加仓中概 -- David Tepper Q3 持仓

一个半月前高声呼喊 Buy Everything China的花街大佬David Tepper的Q3持仓今天也出炉了，由于跟大A和港股中概极其相关，所以很有必要来仔细研读一下。（参看《AI的尽头是能源》和《东升西降？》）

跟Druckenmiller Q3 的大进大出不同，Tepper Q3 的持仓股票上变化较小，新进4支，清仓3支，进出之和占他总仓位约16%。

先说大家应该最关心的，中概股持仓。他在Q2继续有增有减。

延续了他Q2的操作，他继续减仓第一重仓阿里巴巴，减仓幅度倒不是很大，仍然是他仓位里第一重仓。他也减持了百度、KWEB 和 FXI，幅度在15%左右。

同时他非常大幅增仓PDD和JD，这俩分别成为他仓位里的第二和第七重仓股。显然他青睐并且更加集中于中概的这几支电商大鳄，也在三支电商比重上作了平衡。

另外还加仓了贝壳，他加仓的一共4支，中概占了3支。

中概股，超过了整体仓位的38%！

在新开仓的4支里有两支赌场股，他在CNBC那次访谈中明确地表示了他认为中国经济复苏后，除了带活内需消费，也会带动澳门的赌场业务，果然他就买了两支。

我相信这些加仓可能主要都是在9月24日之后的几天里发生的，跟他所喊出的口号是一致的。

当然，这是9月30日时的市值情况。之后10月初时，我相信他一定会抛出部分，一个礼拜涨30%，他不抛一些那他是傻了。

除了中概股的加仓之外，他也继续大幅度地减持美股的大科技，从一线七姐妹，到二线的Oracle、Adobe，并且对半导体的英伟达、AMD、ASML、 MU都大幅度减仓，幅度从10%一直到44%。

我不知道他是否用减仓美股的资金去加仓的中概股，不过即使进行了减仓，他的前十名里依然有4支七姐妹股，科技股的总体市值在他仓位里依然是排名第一。

他的这次报告里最特别的，也就是我在《AI的尽头是能源》表示遗憾的，就是他新开仓的另两支，果然就是能源股。他倒并没有买之前火热的核能股，不过其中一支我在新闻文章里看到过多次，9月后也涨得相当不错。

Tepper对于中国市场的看法，在他的持仓里的确非常一致地表现出来，当然这些发生在中概10月的暴跌回调之前，我也更期待看他3个月后的Q4行动。

$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ $恒生指数(HSI)$