巴菲特作为全球最大庄家，一举一动都被资本市场关注着。 但是这位价值投资者，似乎也炒起了短线来。 8月19日，一则消息称巴菲特买入了美容零售商Ulta（犹他美容），当时我还写了一篇《被巴菲特盯上的ULTA美妆，到底是个什么东西？》，对犹他美容做了一番分析。 结果才一个季度，巴菲特就把它给卖了！ 伯克希尔哈撒韦公司三季度减持苹果、美国银行、犹他美容（ULTA）、卫星广播公司Sirius、特许通讯等股票，新进持仓是达美乐披萨和游泳池用品分销商Pool，其中，ULTA的持仓减少了96.5%。受伯克希尔减持影响，ULTA盘后跌约4%。 那么，巴菲特为什么会看上达美乐披萨呢？ 1，做什么？ 达美乐比萨公司是世界上最大的披萨公司。该公司在其门店内运营两种不同的服务模式，在送货和外卖业务上都有着显著的业务，拥有庞大的全球特许经营网络和美国公司所有的门店为送货和外卖服务提供支持。 对于缺乏研报资料又不想看英文的朋友来说，研究一家外国公司的业务，最好就是先去扒拉它的网站。 一眼看过去，认知大概就有了：这是一家做披萨和小食的公司，就像必胜客一样，商业模式分为Delivery（送货上门）和Carryout（外带）两种。 这是一家典型的达美乐门店，可以看出它就是披萨版的麦当劳，符合美国人的工业快餐文化，食客可以坐在店里吃，但位置很少，才四张椅子，跟中国人喜欢的大桌子、热热闹闹的感觉肯定不一样。这样的场景就决定了大多数人可能并不乐意堂食，如果位置坐满了，顾客大概率会打包带走，也就是Carryout。 其实达美乐的这一做法，非常符合《蓝海战略》的思想。很多人没有认真读过《蓝海战略》这本书，以为所谓的蓝海战略，就是找到一片没有竞争对手的“蓝海”，在里面狠狠地赚钱，其实这是天大的误解。因为你不可能找到没有竞争对手的蓝海市场，唯一能做的就是依靠人为的“加减乘除”，把不必要的成本省下来，突出核心优势，人为地创造

连续下跌的港股迎来止跌反弹行情，三大指数曾快速拉升冲高，昨日跌入熊市的恒生科技指数首当其冲，盘面上，大型科技股多数迎来反弹，Q3端游表现亮眼，网易大涨超13%表现十分抢眼，快手涨近3%，百度涨1.48%，京东、腾讯走低。 中资券商股跌幅进一步扩大，招商证券(06099)跌7.1%，中信建投证券(06066)跌5.25%，中信证券(06030)跌5.21%。华安证券近日指出，人大常委会、美大选及11月美议息会议等基本符合市场主流预期，后续预期将逐步收敛，市场有望回归冷静，博弈基本面与新一轮政策。 该行指出，上周非银金融行业涨幅居前，一方面在于市场交投热烈叠加券商并购催化，证券领域领涨。二方面，保险等其他细分领域跟涨。后续短期展望，其中证券层面，市场热度大概率将有所降温，尽管券商合并仍会发生，但证券机会把握性较难。 小鹏汽车-W收跌1.88%。2024广州车展期间，小鹏汽车董事长何小鹏现身比亚迪专馆，参观了比亚迪旗下仰望品牌的展台，并且试乘了仰望U7。当现场工作人员表示要向小鹏学习如何打破圈层时，何小鹏表示，不用向我们学习，比亚迪已经把圈层打破了。 联想控股收跌3.95%。联想集团在财报后的业绩沟通会上，联想集团董事长兼CEO杨元庆在与新浪科技等媒体沟通中指出，“AI不是泡沫，是可持续的发展的机会。”杨元庆指出，AI也不仅仅是大模型文生文和文生图，它更多地是基于丰富的数据产生智能，让这些数据能够发挥价值。 网易-S收涨12.13%。瑞银发表报告，称网易(09999.HK)第三季盈利胜预期，核心游戏业务收入超出预期，令投资者感到安心。在业绩公布前，市场对网易的投资情绪较弱，但认为第三季度的业绩纾解市场对公司游戏增长势头以及明年销售渠道的担忧，预计明年网易的游戏增长将重回按年双位数的增幅。 瑞银将网易2024年至2026年每股盈利预测上调0%至7%。因此，公司维持买入评级，H股目标

The boxing match between Jake Paul and Mike Tyson was one for the record books. Netflix said 60 million households tuned in for Jake Paul versus Mike Tyson, peaking at 65 million concurrent streams. Gate receipts for the fight surpassed 18 million in revenue, Most Valuable Promotions said. It is the biggest gate outside of Las Vegas.$奈飞(NFLX)$  

资管巨头 $贝莱德(BLK)$ 发布了2024年9月30日的美股持仓情况。 从whalewisdom的数据来看，贝莱德的美股持仓市值或达到4.76万亿美元，持仓产品或高达五千多只，前十大持仓占了其美股投资组合的25.99%。 9月季度较上季表现提升4.46%，过去四个季度或提升了27.15%。相比较而言，纳斯达克指数第3季上涨2.57%，而标普500指数则累计上涨5.53%。 在巴菲特减持 $苹果(AAPL)$ 的时候，贝莱德却继续增持苹果。2024年第3季，贝莱德买入最多的股份是苹果、 $特斯拉(TSLA)$ 、沃尔玛（WMT.US）、Meta（META.US）和巴菲特的投资旗舰伯克希尔（BRK.B.US）。 减持最多的是全球市值最高的制药公司礼来（LLY.US），半导体上游产业链的重要运营商泛林集团（LRCX.US）和应用材料（AMAT.US），前者为重要的集成电路蚀刻设备供应商，后者为提供芯片制造所需的沉积蚀刻等多种设备。 此外，贝莱德还减持了图表设计及图像软件供应商Adobe（ADBE.US）和会计及税务软件服务商财捷（INTU.US）。 值得留意的是，贝莱德的前十大持仓均为美股市值最高的十大企业。 财华社留意到，贝莱德均为这些上市企业中仅次于超级公募先锋领航后的第二大股东，除了亚马逊（AMZN.US）、Meta（META.US）、礼来和特斯拉，这些公司的第一大股东均为其创始人或是灵魂人物，例如亚马逊、Meta和特斯拉的第一大股东均为公司的创始人或CEO，分别为贝佐斯、扎克伯格和马斯克，而礼来的第一大股东为礼来创始人组建的礼来基金会

一直说要buy China everything的David Tepper，也倒并没有buy everything。。。基本上40%的中国资产仓位，不过增加了173%的 $拼多多(PDD)$ ，69%的 $京东(JD)$ ，减了一些 $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ ， $中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 和 $阿里巴巴(BABA)$ ，阿里巴巴还是他最重的持仓另外一个中概大多头，Michael Burry的持仓，还是继续增持阿里百度，不过应该是出于对冲的目的，买了大量的看跌期权。为数不多对冲基金里看好中国资产的。不过现在特朗普又上台了，华尔街现在更偏向于“谨慎看多”中国股票了。也不只是中国股市，整个亚洲股市整体表现都不好，“特朗普交易”难道就只能做多美股了？