紧绷的弹簧--美豆粕

外盘农产品投资里有很多品种,除了三大主要谷物:美豆、美玉米、美小麦外,还有大豆的副产品美豆粕和美豆油。所以投资CME农产品期货其实从策略上有很多选择,也存在类似股市投资中的轮动效应。

豆粕是大豆的副产物,大豆压榨后会有两个副产品,其一是豆油,主要用作食用油和生物能源(将豆油加工成生物柴油,变成柴油车燃料,比例根据各国政策而定);其二就是豆粕,主要用途是作为植物蛋白添加在养殖饲料中,由于其是最廉价的植物蛋白来源,所以几乎所有养殖饲料中均会添加,属于刚性需求。而压榨过程中,100吨大豆会压榨出87吨豆粕和18吨豆油,所以豆粕的价格是影响大豆价格的主要构成,或者简单说,只要大豆涨价,豆粕就没有不涨的道理,只是启动时间和幅度会受豆油的价格情况而变得不固定,不像美豆价格那么好判断。

自6月份开始,我就建议大家买入农产品,虽然中间有所波折,但到目前大部分品种都曾有10%的波幅。从这个过程大家也明白,农产品是个喜欢挖坑的品种,和其它品种不同,追高很容易产生较大的回撤(当然这只是底部盘整过程的表现,上涨时的回调不会那么深),所以我一直强调大家对期货杠杆的把控。其实期货投资的逻辑比起股票要简单,核心逻辑来来去去就那么几个因素,真正困难的是对杠杆的把握,毕竟做习惯股票的人的思维总喜欢满仓,这个在期货中大亏的人,往往都是这个原因造成的,当然了大赚也是需要靠大仓位实现的,所以对仓位的把控就是成熟期货投资人的体现(先不说赚大钱,起码损失可控)。

既然农产品喜欢挖坑,所以在投资过程中,哪个没涨,或者哪个涨得少的品种就应该是我们重点关注的品种。譬如说现在的美豆粕。 自6月份到现在,美豆涨了5%,美小麦涨了3%,美玉米几乎没涨,美豆粕也没涨。所以如果美豆保持这个价格,那么意味着美豆粕最少仍有5%的上涨空间,美豆若持续上涨,那么幅度更大,所以当前的美豆粕是个抄底的时机。从轮动的角度来说,把获利的仓位移至美豆粕不失为一个好选择,当然了,我个人建议还是分散比较好,看每个人的资金量安排。

最后,以后一些投资上的细节我会在付费空间里面说明,这里我简单说说最近农产品的这波行情(1个月时间)我大概盈利20%左右,曾浮亏10%。(稳字当头,收益还行,仅供参考,想找我资管的朋友可以看看以下这个操作过程)。这里简单说说过程,以后这些内容我只会在付费空间里探讨,所以大家敬请期待。

$豆油主连(ZLmain)$   $小大豆主连(XKmain)$   $大豆主连(ZSmain)$   $豆粕主连(ZMmain)$

$SP500指数主连(ESmain)$   $NQ100指数主连(NQmain)$

# 期货达人俱乐部

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评论110

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  • 媛媛08
    ·2020-07-22
    我补了几次仓,目前持有8手,您预测玉米近期会止跌吗?需不需要割肉减仓?
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    • 媛媛08
      谢谢甘老师,您总是很耐心的无私及时解答,感谢。
      2020-07-22
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    • Ivan_甘灿荣回复媛媛08
      不要了,现在这个时间点很容易是低点,而且容易爆发。小麦不跌说明国外基金的玉米小麦套利头寸在调整,啥时候他们平仓,玉米会爆发
      2020-07-22
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    • 媛媛08
      甘老师,杠杆不算高,跌破300都不会爆仓。如果会到前低,可不可以现在先出部分,再择机补仓摊低成本?
      2020-07-22
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  • 璐儿妈
    ·2020-07-30
    老师好:农产品要涨一波了吗?太磨人了
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    • 逃离A股啊哈
      我一动不敢动,怕飞了,哎
      2020-07-30
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    • 璐儿妈回复Ivan_甘灿荣
      离8月还1天了,希望快点过去磨人的小妖精
      2020-07-30
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    • Ivan_甘灿荣
      农产品确实很磨人,估计要杀跌至8月份再涨2个月。
      2020-07-30
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  • 媛媛08
    ·2020-07-29
    甘老师,玉米这是怎么哪,跌跌不休,马上就要创新低了,有希望止跌吗?有止损建议吗?小白有点迷茫
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    • Ivan_甘灿荣回复媛媛08
      要看您资金情况啊。不行就先减仓,然后行情起来再做回12月合约。
      2020-07-29
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    • 媛媛08回复Ivan_甘灿荣
      甘老师,现在减仓吗?还是等您说的8月初反弹高点?
      2020-07-29
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    • Ivan_甘灿荣
      减仓,8月初会有反弹高点。不过杀跌幅度要看美豆。极限跌幅在300左右,所以宁愿您分散其它品种。
      2020-07-29
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  • hedgefund888
    ·2020-07-20
    不错,我考虑适量做多豆粕。但为什么压榨后重量增加呢?“而压榨过程中,100吨大豆会压榨出87吨豆粕和18吨豆油,”
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    • Ivan_甘灿荣
      笔误,豆粕78吨和豆油18吨。中间有3-5吨左右的损耗。不好意思。
      2020-07-20
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  • 小芳_6285
    ·2020-08-05
    甘老师,玉米月底是交割期了,目前套着,临近交割期价格是否很难上去?
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    • Ivan_甘灿荣
      是的,要看时间,这个时候一般是交割底
      2020-08-05
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  • 唧唧复唧唧鸭
    ·2020-08-05
    甘老师咋看,农产品还有戏吗  预计多久能有利好消息
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    • Ivan_甘灿荣回复唧唧复唧唧鸭
      多数利空,不过基本提前反应。8月后通常是全年的收割低点。
      2020-08-05
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    • 唧唧复唧唧鸭回复Ivan_甘灿荣
      甘大师  8/12月度报告利空还是利好呢  能否预测一下,这一波好多人扛不住了呀 [捂脸]
      2020-08-05
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    • Ivan_甘灿荣
      8月12日月度报告后
      2020-08-05
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  • Pilipili
    ·2020-08-01
    大佬知道美期怎么开个账号吗 @甘灿荣_交易所讲师及资管
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  • 只向虎山行
    ·2020-07-23
    没涨有没涨的道理,觉得应该涨,就重仓杀入,算不算逆市而为
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    • Ivan_甘灿荣
      投资讲得是预期差。
      只要未来比现在好就可投资,做好意外风险准备即可。
      2020-07-24
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  • 阔叶林上空
    ·2020-07-20
    美股在反弹的第15周时,往往会出现阶段性的高点,但是现在这情况怎么解释啊。
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    • Ivan_甘灿荣
      也没涨多少,还有一个点在第18周。也即7月底8月初。
      风险点从来都是靠事件引爆的,知道时间点有准备就是了。
      2020-07-20
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  • 逃离A股啊哈
    ·2020-07-20
    满仓玉米爆仓又买了一手大豆终于回本了,差点灰心提现了,还好抗住了[捂脸]
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  • 逃离A股啊哈
    ·2020-08-04
    要顶不住了,天天跌[喷血]
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  • momopapa
    ·2020-07-22
    甘老师豆粕大概看到多少价位
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    • Ivan_甘灿荣
      先正常看330吧,合理应该到350。主要是时间得耗着。
      2020-07-23
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  • evamam
    ·2020-07-20
    老师。美股八月份调整还是看到月初吗
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    • Ivan_甘灿荣
      也可能是反弹第18周,7月底8月初见高点。目前也没涨多少,小细节点变异概率高。
      2020-07-21
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  • 媛媛08
    ·2020-07-20
    每次报告出来都是跌,今晚可以加仓吗?
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  • 媛媛08
    ·2020-07-22
    甘老师,我买的09玉米深套,有点慌,有希望解套吗?还有需要提前移仓吗?感谢指点迷津。
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  • 程桂华
    ·2020-07-21
    通过美豆涨了和没涨的情况分析投资入口,说得很有道理,又学到了投资需分析,把握时机很重要。又受益了!
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  • 宝宝呢
    ·2020-08-08
    你就是个笑话,坑害多少血汗钱
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  • 复兴计划
    ·2020-07-22
    熟读甘老师文章也没找到交易期货的逻辑[捂脸]
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  • 馨慧
    ·2020-07-22
    牛人   长见识
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  • 坤顺其自然
    ·2020-07-22
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