$京东(JD)$ 以京东采销为代表的上游直供的模式的出炉，去对比拼多多轻资产供应链 不敢苟同，在商业模式上京东采销模式太重，京东注定在电商领域很难有大的发展

$Faraday Future(FFIE)$ 这公司增发通过债转股，不是直接增发。这样可以不披露。而且债转股都是增发给自己关联方，然后关联方卖给二级市场。公司也没赚到钱，钱被亲戚朋友的空壳公司赚走了。导致公司始终处在亏损破产边缘

$高途(GOTU)$ 线下学习中心扩张超预期，但收入贡献还不足以单独披露沈楠透露，2024年上半年，高途组建了一支高效专业的团队，为线下业务运营提供基础。因此，“无论是从城市覆盖还是学习中心数量来看，线下学习中心的扩张都大大超出了我们年初的预期。”

$特斯拉(TSLA)$ 全世界的科技天才都往美国跑，科技的竞争就是人才的竞争，华为怎么跟特斯拉比。如果特斯拉跟华为同时给你发offer，你去哪？90%的人都会去特斯拉上班啦

$高途(GOTU)$ 本质还是取决于业务收入构成不同，高途90%收入都是学习服务，按照机构LTV给的定价，有道现在广告服务占比开始多了，但学习服务这块下来不少，虽然盈利，但其实也是没有进行大量获客所带来的，后续增长也不好保证，纯靠互联网服务带来的收入教育服务这块属性会越来越弱，市场定价也会不一样

$英伟达(NVDA)$ 如果力度大点就收复昨日的跌幅，，再大一点创近期新高，迎接明晚收盘后的季报。在大家都知道的延期利空就不是利空，大家都不知道的利好就是利好！

$GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ 年报前估计就是**振荡时间了，除非有巨大变数，多空双方应该不太敢贸然冲锋了。

$超微电脑(SMCI)$ Q2 AI服务器动能强劲，贡献整体服务器营收占比已超过50%，Q3占比还会再拉升，但AI 服务器压低毛利率，预计Q3毛利率会较Q2下滑。对于市英伟达Blackwell出货递延不评论，但强调客户需求仍非常强劲，业务不会受太大影响

$Meta Platforms(META)$ Meta最大的优势之一是它能够快速适应不断变化的环境并将损失降至最低。尽管几年前苹果决定改变隐私政策，影响了广告算法的运作方式，给该公司带来了损失，但Meta能够迅速找到新的解决方案以保持相关性。得益于此，Meta的业务在去年蓬勃发展，最近又实现了一个新的里程碑，因为该公司能够将其应用系列的每日活跃人数指标在第二季度末同比增长7%，达到32.7亿。同时，第二季度的广告展示次数和每条广告的平均价格都同比增长了10%

$美国超微公司(AMD)$ AMD预计，ZT会带来大约1000名工程师，为此AMD年度运营开支将增加大约1.5亿美元。据CNBC报道，苏妈或预计ZT每年可带来大约100亿美元的收入。AMD宣布以6.65亿美元现金拿下了欧洲最大的私人AI实验室Silo AI。Silo Ai与ZT有机结合将拿下欧洲市场。

$京东(JD)$ 京东最应该收购的就是胖东来，胖东来形成紧密合作，就可以实现线下o2o战略成功。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 月线级别下跌，没那么容易结束的，和$英伟达(NVDA)$ 一样，什么时候达子见底了，美股才会好起来在此之前，美日韩任何海外市场都不要碰

$苹果(AAPL)$ 苹果这种必需消费和粮食、水等必需消费不同。粮食和水是现实世界的消费，每个人的消费量是固定的，不能提高。而苹果的消费是现实世界和虚拟世界都有的消费，而虚拟世界的消费量是没有尽头的。这是苹果有别于传统公司的地方，可以无限增长。

$GeoVax Labs Inc(GOVX)$ 药的溢价应该是有了。具体怎么演绎，是否能走出来，把这个难题交给有消息的聪明资金，他们赚钱的欲望不会说谎，最终都体现在竞价和分时上。

$微软(MSFT)$ 微软、亚马逊多年来给予高估值的原因我认为是其云计算业务的高增长，但是实际上2021年亚马逊股价开始滞涨的背后是云计算业务增长的放缓，到今天微软亚马逊的云计算业务增速逐年降低，如果人工智能服务不能给二者带来多少实际业绩增长的话，微软亚马逊未来确实有估值降低的风险。

$谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 我怀疑meta/tiktok有可能成为google搜索的强大竞争对手，meta/tiktok在大力发展genAI，并且meta/tiktok这类拥有持续增长的广泛的内容，这是一个很大的优势，就像国内微信和抖音在持续的吃百度搜索份额一样。

$苹果(AAPL)$ 苹果虽然看起来有33倍pe，净利润增速8-10%左右，看起来估值已经很不便宜了，但是苹果因为商业模式近乎无敌，这个利润增速是可以维持很多很多年（可以线性外推）的，再加上苹果多年确定的“现金中性”的做法，所以股东回报率也可以按照2-3%线性外推，所以实际的投资回报率=8%～10%+2%~3%=10%~13%左右。我想这也是大道说苹果现在不便宜，但也没有贵到离谱的原因。对于自己懂得最透的之一的伟大公司，未来十年还能保持每年10%～13%的复合收益，确实没有什么动力去换别的股票持有。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 短期走势神也无法预测，长远看是大有可为的，英伟达时刻没有到来，什么时候到不确定。忍住波动带来的煎熬，需要有点儿信仰

$AST SpaceMobile, Inc.(ASTS)$ ASTS跟SpaceX Starlink是competitor，Neutron出来后大概率他卫星会是交给RKLB发射。他暴涨一定也会把RKLB带飞。

$AST SpaceMobile, Inc.(ASTS)$ 漂亮国股市太牛了。ASTS AST SpaceMobile 暴涨50个点， 国内的商业航天今天怎么应对？