重减轻效果感到欣慰，这最终可能帮助患者解决长期体重管理和血糖控制的问题。”不过，罗氏首席执行官Teresa Graham在去年12月接受采访时表示，口服肥胖治疗药物可能需要几年时间才能广泛上市。分析称，罗氏口服减肥药将为不喜欢注射药物的肥胖症患者提供替代品。2.GLP-1 受体激动剂类赛道再填劲敌-

Replying to @khikho:哈哈哈[强]//@khikho:赶紧去buy the dip， 买 $微软(MSFT)$ 不然也可以买 $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 这么DIp了，真的很Dip 了，不要再等了，万一他们公关危机处理的好，这次的Dip马上就会OVer啦。

大部分人都有吐利润出来，我也吐了一月的利润，很不开心。必须再找机会赚回来，但就算指数走出M顶风险也大于盈利空间，还是要耐心等待机会，现在到底怕是还有两周

7月17日，连日大涨的美股小盘股出现回调，领跌全球市场。在降息预期升温与经济放缓迹象交织下，美股主要股指全线下跌，板块中仅芯片和能源微涨。 与此同时，衡量美股市场波动性的“恐慌指数” VIX波动率跃升10%至两个半月最高，使得相关ETF成为隔夜表现最亮眼的资产，UVXY大涨超4%。  $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $标普500(.SPX)$ 美股这个夏季估计不会太平。 实际上，花旗在本月初就警告，美股将迎来“夏季风暴”。一方面很多交易员会在夏季休假，导致市场交易量相对较低，从而加剧市场波动。 另一方面，这是一个“多事之夏”，7月至9月期间，市场将需要应对两份就业报告、几份通胀报告、美联储的利率决定，美股财报季，以及一个充满变数的美国大选。 对于想对冲波动性的投资者，可以关注我们在《今夜美股不平静！迎接史上最大“三巫日”，【备战手册】来了》中介绍过的VIX相关ETF。 VXX 是规模最大、交易最广泛的做多VIX期货的ETF，主要投资目标是反映 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return（标准普尔500指数短期波动率期货指数总回报）的表现。 VXX 专注于短期波动性，主要投资于一个月和两个月内到期的VIX期货合约。 VXX费率为0.89%。 UVXY 是一只杠杆ETF，1.5倍做多VIX期货，主要投资目标是通过使用杠杆，每日提供标普500 VIX短期期货指数回报的1.5倍。 UVXY费率稍高为0.95%。 值得注意的是，VIX主题ETF适合那些希望在市

就是涨过头了。好比一个学生上上次考60分，上次考75分，家长以为下次能考90分，提前给孩子准备各种奖励，结果成绩出来了，85分。进步了吗？进步了，但是配不上90分的奖励，家长决定把多给的部份奖励收回来。

  连着血亏三天这是人能顶住的吗？下周再这么跌别玩了吧，重开吧我就。   本周鲍威尔讲话对美联储降息预期几乎没有太多改变，美联储票委倒是放鸽，尤其是比较鹰派的沃勒（川普青睐的美联储主席提名人）再次祭出贝弗里奇曲线暗示很快降息，不然失业率会跳涨。三把手威廉姆斯，旧金山联储主席戴利，芝加哥联储主席古尔斯比也都放鸽，暗示失业率上升，经济下行风险开始提高。目前，市场依旧预期美联储9月，12月降息两次，对三连降的可能性押注也在上升。分析师认为，美国经济走弱的幅度强于预期，暗示更低通胀，更低GDP，更高失业率，美联储可能需要超预期鸽派；但也有人认为，考虑到美国整体经济数据和就业岗位结构变化，美国失业率跳涨概率不高，可能继续温和上行到4.3%左右，甚至最快下个月就开始回落到4%，对美国就业市场整体并不悲观，而特朗普强硬的移民政策可能赶走许多非法移民，让美国本土就业再次反弹——这个数据大约有4年没有变了，新增就业几乎全是外籍（or移民）人士。目前，亚特兰大联储预期二季度GDP增长2.7%，显著高于市场预期的2%左右，也高于一季度1.4%的增速，下周四即将公布二季度GDP初值。   美股方面，本周分化持续，小盘股先涨后跌，科技股继续领跌，道指此前一枝独秀周四周五补跌，累跌2.2%，从周四盘中高位回落超千点，本周涨0.72%，纳指，纳指100，标普500指数均录得4月以来最大单周跌幅，纳指跌3.65%，纳指100跌3.98%，标普50指数跌1.97%，小盘股罗素2000先涨后跌，3天跌3.5%，本周涨1.68%，费城半导体指数周跌8.8%，也是4月中以来最大单日跌幅，周三重挫近7%，为熔断以来最大单日跌幅。大型科技股本周成为甲级战犯，苹果本周跌2.7%，windows蓝屏造成全球瘫痪的微软跌3.62%，有人解读为利好：你看这么多大企业都是Windows，表面利空实

上周轰动世界的事件无疑是特朗普在宾夕法尼亚州的公开竞选集会时遭遇枪击，然后特朗普成功躲过枪击并挥拳疾呼的相片传遍世界，瞬间让其当选新任美国总统的概率飙升至80%以上，确实从现在的舆情来看，相比拜登，特朗普当选新任美国总统的概率越来越大。 市场马上兴起了“特朗普当选”概念股的炒作，一些概念股在事件后短时间内拉升，但短期的情绪始终对大盘指数的影响有限，技术面该回调的时候就该回调：上周复盘提到，美市纳指在7月11日的大阴线后，未来反弹力度弱的话，就会出现阶段性的顶部。而本周纳指的走势基本验证了此前的预判，纳指自7月11日大跌后连续两天的反弹力度都不强，没有站稳在MA5上方，导致周三晚上破位20300，再次大跌2.78%，当天我本认为MA20附近应有一点反弹，但指数的下跌强度超出预期，直接砸向MA30的19950。 周五晚上纳指下跌到19700附近，日线KDJ指标J值低至-3，处于严重超卖的位置，下周支撑位置19650，19500，大支撑位19300，如果下周摸到19300的话，结合届时的指标（预计会出现底背离），这里是一个不错的上车位，但毕竟只是左侧底部，分批分仓买入会更保险，因为底部未起来之前，你是无法确定这里就是底部的，左侧位置的筹码买完后，等MA5和MA10走平，再考虑右侧的仓位什么时候加进去会更稳妥。此外，最近纳指的下跌其实主要就是大型科技股和半导体个股集体回调导致指数向下，这些个股都是前期破顶之后，最近走出回调震荡的行情，节奏基本属于同一个频道，只是有些个股回落幅度大一点，有些个股回落幅度小一点，所以也可以预期到，后面这些个股触底反弹的时候，纳指的反弹力度按理是不会小的，而且距离第一次（可能的）降息还有近两个月的时间，情绪面上应还有炒作的空间，个人近期也会积极布局美市。 个股方面，英伟达双顶格局明显，现时支撑位置落在MA60，下周大约在113美元附近，而下周的两个大压力

德国乃至欧洲最大软件公司 $SAP SE(SAP)$ 在7月22日盘后公布了2024年Q2的财报，盘后涨幅超6%，创下历史新高。、该季度的主要业绩均超出预期：总收入：同比增长10%，达到83亿欧元，比预期高0.3%云收入：同比增长25%，达到42亿欧元，与预期持平，云ERP套件收入增长33%。当前云订单积压量：达到148亿欧元，同比增长28%。EPS：1.1美元，同比增长35%，高于预期的1.06美元。自由现金流：同比增长114%，达到13亿欧元。财源重组计划SAP在2024年宣布了一项财源重组计划，预计将影响约8000名员工。其影响如下：裁员和再培训：通过自愿离职和内部再培训措施来优化组织结构。重组费用：预计约为20亿欧元，其中大部分将在2024年上半年确认。运营效率提升：通过精简业务和提高运营效率，SAP可以将更多资源投入到战略性增长领域，如AI和云计算。财务表现改善：重组计划预计将带来约2亿欧元的运营节省，进一步提高公司的盈利能力。AI战略SAP的AI战略旨在将AI技术深度集成到其所有解决方案中，以提高业务效率、优化资源配置和推动创新。具体内容和竞争力提升方式如下：嵌入式AI功能：SAP在各个产品线中嵌入AI功能，如Joule AI助手和CX AI工具包，以提高工作效率和用户体验。业务AI解决方案：SAP利用AI技术来构建业务AI解决方案，帮助企业在不同领域实现自动化和优化。生成式AI：SAP计划到2024年底提供超过100个生成式AI场景，进一步推动业务创新。生产力提升：通过将生成式AI集成到工作流程中，SAP帮助企业提高生产力，减少人工干预，提高工作效率。业务优化：AI技术使SAP能够提供更智能化的解决方案，帮助企业优化复杂的业务流程，提高决策效率。创新驱动：SAP的AI战略不仅关注当前

综述：   本周标普 500 指数 下跌 1.97%，我的实盘净值 下跌 0.52%。   2024 年内标普 500 指数 上涨 15.41%，2024 年内我的实盘净值 上涨 10.46%（年初净值为1.26，本周净值1.39）。 交易：   无   持仓：   苹果 18.5%，微软 15.8%，巴西石油14.2%，谷歌 6.5%，TLT 20.6%，大饼ETF 14.9%，爱马仕 1.2%，现金/其他 8.5%。   有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。   复盘：   首先，是2份重要财报，可能影响美国科技股未来1-3年的走势，那就是芯片链条上的台积电和阿斯麦。 台积电(TSM)发布Q2财报，2024财年前六月累计收入12661.54亿新台币，去年同期累计收入为9894.74亿新台币，同比增长27.96%。 2024财年前六月累计净利润4728.83亿新台币，去年同期累计净利润为3886.66亿新台币，同比增长21.67%。 荷兰光刻机巨头$阿斯麦 (ASML.US)$公布了二季度业绩。由于人工智能芯片需求推动，阿斯麦第二季度收益和销售额均超出预期，且新订单量高于第一季度；但阿斯麦三季度营收指引不及分析师预期。 Q2业绩超预期，具体来看，第二季度阿斯麦销售额为62.4亿欧元，上年同期52.9亿欧元，市值预期60.25亿欧元；净利润15.78亿欧元，上年同期12.24亿欧元；每股基本收益4.01欧元，上年同期3.11欧元；毛利率为51.5%，高于预期。 阿斯麦第二季度新增订单为55.7亿欧元，同比增长超过24%，大超分析师预期的 44.1 亿。其中25亿欧元为EUV光刻机。同期，阿斯麦研发费用达11.01亿欧元。 阿斯麦预计第三季度销售额为67亿-73亿欧元

  正好是数据和财报空窗期，谈一下个人预测和一些逻辑。   近期大型科技股的下挫，小盘股的走高和回落，道指的新高都引起了广泛讨论：板块轮动确实是在进行了，但这是更大回调的前兆，还是牛市的必要基础？AI泡沫是破裂了还是上涨中必要的质疑和回调？笔者再简要分析说明。   首先笔者认为美股最近还会继续回调，可能还是10月底结束回调而不是9月就万事大吉。7月到9月回调的理由相当充分，包括财报季，流动性边际收窄，经济预期走软，传统季节性因素等，笔者这里给出几个我认为美股10月会继续回撤的理由。首先是本世纪前几次大选年美股10月表现都不佳，2000年碰上互联网泡沫破裂，2008年更是次贷最惨烈的时候，2016年碰上川普大战希拉里和英国脱欧，美联储加息等因素，2020年遭遇疫情二次爆发和财报季砸盘，2012年10月也小幅下跌，仅2004年表现稍为好一些，可以看见本世纪的选举年10月美股表现似乎都不特别好，可能和经济预期走软，市场对冲风险减少股票敞口等有关，本年度也可能出现这种情况，一种情况是国会两院选举出现意外情况，比如民主党横扫两院或者控制一个议会，红潮没有出现，甚至国会出现蓝潮，这对股票不利；还有就是目前的小概率事件，特朗普失败，输给了贺锦丽或者别的什么民主党提名人（注：拜登是有史以来唯一一位总统大选辩论后宣布退选的人），那么目前部分进行的特朗普交易，尤其是推动板块轮动的几个主角：金融，医疗，能源等，这些板块料部分计价特朗普当选的利好，而如果特朗普意外lose选举，可能会出现板块抛售潮，而科技板块可能依旧会遭遇资金出逃继续踩踏，而不是其他板块抛售后抱团Mag7——许多资金净流出股市，股市需要的上行动力减弱。此外，美股大型科技股三季报环比增速料继续放缓，且考虑到过去很长一段时间大型科技股的Q3财报整体也疲软，本次三季报可能会比二季报（尽管目前没有披露多少）引

周四收盘， $礼来(LLY)$ 大跌6.26%，截止周五开盘前，礼来本周跌幅10.49%，自6月7日以来的涨幅都跌没了。与此同时，￥ $诺和诺德(NVO)$ 周四下跌超4%，本周跌幅超8%，跌倒5月10日前的价格。减肥药我之前关注过，我朋友也看涨 $礼来(LLY)$ 能涨超1000美元上方。1.细看了一下发生了什么？原来是他们的减肥药竞争对手公司 $罗氏控股(RHHBY)$ 最新公布其实验性口服减肥药CT-996在一项I期试验中，能够使患II型糖尿病的肥胖症患者的平均体重在四周内减少6.1%，该早期试验结果乐观。周三，瑞士制药巨头罗氏宣布，其收购公司Carmot Therapeutics的第二种减肥药候选药物在早期试验中显示出积极效果，声明发布后，罗氏股价大涨超5%，后涨幅扩大至6%。据介绍，罗氏这款实验药CT-996是一款需每日口服一次的小分子GLP-1受体激动剂类药物。与需要注射的“减肥神药”相比，罗氏这款减肥候选药物仅需每日口服，用药方式更为便捷。罗氏首席医疗官Levi Garraway在声明中表示：“我们对CT-996口服GLP-1疗法在临床试验中显示出的显著体重减轻效果感到欣慰，这最终可能帮助患者解决长期体重管理和血糖控制的问题。”不过，罗氏首席执行官Teresa Graham在去年12月接受采访时表示，口服肥胖治疗药物可能需要几年时间才能广泛上市。分析称，罗氏口服减肥药将为不喜欢注射药物的肥胖症患者提供替代品。2.GLP-1 受体激动剂类赛道再填劲敌-

拜登果然还是退选了，但是选择她的副总统Kamala Harris作为2024总统候选人，而不是更年轻的“少壮派”，例如加州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默。原因很简单：他们的定位本来就是2028年总统竞选，现在临时起意，显然时机未到；如果这次输了的话，未来竞选肯定是扣分项；如果输的比较惨，那大概率下次参选的机会都没有了此前也有传闻是Obama的夫人Michelle，但是她离政坛还有一些举例。不得已才是Kamala Harris，其中一些知名议员已经支持她。她的立场可能也要成为影响市场的参考因素。最显著的就是医疗保健行业Kamala在医疗保健领域有较强的背景，2017年首次加入美国参议院时，她支持伯尼·桑德斯参议员提出的全民医疗保险提案，并在药品定价和医疗保险改革方面有明确立场。她的政策可能对制药公司、保险公司及医疗服务提供商产生显著影响。例如，药品定价谈判和医保扩展可能压低药品价格，影响制药公司的利润。Kamala在担任加州司法部长时，与其他11名州检察长一起起诉 $信诺保险(CI)$ 和 $Elevance Health(ELV)$ 之间的拟议合并。该交易最终破裂。而在副总统时期，Kamala和拜登签署了两项影响药品定价的关键立法，使得医疗保险参保者每月35美元的胰岛素自付上限（尤其是对 $礼来(LLY)$ 、 $诺和诺德(NVO)$ 等胰岛素产品）和其他医疗保险药品定价谈判。其次是科技行业科技板块可能面临双重压力。一方面，哈里斯的政策可能包括加强对大型科技

7月17日，连日大涨的美股小盘股出现回调，领跌全球市场。在降息预期升温与经济放缓迹象交织下，美股主要股指全线下跌，板块中仅芯片和能源微涨。 与此同时，衡量美股市场波动性的“恐慌指数” VIX波动率跃升10%至两个半月最高，使得相关ETF成为隔夜表现最亮眼的资产，UVXY大涨超4%。  $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $标普500(.SPX)$ 美股这个夏季估计不会太平。 实际上，花旗在本月初就警告，美股将迎来“夏季风暴”。一方面很多交易员会在夏季休假，导致市场交易量相对较低，从而加剧市场波动。 另一方面，这是一个“多事之夏”，7月至9月期间，市场将需要应对两份就业报告、几份通胀报告、美联储的利率决定，美股财报季，以及一个充满变数的美国大选。 对于想对冲波动性的投资者，可以关注我们在《今夜美股不平静！迎接史上最大“三巫日”，【备战手册】来了》中介绍过的VIX相关ETF。 VXX 是规模最大、交易最广泛的做多VIX期货的ETF，主要投资目标是反映 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return（标准普尔500指数短期波动率期货指数总回报）的表现。 VXX 专注于短期波动性，主要投资于一个月和两个月内到期的VIX期货合约。 VXX费率为0.89%。 UVXY 是一只杠杆ETF，1.5倍做多VIX期货，主要投资目标是通过使用杠杆，每日提供标普500 VIX短期期货指数回报的1.5倍。 UVXY费率稍高为0.95%。 值得注意的是，VIX主题ETF适合那些希望在市

$First Trust NASDAQ 100 Technology Index Fund(QTEC)$ First Trust NASDAQ-100-Technology Sector（QTEC）是一只追踪纳斯达克 100 科技板块的交易所交易基金（ETF）。 它主要投资于纳斯达克 100 指数中的科技公司股票。 一，基本面分析 QTEC 的基本面分析主要关注其所投资公司的财务状况和市场表现。由于 QTEC 追踪的是纳斯达克 100 科技板块，因此其表现与这些科技公司的业绩密切相关。 近期，纳斯达克 100 指数在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 5.04%，最大跌幅为-5.58%，区间累计下跌-0.75%。 这表明科技板块在此期间经历了一定的波动。 二，技术面分析 从技术面来看，QTEC 在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 4.81%，最大跌幅为-6.27%，区间累计下跌-1.41%。 这表明 QTEC 在短期内也经历了较大的波动，且整体呈现下跌趋势。 三，走势判断 综合基本面和技术面分析，QTEC 的走势在短期内可能会继续受到市场波动的影响。 科技板块的整体表现和市场情绪将是影响其未来走势的关键因素。 投资者应密切关注科技公司的财报和市场动态，以做出更为准确的投资决策。 总结： QTEC 作为一只科技板块 ETF，其表现与纳斯达克 100 科技公司的业绩密切相关。 近期的市场波动对其走势产生了一定影响，投资者需关注基本面和技术面的变化，以判断其未来走势。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

$First Trust NASDAQ 100 Technology Index Fund(QTEC)$ First Trust NASDAQ-100-Technology Sector（QTEC）是一只追踪纳斯达克 100 科技板块的交易所交易基金（ETF）。 它主要投资于纳斯达克 100 指数中的科技公司股票。 一，基本面分析 QTEC 的基本面分析主要关注其所投资公司的财务状况和市场表现。由于 QTEC 追踪的是纳斯达克 100 科技板块，因此其表现与这些科技公司的业绩密切相关。 近期，纳斯达克 100 指数在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 5.04%，最大跌幅为-5.58%，区间累计下跌-0.75%。 这表明科技板块在此期间经历了一定的波动。 二，技术面分析 从技术面来看，QTEC 在 2024 年 6 月 26 日至 2024 年 7 月 19 日期间，最大涨幅为 4.81%，最大跌幅为-6.27%，区间累计下跌-1.41%。 这表明 QTEC 在短期内也经历了较大的波动，且整体呈现下跌趋势。 三，走势判断 综合基本面和技术面分析，QTEC 的走势在短期内可能会继续受到市场波动的影响。 科技板块的整体表现和市场情绪将是影响其未来走势的关键因素。 投资者应密切关注科技公司的财报和市场动态，以做出更为准确的投资决策。 总结： QTEC 作为一只科技板块 ETF，其表现与纳斯达克 100 科技公司的业绩密切相关。 近期的市场波动对其走势产生了一定影响，投资者需关注基本面和技术面的变化，以判断其未来走势。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

本周 $阿斯麦(ASML)$ ，昨天盘前 $台积电(TSM)$ ，盘后 $奈飞(NFLX)$ 的股价表现，很难不感叹一句，财报beat，还是跌？这句话是否似曾相识——“财报都超预期，股价怎么还是下跌”[暗中观察]虽然每个未来都不是过去的简单重复，但让我们回顾一下4月的美股：[思考]在连续数月上涨后，4月美股惨烈收官：标普累跌4.16%，纳指累跌4.41%，道指跌幅约5%。但随后5月，美股又迎来重大反弹，三大股指继续上扬，几乎每间隔一段时间就是一新高！现在时间又来到了一个重要节点，中期调整开始，加之今年又是大选年，根据数据统计，历年大选年，7月中旬都是一个相对低点：亲爱的小虎们，你们觉得[开心]现在会重演4月的走势吗？这波回调会持续多久？你会选择现在buy the dip吗？评论区分享你的观点或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁

可能在意料之外，但是又超乎了想象。我的4个网格在今天全部破网了，最后是等120日线。但是怕就怕着他继续走阴跌路线。我走一年的路线下来的问题就是你很难能知道的底哪里？但是我们能知道的是。没有外界的可怕的事情发生，只是觉得现在的7大太高了。这个就是最大的风险。因为指数现在已经偏离了，也就是7大在占比的指数太高了。

Replying to @khikho:哈哈哈[强]//@khikho:赶紧去buy the dip， 买 $微软(MSFT)$ 不然也可以买 $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 这么DIp了，真的很Dip 了，不要再等了，万一他们公关危机处理的好，这次的Dip马上就会OVer啦。

“每一次科技股抛售都视为黄金买入机会， $纳斯达克(.IXIC)$ 年底前将达20000点”大家觉得纳斯达克何时能修复这两天的回撤？

世间万物，皆有因果，似曾相识[暗中观察] ~ 在这似曾相识的风景中，寻找我们共同的足迹。一起分享喜悦，一起品味苦涩[笑哭]  

就是涨过头了。好比一个学生上上次考60分，上次考75分，家长以为下次能考90分，提前给孩子准备各种奖励，结果成绩出来了，85分。进步了吗？进步了，但是配不上90分的奖励，家长决定把多给的部份奖励收回来。

谁告诉我dip还有多深呀

大部分人都有吐利润出来，我也吐了一月的利润，很不开心。必须再找机会赚回来，但就算指数走出M顶风险也大于盈利空间，还是要耐心等待机会，现在到底怕是还有两周

$奈飞(NFLX)$ 奈飞的财报为财报季开了一个不太好的头科技股要排队一个个要面对市场的检验下一个 $特斯拉(TSLA)$  7/23

虽然大跌有点难, 今晚需要靠 $微软(MSFT)$ 砸盘了.给个机会吧, 我想加仓[握手][握手]