捷克Jack

To my great regret. But, it's never too late to learn!

IP属地:海外
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-21 16:20
      英伟达这AI芯片完全是行业天花板,没对手啊!

      市场对再次大超预期的英伟达满意吗?

      @美股解毒师
      $英伟达(NVDA)$ 于2024年11月20日盘后公布了其2025财年第三季度的财报。当期业绩继续强劲增长,且延续此前几个季度的势头,达到了超市场一直预期(Consensus)20亿美元(2B)的成绩,其中数据中心占比近9成,达到300亿美元的营收,也证明AI算力需求仍然旺盛。不过市场更关心的是下季度的指引。其中收入指引375亿美元(上下2%),小超市场预期的371亿美元,没有达到“超20亿美元”这种“巨大期待”,而毛利率指引与市场预期的持平,为73%,主要受Blackwell量产的推动,而初期的一些额外成本,以及Blackwell和Hopper本身的毛利率影响,都会影响指引,与市场预期接近。从长远来看,英伟达解决产能上的问题,或者今后进一步提价都很有空间,长期的利润率依然向好,进一步支撑股价。财务数据概览营收方面,2025财年第三季度的营收为350.8亿美元,同比增长94%,显著高于一致预期的332.5亿美元,也超出了公司之前给出的318.5亿至331.5亿美元的指引。利润方面,调整后毛利率为75%,同比持平,也与市场一致预期相同,环比下降0.7个百分点,主要受Hopper和Blackwell产品的影响。净利润为193.09亿美元,同比增长109%,环比增长16%。调整后的每股收益(EPS)为0.81美元,同比大幅增长103%,同样超出分析师预期的0.74美元。各业务部门表现数据中心依然是英伟达最重要的收入来源,Q3营收达到308亿美元,同比增长112%,远超一致预期的291.4亿美元。游戏和AI PC业务营收为33亿美元,同比增长15%,也高于预期的30.6亿美元。专业可视化业务和汽车及机器人业务分别贡献了4.86亿美元和4.49亿美元,增幅分别为17%和72%。资者关注焦点数据中心业务是
      市场对再次大超预期的英伟达满意吗?
      215评论
      举报
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-21 14:57

      NVDA盘后表现一点想法,不一定对

      $英伟达(NVDA)$ 盘后先跌近5%,然后拉回来基本拉回,后稳定在-2%左右。这个表现也非常符合预期,目前来看说法有这么几个:Q3业绩超了卖方2B,完全在买方预期之内,但Q4指引没有到38-39B,卖方对Q4的预期是37B,实际指引也是37B,而买方要高一些。因此先跌个5%算是获利盘的反馈;随后拉回来可能也是一些Rush-in的资金仍未整体趋势非常好,而Jensen在电话会上也没有而对Blackwell的明年是否能确切完成产能爬坡的问题,主要还是谨慎(大概率是没问题);近期整体的半导体呈现两极分化,除了头部的NVDA/DELL/MRVL等公司,不少已经开始回调(甚至大幅回调),这会使得追逐AI半导体这部分资金更加集中持仓NVDA; $戴尔(DELL)$ $迈威尔科技(MRVL)$ 财报发布前的几天股价上涨很多,也不乏做市商卖出了大量的call,为了对冲这部分卖出的 call,做市商需要买入正股,如果周五这些call到期以后被行权,做市商可能会抛售这些正股,从而可能引发一波股价下跌;近期BTC再度新高,分流走了不少而本属于NVDA的资金; $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $MicroStrategy(MSTR)$
      6,6604
      举报
      NVDA盘后表现一点想法,不一定对
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-21 14:45
      英伟达的业绩还是相当稳定的,目前市场唯一不确定是:Blackwell系列芯片的生产明年能否顺利爬坡

      市场对再次大超预期的英伟达满意吗?

      @美股解毒师
      $英伟达(NVDA)$ 于2024年11月20日盘后公布了其2025财年第三季度的财报。当期业绩继续强劲增长,且延续此前几个季度的势头,达到了超市场一直预期(Consensus)20亿美元(2B)的成绩,其中数据中心占比近9成,达到300亿美元的营收,也证明AI算力需求仍然旺盛。不过市场更关心的是下季度的指引。其中收入指引375亿美元(上下2%),小超市场预期的371亿美元,没有达到“超20亿美元”这种“巨大期待”,而毛利率指引与市场预期的持平,为73%,主要受Blackwell量产的推动,而初期的一些额外成本,以及Blackwell和Hopper本身的毛利率影响,都会影响指引,与市场预期接近。从长远来看,英伟达解决产能上的问题,或者今后进一步提价都很有空间,长期的利润率依然向好,进一步支撑股价。财务数据概览营收方面,2025财年第三季度的营收为350.8亿美元,同比增长94%,显著高于一致预期的332.5亿美元,也超出了公司之前给出的318.5亿至331.5亿美元的指引。利润方面,调整后毛利率为75%,同比持平,也与市场一致预期相同,环比下降0.7个百分点,主要受Hopper和Blackwell产品的影响。净利润为193.09亿美元,同比增长109%,环比增长16%。调整后的每股收益(EPS)为0.81美元,同比大幅增长103%,同样超出分析师预期的0.74美元。各业务部门表现数据中心依然是英伟达最重要的收入来源,Q3营收达到308亿美元,同比增长112%,远超一致预期的291.4亿美元。游戏和AI PC业务营收为33亿美元,同比增长15%,也高于预期的30.6亿美元。专业可视化业务和汽车及机器人业务分别贡献了4.86亿美元和4.49亿美元,增幅分别为17%和72%。资者关注焦点数据中心业务是
      市场对再次大超预期的英伟达满意吗?
      573评论
      举报
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-21 08:54
      盘后的结果是没一个猜对,看后两天盘中怎么走了

      英伟达Q3财报期权大单合集

      @期权小班长
      $英伟达(NVDA)$周三盘后英伟达即将公布Q3财报,根据彭博分析师预期,英伟达三季度营收为331.25亿美元,调整后净利润为184.93亿美元,调整后EPS为0.739美元。周三盘后能否大涨取决于营收能否继续超20亿,以及下季度营收展望能否再超预期。根据期权未平仓数据,大单押注偏向使用看涨期权,150或为本次财报突破分水岭。受股价回调影响,财报大单都比较保守。下面整理这几天期权大单,方便大家参考。可能有人想选一种策略是亏的少,赚的多,还能覆盖更多方向。我看过了,没有,条件只能三选二。一号选手:重仓看涨买入12月20日到期180call,卖出12月20日到期190call:买$NVDA 20241220 180.0 CALL$ 卖$NVDA 20241220 190.0 CALL$有多重仓呢,从10月17日起开始买入180/190看涨价差组合,约开仓十几万手。减去190对冲,实际成本大约是180call价格的三分之一,粗略估算需要花费大约1000多万。因为190对冲了波动率跟时间价值,所以这单不需要涨到180就可以赚钱,理论上需要股价达到8%以上涨幅,高开160以上。二号选手:低于150二号选手是每周备兑roll仓的机构,他们认为英伟达本周股价在150以下,对冲区间是150~162.5:卖 $NVDA 2
      英伟达Q3财报期权大单合集
      324评论
      举报
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-19
      Replying to @小岛大浪:对呢,只是哪种形式还不知道。降本增效要得罪人。//@小岛大浪:感觉特朗普和马斯克最终会闹翻的
      581评论
      举报
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-19
      Replying to @芯动or心动:是的啊,优等生太难当[捂脸]//@芯动or心动:呜呜 市场真的是对女大要求太严了,不然根本停不下来
      559评论
      举报
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-19

      警惕Tesla的“Musk风险”?

      首先声明,本人持有 $特斯拉(TSLA)$ ,利益相关者。讨论仅为个人意见。自从Tesla在Trump顺利大选后就开启了上升通道,这波涨幅其实与基本面没啥关系(因为也不是财报季),而正是此前被压制后的“变现”。之前我就说过,Tesla在等待一个什么机会?——一个确定Trump上台之后的变现机会。如今变现了,Elon Musk还更进一步地要出任政府部门要职——“DOGE”,也就是美国的组织部。这种人员任免的重要官职其实是非常重要的。但也非常容易得罪人!这对于Tesla股东来说并不一定是件好事。一、马斯克与特朗普关系的急剧升温与潜在裂痕Musk与特朗普的关系明显升温。然而,这种“蜜月期”带来了意料之外的紧张局面,使得一些更早进入特朗普圈子的人士对Musk的高调态度感到不满,甚至在政府内阁任命的议题上爆发了激烈争吵。在新政府内阁任命中,部分传统利益集团对Musk的强势风格产生抵制,最终可能导致关系的破裂。甚至有人评价Musk——“几乎成为了一个滑稽的干扰者,在海湖庄园闲逛,悄悄溜进高层过渡会议,并对特朗普的人事决策‘不请自来’”二、激进“干政”行为的影响Musk高调介入政治议题,使得他既成为特朗普阵营中的明星,也成为争议的焦点。个人形象的风险:马斯克的行为被外界解读为“干政”,可能使其从技术创新者的形象转变为政治争议人物,威胁其公众信誉。对特朗普政府的冲击:马斯克强推议程的方式可能加剧特朗普政府内部的矛盾,使政策议程难以协调。此外,传统能源支持者和新能源倡导者的对立可能使政府面临更复杂的利益博弈三、Musk与Trump团队的关系变化对Tesla的潜在影响品牌形象的两极化:马斯克的政治立场可能导致Tesla客户群体的分裂。一部分支持特朗普的消费者可能更加支持Tesla,而另一部分则因反感马斯克的政治参与
      6,7402
      举报
      警惕Tesla的“Musk风险”?
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-18

      英伟达:满分100分,考99分都是考砸

      今天可能是财报前布局 $英伟达(NVDA)$ 的好时机。上周五科技股的回调,英伟达大跌3.26%。然而祸不单行,周末《The information》突发爆料,Blackwell处理器安装在高容量服务器机架时面临着过热问题,引起了Google、Meta和Microsoft等客户的担忧,可能会影响布置期限。如果再度跳票,大规模部署再推后一个季度,是会影响投资者预期的。本周就是英伟达的FY25Q3财报,本年度最重要的一份财报之一,市场分析师也出现一些分歧。市场预期鉴于之前几个季度都是大超预期,所以肯定不能以当季市场一致预期(Consensus)来作为业绩比较基准,不仅其中混杂了没有及时更新的分析师的过时预期,而且投资都知道会超预期,因此预期会被拔高。所以,要看实际预期比Consensus“高多少”。收入:最近几个季度一直超预期2B左右,因此Q3的33.2B的Consensus,实际上等于35.2B。同时,还要看下个季度的指引。目前Q4的Consensus是37.05B,也就是说指引要是低于39B也是会让投资者失望的。考虑到不同分析师的影响力也不同,目前UBS/GS/MS的三位分析师(简称HAM组合)的观点略有不同:都认为Q3收入达不到35BMS认为Q4达不到39B,GS/UBS认为可以达到利润率目前市场一致预期Q3毛利率75.02%,Q4的毛利率73.55%,均较今年Q1的高点78.9%有所回调,主要是Blackwell和Hopper的成本不同,当然其中也夹杂着一些良品率的影响。利润率方面,英伟达这几个季度也是完全没有低于过预期的,所以要是低于预期或者下调,势必也是相当大的打击。Blackwell的预期考虑此前高管已经对Blackwell的销量进行了小小的路透,就说是个位数的”Billion“,市场
      5,3414
      举报
      英伟达:满分100分,考99分都是考砸
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-11

      Tesla:跑步交易300+?

      川普一胜选, $特斯拉(TSLA)$ 就爆了。本以为300的阻力位上非常多的Call,可能会有抛售压力,但没想到突破得那么顺利,导致目前压力在空头。根据S3 Partner的资料,特斯拉空头已经亏损了50亿美元了,接下来如果上升幅度过快,也会出现Gamma squeeze,就跟2020-2021年的趋势一样。Tesla Shorts Prove a Losing Bet但是我觉得历史不会简单重复,虽然总是惊人相似。根据上周五的数据,后两周的期权来看,不少投资者已经跑步进入300以上的位置的期权建仓。11月15日本周到期的PUT,315-322.5-330都出现了补偿性的大单。至于目前还没上车的投资者,无非就是两个选择:如果预期继续出现squeeze行情,那直接持有正股或者Call最合适,波动越大,Volatility带来的IV premium也越多;如果认为上行暂时没那么快,会回调,但是想上车,那选择你想要抄底的位置进行Sell PUT即可;如果看衰波动率,但是又看好短期情绪,那么利用Spread或者Diagonals进行一定的对冲会更合适。
      3,344评论
      举报
      Tesla:跑步交易300+?
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·11-08

      被忽略的川普概念股?

      有个疑问 $PayPal(PYPL)$ 算不算“Trump概念股”呢?照理说Crypto支付业务,应该能分到实际的好处,同时又有Elon Musk的加持。。。
      2,724评论
      举报
      被忽略的川普概念股?
     
     
     
     

    热议股票