今年上半年,原油的每一次回撤都将是入市的好机会

美原油从去年感恩节之后的黑色星期五开始技术性回调,直到上个星期五为止,已经上升了24美元。这样的上升速度让全球的投资者瞠目结舌。

今年到这个周末截稿为止(1月23日),短短的22天,美油价格已经上升了12美元(见下图)。毫无疑问,这样的价格上升速度对于市场来说是不健康的。原油市场价格需要做技术性的调整,但在目前从基本面看来,还没有发现市场价格调整的因素。因此市场只能依据技术图表信号来做出适当的调整了。

美油期货一年价差接近12美元是市场信号

那么美油市场比较明显的、有意义的价格调整的市场信号是什么呢?个人近年来在市场中的观察是关注原油期货(产品代码:CL)一年升贴水的价格变化,当一年的美油期货价格升水超过12美元的时候,市场将可能会做出比较明显的价格调整。

下面这是一张美油今年三月到明年三月12个月的价差图。去年11月25日的价差可以忽略不计,因为那是在感恩节之后的黑色星期五交易,当时市场流通性极差,在这个情况下出现的交易,算是数据上的误区。图中我们可以看到今年三月到明年三月的美油期货的价差在上个星期已经到达了10.5美元。也就是说我们很快就会接近价格调整的区间了。

为什么市场会在一年的价差接近12美元时会做出价格调整?这是因为在当前的利率大环境下,一年的价差到达这个范围的时候,有能力和有渠道进行“借”油交接,期现套利的投资者就会利用这一交易策略谋取到丰厚的利润。

目前现货市场的短缺将继续为市场中的多头提供强有力的交易基础。

当出现市场信号,运用原油期权部署交易

在原油衍生品市场中同样也存在着众多的交易机会,比如说买入原油期货日历价差、卖出期权宽跨套利等等。

芝加哥商品交易所原油(CL)和成品油衍生品市场是全球最大的原油衍生品市场。在芝加哥商品交易所原油期权市场中,主要分为两大部分:第一就是原油标准期权,第二是原油超短期期权:每周期权(Weekly Options)。

上述两种期权的共同点是:1.都是美式期权,2.都是现货交接,结算成WTI原油期货合同。标准期权和每周期权的不同点在于:标准期权到期日是相对应期货到期的前三天,而每周期权的到期日是每一个星期五(OG 1-5)。

那么对于每周期权来说,好处在哪里?最大好处就在于时间短,所以保险费价格相对便宜。WTI原油超短期期权,即每周期权可以有效灵活地管理短期市场波动和风险,而不增加保险费费用。

预计美原油上行阻力点调高到96美元

基于世界经济从新冠病毒疫情中恢复的速度远远超过了人们的预期,在全球通货膨胀的大宏观条件下,美原油(CL)在新年开始的短短20天之内就已经突破了2021年所创下的85美元的近年最高价格,在这样的情况下,个人必须将今年美原油上行的阻力点从十二月份预测的92美元调高到96美元。

可以这样说,在今年上半年原油的每一次技术回撤都将是入市的好机会。

$NQ100指数主连 2203(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $SP500指数主连 2203(ESmain)$   $黄金主连 2202(GCmain)$   $WTI原油主连 2203(CLmain)$   $天然气主连 2203(NGmain)$

# 期货达人俱乐部

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论45

  • 推荐
  • 最新
  • 书煮日月
    ·2022-01-25
    前段时间不是有好几个国家都宣布动用储备原油了吗,为什么油价还是纹丝不动
    回复
    举报
    收起
    • wky
      储备原油 名字就是储备 现在抛了 后面还是要补回的 现在看功效就是平滑油价月差价
      2022-01-25
      回复
      举报
  • 空对庭深
    ·2022-01-25
    原油这么厉害,主要还是得益于全球范围内的供需失衡
    回复
    举报
  • 高抛低不吸
    ·2022-01-25
    2022年赚钱不容易啊,新冠过后市场真的复苏了吗?
    回复
    举报
  • 马路边的硬币
    ·2022-01-25
    感恩节开始,币圈一直跌,要是早点换原油就好了!
    回复
    举报
  • pandaking
    ·2022-02-17
    请问快到96了 怎么看后市走势?
    回复
    举报
  • pandaking
    ·2022-02-17
    也不知道多长时间更新一次
    回复
    举报
  • 玩转美港股
    ·2022-01-30
    这篇文章不错,转发给大家看
    回复
    举报
  • 😄……忽悠……

    回复
    举报
  • randomwalk
    ·2022-01-26
    原油还是很刺激的
    回复
    举报
  • 👀……看看吧
    回复
    举报
  • 观海1987
    ·2022-01-26
    什么叫价差?谁跟谁的差?
    回复
    举报
  • 巍峨的山峰
    ·2022-01-26
    感谢分享!
    回复
    举报
  • 蓝月亮8881
    ·2022-01-26
    回复
    举报
  • 33_Tiger
    ·2022-01-25

    mark[可爱] 

    回复
    举报
  • 光头祥儿
    ·2022-01-25
    感谢分享!
    回复
    举报
  • wky
    ·2022-01-25
    如果看多卖跨 不如单卖沽吧
    回复
    举报
  • 仙气护体
    ·2022-01-25
    原有涨价,利好新能源
    回复
    举报
  • 明天周日
    ·2022-01-25
    感谢博主提供的财富密码啊!
    回复
    举报
  • 富不过二代
    ·2022-01-25
    加息在即,会对原油市场有影响吗?
    回复
    举报
  • 该买哪一只
    ·2022-01-25
    高通胀,大宗商品得益大涨啊!
    回复
    举报