Saas公司Clearwater Analytics Holdings, Inc. 计划以每股14-16美元的价格发行3000万股股票,拟筹资4.5亿美元。Wellington Management和原有投资者Dragoneer Investment、Durable Capital表示将购买高达1.5亿美元的股票,占此次公开发行规模的33%。以发行区间中值15美元计算,公司的估值将达到37亿美元,公司预计9月24日(下周五)正式登陆美股。
Clearwater Analytics成立于2003年,公司为一家SaaS公司,为保险、资管、银行、政府等提供自动化的投资会计、绩效跟踪、日常投资合规监控和风险分析,以及其他买方工具。
财务方面,公司营收文件增长,毛利率高达70%,今年上半年公司扭亏为盈。不过,公司经营性现金流恶化。公司上半年营收1.18亿美元,同比增长23.8%;2020年、2019年分别为2.03亿美元(+21%)和1.68亿美元;净利润方面,今年上半年公司净利润为320万美元,2020年、2019年分别为亏损4423万美元和盈利773万美元。另外,公司近30个月毛利率一直位于70%以上。
行业方面,根据Market primes2021年的市场研究报告,2019年全球投资管理软件市场约为 30亿美元,预计到 2025年将达到近 45亿美元。这意味着,2019年至 2025年间,行业年均复年增长率为 10.2%。