$台积电(TSM)$ 今天看了一个很好的问题：境外投资者表示考虑冲突前景，策略是ABC，但long taiwan半导体，是否逻辑冲突？这个策略的假设细思极恐

$拼多多(PDD)$ 我有一个问题来问下你们这些懂经济学的兄弟们。你像拼多多这种企业，他已经把各行业的价盘都搞低了，大家的利润空间都压没了，导致各行业内卷更严重了，不断的降价，价格透明。那么，我的问题是这类企业的存在，到底是有利于社会进步，有利于经济gdp增长，还是说是一种倒退。由于这种低价平台，很多企业没有正常利润全部破产了，失业的一大堆，实际上拼多多没有提供过多的就业岗位，反而是京东有50万员工，这么一搞，京东也失去了成本竞争优势，最近也在大力裁人。来你们说说看，你们如何看待这一社会现象，我怎么觉得像这样的企业，比起他创造的那点gdp而言，实际上他带来gdp倒退要多多了

$苹果(AAPL)$ 苹果在未来几年还是很稳的。AI虽迟但到，苹果在用户端的优势（手机、平板、手表、笔记本）和生态上的优势可以很容易让AI应用触及抓住用户，这很像微软利用自己在政企中积累的优势来拓展云业务一样。MR上苹果在技术和生态上也是领先一个段位，接下来就是做产品减法来适配用户需求。这两个方向上苹果都需要果链企业的支持，特别是国内的果链企业，才能实现苹果对产品的高要求。所以未来几年果链企业的业绩还是非常稳定的。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 从这个走势看，跌破224成为必然。然后会形成很好的买点。

$小米集团-W(01810)$ 小米手机最近销量很好，份额同比大涨，二季度，激活量第二没发新品，还能维持高份额，秘诀是什么？中国手机周激活量数据分析

$小米集团-W(01810)$ 小米的优势在于两个维度，别的企业只有一个维度。硬件维度维持低利润，价格战直接梭哈明牌，而其他企业做不到这一点，像美的格力都必须要维持一定的利润率，不然公司无法正常运转。对于小米来说，硬件是小头，互联网业务是大头。有些东西美的、格力是做不出来的，小米就可以。比如我说以后可以在空调上面加个高质量音响、或者空调作为路由中继、或者加入人体感知等等玩法，小米可以卖互联网内容付费业务，而格力美的就不行。这就是小米互联网制造业模式，开局就定胜负。特别是传统白电业务，这些个电器已经发展很多年了，技术上没什么优势，你说格力一万多的空调比海信三四千的空调强多少？其实用起来几乎没有差别。这些传统制造业缺的就是互联网思维。

$拼多多(PDD)$ 今年的生意不是越来越难做，而是逻辑变了。昨晚，和几个电商行业的朋友聊天，醍醐灌顶！一、不光要东西好，还要服务好。淘宝砸30亿也要搞上门送货，天猫还提升退货次数，为消费者退货垫付。京东大件第一天送上门，第二天安排安装，买个东西可以做到两次上门。唯品会衣服鞋子能做到上门换货，尺码不对，直接带着新的来换，跟线下买衣服一样。以前做生意可以躺着做，现在躺着赚钱肯定不行了。二、搞套路、搞虚假降价，肯定没出路。这一点从最近的618就能深刻感受到变化，阿里、京东直接叫停了10多年的预售规则。很多人没明白其中利害之处，要知道，这一部分收入能占到整个618的5%到10%，数字不小。以前，东西还没有，就能卖给你了。很多东西先涨价再降价，以为消费者不知道。现在，这些都行不通了，今年大家都只能直降。三、过于追求规模、成交这些数字，行不通了。以前，各大平台为什么互相竞争，对标GMV、规模、体量，因为本质上认为，消费者会优先选择“大平台”。但现在变了，消费者开始不认平台了，以前手机里只有天猫、京东，现在还有抖音、唯品会等多个平台。还搞了一套分散消费，生活百货天猫、家电数码京东、衣服鞋子唯品会，以前的“大平台”论完全消失了。很多人吐槽，现在生意不好做，其实并不是，而是你的商业模式有没有满足新的消费需求。

$戴尔(DELL)$ 预计今年下半年固态硬盘和DRAM的成本将增加15%至 20%，对于厂商来说，则要把压力转嫁给买家。

$拼多多(PDD)$ 最近一个坐在星巴克但没消费的人被劝离的帖子传得很广，显示出饮品市场已经很疲态了。这种供给端的产能无限、消费端收缩的行业，太煎熬了。虽然星巴克一再保持体面的人设，但均价30多元的客单价，越来越撑不住。面临腰包越来越瘪的消费群体，以及库迪、瑞幸掀起的9.9价格战。星巴克“55.9元三大杯”的优惠券、强调“消费入座”，都像是亡羊补牢了。2024年Q2，星巴克美国同店销售额下降3%，而中国市场的销售额暴降了11%。公司还大幅下调了全年销售预期。据报道，北京一家商场里的星巴克，2016年的时候周末最高营业额一天有6万元，现在周末一天也就2-3万元，平时工作日更是低到1万元左右。虽然库迪咖啡表示做好了“全场9.9元促销”三年的准备，但杀跌1000自损800，谁也不是赢家。今年Q1，瑞幸营收62.78亿元，同比增长41.5%；但增收不增利，净亏损7142万元，而去年同期净利润为5.64亿元。所以看到今年以来，瑞幸9.9喝一杯的活动也在缩水了，9.9元券可以选择的咖啡种类越来越少，酱香拿铁也不好卖了。更要命的是，通过价格战熬死对手、然后通过垄断地位涨价的逻辑，在快消市场并不存在。你涨价后，马上又会有新的低价品牌冒出来，用你原来的打法卷死你。阿里巴巴占据市场后，将目光锁定在中产阶级，没想到群众的腰包不答应，最庞大的下沉市场被拼多多偷了家。如今想回过头来打，已经力不从心了

$Faraday Future(FFIE)$ 空头为了把股价打下$1，可谓是机关算尽，现在连虚改总股数，以及替贾会计提前宣布胜利，这些招都用上了，还有两天需要坚守 HODL

$微软(MSFT)$ 一会儿脚踢谷歌,一会儿手撕苹果,微软一直是极具攻击性

$特斯拉(TSLA)$ 没有激光雷达，看来还是不行，但最大的问题并不是这个，而是既然自动驾驶软件已经无力应对此情况了，为何不大声警告车主并立即退出AutoPilot？飞机上的AutoPilot的逻辑就是发明显的声音警告后退出——近日，美国俄亥俄州，一名特斯拉车主称他的特斯拉在薄雾天气开启全自动驾驶模式(FSD)情况下直接冲向正在通过铁道口的火车，幸好他最后关头接管避免了意外。该车主称这已是半年内第二次使用全自动驾驶FSD模式几乎引发的事故。特斯拉方面警告车主不要在光线不足或恶劣天气下使用FSD模式，因为会显著降低其表现性能。

$蔚来(NIO)$ 蔚来换电站设想用峰谷电价差异，设想是可行，但难以实现利润平衡。一座换电站，要达到利润平衡点，需要每天换电数量达到50一60次。但要明白点：1车主如果距离换电站十几公里，难道车主要要开车十几公里去换电吗？2：这意味换电站其实有一个有限的覆盖区域。（当然有一部分是长途流动性产生，比如高速⋯一座充电站要达到利润平衡点，每天换电次数至少50次，可以容易算出：充电站覆盖近距离，需要有多少个车主，才能实现每天充电次数达到50一60次，以达到利润平衡点？假设一辆蔚来车主，一星期换一次电，现在问：一个充电站辐射范围内要有多少车主才能实现每天换电50一60次的利润平衡点？

$理想汽车(LI)$ 这波主要是电车的经营成本影响了财报，熬过这段时间，好日子就来了

$阿里巴巴(BABA)$ 腾十亿回归啦！！！之前我担心腾讯在400的价位会减少买入，看来是多余了，坚定看高到500，近千亿回购的承诺兑现的话，打高100不过分吧[火箭][梭哈]今天终于单日跑输了沪深300[斜眼]以上的内容仅为个人日常投资的记录和感悟，不作为任何投资的依据和参考。

$英伟达(NVDA)$ 英伟达还能再涨，股价突破1500刀一点也不奇怪，它新品正式量产后或许将供不应求，关键是这个售价，比卖军火还要暴利。

$极氪(ZK)$ 极氪智能科技控股有限公司正式登陆纽交所，以每股21美元的价格累计发行2100万股美国存托股票，首日上涨34.6%。几经波折，极氪终于美股上市，看了眼首日收涨后市值大概是69亿美元，对比小鹏73亿美元和蔚来105亿美元，其实市场还算是比较认可。极氪背靠吉利，有001和009等车型支撑，个人判断大概率会超过小鹏市值，但能不能再往上突破，要看财务状况和新车型矩阵，暂时说不准

$Meta Platforms(META)$ 太强了哥，真强势，不到500不用下车$Meta Platforms(META.US)$开盘下杀，半小时深V，太强势做T容易踢飞。策略：leaps继续持有，破前高走。

$特斯拉(TSLA)$ 马斯克一遇到股价低迷就放好消息，好多次了。特斯拉的问题是它的自动驾驶值不值市场定价的那些钱（这个只能匡算）。特斯拉的自动驾驶能创造多少价值，很大程度上取决于它领先对手多少。如果华为等一众车企，并没有被甩开多远，那么自动驾驶的价值就很低。如果大家水平一致，那么自动驾驶不排除成为几乎不赚钱、只给消费者好处的技术。

$商汤-W(00020)$ 这一切来得那么的快，那么的顺理成章，国内用美国开源模型为基础开发的大模型也好，垂直领域的模型也罢，现在就此全部阵亡！那些说国内自己做原创大模型没有必要，浪费人力物力的，出来走几步。你美国的爹爹抽出鞭子了。。。大浪淘沙，相信商汤一定是金子最终沉淀下来，发光发亮