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$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ $Tempus AI(TEM)$ $Cloudflare, Inc.(NET)$ $Roblox Corporation(RBLX)$ $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 本文是美股实盘第六篇，相关文章： 我的港股和美股投资记录：盈利285.79% 美股实盘：盈利375.40%以及调仓 美股实盘：盈利408.35% 美股实盘：盈利406.39%以及调仓 美股实盘：盈利523.64%以及持仓业绩梳理 美股实盘：盈利593.02%以及调仓 1、总收益率                     如上图所示，目前账户总收益来到了529.36%，上次是593.02%，可以看到收益出现了下降，接下来说下持仓个股。                 2、持仓个股                         &nb

由于下周开始没什么时间写文章了，今天开始写年终总结。 先回顾下2023年年终展望，详细内容可以看下这篇文章：2023年年终总结及展望。在这篇文章里我说了2024年布局的三个方向：医药、科技（科创50、科创100）、港股（恒生科技、恒生指数），那么下面一个个回顾下： 1、医药 2023年的展望内容如上所示，看看现在有什么变化： 如上图所示，申万一级医药生物指数连续四年下跌：分别为2021年-5.73%，2022年-20.34%，2023年-7.05%，2024年截止12月17日-10.90%，今年还有10个交易日了，可以看下2024年该指数是否会收涨。 今年医药没什么收益甚至是下跌，面临的问题主要是集采，不过长期逻辑还是人口老龄化。 2、科技 以上是2023年科技方面的内容，我展望的是科创板，相关指数是科创50和科创100，那接下来看下这两个指数涨幅怎么样： 如上图所示，看下指数的走势，可以看到两个指数在9月底到10月初的涨幅很好，科创50指数和科创100指数2024年截止12月17日涨幅分别为13.53%、-6.90%，这只是在年初一次投入的收益，如果定投会怎么样呢？ 如上图所示，以科创50指数为例，每月定投一次，定投收益率在20.82%，这个收益我认为不错了。 所以今年科技这边收获还不错。 3、港股 如上图所示，2023年展望的港股内容，重点关注恒生指数和恒生科技指数，那么回顾下恒生指数和恒生科技指数的涨幅怎么样？ 如上图所示，今年恒生指数和恒生科技有两波涨势：一波在4月，一波在9月，9月那波涨幅最好，恒生指数和恒生科技2024年截止12月17日涨幅分别为+15.56%、+16.60%，这只是在年初一次投入的收益，如果定投会怎么样呢？ 如上图所示，以恒生科技指数为例，每月定投一次，截止12月17日定投收益率在18.47%，如果是在10月8日，收益会更高，当然这都是回头看，

养老金（退休以后，一种替代工资的资金来源），国内退休都是在六十多岁以上，所以养老金的配置时间跨度很长，至少在四十年。 教育金（作为子女以后上大学和读研究生的资金），所以教育金的配置时间至少在十五年以上。 那么在这么长的时间里面，怎么选择投资标的？我在《股市长线法宝》最新的第 6版中，找到了作者统计了美股 1802—2021年五种不同类型的资产剔除通货膨胀之后的真实收益情况：股票资产的年收益率为 6.9%；长期国债的年收益率为 3.6%；短期国债的年收益率为 2.5%；黄金的年收益率为 0.6%；美元现金的年收益率为 -1.4%。可以发现在这220年中，股票的年化收益率是最好的。不要小看股票年化收益率比长期国债高3.3%，在时间的影响下差距很大的，比如起始资金为1元，在20年后两者的变化情况，如下图所示，股票实际收益为3.80元（3.8倍），长期国债收益为2.03元（2.03倍），可以看到在这20年里股票收益高于长期国债近1.8倍，如果时间在长点差距会更大。 为什么股票长期收益率会高于债券呢？在《用普通股进行长期投资》这本书中说明了5种原因，其中最重要的原因是公司可以保留利润的一部分，然会用同样的回报率进行再投资。 前面提到了剔除通胀，这就回到了投资的目的，股神巴菲特说：“投资是为了在未来更有能力消费而放弃今天的消费。”简单点说投资就是为了维持甚至是超越现在的购买力（跑赢通胀）。 所以关于养老金和教育金选择的投资标的选择就是股票。一般的投资者很少了解股票的投资知识，不具备投资个股的能力，所以就可以选择指数基金。就像巴菲特就建议一般的投资者购买指数基金，为了支持这个建议，股神开了百万美元赌局：10年内任何基金管理人选择的5只股票基金跑不赢先锋标普500指数基金。当然最后的结局是巴菲特赢了。 指数基金涉及的品种很多，比如有宽基指数（中证A500、沪深300、标普500等），行业指

原文标题：PsiQuantum: making the leap to quantum computing September 2024 作者：Luke Ward 关于作者：爱丁堡全球投资信托基金副经理 Luke Ward 是爱丁堡全球投资信托基金的副经理。他毕业于爱丁堡大学机械工程专业。 要点： PsiQuantum 的目标是在本十年结束前推出具有实际用途的量子计算系统 这项创新可加快新药研发速度，并带来更好的能源系统和肥料等进步 爱丁堡全球投资信托基金是这家私营公司的早期支持者   量子计算的潜在用途：   药物发现 制药公司应能模拟复杂的原子级相互作用，开发新分子并分析其行为，从而更快、更安全、更低成本地生产药物。   农业 化肥的生产是能源和碳密集型的。量子计算可以解开让微生物将氮转化为氨的催化剂，而这一过程目前过于复杂，难以建模。   交通运输 新材料可以使电动汽车更轻，电池更强劲。量子计算在优化流程方面的优势将有助于物流公司和运输网络缩短运输时间，改善车队管理。   量子计算机 通过帮助研究人员优化硬件设计和增强量子纠错能力，量子计算机可以为自身的发展提供动力，从而推动更多突破。   金融服务和安全 据推测，量子计算可以改善风险管理，创建更高效的交易算法。它们还可能被大量用于破解和创建更严密的加密方法。   能源系统 新材料的发现可以提高太阳能电池板的效率。通过模拟等离子体的行为，量子计算可以帮助工程师利用核聚变，为太阳提供能量。       今年 4 月，澳大利亚政府承诺出资 6.2 亿美元，支持 PsiQuantum 公司在布里斯班建造世界上第一台“有用的”量子计算机（QC）的计划。经过两年的评估，PsiQuantum 在 20 家竞争对手中脱颖而出，这是对这

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   pltr被纳入纳指100，目前仓位接近49%，主要是其余持仓公司下跌。 12月14日，纳斯达克100指数公布年度成分股调整结果公布，将增加三家公司分别是Palantir、MicroStrategy、Axon；剔除Illumina、超微电脑、Moderna。 值得注意的是，数据分析公司Palantir已于11月26日从纽交所转投至纳斯达克上市，此举被市场普遍解读为争取入选纳指重要战略布局，该公司在11月29日（调整评估日）的市值达到1520亿美元。 被纳入纳斯达克100指数将为上市公司带来显著影响。尽管基于纳指的ETF和指数产品规模不及标普500指数，但其市场影响力依然不容忽视——一旦公司被纳入指数，往往会因指数基金和ETF管理人被动买入而带来可观的股价上涨。

原文标题：Why growth investors can't ignore China 2024年10月 Helen Xiong Helen 是全球阿尔法团队的投资经理。她于 2008 年加入 Baillie Gifford，并于 2020 年成为合伙人。除 Global Alpha 团队外，Helen 还曾在我们的亚洲发达国家团队、英国团队、美国股票增长团队和新兴市场股票团队工作过。她于 2007 年获得华威大学经济学荣誉学士学位，并于 2008 年获得剑桥大学经济学硕士学位。 要点： 中国正从以房地产为主导的经济转型为以先进制造业为重点的经济； 电动汽车制造商理想汽车和电池生产商宁德时代是引领这一发展的企业之一； 近期的刺激政策可能会吸引新的投资兴趣，但长期投资者应谨防贸易壁垒的上升。   中国很重要。中国是世界第二大经济体，是全球需求的重要来源，外交影响力不断上升，尤其是在亚洲。   投资经理Helen Xiong在我们的Short Briefings on Long Term Thinking播客节目中说："作为全球投资者，即使你选择不直接投资中国公司，你也不能忽视中国，因为不了解中国就无法了解世界。   “全球供应链依赖于中国，中国是一些领先科技公司的发源地，只有中国发挥主导作用，绿色能源转型才有可能实现。”   然而，在最近的刺激措施出台之前，市场关注的焦点一直是中国相对疲软的GDP数据、房地产的问题以及疲软的消费。   Xiong承认，中国并没有像许多西方国家一样在新冠疫情事件后实现复苏。但作为全球阿尔法团队（Global Alpha Team）的投资者和蒙克斯投资信托基金（The Monks Investment Trust）的联席副经理，她看到了中国ZF最优先发展的行业所蕴含的机遇。   “中国

$英伟达(NVDA)$ $台积电(TSM)$ $阿斯麦(ASML)$ 在书《人类群星闪耀时》中有这一个片段：加利福尼亚发现了黄金，这个消息一经传播，美国其他地方的人，还有英国、法国、德国都来到了这里淘金，不过在这场淘金热中最赚钱的不是淘金者，而是卖铲者，比如说牛仔裤、铁锹等。   随着ChatGPT 横空出世，人工智能的步伐也随之加快，生成式人工智能时代开始了。那么人工智能的“买铲者”是哪些公司呢？我认为是硬件提供商，这里涉及的公司有英伟达、阿斯麦、台积电等   作为 ChatGPT 的核心，大型语言模型（或称 LLM）学会了从海量文本中理解人类语言、先验知识甚至一些常识，而且不仅仅是人类语言。LLM 已经学会理解文本、语音、图像，甚至氨基酸和蛋白质这种生物学语言。通过多模态学习--例如，同时从语言和图像中学习--生成式人工智能对世界有了更深入的了解，并能在不同模态之间进行转换。   前面提到的LLM的训练和推理都要用到英伟达的GPU，GPU一个重要的特点就是并行计算，当然市场的需求也很旺盛，这种需求直接体现在英伟达的业绩上，股市也把英伟达的市值推升至3.36万亿美元，这个市值在全球排名第二，第一是苹果市值为3.75万亿美元。当然现阶段英伟达的GPU也有了新对手，谷歌最新的发布会上发布了新一代TPU芯片Trillium，这个芯片全程支持了大模型Gemini 2.0的训练和推理，同时这个芯片也向客户开放；亚马逊也开发了自己的人工智能训练芯片：AWS Trainium2 。   前面提到用于LLM的推理和

很荣幸获得2024老虎社区创作者评选:提名用户最受欢迎虎友。 在我看来，影响投资两个因素：对外是了解投资标的，对内是认知自我（心理）。 了解公司方面需要收集各种信息；认知自我（心理），这就涉及到个人的心理管理。比如说恐惧和贪婪。就像巴菲特说过：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。如果要想保持内心的平静，还是要建立在对投资公司了解的基础上。 希望我分享的内容能给大家带来更多的收获。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 上篇文章：梳理下满仓持有Palantir的过程以及未来的看法，只是简单的说了下Palantir的估值，今天详细说下。   先回顾下PLTR过去的业绩：   2022年Q4实现了实现了公司历史上的首次盈利，盈利金额为3100 万美元，公司的股价涨幅为+21.16%，时间是2023年2月14日； 2023年Q1再次实现盈利，根据公认会计原则，我们获得了 1700 万美元的净利润，时间是2023年5月8日，2023年5月9日股价+23.39%； 2023年Q2继续盈利，根据公认会计原则，实现了 2800 万美元的净利润。时间是2023年8月7日，不过财报公布后股价反映一般； 2023年Q3实现了 7200 万美元的净利润，时间是2023年11月2日，这是该公司连续四季度实现盈利，当天股价+20.44%； 2023年Q4实现了 9300 万美元的利润，实现了连续第五个季度盈利，并使 2023年成为公司成立以来首个盈利年；时间是2024年2月5日，2024年2月6日股价+30.8%； 2024年Q1营收6.34 亿美元，净利润为 1.06 亿美元，这是公司 20 年历史上最大的季度利润，时间是2024年5月6日，当天涨幅为8.06%； 2024年Q2营收6.78 亿美元，实现了 1.34 亿美元的净利润，这是公司 20 年历史上最大的季度利润，时间是2024年8月5日盘后，2024年8月6日股价+10.

$Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$   12月6日Recursion Pharmaceuticals 的股价上涨了 21.55%； 此前该公司的单药治疗 ELUCIDATE 1/2 期试验 REC-617 的首次数据读数，REC-617 是一种潜在的同类最佳 CDK7（细胞周期蛋白依赖性激酶 7）8 AI 设计的精准抑制剂，用于治疗多种晚期实体瘤适应症。 Recursion 是一家基于人工智能平台的治疗公司，致力于将药物发现产业化。其关键差异化因素 Recursion OS 集成了从湿实验室到干实验室生物学的技术，旨在优化临床前成功。