本周四咱们细聊美债利率飙升和美股避险问题,原油提供两个策略

美债收益率突破1.5%以后,继续飙升至1.6%,对市场的压力由最初的恐慌变得慢慢适应。如果本周美联储讲话仍未能打压10年期美债收益率的上涨势头,那么恐怕收益率将会提升至2%的水平。对股市的影响肯定会有,但会是循序渐进的过程,周四晚的直播咱们再来说说这个问题。

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最近美股反弹了不少,道指标普都新高了,唯独纳指还比较弱。这是震荡市的特征,而且道指强纳指弱从去年疫苗出来后就跟大家说过的逻辑,只是当前逐一表现出来而已。此前的帖子就建议过大家要换股,今年不是科技股的做多年份,传统类周期性股票更容易发挥(价格低,估值低,通胀预期高)。做买道指空纳指的对冲组合也是不错的选择,介入的时机就看纳指的走势来定,下跌趋势肯定是纳指跌得多嘛,止盈就看20天均线即可,毕竟上传20日均线可视为短期下跌过程结束。

另外再说一下,美股的高点以标普(最折中)为基准,认为是过不了4500点(近3年),以目前幅度也就10%左右的空间,所以还能不能做多,大伙可以根据自身喜好来决定。但下跌是必须要避险的,从2018年-2024年就是个指数震荡区间年,个股的分化会远远高于指数的变化,踏准了节奏,收益杠杠的,踏不准,收益就不佳。由于精力有限,具体个股实在无办法一一挑选,所以只能给出上述建议了。

(盘整市的路径是最难判断的)

原油市场的情况

美债收益率上升,说明债券市场资金流出,很大程度上流进了抗通胀的资产领域。所以只要商品持续涨价,通胀预期就一直存在,从而吸引更多资金进入该领域。所以美联储不打压,涨价就会持续,哪怕中间出现小幅调整。所以商品没别的,就是哪个调整哪个做多的节奏。

如果打压通胀,首当其冲就需要打压油价。产油三大国沙特、美国、俄罗斯当前态度迥异。俄罗斯坚决增产(维护国内财政),沙特坚决减产(沙特阿美上市后,不差钱,油价涨市值涨),就剩下美国的态度不好揣摩。如果美国要打压油价,理论上3月会议就应该要求沙特放松减产,但实际情况是沙特并没那么做。发生此情况解读有二:要不就是沙特不听美国的;要不就是美国希望油价继续上涨。现在是真不好猜测,所以只能边走边看。所以基本面解决不了的问题,咱们就看技术分析,设定好止盈止损的位置即可。

油价自11月份上涨以来就依赖20日均线维持做多趋势,和去年4-5月份一样,一旦跌穿,下跌幅度估计不小。所以油价策略有二,做多并20日均线止损;或者跌穿20日线去做空。

直播提问汇总解答

问题一:

您之前说关注2月和8月,是不是现在跌下去,到8月才可以抄底?美股反弹后,我们能抄底吗?还是等到8月份会更安全点?

2月和8月是变盘的拐点的高概率时间,最近来看其实就纳指跌得惨一点。如果创了新高那8月份就得更加注意了。时间点之间的走势路径是不确定的,需要到了时间点再配合当前走势来判断才行。抄底就看要看个股了,道指强就买道指类的个股就相对好些。

问题二:

请问 美元指数期货有没有对冲的标的?

美元指数是有期货的,是ICE交易所的品种,但手续费很贵。如果要对冲美元汇率的变化,可以做外汇对的期货交易,如美元/欧元,美元/澳元之类的,近期美元升值人民币贬值,也可考虑做人民币汇率的期货。

问题三:

看指数都要看5天和20天?

对于新手来说,这个20日线是最简单高效的评估行情的指标了。除了震荡市会有所损失外,只要是趋势市,不跌穿20日线持仓就好了嘛。跌穿当然需要考虑避险。5天就没有必要,通常是短线交易者才看的。

问题四

是不是比特币会持续震荡向上

很多朋友问比特币的事,这个我真没仔细研究过。但是根据以往经验,在一个品种疯狂上涨的时候,价格是没有所谓的顶部,10W,20W,30W都有道理说得过去,顶部都是事后走出来才知道,或者某个消息打压下才出来。像比特币这种品种,涨得快跌得快,不是大赚就是大赔,波动风险极大,大家要有心理准备。

问题五

老师,纳指和道指都跌怎么办?

如果单边做多持有又不想砍仓的话,那就持有跌的少的指数,例如道指。如果做对冲,那就不需要管涨跌,只需要关注两者的速度即可。

问题六

现在美国的股票可以长期拥有吗?

哪个国家都有值得长期拥有的股票,要看您期望能持有多长期了。以十年为周期应该还是可以的。但又有几个人能持有十年呢?

问题七

我全仓买的贝莱德科技基金,我有必要现在部分或者全部止损吗?基金经理会有类似你说的那些对冲操作吗?

基金经理会按照自己的操作风格进行操作,这个在基金发行时会有列明,交易理念、范围、工具等等。而对冲操作,一般都是对冲基金做的手法。其它共同基金一般都是buy&hold&仓位管理。

问题八

美联储的态度近期影响大吗?

肯定大的,市场还是很忌惮美联储对通胀的放任态度,还有用什么手段来控制美债收益率的持续上行。当然咯,美联储态度影响最直接的,还是商品价格。股市以目前的跌幅还不足以让它担心。

问题九

老师觉得ETF和期货,哪个比较好?

期货可用10%的资金持有100%ETF的市值,剩余90%的资金您可以去银行收利息。

ETF市值跌了,您可以不用操作,反正您不会跌没了。

期货下跌你需要从这90%的资金中腾挪出来补充亏损,另外期货有期限需要进行移仓展期的动作。

所以ETF省心,不需要多余操作;

期货,资金利用率高,需要额外操作,可选择增加杠杆。

问题十

为什么担心2月或8月呢?

美股重点时间是2-5-8-10,而今年比较重点是2和8月。

首先2月份是每年机构布局整年度市场的开端,去年的投资套路往往会有所改变,俗称调仓换股,这里面难免会使市场产生波动,遇到极端事件波动更大,所以每年2月份都不能忽视,而且去年抱团股涨得太厉害了(无论中美股市),略微一个调整对指数影响都不小,所以必须注意。

其它5-8-10月是美股年报集中释放期,往年财报不好往往指数会出现调整。而由于去年的大印钞+疫苗出台会对疫情有所控制,而这均需要一个过程,大概半年时间左右就知道疫情控制程度和经济恢复程度究竟如何,如果恢复不行或者疫苗也控制不出疫情,那么8月份恐怕会再一次引起市场担忧。当然这个8月份也有商品市场上的考量,按照目前美联储的态度,大部分商品的涨价周期将持续至8月份,届时如果美联储因高通胀预期而被迫加息的话,恐怕会引起一次大波动。毕竟通胀可能会滞后,但一旦抬头,是很难按住的。

$NQ100指数主连(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$    $黄金主连(GCmain)$    $A50指数主连(CNmain)$   $WTI原油主连(CLmain)$

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# 期货达人俱乐部

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评论93

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  • 学习了,谢谢分享!
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    收起
  • 多多赚钱啦
    ·2021-03-15
    美债上升对股市影响真大
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  • 猪崽八
    ·2021-03-17
    老虎证券加油
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  • Thath
    ·2021-03-16
    这篇文章判断很nb……厉害👍
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  • 股海沉浮录
    ·2021-03-16
    所以三倍纳指ETF.50杠杆还是香啊!
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  • 哈哈哈哈哈
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  • 大联盟
    ·2021-03-16
    做任务的。。。。。
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  • 淡然18
    ·2021-03-16
    赞同对比特币的看法
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  • 我一大地飞歌
    ·2021-03-16
    分析的很透彻
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  • 修炼吧
    ·2021-03-16
    比特币风口来了。跟就是了
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  • 干系
    ·2021-03-16
    看好然后坚定的长期持有
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  • 可爱的大眼镜
    ·2021-03-16
    学习
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  • FiveStar
    ·2021-03-15
    学习了[强]
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  • 金秀华
    ·2021-03-15

    好好

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  • 实话
    ·2021-03-15
    好,很好,非常好!
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  • Egx
    ·2021-03-15
    希望大涨大涨
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  • ygp
    ·2021-03-17
    [开心]
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  • 杜土地
    ·2021-03-16
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  • 周周涨不停
    ·2021-03-16
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  • 花花2019
    ·2021-03-16
    [微笑]
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