已阅

需要购买力的

刚开箱卖出了明天到期的NVDA $875 put, 近期这只我还是打算以做波段为主，坚决不看跌，sp也只能是近期波段中对于NVDA的唯一策[财迷]  $英伟达(NVDA)$  

4月26日异动订单，但看几个交易量特别大的，可能还看不出什么端倪，因为大科技公司正好在当周发财报，且又是轮到周五，因此有的投资者会进行调仓、展期，有的也会平仓。如果更多关注一些价内（尤其是深度价内）的未平仓订单的异动，也需能找到一些大单的动作。 $特斯拉(TSLA)$ 就有投资者开始抄5月底150的Call，平均价格达到20.81美元，一个月看涨至170美元以上。 $Meta Platforms(META)$ 在财报大跌后，也有投资者抄底了8月到期的380美元的Call，价格为72.16美元，三个半月看涨至452美元以上。酒店巨头 $希尔顿酒店(HLT)$ 则有大单抄了10月的185的Call，目前价格202.11美元，意味着半年看涨至213美元；还有一家做宠物食品的公司 $Petco Health and Wellness Company, Inc.(WOOF)$ ，有大单抄了6月21日到期的2美元的PUT。由于目前价格已经是1.57的低位，这基本上是相当看衰了。

七巨头回调，但是美股开始有所分化。除了英伟达作为刚需，其他几家都面临着支出、利润与考验，而今年以来的表现，除了特斯拉一路向下，其他几家均冲高回落。在4月23日的异动期权中，出现了小盘股 $罗素2000指数ETF(IWM)$ 和新兴市场ETF $新兴市场ETF-iShares MSCI(EEM)$ 的身影。小盘股IWM的是价外8%的下个月到期的PUT，较为中性，意味着有投资者在加码可能小盘股在未来一月的表现；新兴市场则是12月的价外17%的Call，这也能看出投资者对其他新兴市场今年的表现的押注。无独有偶，今天 $瑞银(UBS)$ 也对近期的科技股走势进行了更新，主要观点如下下调了对"Big 6"科技股( $苹果(AAPL)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ 、 $谷歌A(GOOGL)$ 、 $Meta Platforms(META)$ 、 $微软(MSFT)$ 、 $英伟达(NVDA)$ )的评级,从"增持"调整为"中性"。这一调整并非基于估值过高或对人工智能的担忧,而是由于

随着风险情绪升高，大盘权重股也开始回调，这一周来科技七巨头的表现虽然差别不太大（除了特斯拉情绪较差），但投资者的预期有较大区别。其中， $苹果(AAPL)$ 和 $谷歌(GOOG)$ 的IV已经达到过去一年的历史高位，意味着投资者认为接下来出现大的波动（一般来说都是Negative的波动）而科技巨头的财报在两周后，理论上IV水平就是比较高，但直接到达历史最高水平，说明投资者预期的波动可能不仅仅是财报，也有大盘整体的风险。考虑到AAPL目前的价格，很有可能出现破位。其中， $台积电(TSM)$ 将在4月18日公布财报，且前一天受 $阿斯麦(ASML)$ 财报后大跌的影响，IV相对较高是正常的。当前这些较高而IV，包括 $美国超微公司(AMD)$ 在内，其实都适合期权卖方，尤其的Sell PUT的操作。尤其是两周内（财报前）动作。异动期权方面 $白银ETF(iShares)(SLV)$ 出现较大的未平仓订单，是下周（4月24日）到期的27.5、28.5和29.5的Call。其中27.5和29.5可能是一份组合订单，意味着有投资者大户认为下周白银还能创个年内新高。高收益债券 $债券指数ETF-iShares iBoxx高收益公司债(HYG)$</

$TSLA 20240426 135.0 PUT$ sell put 135，过财报周，就是这么稳健。

相信有不少虎友已经关注到，有一部分投资者每周都在分享自己超过90%的持仓收益，他们究竟是如何做到的？本文将与大家一同探讨他们的成功秘籍，希望所有阅读此文的朋友都能共享财富，实现发财梦想。先上图！恭喜虎友 @mala小龙虾 通过卖出 $美国超微公司(AMD)$ 看跌期权收获 96% 的收益；恭喜虎友 @巴韭隆 通过卖出 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 看跌期权，收获96%的收益；恭喜虎友 @和时间赛跑zilong 通过卖出 $英伟达(NVDA)$ 和 $Meta Platforms(META)$ 看跌期权,分别收获97%和92%欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的操作思路，获得老虎专访，赢取老虎限量周边。从虎友的晒单和交易帖中，我们可以清晰地看到，他们之所以能够获得丰厚的回报，很大程度上归功于采用了Sell put期权策略。这一策略本质上是一种看多策略，适用于那些预计股票价格将保持震荡或呈现温和上升趋势的投资者。通过卖出看跌期权，他们能够获得权利金收入，同时在股价下跌时增加对标的资产的持仓。卖方的最大收益来

$英伟达(NVDA)$ 本周期权战况可以用一张图概括：870，850，840，800本周到期put全军覆没，甚至连900的call都杀了，周中我还觉得周一870暴论过于激进，真是没想到做市商还真成功了。下周4月月权到期，未平仓数量相当多，不过剧本跟本周可能类似，如果周五股价也像今天维持在880～900区间，未平仓也会全军覆没。话不多说先卖个put $NVDA 20240419 880.0 PUT$ 。如果周一高开或者平开就先平仓看戏，等周一开仓数据出来后再选个当周的。如果不折腾可以选择 $NVDA 20240419 800.0 PUT$ 或者 $NVDA 20240419 850.0 PUT$  。对应NVDL就是 $NVDL 20240419 33.33 PUT$ 或者 $NVDL 20240419 36.5 PUT$ 。强调一个重点：英伟达sell put千万别怕接盘，牛市牛股一定要有正股持仓，股票是根本，期权是添头。别看我每周做期权其实

一、上周交易摘要 sp $理想汽车(LI)$ 20，20对应的forward pe非常舒服，li下跌周期里卖put能卖个好价钱。 sc $特朗普媒体科技集团(DJT)$ 115，djt早晚一定一地鸡毛，最多撑到半年解禁，赚iv差。为什么不buy put做空？发现半年后put得交好几十块，实在太贵了。 二、上周五到期操作摘要 sc xpev 8 周五当天下单的，sc小鹏当晚到期的期权。因为小米汽车伤害最大的就是小鹏。 Tip： 紧追热点，热点背后常常都还是有交易机会的。 三、本周计划 继续sp $拼多多(PDD)$ ，100以内比较安全。 继续择机sc $特朗普媒体科技集团(DJT)$ ，100以上比较安全。 上周周记： sell put 拼多多感知期权容错性【期权周记】

又到了愉快的sell put时间。现在我习惯周五把到期的sell put提前平仓，而不是等到盘后自动到期消失，平仓后的流动性可以新开仓下周sell put。虽然等到期节省佣金，但跨周sell put明显赚的更多。比如英伟达 $NVDA 20240322 850.0 PUT$ 上周五开盘29.2，过完周末周一开盘就变成了17.6，如果等周五盘后空出保证金再等周一下单就会少赚很多。英伟达sell put做 $NVDA 20240328 900.0 PUT$ ，虽然下周900put未平仓排名第一，但看趋势回调概率不大，而且如果以涨幅收盘，周一就能赚到一半权利金，不会亏。苹果今年流年不利，大选年被拿来反垄断开刀。这两周期权行权价开仓密集，以sell call和buy put为主单都接近平价，此外还有下周到期大单看跌的 $AAPL 20240328 165.0 PUT$ 。我本来是想做这张单子的sell put，毕竟167有支撑位，165是100和120的周均线支撑，外加反垄断其实是个长期官司，苹果短期暴跌概率不大。考虑下周可能期权杀的厉害，所以sell put这张单子的到期日选择延后一周 $AAPL 20240405 165.0 PUT$ 。

$英伟达(NVDA)$ 上周五做市商成功杀死900跟1000的看涨期权后，call未平仓第一名变成了2亿哥的持仓期权 $NVDA 20240621 820.0 CALL$ 。本周未平仓重心来到了看跌期权。排名靠前的未平仓put是800，885和930，排名靠前的call依旧是900和1000。因为持仓量远不如四巫日重量级，所以估计控盘力度不会像上周五一样精准在870～900间波动。而且谁也不知道老黄会在这几天说什么。虽然不知道老黄有什么利好宣布，不过预判的预判也是一种预判。上周五股市上半场做市商忙着上下杀期权，下半场忙着布局各种短期看涨期权。其中谷歌苹果的看涨期权是在1点半之后布局的 $AAPL 20240816 195.0 CALL$ $GOOGL 20240322 147.0 CALL$ ，这种吃完午饭后下的单让人十分好奇他们跟饭搭子究竟聊了什么，不过从股价涨幅来看一定是非常愉快的消息互通。但非阴谋论来讲针对下周的市场布局更适合在周五下半场进行。虽然周四有美联储但鲍威尔已经不是这个市场影响力最大的那个人了，而且经济这么好肯定不会降息，市场会有波动但先不做额外考虑。最需要提醒的是 $拼多多(PDD)$ 的看跌价差组

账户主要是为了赚期权金为主 挑选标的，波动率会相对大些 一，主要持仓是TMF  TMF是三倍20年+美国国债基金，一直建议不碰杠杆基金，因为耗损大，但这只是从赚期权金的角度，而且行权价格也相对低，例如，40，45，50块，同时持仓一些仓位+卖call，涨跌都可以赚取期权金 例如，TMF最近跌了，但3月15日到期的卖call，赚了约1美金的期权金，对于目前股价约2%，明天打算继续卖call，行权价格56块，期权金有2美金，等于约4% 二，股票+基金 1，特斯拉，一直在跌，卖put行权价格140 ，期权金之前有4块，则实际成本就136，如果跌不下来，则就赚期权金 2，FUTU，虽然业绩没达到预期，但这业绩已经算很不错，而且全球化布局蛮清晰，如果能跌到40块，行权买入都蛮好 3，蔚来，卖put行权价格5块，这个比较冒险，但仓位很低，主要看蔚来还有500多亿现金，起码扛住两三年，赚两三年期权金，也足够，当然啦，如果蔚来发展好更佳 4，UNG天然气，是腰斩了再腰斩，是看跌多了就做做，而且挑选的行权价格很低12块 5、KWEB，中概互联网ETF，几次大跌，都能反弹回去，而且挑选的价格21块，也算比较低 三，操作思路 1，虽然以赚期权金为主   2，但如果大跌到行权价格，就行权买入 再持仓+卖call，再赚一次期权金，等反弹 3，如果出现极端下跌情况 为了保守起见，先平仓止损，再移仓 则继续卖put，行权价更低+时间更远 四，仓位分析（按照行权市值） 选择标的，相关性不大 行权时间，长短不一 美债TMF占比约60% 股票+基金占比约40% 标的不是固定，会不断调整 看好接下来降息，TMF不至于会大跌，虽然有杠杆耗损，只要不大跌，就可以赚期权金。极端情况，哪怕有金融危机，则会降息，美债TMF会赚钱，其他的仓位虽然大亏，行权压

这个四巫日最大启发是sell put选择要远离开仓量最大的行权价，本周看涨期权开仓量排名第一是1000，第二是900。看跌期权主要杀870，所以英伟达周五收在870～900之间。

这周五又是四巫日，海量期权面临平仓。英伟达看涨期权未平仓量远远高于看跌期权。可能出乎大家意料的是，未平仓行看涨期权行权价排名第一不是1000，而是500，1000排第二，900排第三。而看跌期权目前本周未平仓排第一的是800，其次是350和500。从杀期权角度本周股价大概率收于800～900之间。由于上周五大跌，本周看跌期权新开仓远高于看涨，860和850的put异军突起，看明后天两天成交情况可以进一步锁定区间。$GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ 英伟达2倍杠杆ETF13日将1拆6，届时交易英伟达会更便宜。我很好奇这支ETF的持仓构成，杠杆ETF通常会配置期权，也许可以借此一窥2亿哥身份，也顺便看看机构选择的行权价位。不过意想不到的是投资组合出乎意料的简单：就是融资两倍杠杆英伟达正股。如果交易经理一直保持这个风格，那这只ETF看涨损耗或许可以忽略不计。不光英伟达，其他芯片股大概率继续维持涨势，台积电看涨大单买入5.9万手 $TSM 20240621 140.0 CALL$ 。如果觉得英伟达交易成本太高台积电也是不错的选择。金融股异常安静，大摩进入真横盘，卖出看涨期权1万手 $MS 20240517 92.5 CALL$ ，我觉得4月财报前会平仓。石油缓慢反弹，板块趋势一致，期权双卖即可：

没想到英伟达1000大决战来的这么快，说冲就冲啊，各方开始豪赌。远期不用说了肯定看好，正股的话不管1000回不回调继续持股，昨晚大单又入了长线价外的leap call $NVDA 20261218 1230.0 CALL$ $NVDA 20261218 1760.0 CALL$ ，那正股就更不慌了。关键是短期怎么看。首先下周1000的call有个四千手的卖出大单，因为未平仓太多看不出是开仓卖出还是多头平仓，不过不管哪方都可以说明1000附近肯定要回调，所以短期就先跑了。昨天临收盘前10分钟有人买了两千手末日看跌 $NVDA 20240308 900.0 PUT$ ，总成交额95万。这是赌1000决战日不在周五。但同时下周 $NVDA 20240315 1010.0 CALL$ 开仓3400手大单，所以综合评定是卖下周到期看跌期权最稳 $NVDA 20240315 900.0 PUT$ ，同时买个1000的末日call反正才0.7。