社区

9月17日消息，本周上市的新股都获得了不俗的表现，特别是生物制药公司Dice Therapeutics上市首日暴涨117%，使得美股新股的热情再度被点燃。下周，美股有哪些新股要上市，会否也出现这周的火爆行情呢，本文小编就带你盘点一下。

整体看，下周有13家公司上市，其中，9月22日（周三）3家，9月23日（周四）8家，9月24日（周五）2家。

 9月22日（3家）

1、在线时尚平台a.k.a. Brands拟IPO，计划募资2.5亿美元

在线时尚品牌公司$a.k.a. Brands Holding Corp.(AKA)$计划以17-19美元价格，发行1390万股股票，筹集资金约2.5亿美元。按照发行区间中值18美元计算，公司的估值将达到23亿美元。$美国银行(BAC)$证券、$瑞士信贷(CS)$、$杰富瑞(JEF)$等为此次IPO的承销商。

a.k.a.Brands成立于2018年，公司此前的战略是通过收购有成长潜力的品牌，实现用户的大规模覆盖，从而提升公司的盈利能力。当前，公司品牌专注于千禧一代消和Z世代消费者，并通过数字化运营为品牌赋能。2020年，全品牌网站访问量为1.9亿次，其中，70%来自移动设备，公司社交媒体上有600万粉丝，为超过200万活跃客户提供服务。

财务方面，公司营收快速增长，虽然毛利率位于50%以上，且实现盈利，但利润微薄且较去年明显收窄。今年上半年a.k.a. Brands营收2.18亿美元，同比增长166.5%。2020年、2019年分别为3.13亿美元和1.64亿美元。净利润方面，今年上半年净利润390万美元，2020年、2019年分别为2886万美元和620万美元。最新毛利率为55.97%，2020年、2019年分别为55.61%和50.53%。

2、印度SaaS平台Freshworks冲刺美股，估值96亿美元

印度SaaS平台$Freshworks(FRSH)$ 计划以28-32美元价格，发行2850万股股票，拟筹集资金约8.55亿美元。按照发行区间中值30美元计算，公司的估值将达到96亿美元。

Freshworks于2010年在印度钦奈创立，主要提供基于云端的实时聊天、销售CRM、呼叫中心管理、HR软件以及IT$智能(5RE.SI)$服务管理软件，以帮助企业跟踪客户信息、日常管理并与内外的团队进行协作。

尽管Freshworks的大部分员工仍在印度国内办公，但其全球总部现已迁至加利福尼亚州圣马特奥，并在伦敦、柏林和悉尼设有其他分部。

Freshworks创始人为Girish Mathrubootham，当年，他从美国搬回金奈，这个过程中液晶电视在运送过程中被运输公司损坏，Girish试图将此事反馈给运输公司，却没有效果，反而是通过社交媒体的方式，运输公司帮助解决了问题。此次经历，让Girish萌生了创办Freshworks的想法。

Freshworks在2019年、2020年营收分别为1.72亿美元、2.49亿美元；Freshworks在2021年上半年营收为1.69亿美元，上年同期营收1.1亿美元。

Freshworks在2019年、2020年净亏损分别为3113万美元、5729万美元；在2021年上半年净亏损为984万美元，上年同期的净亏损为5715万美元。

3、估值超百亿独角兽来袭，移动POS支付公司Toast拟筹资7亿美元

移动POS支付公司$Toast, Inc.(TOST)$ 计划以30-33美元价格，发行2170万股股票，拟筹集资金约6.85亿美元，IPO发行量占已发行股本的4.4%。按照发行区间中值计算，公司的估值将达到179亿美元。

Toast成立于2011年，主要为餐厅提供SaaS产品和金融技术解决方案，包括集成支付处理、餐厅级硬件和第三方合作伙伴生态系统。截止2021年6月30日的12个月内，Toast为29000名客户的48000多家餐厅提供服务，处理付款金额达380亿美元。

财务方面，公司今年以来增速加快，且毛利率提升至20%以上，但公司尚未实现盈利。今年上半年公司营收7.04亿美元，同比增长104.7%，2020年、2019年分别为8.23亿美元和6.65亿美元；净利润方面，今年以来公司净亏损2.35亿美元，2020年、2019年分别亏损2.49亿美元和2.09亿美元。

行业方面，根据Grand View Research的 2018年市场研究报告，到 2025年，全球餐厅管理软件市场预计将达到近 70亿美元。这意味着 ，2019年至 2025年间，行业年均复合增长率为 14.6%。

9月23日（8家）

1、Sterling Check拟募资3亿美元，招股区间为20-22美元

$Sterling Check Corp.(STER)$ 计划以20-22美元价格，发行1430万股股票，筹集资金约3亿美元。IPO完成后，公司流通股的数量将达到9396万股流通股，按照发行区间中值21美元计算，公司的估值将达到21亿美元。$高盛(GS)$、$摩根大通(JPM)$和$摩根士丹利(MS)$为此次发行的主承销商。

Sterling Check成立于2015年，基于专门构建的专有云平台，公司可以快速高效地为招聘企业提供背景筛查和身份验证服务。公司提供的招聘和风险管理解决方案，涉及身份验证、犯罪背景筛查、凭证验证、药物和健康筛查以及处理员工入职文件和持续的风险监控。

财务方面，截止2021年6月30日的6个月内，公司营收2.99亿美元，同比增长43.6%，2020年全年营收4.54亿美元，同比下降8.7%；2019年全年营收4.97亿美元。利润方面，今年上半年公司盈利402.5万美元，2020年全年亏损5230万美元，2019年亏损4668万美元。此外，公司自2019年开始，毛利率一直维持在50%以上。

行业方面，根据The Insight Partners的2021年市场研究报告，2020年全球就业筛查市场规模约为42亿美元，预计到2028年将达到64亿美元，预计年均复合增长率为5.5%。带动行业增长的主要因素是，城市人口的增加带来的就业机会增多和招聘需求增长，以及越来越多的申请欺诈。此外，随着合同工、临时工和“零工经济”工人数量增加，单个岗位申请人数量也会增加。

2、珠宝零售商Brilliant Earth下周登陆美股，拟募资2.5亿美元

珠宝公司$Brilliant Earth Group, Inc.(BRLT)$ 计划以每股14-16美元的价格，发行1670万股股票，拟募资2.5亿美元。按照发行区间中值15美元计算，公司的估值将达到14亿美元。

Brilliant Earth成立于2005年，旨在成为一家面向千禧一代和和Z一代消费者的全渠道珠宝零售商。

财务方面，Brilliant Earth营收稳健增长，且去年实现盈利。截止2021年6月30日止的6个月，公司营收1.63亿美元，同比增长77.8%；2020年全年营收2.52亿美元，同比增长25.1%；2019年全年公司营收2.01亿美元。利润方面，截止2021年6月30日止的6个月，公司净利润1089万美元，2020年全年净利润2158万美元，2019年全年亏损778万美元。此外，公司毛利率持续提升，2019年为42.18%，2020年为44.6%，今年上半年毛利率为47.3%。

行业方面，根据Fortune Business Insights的2020年市场研究报告，2019年全球珠宝市场规模约为3300亿美元，预计到2027年行业将以3.7%的复合年增长率增长。

3、美妆产品供应商诺尔顿下周赴美上市，拟筹资8亿美元

加拿大家庭和个人护理产品制造商$Knowlton Development(KDC)$ 计划以每股13-15美元的价格，发行5710万股股票，拟筹资8亿美元。按照发行区间中值14美元计算，公司的估值将达到31亿美元，IPO完成后，公司流通股的数量将达到2.1466亿股。本次IPO的主承销商商为高盛、摩根大通、$瑞银(UBS)$银和BMO。

Knowlton Development成立于1990年，公司主要协助各大品牌开发个人护理、美容和家庭护理产品。截止2021年4月30日，KDC参与开发逾9000种商品，且当前20家最大的品牌消费公司中，18家为公司的客户。

财务方面，截止2021年7月31的三个月，KDC营收6.03亿美元，同比增长25.1%；2021年财年营收21.44亿美元，同比增长96.1%；2020年财年营收10.93亿美元。不过，公司尚未实现盈利。截止2021年7月31的三个月，KDC净亏损1270万美元，2021年财年、2020年财年分别净亏损1.26亿美元和8190万美元。另外，公司毛利率在2021年财年升至15.21%，最新毛利率回落至13.67%，略高于2020财年的13.61%。

行业方面，根据Grand View Research的2018年市场研究报告，全球美容和个人护理产品市场每年以5.9%的复合增长率在增长，预计到2025年，市场规模将超过7150亿美元。此外，该报告预计男士美容产品将越来越受欢迎。

全球来看，2017年亚太地区为最大的市场，未来今年，日本、中国和印度将引领亚太地区的增长。

4、西雅图移动金融公司Remitly Global下周上市，估值75亿美元

西雅图移动金融$Remitly Global, Inc.(RELY)$ 计划以38-42美元的价格发行1220万股股份，拟筹资4.87亿美元，另外公司计划向现有股东PayU Global私募融资2500万美元。按照发行区间中值40美元计算，公司的估值将达到75亿美元。高盛、摩根大通、巴克莱、$花旗(C)$、威廉博莱为此次发行的承销商。

Remitly Global成立于2011年，拥有一款移动应用程序，可让人们向国外汇款。公司通过缩减不必要的表格、代理等方式，优化汇款流程，使得美国大众能方便快捷地实现点对点的国际汇款，且成本更低。

财务方面，Remitly Global业绩高速增长，虽然公司尚未盈利，但亏损已经开始收窄，且毛利率高，近30个月公司毛利率高于55%。截至2021年6月30日止的6个月，公司营收2.02亿美元，同比增长92.2%；2020年全年营收2.57亿美元，同比增长103%；2019年全年公司营收1.27亿美元。利润方面，截至2021年6月30日止的6个月，净亏损922万美元，2020年全年亏损3256万美元，2019年全年亏损5139万美元。

行业方面，根据Allied Market Research的 2020年市场研究报告，2018年全球汇款市场约为 6830亿美元，预计到 2026年将达到 9300亿美元。也就是说，国际汇款市场约以3.9%的年均复合增长率扩张。

行业增长的动力主要来自三方面，人口迁移增加，商业汇款增长以及出口型企业的增加。

这期间，银行将继续主导全球汇款市场。

5、加密货币矿商Argo Blockchain下周赴美上市，拟筹资1.38亿美元

区块链技术公司$Argo Blockchain Plc(ARBK)$ 计划以每股18.4美元的价格发行750万股股票，拟筹资1.38亿美元。该价格为9月10日在伦敦交易所的收盘价。据此计算，Argo Blockchai市值将达到8.55亿美元。杰富瑞和$巴克莱银行(BCS)$为此次发行的承销商。

Argo Blockchain成立于2017年，是一家区块链公司，专注于比特币和其他加密货币的大规模挖矿目前公司已经在伦敦交易所上市。业务模式是通过采购最新矿机，解决区块链中的加密算法，以换取代币奖励。此外，公司还通过将矿机布置在电价便宜的地区降低挖矿成本。8月公司开采了206个比特币或比特币等价物，而 7月份为 225个比特币，使年初至今开采的BTC总量达到 1,314个比特币。

财务方面，公司2020年挖到的比特币从2019年的1330个增加到2465个，同比增长85%，同时，受益于比特币价格的走高，2020年全年营收增长120%达到1900万英镑（2019年为860万英镑）。公司也在2020年成功扭亏为盈，全年净利润170万英镑。

今年一季度，Argo Blockchain挖到387个比特币，收入达到 1340万英镑（去年同期为 600万英镑），同时净利润创新高，采矿利润率高达 81%。

公司的收入和利润稳健增长，似乎已经向市场证明其盈利能力。但值得注意的是，公司的业绩很大程度上取决于以比特币为首的加密货币的价格。此外，仔细看到公司的利润表就可以发现，扭亏为盈的‘秘密武器’的主要原因是，行政成本的降低和加密货币公允价值的变动。目前，公司仅雇佣了7名员工，行政成本进一步降低的空间有限，另外，加密货币价格波动剧烈。

Seeking alpha分析师撰文称，“公司资产负债表上纪录了460万英镑的“按公允价值计入损益的数字资产”，即使考虑到加密货币价格仍可能走高，但该项目仍然很小。这表明，目前超过 7亿英镑的市值正在评估公司加密资产以外的其他资产。无论是建筑，非数字资产、品牌和管理，我认为其中任何一项都不值 7亿英镑”。

6、食品公司Sovos Brands下周登陆美股，拟筹资3.5亿美元

食品公司$Sovos Brands, Inc.(SOVO)$ 计划以每股14-16美元的价格发行2333万股股票，拟筹资3.5亿美元。IPO完成后，公司总的流通股数量约为9739万股，按照发行区间中值15美元计算，公司的估值将达到15亿美元。高盛、摩根大通和摩根士丹利为此次发行的主承销商。摩根大通、高盛、美国银行证券和瑞士信贷为此次发行的主承销商

食品公司Sovos Brands成立于2017年，主要产品包括意大利面酱Rao’s、酸奶品牌noosa，煎饼和华夫饼品牌Birch Benders，以及意大利冷冻食品品牌Michael Angelo’s。公司最大的单品是意大利面酱Rao’s Homemade 24oz marinara。公司计划继续通过整合收购，巩固公司在食品行业的品牌地位。

财务方面，截至2021年6月26日，公司今年以来营收为3.51亿美元，同比增长34.4%；2020年全年营收5.6亿美元，同比增长44.3%，2019年全年营收3.88亿美元。公司2020年已经开始盈利。截至2021年6月26日，公司今年以来净利润为1037万美元，去年全年盈利1083万美元，2019年亏损2415万美元。

行业方面，根据Grand View Research的 2020年市场研究报告，2019年意大利面酱的全球市场规模约为 135亿美元，预计到 2027年将达到 170亿美元。这也意味着行业每年将以3.2%的年均复合增长率增长。

7、保健品公司Thorne Healthtech拟融资1.3亿美元，估值9亿美元

保健品公司$Thorne Healthtech(THRN)$ 计划以每股13-15美元的价格发行900万股股票，拟筹资1.26亿美元。按照发行区间中值14美元计算，公司的估值将达到8.92亿美元。美国银行、加拿大行家银行等担任此次发行的承销商。

Thorne Healthtech成立于1984年，利用其 Onegevity平台为消费者开发优质健康产品。公司采用直销模式，截止2021年6月30日，公司有近19.5万的客户。

财务方面，公司营收增速超80%，且在今年一季度成功扭亏，毛利率持续提升至50%以上。今年一季度公司营收4448万美元，同比增长34.2%，2020年全年营收1.38亿美元，同比增长35%，2019年全年营收1.03亿美元。净利润方面，今年一季度公司净利润为471万美元，2020年净亏损395万美元，2019年净亏损1822万美元。毛利率方面，公司从2019年的43.64%提升至最新的52.24%。

行业方面，根据Grand View Research的 2021年市场研究报告，2020年全球膳食补充剂市场约为 1403亿美元，预计到 2028年将达到 2710亿美元。也意味着，2021- 2028年间行业年均复合增长率为 8.6%。

8、Saas公司EngageSmart下周上市：成功扭亏，估值超40亿美元

Saas服务提供商$ENGAGESMART, INC.(ESMT)$ 计划以每股23-25美元的价格发行1460万股股票，拟筹资3.49亿美元。Dragoneer Investment已表示将购买210万股，占本次发行的14%。按照发行区间中值24美元计算，公司的估值将达到41亿美元。此次IPO的上市承销商为摩根大通、高盛、美国银行证券等。

Engage Smart成立于2018年，公司面向各垂直行业构建Saas解决方案，通过自助服务简化业务流程，包括日程安排，入职，沟通以及电子支付等。通过提升客户的数字化水平，Engage Smart赋予公司管理、改建以及拓展业务的能力。同时，客户服务终端的升级，也提升了消费者的数字化体验。截至2021年6月30日，该公司已为SMB市场的68,000多家客户和企业解决方案部门的3,000多家客户提供服务。

财务方面，公司营收保持高速增长，今年开始扭亏为盈，且毛利率提升至74%左右。截至2021年6月30日，公司今年以来营收为7367美元，同比增长61.4%；2020年全年营收1.09亿美元，同比增长89.2%，2019年全年营收5759万美元。公司今年扭亏，今年上半年公司净利润为27.4万美元，2020年、2019年分别亏损667.8万美元和5360万美元。

行业方面，根据Mordor Intelligence的 2021年市场研究报告，2020年全球客户参与解决方案市场约为 155亿美元，预计到 2026年将达到 309亿美元。这意味着，行业年均复合增长率为12.65%

 9月24日（2家）

1、Saas公司Clearwater Analytics下周上市，估值近40亿美元

$Clearwater Analytics Holdings, Inc.(CWAN)$ 计划以每股14-16美元的价格发行3000万股股票，拟筹资4.5亿美元。Wellington Management和原有投资者Dragoneer Investment、Durable Capital表示将购买高达1.5亿美元的股票，占此次公开发行规模的33%。以发行区间中值15美元计算，公司的估值将达到37亿美元。

Clearwater Analytics成立于2003年，公司为一家SaaS公司，为保险、资管、银行、政府等提供自动化的投资会计、绩效跟踪、日常投资合规监控和风险分析，以及其他买方工具。

财务方面，公司营收文件增长，毛利率高达70%，今年上半年公司扭亏为盈。不过，公司经营性现金流恶化。公司上半年营收1.18亿美元，同比增长23.8%；2020年、2019年分别为2.03亿美元（+21%）和1.68亿美元；净利润方面，今年上半年公司净利润为320万美元，2020年、2019年分别为亏损4423万美元和盈利773万美元。另外，公司近30个月毛利率一直位于70%以上。

行业方面，根据Market primes2021年的市场研究报告，2019年全球投资管理软件市场约为 30亿美元，预计到 2025年将达到近 45亿美元。这意味着，2019年至 2025年间，行业年均复年增长率为 10.2%。

2、新冠家庭检测产品制造商Cue Health下周上市，拟募资2亿美元

新冠家庭检测产品制造商$Cue Health Inc.(HLTH)$ 计划以每股15-17美元的价格发行1250万股股票，拟筹资2亿美元。首次公开募股后，流通在外的普通股可能达到约 1.437亿（完全行使超额配售权后约 1.456亿）。以发行区间中值计算，公司的估值将达到24亿美元。

Cue Health成立于2010年，去年6月和今年3月，公司新冠家庭检测产品获得获得了 FDA的紧急使用授权。去年三季度，公司新冠检测商品开始商业化，用于健康监测。8月产品开始销售，2020年收入约为 2300万美元。

财务方面，Cue Health在去年上半年扭亏为盈，上半年收入约 2.019亿美元，而净利润为 3280万美元，而2019年同期净亏损约 1930万美元 。

到 2022年底，该公司预计将寻求其他五种检测试剂盒的监管批准，这些试剂盒目前正处于流感、呼吸道合胞病毒、生育、怀孕和炎症的后期开发阶段 。