昨天写完 $Viking Therapeutics, Inc.(VKTX)$ ,晚上该股再度上涨11.11%。3月15日到期的看涨期权涨了90%。周三另外一只 $Vivani Medical, Inc.(VANI)$ 收涨270%。根据公开消息，该公司的减肥解决方案提振了人们的情绪。 $Vivani Medical, Inc.(VANI)$ 发布了 NPM-115 减肥效果的临床前数据，NPM-115 是其微型、每年两次的艾塞那肽皮下植入物，正在开发用于长期体重管理。在涉及肥胖小鼠的研究中，植入物“在 28 天的治疗持续时间后，与假植入对照相比，体重减轻了约 20%”。（照片：美国商业资讯）此外，Vivani 还利用 NPM-119（皮下植入物的低剂量版本）对健康大鼠进行了第二项研究。经过 15 周的治疗后，研究人员观察到，植入植入物的老鼠的体重比载体植入对照组的体重低约 25%。（照片：美国商业资讯）值得注意的是，Vivani 表示，体重减轻与接受流行的 Ozempic 和 Wegovy 注射治疗的小鼠中观察到的体重减轻相当。从根本上说，人们对新兴生物制药的兴趣激增，因为潜在的植入物可能为 Ozempic 和 Wegovy 提供令人信服的替代品。尽管诺和诺德在上述疗法方面拥有美国食品和药物管理局 (FDA) 批准的优势，但它们并不完全方便。两者通常都需要每周注射一次，而且价格昂贵。如果没有保险，Wegovy 每盒售价为 1,627 美元，而 Ozempic 每盒售价为 907 美元。虽然 Vivani 没有透露其皮下植入的相关成本，但这

恒生医药ETF（159892），持仓了一众康字辈的生物制药——康希诺、康方、康宁杰瑞、康哲、康龙化成， 除此以外，还有行业巨咖达嫂，天天说哟有点牛逼的药明康德和药明生物；那天我把恒生医药的前二十权重股一一报予伊听，康康康的，伊居然一个不落地耳熟能详。 这个指数包括了大量国内所有比较有希望的生物科技公司和成长起来的biotech startups。 但这个追踪恒生香港上市生物科技指数的ETF，至少这几年的走势，与其说是公司基本面定价，与其说是行业基本面定价，还不如说是美联储定价，更为准确。权重影响因子而言，美联储一定是难波万。我们每个人，哪怕你不投资美股，但凡你做投资——都应该关心美联储的政策。 为什么？因为但凡是能在发达资本市场上交易的玩意儿，无论是美股还是港股还是whatever，美联储的利率之锤，就是名副其实的定价之锤。它定油价、定比特币、定劳力士，定房地产价格，定股市也定债市，甚至名人字画古董文玩——但凡可以以美元/港币计价，联储都能落锤。 比如昨晚美股，老鲍刚张嘴的时候市场疾升，因为他开场白是“通胀虽然很高，但确实冷却不少，可能会暂停加息步伐”，事情到这里不是挺好么，他非要加了一句，“但我和我的同事们是王八吃秤砣铁了心，要锁死2%的通胀目标不动摇”，然后市场立马暴跌。浓眉大眼的美股被PUA成这个程度真令人发指。10年期国债收益率马上就升破了5%，2007年以来首次。 利率是钱的价格，是资金成本；另外利率还有一层意思，是最单纯的机会成本——因为如果你不拿钱去投资，你至少可以拿无风险的收益。如果你股票亏了10%，无风险收益是5%，那么算进去机会成本，你实际上亏了14.3%。至少经济学上的经济学收益（economic profits），就是算进了机会成本。 常识来说，机会成本越高，所有的风险投资就越没有吸引力。 生物科技公司——尤其是不挣钱只烧钱的生物科技公司——有人说是

10月13日，减肥药龙头诺和诺德再次上调全年营收增长预期，由此前的27-33%上调至32%-38%，并将税前利润从此前预期的31-37%上调至40-46%，高出分析师预期的增长37.5%。得益于减肥药司美格鲁肽的效果极佳，诺德诺德上半年营收为157.6亿美元，同比增长29%，营业利润为71.57亿美元，同比增长32%。今年以来，诺和诺德股价大涨50%，市值达4570亿美元，已取代奢侈品LVMH成为欧洲市值最高的公司。         司美格鲁肽出现后有多大影响？司美格鲁肽不仅可以用于糖尿病、减肥、还可以用于心血管、慢性肾病、脂肪肝、阿尔兹海默症等超大适应症，其药效会抑制患者的食欲。据外资大行计算，美国有40%的人群，体重都是超过健康范围的，减肥药的需求很高，这使得美国百货公司的销售受到影响。沃尔玛称，司美格鲁肽的出现，正在让人们减少购买食品，减少最明显的就是肥胖客户们最爱的零食，高糖度的饮料。例如，一向波动比较小的可口可乐和百事可乐，自7月底以来都跌去了15%。美股的糖果指数，该指数中主要是4家巧克力零食公司，在7月底以来跌去16%。可见司美格鲁肽的出现，对个别行业已产生了影响，这也引起了A/H股出现了数十家的仿制GLP-1的公司。仿制药的公司股价节节高升，甚至股价翻倍的不在少数，这也显示出市场的疯狂，还没营收额就已经炒的上天。然而，最后能有几家A/H股的减肥药公司能走到最后？或许能从2020年的mRNA疫苗发展过程，找到可能性，这与现在的减肥药有些相似。在2020年初新冠疫情爆发后，美股的Moderna与BioNTech同一时间研发了mRNA疫苗。（BioNTech选择和辉瑞合作）在2020年12月时，这两家mRNA疫苗都合格上市，成为全球首款新冠疫苗，这两家迅速占领了欧美市场，成为全球mRNA疫苗龙头。2021年，Mod

出手出手出手出手出手

不能追高，等回调了可以上车

$诺和诺德(NVO)$ $诺和诺德(NVO.US)$ 的股价现在才101美元，但我可不满足于这个价格。希望他以飞快的速度冲向125美元。这家医药公司有着强大的研发和市场份额，我相信这个目标不是太远

$诺和诺德(NVO)$ $礼来(LLY)$ $诺和诺德(NVO.US)$ 这家比礼来业绩好多了，为什么市值还低感觉有点，是因为一个是欧企，一个是美企吗？

最近减肥药概念股在资本市场成为了当红 “炸子鸡”， $诺和诺德(NVO)$ 诺和诺德$诺和诺德公司.US 今年已经三次上调预期，股价连连创出历史新高，成为欧洲市值最大的公司。$礼来(LLY)$ 礼来$礼来.US 总市值已逼近 5800 亿美元，成为全球 “身价最高” 上市制药公司，也是标普 500 指数成分股市值 TOP10 中唯一一只药股。

整个市场至少近几年，90%以上都是 $礼来(LLY)$ $诺和诺德(NVO)$ 礼来和诺和诺德两大公司的，这点基本没有什么悬念，其他众多中小公司，未来加一起也只能分得10%左右的市场，这还是几年以后的事情

$均普智能(SH688306)$ $诺和诺德(NVO)$本周减肥药概念继续延续上周市场行情，“诺和诺德”是公认的全球胰岛素巨头之一，均普之前有交付过胰岛素自动注射笔产线，估计订单还会增加。 $均普智能(688306)$ $诺和诺德(NVO)$

看好医药。受诺和诺德司美格鲁肽FLOW研究中期分析结果的消息影响，减肥药概念股持续活跃。短期交易减肥药主题超预期，中长期创新&国际化龙头企业药企未来可期。 $诺和诺德(NVO)$

最近减肥药概念股在资本市场成为了当红“炸子鸡”，诺和诺德 $诺和诺德(NVO)$ 今年已经三次上调预期，股价连连创出历史新高，成为欧洲市值最大的公司。礼来 $礼来(LLY)$ 总市值已逼近5800亿美元，成为全球“身价最高”上市制药公司，也是标普500指数成分股市值TOP10中唯一一只药股。但我认为现在不是买入的好时机。

口罩三年，完美的做过疫苗炒作和新冠药物炒作，可以打一百个包票，本轮减肥药的炒作模式，参考新冠药，不能说很像，简直是一模一样。你要知道疫苗和新冠药，或许就是一次性买卖，而减肥药是长需求！不能说参考AI吧，毕竟科技的尽头是玄学，人工智能的尽头是人类文明的丧失。也不能说参照汽车吧，汽车的尽头是“飞行汽车”甚至是“太空特斯拉”。这一轮减肥药机构研究者和基金经理们都踏空了。 $诺和诺德(NVO)$

减肥药龙头诺和诺德再次上调全年营收增长预期，由此前的27-33%上调至32%-38%，并将税前利润从此前预期的31-37%上调至40-46%，高出分析师预期的增长37.5%。得益于减肥药司美格鲁肽的效果极佳，诺德诺德上半年营收为157.6亿美元，同比增长29%，营业利润为71.57亿美元，同比增长32%。就像现在市面上只能买到诺和诺德的司美格鲁肽一样，等其他家做好了再入局，就已不再是最佳时机了。但这并不影响一些公司借势炒作概念，从而推高其股价。去年疫苗股的暴跌，会不会是1-2年后A股减肥药的走势呢？ $诺和诺德(NVO)$

没参与，眼下大家的焦点都放在中东巴以冲突中，希望战事不要扩大，希望各方能坐下来好好谈判，选择战争是不可能解决实际问题，希望美国人不要卷入其中。

原创 相良 毕肯投资 2023-10-14 08:47 发表于浙江 黄金与美元：坏消息中的隐藏机会 9月25日，美美老师在他的youtube频道中发布了一条视频，讲述了十月可能会有一个很不错的买入机会，其中讲到了美元和黄金的机会。 最近黄金在结束下跌后连续反弹，让我看看美美老师是怎么分析和布局的吧 在对黄金未来的投资前景进行深入探讨之前，我们先关注一下其背后的重要经济引擎——美元。从目前的位置来看，美元已经达到了相当"超买"的状态。其背后的宏观经济机制复杂且多变，本文不再赘述。 2022年九月份，美元攀升至了前所未有的高度，位于113到114的区间。而在今年内，其最低点竟然跌破了100。综合多方面的技术分析，有理由相信美元在突破这一区间后，还可能上涨到约107的位置。这不仅与传统的技术分析模型——反弹的一半相吻合，而且，如果我们将其视为一个下行通道，并预测其向上突破一倍，预期的目标价位也在此区间。   图片 这对黄金来说，意味着一个买入低点的可能机会。但是这种可能性很可能会吓到一部分黄金投资者。市场情绪可能会因此受到严重的冲击。想象一下，如果黄金的价格行为真的出现了下跌的趋势，很多投资者可能会认为黄金市场即将崩溃。但实际上，当多数人都在恐慌时，市场可能会给我们带来一个出其不意的反转机会。   图片 有些时候，市场会以一种几乎是“诡异”的方式来呈现其真实的面目。对于黄金来说，尤其是在第四季度，它通常会出现一个明显的走势。所以，如果在这期间黄金真的下跌了，投资者不应该感到惊讶。相反，这或许是第四季度为我们提供的一个绝佳的买入时机，因为黄金在此之后可能会迎来一个强劲的上涨周期。 10月13日黄金期货大幅上涨，涨幅高大3.35% 老师提出四季度绝佳买入黄金的时机和市场吻合的 图片 总之，市场总是充满了不确定性和机会。