$INTC 20250516 30.0 CALL$ 起死回生了  

$恒生指数(HSI)$ 卖在人声鼎沸时 想做一个风险提示，今天这种高开跳水走势很不好。记得上一次 $小米集团-W(01810)$ SU发布会前也连续拉升，然后发布会后跌了 $蜜雪集团(02097)$ 这种现象级的上市是不是一个短期顶部信号？ 参考上一个冻资王 $快手-W(01024)$ 2021年2月5日上市，恒生在2月18日达到31183点，然后一周跌了10%。 $恒生科技指数(HSTECH)$

$APP 20250214 550.0 CALL$ 早盘做空高IV，不到12点IV就下来了

$特斯拉(TSLA)$ Q4财报如预期的全部miss了。。。从收入、利润、EPS、毛利率、核心汽车业务收入几个关键指标上都不及预期，可以说差的很全面。盘后主要拉盘的力量来自于马斯克在业绩会的大饼，这也不是第一次吃大饼了。核心汽车业务Q4收入同比下降8%至198亿美元，其中6.92亿美元来自监管信贷积分的出售，汽车业务收入下滑主要是各系列车的年底促销活动，汽车的 ASP 约为 3.9 万美元，同比下降超过10%。扣除监管信贷后的汽车业务毛利率为13.6%。这个毛利率比高盛的悲观预期的15%还差。非美净利润的增长主要是采用了新的数字资产会计准则，比特币带来的 6 亿美元收益。2024年全年收入勉强维持1%的增长，但核心汽车业务收入下滑了6%，主要靠储能拉平总增长。但综合毛利率环比下滑明显，经营利润率也显著下滑。主要能源业务的毛利率不及预期。能源毛利率从Q3 30.5%降至Q4 25.2%。特斯拉的每辆车成本降至不到 35,000 美元的历史最低水平，有助于缓解平均售价压力。公司表示，随着汽车自动驾驶技术的进步和新产品的推出，预计汽车业务将在 2025 年恢复增长。但并没有强调公司此前预期 的2025 年交付量同比增长 20-30%（对比2024年179万辆交付），是否说明对于这个增长目标的信心不足，二市场共识的交付量增长预期为 14%。盘后业绩会上，马斯克全凭一张嘴拉盘了，这段话太经典了We'll continue to lay the ground work for that in 2025. In fact, more than laid the groundwork actually, so it would be building the structure, be we're buildi

$英伟达(NVDA)$  现在的关键点是本周META MSFT财报会不会谈及未来的资本开支调整之类的口径。几只大科技股的财报就决定了它的走势了。 PS：昨晚正骨+SP 买入了NVDA。性能提高的同时成本的指数型降低，带来的是AI应用门槛的指数级降低，一定会让整个生态更加繁荣，诞生出更多需求。

$英伟达(NVDA)$  中文来自DeepSeek 亲爱的同仁与伙伴: 此刻，当我望向窗外硅谷的夜色，星辰与服务器集群的指示灯在远处连成一片，这让我想起三十年前在 Denny's餐厅勾勒第一张GPU草图时的凌晨一真正改变世界的创新，往往诞生于他人质疑的黑暗中。今日的股价波动，不过是漫长征程中的一阵山风，而我们早已学会在峭壁上稳步前行。 关于DeepSeek引发的讨论，我想坦诚分享：任何新兴力量的出现，都是对行业生命力的最佳印证。他们以开源策略和场景化芯片设计展现的锐意，恰如我们当年用 GPU颠覆传统计算架构时的锋芒。但请诸位看清本质一这场竞赛并非简单的芯片对决，而是关于“如何定义计算的未来"。 二十年前，当我们提出“用GPU解决通用计算问题”时，整个行业都在嘲笑这是将跑车引擎装进货轮的疯狂实验。正是这种“疯狂"，让CUDA生态成长为拥有400万开发者的数字巴别塔，让每一行代码都能唤醒硅基生命的无限可能。 今天，DeepSeek试图用专用架构切割算力市场，这反而证明我们正站在算力民主化的临界点：当 AI渗透进每个行业毛细血管时，世界需要的不是割裂的算力孤岛，而是打通虚拟与现实的“计算母体"。 为此，我们已启动三项变革：架构团队正在重构下一代 GPU的核心模块，使其既能像乐高般灵活适配垂直场景，又保有通用平台的规模势能；软件生态将向学术界开放CUDA底层工具链，让更多创新者参与定义计算的语法;而我们的前沿实验室正与生物科技、量子计算、气候建模等领域的先驱者共同孵化"不可能的任务"一例如用生成式AI设计下一世代芯片，或是在虚拟宇宙中预演超导材料的合成路径。 我深知，资本市场总渴望简单的叙事，但真正的技术革命从来拒绝被标签化。当同行聚焦于如何用AI优化芯片设计时，我们已在探索如何让AI成为芯片

$三倍做空富时中国ETF-Direxion(YANG)$  SC接盘了，于是就拿着了

由于1月9日美股临时休市，而 $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$ 的周中到期期权已经开到了1月9日，那么1月9日到期的期权按照OCC的规则就会加速到1月8日到期。因此，8日到期和9日到期的同一个价格的期权如果有价差，就会产生日历价差的套利机会，可以做空日历价差，特别是在交易量非常大的SPY 和 QQQ。日历价差也叫做时间价差策略，一个重要特点是低风险，收益来自于赚时间价值衰减。做多日历价差指的是卖出到期日近的期权，并买入到期日远的期权，期权的执行价格完全一样，到期日不同。那么做空日历价差，就是反过来，买入到期日近的，卖出到期日远的，受益于短期期权更快的时间衰减和任何即时的价格变动。而由于1月9日到期的期权会加速成1月8日到期，从而导致1天的溢价会理论上要大部分抹平（不是完全抹平，后面说为什么）拿昨晚实盘call spread举例，昨晚盘前QQQ的价格在$514上下$1左右。因此我选择call的行权价为$517（稍微价外一点，安全）构建反向日历价差：买入 1 月 8 日到期的call（到期时间较短），价格为 1.00；卖出 1 月 9 日到期的call ，价格为 1.40Net Credit 大概是$0.4，也就是40一手 的权利金收获（套利价值）。最大就是当收盘两张期权都无效作废，收获权利金。最大的风险是，如果收盘 QQQ 的价格大幅超过了 $517，那么1月9日的sell call 被动行权损失可能会超过1月8日的buy call。事实上，最终QQQ没有超过517，我是是赚了全部权利金，同理，Sell put calendar spread也是一样，我选择的更保守的510为行权价（因为盘中股

2015年6月22日，Tiger Trade第一版内测，7月正式上线，3500天  mark一下

$MSTR 20241206 520.0 CALL$ 不得不说MSTR的期权IV真好卖

今天是感恩节，也是查理芒格去世一周年的日子，用芒格的箴言，祝虎友们感恩节快乐~💐🌞”赚钱，靠的是记住浅显的道理，而不是掌握深奥的。“Happy Thanksgiving Day! $老虎证券(TIGR)$ $伯克希尔B(BRK.B)$