周末抽空把 $Peloton Interactive, Inc.(PTON)$ 管理层最近在高盛 Communacopia 年会上的访谈看了,这里摘要一下看到听到的一些要点: 战略节奏 2022 财年 - 投资年 2023 财年 - 重新恢复盈利 单车 1495美元的价位是拥有 22 英寸屏幕室内单车的全市场最低价,“关闭竞争的大门” 花 100 美元(NCAC)锁定 3000 美元(LTV) 供应链能力提升支持降价 400 美元,换句话说理论上还可以降价幅度更大,但供应链会跟不上(凡尔赛?[笑哭] ) Peloton 单车是进入家庭的滩头堡(beachhead),未来计划交叉销售跑步机等设备(Peloton Gym 概念)以及服饰 服饰直接对接制造商,更高的质量,更好的面料,更高的利润率 跑步机 定位不只是有氧设备,也强调结合跑步机进行的 Bootcamp 力量训练 消费者对于跑步机产品认知还很低,需要时间来建立(花了3、4 年时间教育消费者什么是 Peloton Bike) 跑步机相关的 Bootcamp 内容市场机会巨大(OrangeTheory/CrossFit 比 SoulCycle/Flywheel 要大上几个数量级。) Digital App 知名度不够,今年冬天开始 App 的电视广告投放。因为本身兼顾硬件转化渠道,组合营销和品牌营销会产生光环效应(halo effect) App 渠道 20% 转化购买单车或跑步机,但由于公司严格遵守营销纪律(we are disciplined marketers),把预算留到冬天效率最高的时候再花。 全功能会员 Peloton 最大的目标一直是 提高家庭渗透率