近期，比亚迪对旗下的高端品牌统一推送了最新的智驾，这意味着比亚迪的智驾，将正式进入到了一线梯队的竞争中。 一线梯队其实很好定义，在当前的智驾竞争中，只要能够做到相对稳定的城区NOA，并且接管次数较少（不是没有），那么这个车企/品牌的水平，其实就算得上一线梯队了。 让我们先看看比亚迪官方是怎么说的： 2024年12月24日起，比亚迪高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”在全国范围内正式开通无图城市领航（CNOA）功能，可实现“全国都能开，有路都好开”，不论是城区道路，还是乡间小路，都能为用户带来更安全、更便捷的智能驾驶出行体验。此次无图城市领航功能全国开通，是比亚迪在高阶智能驾驶领域迈出的一大步，标志着比亚迪“天神之眼”高阶智驾能力稳居行业第一梯队，该功能将随具体车型OTA陆续推送。 具体车型方面，目前官方给出的海报上是仰望U8（豪华版）、腾势Z9GT、腾势N7三款车。 这次推送的重要意义在于，这是比亚迪“全国都能开”的起点，因为城区NOA的功能目前虽然只是给了旗下高端品牌开通，但后续比亚迪肯定会利用自己的规模优势和成本优势，把智驾做到10W级的车上去。 比亚迪的智驾，据我个人实测已经进入端到端阶段了，这方面比亚迪的优势就是“后劲强”，因为比亚迪每年都卖出几百万台车，而随着其中智驾车占比越来越高，比亚迪的数据也会远超友商，迭代速度也可能会更快。 智驾的子功能代客泊车上，比亚迪也做了有意思的开发：利用了易三方泊车和易四方泊车的独特功能，能让用户实现极限场景下的泊车（手动泊车无法实现的场景） 到时候，随着比亚迪全系普及智驾，很有可能出现的情况有两个： 一个是哪些无法迅速跟上的合资品牌，就会丢掉为数不多的市场份额。 另一个是友商就无法利用智驾功能去吃比亚迪的市场份额了，这一点对比亚迪目前的规模来说至关重要。 $比

大家好，我是刘轰轰 今天开始聊话题之前，先说一下上期大家对赛力斯的投票： 这个样本量，也差不多足够让大家判断下目前的市场共识是什么样了。 第一个问题：赛力斯还能享受多久华为品牌红利？ 得票最多的是2029年以后甚至更长时间，其次是到2025年底，也有相当高比例认为到2026年底的，这意味着共识两极化严重，也就意味着目前市场上的投资者，对赛力斯的态度可能是“互道SB”的比较多。 第二个问题：赛力斯现在估值高吗？ 三个选项比例差不多，其中估值正常的要多一些——这意味着对赛力斯“贵不贵”这件事，市场完全一点共识都没有。 所以从共识角度来看，赛力斯处于一种上不去也下不来的情况，如果我们观察K线图形，目前确实是一个箱体震荡的走势。 所以接下来要看的就是赛力斯的交付情况，以及营收能不能超预期了，变化才能促进新的共识形成（不管是向上还是向下）。 好了，聊今天的话题（这个话题有点敏感，为了不被删除我得多用代号，各位读者多包涵）： 近期一个大新闻是关于芯片行业迎来巨大震动：12月3日，中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会均在公众号发声，呼吁谨慎采购美国芯片。 这个新闻对我来说简直是毫不意外，因为我在一个月之前的文章《川建国同志上台，我们要提防哪些“黑天鹅”事件？》中，就重点提及了特朗普即将上任的巨大风险之一：西大对东大的芯片的“断供式制裁”可能会加码，而且大概率会加到新能源汽车产业上。 毕竟，现在全世界都知道东大的新能源汽车产业独步天下，销售比例上已经高于传统燃油车了，是未来促消费的重要领域。 现在我比较在意的是，过去面对“断供式制裁”从表面上看，都是东大等西大先动手，然后出一些反制措施，而这次在却是东大四个官方组织主动呼吁谨慎采购，这几乎算是一次先发制人的主动动作了，虽然只是个提醒。 这个倡议背后的逻辑，我特意去问了下一位键政圈的资深人士，这位大佬认为这一

2024年11月18日，比亚迪成立30周年暨第1000万辆新能源汽车下线发布会在深圳市深汕特别合作区比亚迪小漠工业园举办。 发布会上，比亚迪股份有限公司董事长兼总裁王传福首次讲述比亚迪30年创业经历——比亚迪30年来有多敢？从30年前小厂房里20人的创业团队，凭着“敢想、敢干、敢坚持”的工程师精神，发展到如今近百万名员工的世界级企业。 比亚迪从0到1000万，用了30年，那么接下来值得期待的是，比亚迪从1000万到2000万，会用多少年？ 如果我们参考比亚迪10月销量突破50万，那么可以得到的数字是一年500-600万，按照保守500万来估计，比亚迪从1000万到2000万，速度快得话，只用2年就可以了。 这个数字是不是有点不可思议？ 事实上这就是因为比亚迪前30年积累了足够的势能，才能在后续的时间里开始迅猛狂飙。 这让我突然想起来前几天蔚来创始人李斌回应质疑时，就用的比亚迪的案例作为佐证。 李斌重点说了，比亚迪从2008年到2020年一直都是四五十万销量，真正突飞猛进还是在2020年之后才开始的。 2020年发生了什么呢？ 答案有很多，但其中两个我认为比较重要： 一个是比亚迪长期在DM技术上的发力，终于开始收获成果——当消费者发现同样的价格，卖比亚迪的车不但更便宜，而且配置更高，综合油耗也比合资车更低时，原先合资车稳定的市场份额就开始动摇了。 第二个是品牌认知方面，由于比亚迪一直坚持做新能源车，这件事是从2008年就开始做，从F3DM到542的混动唐，再到比亚迪汉，可以说比亚迪这几年一直在加深消费者对其“新能源车第一”的认知，一旦市场的风向开始彻底转向的时候，毫无疑问比亚迪会成为最大的收获者。 $比亚迪(002594)$ 、

中国车企之间有个新默契——纽北。 在汽车市场竞争日益激烈的情况下，单靠堆砌配置已经很难打造爆款了，除了自身产品过硬之外，更重要的是要通过有效的营销，来让消费者知道你的产品好。 比如说如何证明你的产品性能强？通常做法就是跑个零百加速，这在燃油车时代很有效，因为大众级别的性能车，零百加速也很难跑到2-3秒，通常零百能跑到5秒左右的燃油车，就已经是大部分普通消费者买不起的了。 但在新能源时代，有了电机的加持后，双电机的车零百跑到4妙多，三电机的车零百跑到3秒多都是很轻松的事情，这也意味着原先依靠跑零百来证明自己性能强的营销方式就不太好使了。 所以中国车企把目光投向了全世界最为知名的赛道——纽博格林北赛道（Nurburgring Nordschleife）。 因为加速强的车，在弯弯曲曲的赛道上不一定能跑的快：事实上一台车要想在赛道上跑得快，就意味着它的性能必须是全面的强，而这正好符合了很多车企的传播需求，因此中国车企定位性能的产品，基本上都会拉到纽博格林去跑个成绩。 目前“纽博格林”营销最成功的是小米，通过SU7 Ultra非量产版本的“破纪录”成功让全国人民都知道了，小米造的车很强，能够进入世界前几名的标准。除了小米，作为新能源车企的龙头老大比亚迪其实也在纽博格林上取得了不俗的成绩。 而且有意思的是，小米成功跑的那一圈，还是比亚迪因为要解决自己产品的问题，让出来的。 比亚迪去跑赛道的车是仰望U9，是旗下仰望品牌的最高端车型，这台车在纽北赛道上跑出了7分17秒900的成绩，这个成绩虽然看上去很不错，但它一方面在排名上不够靠前，另一方面也远远不是仰望U9全部实力，所以了解的人并不多。 为什么7分17秒900不是仰望U9全部实力呢？ 因为这台车搭载了四个电机+云辇系统的情况下，整车重量接近2.5吨，比特斯拉和保时捷同级别的性能车重了100-200kg，这在赛道上其实是非常不利的情况。再

大家好，我是刘轰轰 最近几天市场的反转就突然开始了，事情的起因是因为一项新的刺激股市的政策，我把原文给大家贴过来： 新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。证券、基金、保险公司互换便利，资产质押从中央银行获取流动性，提升机构的资金获取能力与股票增值能力;创设股票回购增持再贷款，引导向上市公司与主要股东贷款支持回购与增持股票。 这段话里的政策说的很明白了，为什么会引起市场的巨大反响，甚至间接掀起了一轮上涨呢？ 因为市场从这段话里，读到了一个特别重要的预期（剧本）。 ——市场预期国家队会利用这个新政策来获取近乎无限的弹药，从而可以轻而易举把A股推上去。具体可能进行如下操作：（国家队还没有这么干，但市场已经先走了这个预期了） 1.首先一个明盘的信息是：国家队前期买了大量的沪深300ETF。 2.这次的政策是，国家队现在可以拿沪深300ETF去央行质押换国债。 3.置换到国债后，国家队在高位卖掉国债，压低国债收益率，利好股票估值提升，同时获得现金。 4.国家队拿着现金再去买沪深300ETF，同时沪深300ETF的质押率提升。 5.重复步骤2-4，国家队左脚踩右脚，迅速升天; ——站在场外的机构和股民一看，好家伙原来国家队有点“双拳难敌四手”，面对不停地砸盘也只能采取防御的姿态，但突然就有了无限弹药的BUFF，那肯定要跟着国家队干呀！ 到了9月30日，沪深两市成交额突破1万亿元，较昨日此时放量超4000亿元，刷新历史最快万亿纪录。从技术的角度来说，这一轮牛市得到了确认。 但有意思的地方在于，短短几天从2700到最高3400多，这其实是一个历史上前所未有的暴涨方式，因此现在市场上又衍生出了很多针对这轮短期暴涨的预期：积极一点的认为会有回撤，然后再上攻，消极一点的就直接用08年，15年牛市的持续时间变短的趋势来预测了。 如果想尽可能完整参与这一轮牛市，尽可能抓住机会，就需要我们将各种影响