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港股IPO观察

截止2023年的第39周，港交所无新股上市，3家开启招股，4家新通过聆讯，2家递交招股书。

2023年，港交所新上市公司39家，共募资208亿港元。

当周上市

无

当周招股

开发治疗癌症及其并发症和老年性眼科疾病双抗药物的生物科技公司 $友芝友生物-B(02496)$

一体化跨境物流服务提供商 $乐舱物流(02490)$

在线线下一体化汽车服务平台和独立汽车服务平台 $途虎-W(09690)$

贪玩系列游戏公司 $中旭未来(09890)$

云医院网络平台 $东软熙康(09686)$

人工智能公司 $第四范式(06682)$

专注中国消费领域的领先的私募股权投资公司 $天图投资(01973)$

通过聆讯

专注中国消费领域的领先的私募股权投资公司天图投资

排名第五的电动两轮车制造商绿源集团

递表公司

癌症预防诊疗教育和研究的医疗服务提供商美中嘉和

综合城市服务及物业管理服务提供商西安经发物业

中国最大型的钾肥公司之一米高集团

其他

菜鸟或与9月最后一周递交香港上市申请，目标筹集至少10亿美元

中国消费股情绪疲软，阿里巴巴将旗下盒马鲜生连锁店在香港的IPO将暂时搁置

极兔或于本周香港上市聆讯，可能最早于10月底在香港挂牌上市，预期募资5亿美元；

$美的集团(000333)$ 已委任中金公司、美银作为联席保荐人，最快10月在港交所递表申请上市，计划募资逾10亿美元

$阿里巴巴(BABA)$ 13亿收购大麦，成 $阿里巴巴(BABA)$ 大文娱的线下娱乐旗舰平台

一、绿源电动车通过聆讯

9月19日，浙江金华的绿源电动车在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。中信建投独家保荐。

绿源电动车成立于2003年，专注于设计、研发、制造及销售电动两轮车，是最早一批进入中国电动两轮车行业的企业，并多次参与行业规范的制定。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年按收入计，绿源电动车是内地排名第五的电动两轮车制造商，市场份额为4.2%。

绿源电动车目前在浙江、山东、广西设有三个生产基地。截至2022年12月31日，公司的电动两轮车年产能约达330万台。截至2022年3月31日，绿源电动车的经销商数量为1314个，覆盖30个升级行政区的319个城市，销售点数量超过1.14万家。

公司在主流电子商务平台经营自营在线商店，并与知名在线零售商合作，未来将尝试整合线下及在线渠道，将潜在的线上客户引流至实体零售门店。此外，公司与海外经销商合作，在包括泰国、印尼、菲律宾在内的37个国家出售公司的产品。直接部署并用于改善他们的业务运营，主要在销售和营销、风险管理和提高总体运营方面。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前四个月，营业收入分别为23.78亿、34.18亿、47.83亿和16.51亿元，同期净利润分别为4,028.1万、5,926.0万、11,803.0万和4104.0万元。

二、天图投资通过聆讯

9月17日，广东深圳天图投资在港交所再度披露聆讯后招股书，或很快在香港主板挂牌上市。预计月内将启动香港上市预路演，IPO募资或达1亿美元。

公司成立于2022年，作为一家专注于中国消费领域的领先私募股权投资者及基金管理人，主要为机构投资者及高净值人士管理资本，并通过公司的在管基金及直接使用公司的自有资金进行直接投资。

根据灼识咨询的资料，天图投资是中国第一家专注于消费的投资公司，十多年来一直专注于消费行业投资。自2020年至2022年，天图投资每年在中国消费行业的投资案例数量，在所有专注消费领域的私募股权投资机构中连续排名第一，在所有私募股权投资机构中排名第三，仅次于腾讯投资、红杉中国。

截至2023年3月31日，天图投资的总资产管理规模为人民币255亿元，包括通过并表基金管理的人民币110亿、未并表基金管理的94亿元、直接投资51亿。管理8只人民币基金、3只美元基金，总资产管理规模人民币255亿元中贡献了人民币204亿元。

天图投资的在管基金，截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年3月31日，分别实现17.8%、28.2%、16.0%和16.0%的平均内部收益率；

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前四个月营业收入分别为0.48亿、1.78亿、13.26亿和3.60亿元，同期净亏损分别为0.54亿、4.64亿、3.42亿和0.41亿元，同期经调整净亏损分别为0.36亿、0.34亿、0.17亿和0.14亿元。

三、美中嘉和递交招股书

9月19日，北京美中嘉和医学技术再次向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。公司曾于新三板上市，中金和海通证券联合保荐。

公司于2008年由泰和诚医疗(Concord Medical，CCM.US)成立，作为中国领先的肿瘤医疗整体解决方案平台，以先进肿瘤诊疗技术的研究及应用为特色，为拥有多间质子治疗舱的少数中国民营医疗机构之一。公司凭借多位多学科诊疗(MDT)专科医生及以精准放疗为特色的诊疗能力，为肿瘤患者提供整个护理过程中的全方位肿瘤医疗服务，并为企业客户网络(主要是医院)提供肿瘤相关整合服务，主要包括医疗解决方案、管理及技术支持、经营租赁。按中国的自营或托管肿瘤医疗机构的数目计，美中嘉和于中国民营肿瘤医疗集团中排名第二

截至2023年9月11日，美中嘉和在中国拥有七家自有医疗机构，包括2家肿瘤医院，家影像诊断中心、1家互联网医院，此外在上海还有1家在建自营肿瘤医院。

美中嘉和的收入来自医院业务、网络业务。医院业务收入指来自自营医疗机构的收入，网络业务指来自医疗解决方案、管理及技术支持以及经营租赁的收入。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年上半年，营收分别为1.66亿、4.71亿、4.72亿和2.85亿元，同期净亏损分别为 5.91亿、8.31亿、6.37亿和2.14亿元；同期经调整净亏损分别为3.19亿、4.88亿、4.71亿和2.14亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

Instacart, Inc.( $Instacart, Inc. (Maplebear Inc.)(CART)$ )（首日+12.3%）

Klaviyo, Inc.( $Klaviyo, Inc.(KVYO)$ )（首日+9.2%）

Turbo Energy( $Turbo Energy SA(TURB)$ )（首日+0.3%）

下周上市

VS Media( $VS Media Holdings Ltd.(VSME)$ )

Northann Corp.( $Northann Corp.(NCL)$ )

Agape APT( $Agape ATP Corp.(ATPC)$ )

CardieX Ltd.( $CardieX Limited(CDEX)$ )

Primech($PMEC)

Global Engine Group(GLE)

Lead Real Estate(LRE)

Maison Solutions(MSS)

WeBuy Global(WBUY)

巴基斯坦玩家(GPAK)

其他递表

美国石油和天然气生产商Mach Natural Resources LP(MNR)

其他

$吉利汽车(00175)$ 分拆“极氪”美国上市，估值或达180亿美元

一、香港数字媒体网络公司VS MEDIA

9月15日，香港数字媒体网络公司VS MEDIA HOLDINGS LIMITED在美国SEC公开披露招股书，拟于美国纳斯达克上市，股票代码VSME。其于2022年12月7日在SEC秘密递交招股书，后于2023年8月11日公开招股书。

公司成立于 2013 年，作为一家数字媒体网络公司，管理着一个由数字创作者组成的全球网络，这些创作者创作内容并将其发布到YouTube、Facebook、Instagram、TikTok 等社交媒体平台。公司的创作者包括影响者、关键意见领袖、博主和其他在社交媒体平台上培养粉丝群的内容创作者。主要通过VS Media Limited(“VS Media HK”)和 GRACE 运营 CREATION LIMITED(“Grace Creation”)、以及VS MEDIA LIMITED(“VS Media TW”)。

公司开发了两种截然不同但互补的商业模式：营销服务、社交商务。通过与品牌和社交媒体平台合作帮助创作者创造收入；或者从品牌购买产品，然后将其转售给创作者，帮助创作者建立自己的电子商务业务。

在2021年、2022年，VS Media的收入分别为1,094.48万、902.82万美元，净利润分别为-23.26万、352.52万美元。

SPAC方面

$Golden Star Acquisition Corp(GODN)$ 宣布与技术驱动的移动游戏发行公司Gamehaus Inc.合并

生物技术公司Abpro将与Atlantic Coastal Acquisition Corp. II合并