$小牛电动(NIU)$ 股价7-8块钱在吧里和交易软件里吼，寂寥无人，现在这么热闹讨论为啥莫名其妙跌？ 我25清仓了，成本价8.5。 利好方面： 国内存量换新及新国标落地依然存在较大空间，可以看看两轮车的相关研报； 海外市场（欧洲高毛利，东南亚高规模）和下沉市场天花板很高，但要看接下来企业发展规划。 利空： 行业门槛不高，护城河不明显，渠道为王的$雅迪控股(01585)$、穷追不舍的9号，已经在影响小牛的高增长，且自身的品牌路线和护城河没有明显巩固和提高； 下沉市场带来的销售增长，损失毛利情况明显； 固有高端市场增速不好判断。个人判断总体上增速应该跟不上这么高的PE了，个人选择获利了结。 回到二十左右可能再看看情况，主要是赛道的增速能否保持以及行业竞争情况，决定要不要再接回来点。
中财股神
请与我一同坚持价值投资
IP属地：北京
42关注
1079粉丝
3主题
0勋章
小牛电动我赚了3倍 清仓了
小牛电动我赚了3倍 清仓了
写在华米科技三季报前
$华米科技(HMI)$$Fitbit Inc.(FIT)$$佳明(GRMN)$1）小米手环5，是2020年6月份才发布的，因此华米的最大营收来源——小米手环系列的爆发期在2020年第三季度；2）华米今年发布自有品牌新品的速度和数量，比以往任何一年都多，包括：Pop、GTR2/GTS2、Zepp系列、Zenbuds、Amazfit X等；3）华米2020年上半年不仅研发费用增加了40%以上，市场/销售费用也增加了46%至2.3亿元人民币，市场费用的主要作用就是为了拓展全球的渠道。渠道拓展带来的效果，可能在2020年第三季度、第四季度体现出来；4）同行对比价格纠正。华米的股价一直是被低估的，参考市销率及2020年上半年营业额增速：小米：3.3（营业额+7.9%）、佳明：5（营业额-0.3%）、石头科技：12.7（营业额-16.42%）、苹果：7.6（营业额5.49%）。华米目前的市销率是0.84，上半年营业额增速为21.07%，对比这四家企业，华米的营业额增速最快，市销率最低；5）已与小米续约，且增加了和小米芯片及算法的合作研发，会进一步拓宽华米的护城河。 文章转自某球的小伙伴，猫村村长
$老虎证券(TIGR)$终于有机会参加了第一重仓股TIGR的Openday，第一个发言写了个小稿子占了不少时间[呲牙]完成了与CEO面对面的草根调研，有幸认识了巫总。穿越牛熊的只有价值，作为深度用户和股东，希望陪伴老虎继续成长[愉快]$富途控股(FUTU)$$盈透证券(IBKR)$
多维分析，长线看多港美股互联网券商赛道，重点看好老虎证券。
$老虎证券(TIGR)$$富途控股(FUTU)$这个赛道由于其灰色地带属性和中国的外汇管制制度，向来存在一些争议。我想从几个大的方面，聊一下对这个赛道，尤其是老虎证券的看法，重点是驳斥一些看空理由，见识粗浅，仅供参考。一、财务指标方面应该重点关注营收规模和增速，而客户资产总量增速应视作营收增速的前置指标，因此可以大致预判未来营收的趋势。之所以这么说是因为客户留存率接近100%，想必出金的繁琐也做了不少贡献，更多的可能是由于外盘良好的价值投资环境，锁住更多长线资金，总之数据与直觉相对保持一致。二季度Futu资产增速同比＋108%；TIGR＋132.9%（可交易资产严谨要再扣除资管规模，可交易资产才是对营收占比最高的券商经纪业务和两融利息收入起决定因素的，但占比仅10%左右，暂时忽略）而且前置指标加速增长，因此可以预判未来营收增速可期。二、特别说一下，很多人可能会说上半年中概回港潮导致了用户激增，我觉得这个暂时不用担心。首先中概回港潮且不能说完全过去，同时下半年和明年港交所IPO名单的明星，以及美国市场顶风上市的独角兽们，还是足够诱人的。三、同时互联网券商客户结构特点，是以散户为主（以FUTU二季度披露信息: 资产184亿USD/30. 3w=6wUSD，这与获客方式、业务合规性顾虑、外汇管制下的出入金和换汇额度都很相关），互联网思路下的券商获客应该说具有互联网产品的特质，我认为具有口碑效应下的增速惯性，伴随着强有力的需求（以富途为例：注册用户930w；开户数96w，入金客户数30.3万，还不是想买结果钱没汇出去的人儿太多了🤣），在这个地方我觉得可以类比
多维分析，长线看多港美股互联网券商赛道，重点看好老虎证券。
$老虎证券(TIGR)$曾经这吧里充斥着“老虎垃圾…虎瘟……在那时候我就在不断的耐心写长文，给大家梳理思路。最先喊出“PS标齐富途，这是几倍？”。谁在说正确的判断，请费心往上翻翻我的贴，证明我所言不虚。在目前这个股价狂飙的时候，我建议大家可以放下手机和电脑，静静读读书。我推荐一本《如何找到100倍回报的股票》，希望有心人受用[微笑] $富途控股(FUTU)$
$老虎证券(TIGR)$很久以前有一个买了8w股老虎的大神，flag目标价20。之后再也没有发过言[开心] 价投展现的淋漓尽致，期待你的再次出现。
$老虎证券(TIGR)$$富途控股(FUTU)$近期富途风光无两，后知后觉后上车的依然足够早。这个赛道暂时还看不到用户增长的天花板。应该耐心一些，老虎也会来的，一旦利润指标顺理成章的爆发，短时间股价相对富途会更有爆发力。
$老虎证券(TIGR)$行业、个股的增长逻辑仍旧未变，数据更新而已，增长势头方兴未艾。补充几个新的重点：1、首获机构评级，花旗给出8.3目标价。目标价并不重要，当一只默默无闻的小盘股走进机构投资者视野以后……不必多言了。庆幸自己可以在它蛰伏时候就进入自己的资产组合吧；2、入金客户增速保持增长，交易资产增速保持增涨，自清算比例已达到10%，利润已开始加速释放；3、2020新增用户20%来自海外，与观察保持一致，明显论坛中海外用户的比例在激增。巫天华预计2021年50%新增用户来自海外，这么预期一定是看到了海外用户的巨大潜力，这个故事太美妙。海外用户占比提高，进一步抬升天花板，并一定程度上淡化政策风险。4、otc上线、期权功能突出，还有一些列新的交易产品更新，表明老虎在用户友善的基础上，开始在交易专业性上发力。这是老虎对比$富途控股(FUTU)$产品的短板。5、支持人民币对外投资的政策信号释放，进一步降低政策风险。赛道玩家在高增长下，克制的作风，符合猥琐发育的良好状态。6、政府背景的3家中概被勒令摘牌，这个政策我不想主动去解读并作出投资决策；上一次SEC强调对中概的审计要求时候，我在13块卖了2/3仓位的NIU，这是今年收益没有更上一个台阶的最重要因素。我后悔不已！继续持仓不动，长期看多。ps标齐富途，讲道理，这合理么？告诉我这是几倍空间？[微笑]
$华米科技(HMI)$Cup test, again[开心] 埋伏你快一年了，你是我心中的100倍股，朝着这个方向继续努力吧[财迷]
$小牛电动(NIU)$坐标北京，春天买了小牛Upro以及小牛电动股票，股票收益报销多辆小牛，累计骑行3000公里，好用的一p，根本停不下来，汽车都不开了，这么优秀的产品，股票不值得一直持有么🙂
$老虎证券(TIGR)$今天看到了一个对投资动作变形的最恰当的评价：小买不看价，大买手发抖；不买很客观、买了就爱上。 标准的投篮姿势，不一定得分，但不标准的姿势肯定是不能长期使用的。反思一下自己持有的股票，就问两个问题，敢压身家么？跌了慌么？如果各位有上述的问题，建议少发表意见，有时间多看书。
$老虎证券(TIGR)$Nice，这才是真正的利好。成本4元，心态非常稳定。如此好的赛道，券商有了用户以后就是躺赚的好生意，字节系都抢着入局，富途、老虎两巨头的成长性非常确定。富途经历的利润爆发期迟早老虎也要经历。财务数据每个季度都给出亮眼增速，各位踏踏实实的吧！
@小虎访谈:虎友说|价值投资失效了？这位虎友做时间的朋友，四年赚了近10倍
$老虎证券(TIGR)$$富途控股(FUTU)$Q3老虎的财报仍然是未知数，如果说看多的炒作空间，PS看齐富途是很合理，那是3三倍。不过市场情绪太难把握，唯一能做的就是耐心。咱可不是马后炮啊，希望预见能引起大家注意，并减少暴躁的情绪。价值投资才能长期战胜[开心]
@中财股神:$老虎证券(TIGR)$$富途控股(FUTU)$近期富途风光无两，后知后觉后上车的依然足够早。这个赛道暂时还看不到用户增长的天花板。应该耐心一些，老虎也会来的，一旦利润指标顺理成章的爆发，短时间股价相对富途会更有爆发力。
$老虎证券(TIGR)$建议各位如果对市场的不确定性有怀疑，那么可以买入5%-10%的$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$操作策略就是当交个保险费，忽略期权属性的时间价值损耗和换仓成本，只作为对抗极端行情的保险。但如果不是玉石俱焚的时刻来临，持有TIGR又有什么问题呢？$富途控股(FUTU)$也是非常优秀的[开心] 还是那句话，面对剧烈行情如果不能平心静气，建议静静读书。今天推荐一本大神李录力荐的《大衰退年代》，需要一些宏观经济学基础知识，否则会有些晦涩，但啃下来绝对让人受益匪浅。希望有心人受用[开心]
$Mohawk Group Holdings(MWK)$现在这个金子逐渐被机构、各位客官发现😋空间还很大。不过难道就没人好奇我是用什么策略在7块选到MWK的么？
$Zepp Health Corporation(ZEPP)$$亿通科技(300211)$分享一下，Zepp的投资逻辑，主要是看好可穿戴赛道前景的基础上，价值低估，虽然没有增长引擎带动，但是算是提前布局（但目前清仓，是因为明显公司产品力出现问题，已经开始负增），继续看好随着传感器价格下跌和多样化，在可穿戴设备上激发更大潜力，比如明年会可能出现的无创血糖传感器，对糖尿病的慢性病监测定会让这一代智能手表变成划时代的产品；亿通科技的投资逻辑是，产业链带动，Zepp去年营收46亿，亿通才8000万，大概率收购亿通的操作是要用来注入优质资产，并且将亿通作为A的融资媒介，所以投资相当于是看好对亿通注入优质资产，且大马拉小车，Zepp存量业务有实力拉动亿通。$老虎证券(TIGR)$
$小牛电动(NIU)$重仓持股小牛电动，长期追踪公司信息；购买小牛电动产品（继upro骑了一年以后，给老爸买了第二辆小牛uqi买菜，老爸很满意）；参加过小牛股东会，和CEO李彦和CFO张鹏交换过名片；近距离与管理层沟通过企业发展问题。作为一名独立投资者，自认为功课做的很到位了，在NIU上的收益早已经报销了不知多少量小牛[开心] 🤣聊市场占有率啥的人，你还是没看懂niu啊。
总结一下4年的胜率情况。亏损的7支票分别是：腾讯 买了以后后悔，自己推翻投资逻辑，出局$海底捞(06862)$买了以后后悔，自己推翻投资逻辑，出局$特斯拉(TSLA)$ 买了以后发现根本看不懂，出局智利矿业化工 错把周期股当，新能源上游了，推翻投资逻辑，认巨亏出局复宏汉霖 打新亏损，出局融创中国 短线跑路，止损越秀地产 短线跑路，止损结论：保持学习，但永远不要轻易踏出自己的能力圈！$老虎证券(TIGR)$
去老虎APP查看更多动态