内塔尼亚胡都带不动思科了？ $思科(CSCO)$ 盘后公布FY24Q1业绩，股价暴跌12％。虽然当季业绩依然表现不错，但它下调了24财年全年指引。当季（FY24Q1），CSCO实现营收146.7亿美元，市场预期为146.3亿美元，其中服务收入为35.3亿美元，产品收入为111.4亿美元。调整后的毛利率为67.1％，EPS为1.11美元，高于市场预期的1.03美元。剩余履约义务为348亿美元。FY24Q2指引：营收在126亿美元至128亿美元之间，远低于市场预期的142亿美元。调整后的毛利率预计在65％至66％之间，低于65.6％的共识。FY2024指引：预计2024年全年销售额在538亿美元至550亿美元之间，低于此前的570亿美元至582亿美元的预期，原因是新订单的放缓。市场共识全年销售额为578.4亿美元。预计2024财年每股收益在3.87美元至3.93美元之间，低于每股4.05美元的估计。公司表示：放缓的主要原因可能是客户在三个季度强劲产品交付后专注于安装和实施产品。在客户实施大量最近发货的产品之后，预计下半年产品订单增长率将加速增长。虽然没直说，但就是需求放缓了。

通讯软件公司 $Twilio Inc(TWLO)$ 发布了超预期的Q3业绩和强劲的Q4指引后，当天最高涨幅超18%，收盘+13％。截至9月30日，Twilio（TWLO）（不包括一次性项目），Q3营收同比增长5％至10.3亿美元，其中通讯收入增长了5％，达到9.067亿美元，数据和应用程序收入增长了9％，达到1.27亿美元，超过市场共识的9.89亿美元。EPS为58美分，超过市场预期的36美分。活跃客户账户超过306000个，高于去年同期的280,000个。Q4展望，公司计每股调整后EPS在53至57美分之间，高于市场预期的37美分；营收预计在10.3亿美元至10.4亿美元之，高于市场预期的10.3亿美元。公司的10亿美元的回购计划，以及执行了超过6.2亿美元的。同时， Cathie Wood的 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 非常看好包括 $Roku Inc(ROKU)$ $Zoom(ZM)$ $Twilio Inc(TWLO)$ 在内的成长股，她认为这些公司处在产业变革中，市场还没有充分认识到其潜力。

$Block(SQ)$周四财报后大涨19％，Q3业绩超预期+Q4指引上调超预期，同时宣布10亿美元股票回购。Q3收入为56.2亿美元，超过市场预期的54.3亿美，去年同期为45.2亿美元。交易相关收入为16.6亿美元，同比增长9％，低于上一季度的11％同比增长，但也是因为基数的提高。1、盈利能力改善。调整后EBITDA为4.77亿美元，高于上一季度的3.844亿美元和去年同期的3.27亿美元。2、指引上调。2024财年预计调整后的EBITDA为24亿美元，超过市场预期的19.4亿美元；调整后的营业收入为8.75亿美元。3、交易活跃度回升。Cash App月交易活跃用户达到5500万人，而Q2为5400万人；除比特币外的收入为11.6亿美元，同比增长26％；毛利润为9.84亿美元，一年前为7.74亿美元。与Q2的11.6亿美元相当。4、比特币收入达24.2亿美元，同比增长37％，毛利润达4500万美元，同比增长22％同理，$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 在Q3也表现不错。前一天， $PayPal(PYPL)$ 也是同样剧本，财报公布后大涨6.8％，PYPL虽然Q3业绩超预期，但是Q4预期还略低于市场共识。其实，PayPal的核心业务目前还是针对商家的线上支付及相关服务，C端移动支付并不是主业，而 $亚马逊(AMZN)$ 财报显示三方交易增长不错且活跃，同理，类似的交易在Q3是活跃的。所以，尽管PayPal在Q3总活跃账户数4.28亿是低于

方舟投资的首席执行官兼创始人木头姐是美国最知名的成长投资者，大举押注她认为具备高增长潜力的公司，比如说特斯拉Tesla Inc（NASDAQ:TSLA）、Coinbase Global, Inc.（NASDAQ:COIN）、Zoom Video Communications Inc.（NASDAQ:ZM）、DraftKings Inc（NASDAQ:DKNG）以及Roku Inc.（NASDAQ:ROKU）。截至10月27日，方舟投资的前五大重仓股包括Coinbase、特斯拉、Coinbase、UiPath, Inc.（NYSE:PATH）、Roku以及Zoom Video，合计占方舟持股的23%。接下来分别为Square的母公司Block Inc（NYSE:SQ）、Exact Sciences Corp（NASDAQ:EXAS）、DKNG、Roblox Corp.（NYSE:RBLX）以及Twilio Inc.（NYSE:TWLO）。这十大重仓股占方舟基金的比重接近40%。在木头姐的重仓股当中，DraftKings的股价截至10月27日上涨133.9%，是2023年涨幅最大的股票。COIN的股价上涨100%。此外，特斯拉的股价上周大跌，但今年依然上涨68.3%。Block表现最差，股价下跌30%。不过，相比2023年的高点，这10只木头姐股票的价格全都下跌超过20%，其中SQ暴跌55.5%。7月底以来，美股普跌，这些木头姐成长股也不例外。今年迄今，道琼斯工业平均指数下跌2.2%，标普500指数上涨7.2%，纳斯达克综合指数上涨20.8%。木头姐股票：2023年表现最好的股票木头姐减持上涨个股方舟投资给特斯拉定的2027年的目标价为2000美元，但木头姐最近几周却大幅减持这只股票。股价大涨之后减持，这已经是木头姐的常规操作。此外，特斯拉股票此前占ARK Innovation

11月2日美股盘后，$Block(SQ)$发布2023年第三季度业绩。财报显示，三季度营收56.17亿美元，市场预期54.41亿美元，去年同期45.2亿美元；净亏损0.29亿美元，市场预期净亏损0.72亿美元，去年同期净亏损0.15亿美元；每股亏损0.05美元，市场预期每股亏损0.12美元，去年同期每股亏损0.02美元。Block预计第四季度的毛利为19.6亿美元至19.8亿美元，而分析师的预期为19.8亿美元。管理层预测，调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益为4.3亿美元至4.5亿美元，高于预期。此外，该公司还宣布了10亿美元的股票回购，这将有助于抵消股票薪酬的部分稀释。财报发布后，Block盘后一度飙涨逾20%。