搞懂乐道能不能把蔚来的棋局彻底激活，得先想明白两个问题： 一、为什么推出乐道 乐道是蔚来聚焦家庭用户的第二品牌 高端品牌以价换市容易饮鸩止渴，这样的例子不胜枚举 因此，要覆盖家庭板块，第二品牌就很有必要 第二品牌还有个好处，定位足够清晰 蔚来=高端，乐道=家庭 二、乐道赢面有多大 这就要看蔚来能给些什么 1、BaaS：能有效降低买车门槛，形成降维打击 2、补能：充换电联盟不断壮大，乐道到哪都有“贵戚” 3、技术：16年到现在投入了430亿，自研12项核心技术全栈 总之，乐道一出生就身披金甲 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

蔚来财报后的股市表现，有没有吓你一跳？ 财报后这几天，蔚来在港股五连涨，美股二连涨 3月5日财报当天，蔚来美股收涨2.81%，3月6日开盘后，蔚来一度涨超6%，收涨5.29% 在港股市场，3月6日收涨3.06%，3月7日开盘涨超3%，收涨0.11%； 3月8日，收涨1.82%；3月11日，收涨4.26%；3月12日，收涨5.26% 总的来说，23年的新能源圈，竞争很激烈，但蔚来交出的成绩单，不赖 全年营收创新高，556.2亿元，四季度的整车毛利率达到11.9%，现金储备达573亿元 23年“价格战”不断，不降价的蔚来的年度业绩含金量还是挺高的 尤其是整车毛利率能保持两位数，表明长期的技术投入就快进入回报阶段了 而24年的蔚来，可以说迎来重大利好~ 蔚来去年研发投入为134.3亿元，连续两年突破百亿元，获得专利数量超过8500项 业内人士认为这是新兴汽车制造企业必须要干的事，不能偷懒的事 新能源汽车产业竞争格局已经进入“深度重塑期”，技术成为决定竞争力的首要因素 这时候要做的，就是在风浪大时“苟”下去 并且搞技术、搞技术、搞技术，用技术武装企业，强化产品 然后等待风来的一天，等待浪退的一天，让裸泳的人无处遁形，是这样吧？ $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

2024年全国两会正在召开，新质生产力成为热门议题之一。 发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。算力作为发展新质生产力的重要基础功能，只有全面提升算力水平，才能使大数据、人工智能等新技术顺利落地。如今，算力被视为激活新质生产力的关键引擎。 2023年2月,中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》指出，要夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，要系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。 如何筑牢算力“底座”，助推新质生产力发展？政策产业两端正在持续发力。 拉动算力引擎 2023年10月，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。 在产业层面，智能芯片、开发框架、通用大模型等创新成果不断涌现，人工智能技术正加快融入千行百业，AI大模型和海量数据对智能算力的需求持续攀升。工信部在2023世界人工智能大会公布，我国人工智能核心产业规模达到5000亿元，企业数量超过4300家。 联想作为一家在AI领域深耕多年的科技公司，早已前瞻性地意识到了智能算力发展的重要性，围绕“端-边-云-网-智”的新IT架构进行了“全栈智能”布局。在AI导向的基础设施上，联想在通用计算、科学计算、智能计算、边缘计算等方面已形成完整布局，为企业打造稳定高效的“数字底座”。 2023年年初，联想发布全新服务器品牌“联想问天”，并发布了多款业内先进的服务器产品。其中，联想问天WR5220 G3服务器实现了高性能算力输出的跃升：通用算力相同TDP下性能提升21%，每瓦性能提升10倍，人工智能性能提升高达14倍。“联想问天”立足于国内先进的创新技术，着眼于国内客户的个性化需求，以“本地

偶然刷到一张9月中国市场30万以上纯电车市场销量排行榜。这张图最大的亮点就在于，在30万以上纯电市场中，蔚来是那个“遥遥领先”的存在。具体来看，蔚来9月份在30万以上价格带的销量超1.7万辆，占了该价格带纯电车市场份额的46.72%，比8月份的份额还要提升不少。如果放眼到整个三季度来看，蔚来的单季销量超过5.5万台创历史新高，同比增长超75%，刷新了其季度销量纪录。 能在高端纯电市场保持领先地位，蔚来究竟有什么法宝？从公开信息上来看，除了众所周知的“服务好”，其实蔚来在技术层面也有不少让业内为之惊叹的成绩。今年9月，蔚来举办了一场“创新技术日”——在这场技术含量爆棚的发布会上，一次性公布了12项“蔚来全栈”技术，包括整车全域操作系统天枢SkyOS、激光雷达主控芯片“杨戬”、NIO Link蔚来全景互联等，甚至蔚来还成为了业内首个发布智能手机、实现车手互联的智能电动车企。 基于在创新技术研发层面的大力投入，蔚来在产品布局方面也实现了明显的丰富和完善。今年第二季度开始，蔚来发布和交付了多款新车型，目前蔚来第二代技术平台在售车型达到8款，形成了智能电动车企“最强产品矩阵”，进入产品强周期。从网上的评价来看，很多用户都真切感觉到蔚来交车越来越快了。再加上蔚来在推进的“扩销能”——加强销售能力建设，拓展下沉市场，蔚来的牛屋、换电站等都在加大马力进行布局，所以说，无论是产品打法还是服务布局，蔚来今年以来都是下了“狠功夫”的。 按这个趋势来看，我对蔚来在四季度继续站稳高端纯电市场的观点持乐观态度。当然，外部环境的挑战也是很大的，不过相信蔚来还是能凭借对长期主义战略的坚持以及对体系竞争力的不断强化，给出令人满意的答卷。 $蔚来(NIO)$

今天看到一张9月纯电车销量分布图，这张图是根据纯电车不同的价格区间去进行排名的。如果按照这个规则来划分的话，就会发现一个显而易见的事：在30万-40万，以及40万以上这两个区间，蔚来非常能打。 先看40万以上这部分，虽然蔚来、宝马、奔驰、极氪这几个上榜品牌已经是老常客了，但是排名前10的车型里面蔚来有4款车进入了榜单，可见蔚来的确是有两把刷子，另一方面也能说明，蔚来在高端市场的产品布局很全面；再看30万-40万市场，蔚来全新ES6依旧稳坐老大位置，9月中旬刚上市的新EC6也排进前10，这个结果让人很难不信服蔚来在高端电车市场的王者地位。再来看看30万以下市场，这几个区间的排布也已经形成了一个相对稳定的格式。15万以下的龙头大哥是比亚迪，广汽埃安也在持续上量；15万-30万一骑绝尘的依旧是特斯拉，比亚迪和小鹏的热门车型在奋力追赶，对特斯拉的部分车型造成一定冲击。 总的来说，高端纯电市场中，蔚来保持领先地位；另外在大众纯电市场中，百花齐放、神仙打架的现象也十分明显，谁能笑到最后依然是未知数。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

最近的NIO IN 2023蔚来创新科技日很受媒体关注。有不少媒体在报道中详细解读了蔚来首款自研的、名为“杨戬”的激光雷达主控芯片，据悉该芯片将于10月量产。在许多媒体看来，蔚来前期最花钱的环节，都已经跑通了。其中有一家媒体这样评价蔚来：自研芯片，造手机，都不是容易做出的抉择。走正确的路，从来都不容易。蔚来比其他企业更具有危机意识。这样看来，蔚来更像是“探路者”。 根据报道，蔚来创新科技日上李斌在公布了蔚来过去6个季度的研发投入金额之后，表示接下来会继续保持目前的研发投入强度，每个季度保持在30亿人民币左右。实际上，蔚来的高效投入也换来了产品力的爆发，让蔚来持续引领高端纯电市场。刚刚过去的2023第三季度，蔚来打破了其季度销量纪录，一共交付新车55,432辆，比去年同期上涨了75.4%；其中，9月份一共交付新车15,641辆，比去年同期上涨了43.8%。创纪录的销量数字背后，也透露出蔚来在技术领域不遗余力地进行大量投入的决心。而这些长期主义的投入，也将继续反哺产品力的提升，带来蔚来销量的稳步增长。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

今天看到这张不同价格区间的纯电车销量排名图，不得不感慨一句，强者从来都是用事实说话。 首先，20万以下和20-30万这两个区间咱就不做过多赘述了，因为这两个区间其实从去年底开始就没啥太大变化，主要就是两点：一，依然在搞价格战的特斯拉独占20-30万细分市场鳌头；二，比亚迪在20万以下市场已形成了绝对领先优势。咱今天主要看的是30万以上区间。其实8月的数据出来之前，我还挺为蔚来担心的，因为小道消息听说新ES6因产线调整导致产能可能有点跟不上，结果没想到，新ES6最终成绩还是排在了30万-40万区间的第一位，和第二名的极氪001拉开了近3000台的差距。在40万以上区间，蔚来的表现依然优异，前10中占了4个不说，新ES8和排在第一的宝马iX3只有300台的差距。 了解一点汽车行业的人都知道，8月份车市的竞争激烈程度依然非常激烈，为什么蔚来月销能站稳两万？我认为原因有两点：一是，蔚来的产品矩阵齐全，现在蔚来有7款在售车型，丰富程度基本超过了国内其他所有智能电动车企；二是，李斌在前不久提到三季度正在着力“扩销能”——意思就是要进行销售能力建设，拓展下沉渠道。用更直白一点的话来说，蔚来从今年7月开始，已经在加快进入二三线城市的步伐，这对蔚来来说，绝对是百利而无一害的战略举措。从近两个月合计近4万台的销量结果来看，蔚来这一步是走对了。作为车企，能在一个细分市场保持领先，说明其背后的商业逻辑和运营动作都是经过了深思熟虑的，强者恒强就是这个道理。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

8月，汽车市场越来越卷，谁能想到今年已经来过一轮的价格战居然还能再来一遍。极氪、特斯拉、零跑等等一众降价的态势似乎要卷死友商，甚至有些企业已经不是第一次降价。而目前纯电标杆蔚来似乎显得有些佛系，经过6月的权益调整，蔚来的7-8月销量展示了各款车型在持续热销，妥妥的站稳两万关口，与还在奋战破万的同行拉开差距。怎么说呢，你们打你们的，我继续专注卖好我的车。虽然不参与这新一轮的价格战，但凭着本身的产品力着实收获了很具含金量的销量。所以有时候价格也不是用户唯一考量因素，产品好、服务好也能卖得好。实际上，蔚来为了下半年能够继续稳健增长，已经在大力提升销售能力建设，拓展下沉市场、壮大销售团队，后续就能在更多三四线城市提供更好的服务了，蔚来的用户盘还会再扩大。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

“蔚两万”虽迟但到！8月1日，蔚来公布了7月交付量，月销首度突破2万，其中全新ES6破万——这个成绩可以说是狠狠打脸了那些疯狂唱衰蔚来的人的脸。 突然想到几个月前，蔚来销量大概在1万左右的时候，李斌曾经对外调侃道：如果下半年蔚来的销量还是一万左右，那么“我和力洪都要去找工作了”。 虽然斌哥这话明显带玩笑性质，但从现在的结果来看，蔚来已经用实际成绩证明了这是不可能发生的事。而斌哥之所以敢这么说，根本原因是他有底气在——这种底气来自于蔚来上半年陆续交付的多款新车，在产能爬坡有序推进的情况下，这些车型终于爆发出了强大的生命力，再加上蔚来独有的高效便捷的换电体系做支撑，还有业内“标杆级”的服务体系，蔚来才有了今天的成绩。 “蔚一万”成功变身"蔚两万"，看来，李斌不用去找工作了。 $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO)$

AI（人工智能）大模型新发职位增长10.16%，机器学习招聘年薪中位数达48.75万，AIGC（生成式人工智能）人才增长20.87%…… 今年以来，随着ChatGPT火爆全网，国内众多科技企业纷纷“亮剑”人工智能大模型领域，AI正在成为吸引数字科技人才的新风口。 企查查数据显示，2023年以来，我国新增13.8万家人工智能相关企业，其中第一季度新注册11.4万家，同比增加24.9%（注1）。 站上风口的AI行业，企业重金求才。由于图像识别、智能语音、生成式AI、大模型等技术应用大热，相关赛道竞争激烈。为吸引人才，企业纷纷开出更高薪酬价码。记者梳理发现，目前不仅百度、腾讯、阿里、字节等互联网大厂高薪“抢人”，众多科研机构、创业团队、手机厂商也在加码招揽数字科技人才。 来自猎聘的《2023Q1就业趋势大数据报告》显示，从新发职位数量看，今年一季度AI大模型领域同比增长10.16%，AIGC类同比增长2.39%，对话机器人类同比下滑38.06%。从薪资水平看，上述3个领域中最高的是AIGC岗位，招聘年薪整体中位数为33.75万；对话机器人、AI大模型岗位分别为31.2万、27万。 2023年一季度三领域新发职位占比排名与招聘薪资。数据来源：猎聘大数据 在求职方面，AI等数字技术行业优渥的薪资水平和职业空间正在吸引着更多求职者的青睐。 拉勾招聘数据显示，智能制造/智能硬件、人工智能等行业成为数字科技人才的首选赛道，分别有25%的受访人希望进入相关行业。 智联招聘数据显示，一季度，2023届毕业生投递数字经济相关行业简历数量同比增幅达155.3%。 猎聘数据显示，一季度AIGC人才同比增长超20%，对话机器人人才增长7.9%。 与此同时，企业仍然缺乏数字化专业人才。3月17日，社会科学文献出版社等发布的《产业数字人才研究与发展报告（2023）》指出，当前我国数字人才缺口为2500万至

不是吧，蔚来也要开始“割韭菜”了？昨天网上冲浪时，偶然看到蔚来公布的两项新政策，简单总结主要有两点：一是充电要“涨价”：免费换电次数统一缩减成4次，家用充电桩不再免费安装；二是智能驾驶辅助包要收费，也就是NOP+ Beta功能今后要开始按月收费。秉承着不要做“无脑喷子”的原则，我赶紧查了一下小鹏和特斯拉和理想的做法，发现原来这几位的充电早就开始收费了，这么看来，蔚来还是坚挺到最后一个的。不过可能大多数车友跟我一样，最关心的是，我就不安装充电桩，究竟会不会多花钱？  下面我决定给大家算一笔账—— 假如你买的是蔚来标准续航电池包（容量75kWh）的车型，平均满电续航里程按照250km来算，那么每月免费四次换电差不多在1000公里，这个数字满足一般家庭的通勤完全足够。也就是说，跟之前相比，这次政策调整基本不会对这批人产生什么影响。  那么假如续航里程每个月超出1000公里呢？我看了一下蔚来的换电站的收费标准，它是按照商业电价收费，估算下来一次换电大概支付100多元。看起来，如果不安装家用充电桩，多出来的就是这笔费用了。不过话又说回来，蔚来的换电技术和普通充电的体验差别还是很大的，一般的车型充电，加上排队，怎么都得半个小时，蔚来则只需要6-8分多钟（据说马上升级到4分半），而且整个换电过程不需要下车风吹日晒，只要开到换电站前，在车内一键启动自动换电就能搞定。所以从最终享受到的服务质量水平来看，多出来的100多块属于服务费，我觉得 还是在合理范围内的。 大家怎么看？ $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

GigaCloud Technology Inc Announces Fourth Quarter 2022 Financial Results 财报公告链接： https://investors.gigacloudtech.com/news-releases/news-release-details/gigacloud-technology-inc-announces-fourth-quarter-2022-financial $大健云仓(GCT)$