聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯港股市场美国被惠誉下调评级“吓崩”风险市场，昨日大跌的港股继续低开，恒指跌0.58%，国指跌0.23%，恒生科技指数跌0.13%， $恒大物业(06666)$ 复盘跌超36%。大型科技股中， $阿里巴巴-SW(09988)$ 跌1.52％，腾讯控股跌0.41％，京东集团-SW跌1.9％，小米集团-W平收，网易-S跌1.31％，美团-W跌0.28％，快手-W跌0.08％，哔哩哔哩-W跌1.64％。 $百济神州(06160)$ 跌4.57%，营业总收入72.51亿元，同比上升72.2%；上半年产品收入为66.96亿元，同比增长82.2%；归属股东净亏损52.19亿元。美股市场全球金融市场遭遇“黑色星期三”，美国股市全线下挫。 美东时间周三，美国信用评级遭惠誉下调后，美股市场遭遇抛售潮，三大指数集体收跌，纳指跌超2%，创今年2月以来最大单日跌幅。截至收盘，道琼斯指数跌0.98%，报35,282.52点；标普500指数跌1.38%，报4,513.39点；纳斯达克指数跌2.17%，报13,973.45点。大型科技股全线下跌，苹果跌1.55%，微软

大摩空头投降， 发债潮将至！AMD：此消彼长...?

一项技术指标显示，国防承包商RTX Corporation((RTX))在本周下跌逾9%后，有望反弹。标普500指数本周上涨，此前美联储宣布加息25个基点，使利率升至2001年以来的最高水平。本周财报繁忙，科技巨头Alphabet和Meta Platforms强劲的业绩提振了股价。在本周的走势之后，CNBC Pro利用FactSet数据，根据14日相对强弱指数(RSI)，筛选出大盘指数中最被超买和超卖的个股。RSI高于70通常意味着股票处于超买区域并有回调的风险，而低于30则意味着超卖区域和潜在的买机。01最被超卖的股票本周，RTX是标普500指数中超卖最严重的股票。周二，这家前身为Raytheon的公司股价暴跌10%。这是因为该公司披露，喷气发动机出现问题，需要对Pratt & Whitney引擎进行“加速”检查。这一问题致使该公司将2023年的自由现金流展望削减了约5亿美元。截至周四，RTX的相对强弱指数徘徊在18附近，普遍的目标价意味着该股有约20%的上涨空间。近一半的华尔街分析师将其评级定为“买入”。该股今年已下跌13%。汽车制造商Ford Motor((F))是另一支严重超卖股，其14日相对强弱指数约为20。约39%的分析师将其评级定为买入，平均目标价意味着该股将上涨近5%。F本月累计下跌12%。土豆产品制造商Lamb Weston((LW))也榜上有名。它是标普500指数中排名第二的超卖股，其14日相对强弱指数为19.6。超过44%的分析师将该股评为“买入”，平均目标价表明该股有望上涨20%。在公布了第四财季业绩后，这家食品加工商本周股价下跌了约9%。根据FactSet的数据，该公司公布了增加的销售额，并公布了好于预期的展望，但收益远低于分析师预期的1.04美元。7月份，该股已下跌逾11%，但今年迄今累积上涨14%。其他超卖股包括Estee Lauder

美联储确定7月加息25个基点后，昨晚美股开盘高开低走，唯独半导体板块尤为亮点。一家半导体设备巨头盘中一度涨超10%，触及新高。 $拉姆研究(LRCX)$ $应用材料(AMAT)$ $科磊(KLAC)$ 这便是全球第一大刻蚀设备提供商：泛林集团（Lam Research） 泛林集团成立于1980年，总部位于加利福尼亚州弗里蒙特。公司设计、制造、营销、翻新和服务用于制造集成电路的半导体加工设备。公司提供用于沉积钨金属化应用的保形薄膜的ALTUS系统，用于铜互连过渡的SABRE电化学沉积产品，提供铜大马士革制造，用于薄膜处理的SOLA紫外热处理产品，以及VECTOR等离子体增强CVD ALD产品。该公司将其产品和服务销往美国，中国，欧洲，日本，韩国，东南亚，台湾和国际的半导体行业。   根据泛林集团公布的四季度财报,季度营收为32亿美元,略高于预期中点。主要是客户支持业务集团(CSBG)收入超预期。成熟工艺节点需求依旧强劲,Lam的工艺设备和备件业务收入持续贡献。   毛利率达45.7%,高于预期,运营效率提高所致,包括产品组合优化、成本控制等。此外,优化的客户和产品组合也对毛利率提升有帮助。   营业利润率为27.3%,高于预期, 主要是由于毛利率的提升,而研发和销售开支控制得当。反映了Lam整体的运营杠杆效应。 每股收益为5.98美元,高于预期的5.07美元。 这不仅受毛利率提升的影响,还因为本季的税率较低,为7.5%,也起到积极作用。现金储备为56亿美元,基本持平。主要是营运现金流的持续贡献所致。 中国区域营

作者 | 启霖资本 最近，美股步入财报季，大多数公司表现符合市场期待，再次助攻市场看好情绪。 自五月底来科技股引领的美股上涨趋势继续保持，标准普尔500指数告别了上世纪40年代以来最长的熊市，较底部攀升了近30%。目前美国的整体通胀水平已经从去年9.1%的高点降到3%。随着通胀放缓等多重因素影响，市场对经济衰退的担忧进一步缩小，接下来的加息动作可能会比上半年更加温和。 宏观经济释放更多乐观信号的同时，资本市场也纷纷伺机而动。据统计，今年上半年，纽交所与纳斯达克的IPO募集资金合计100亿美元，与A股相比金额不算大，但是如果和去年同期相比，美股市场的表现反而是超前的增长。 去年受困于全球经济环境的低迷与中美监管寒冬之中，在2022年美股市场的熊市，中概股的缺席等多重因素影响下，2022年上半年美股市场的各大交易所无一登上IPO募资TOP5席位，无论在数量上还是在募资额上都有明显下降，刷新了过去6年的最低水平。而今年作为国际交往步入常态的第一年，美股踏上了名副其实的复苏之路，重新回归榜单；另一面，随着其他国际资本市场的归位，A股的上交所和深交所今年上半年的募资额皆出现了不同程度的同比下降。 虽然想要一举重回高位有些困难，但可以确定后续美股市场稳步回归的走向。每个资本市场都各有其特点，但至今还没有其他任何一个市场能与美股的灵活度相媲美，它有着汇聚全球资本的基础优势，对于大多数企业来说依旧是首选上市地点。 在中美审计风险等阶段性的影响因素消失后，窗口红利需要及时把握。此前已经递交招股书的存量企业因为提前准备妥当，能在市场风向变化的第一时间进行反应，重新启动上市，成为引领今年美股市场复苏的中概股。 接下来经济环境、市场信心和稳定性都会牵引着美股市场变化。之后标准普尔指数若能维持走高，还会继续提振美股市场信心。根据以往经验来看，过去四年来全球IPO募资金额上半年平均占全年百分比约为41

美股：当头一棒高开低走，这集不看，后悔半年。【2023-7-27】 From Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=RrH9zwlPmNg

正文： 上月文章“泡沫将比大家以为的要久一些”的判断在经济数据的催化下得到了部分演绎。上周三美国CPI数据显示，无论是环比还是同比，通胀降幅都大于市场预期，给美股打了一剂强心针。  最近的通胀和就业数据使得美联储在下次会议再加25个基点的可能性下降，美联储前主席伯南克也说7月加息可能是最后一次，印证了前文“9月之前，联储对美股的压力不大”的判断，市场对美联储“过度紧缩”的担忧也被打消。 图：美国总体和核心CPI数据降幅明显，且都大于市场预期 上月文章也提到，美股虽然存在长时间泡沫的可能性，但享受泡沫的同时，价格冲顶的过程也伴随着股价的大幅波动和交易者的心理波动，无论是出于以更好姿势赚钱的考虑（泡沫中后期赚钱效应最强，新投资者也越容易“卖飞”和“站岗”），还是出于对风险控制的考虑，我们都应该至少抽出本金，让利润去滚利润。 本月，我们将为这个思路提供更多的证据，包括历史行情的回顾、实际利率的攀升和一些或有的外汇风险。我们的基本假设是，在开学季到来之前，继续“无害化”对待美股仓位，提走一些本金或是做一些对冲，然后对暑期之后的行情保持警惕。  l  纳指虽然高，但别想着空 回望美股历史，有过三轮与今天类似的行情。（独立投研机构Variant Perception对此有过详细论述，上周我们有在星球里给大家解读） 最著名的1929年泡沫顶点前，美联储进行了长达18个月的货币政策紧缩。有9个月的时间里泡沫股票（公用事业和科技股，得益于当时第二次工业革命的新技术和电气化的热潮）的股价根本不受货币政策的干扰而不断狂飙突进，但是普通股票则表现平平，和目前的AI股于其他股票的分化类似。 从1928年开始，美国货币供应最终停止扩张，利率开始上升，导致流动性条件趋紧。尽管如此，热门股票仍然持续上涨，美股市场内的杠杆比率继续增加（见下图的股票价格与经纪人贷款的关系图）。&

聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯港股市场7月28日，恒生指数开盘下跌220.63点，跌幅1.12%，报19418.48点；恒生科技指数开盘下跌62.54点，跌幅1.44%，报4278.65点；国企指数开盘下跌73.08点，跌幅1.1%，报6597.6点；红筹指数7月28日开盘下跌18.26点，跌幅0.48%，报3785.25点。科网股普跌， $哔哩哔哩-W(09626)$ 跌超4%， $阿里巴巴-SW(09988)$ 、 $网易-S(09999)$ 、 $快手-W(01024)$ 跌超2%。$恒大汽车(00708)$ 复牌跌近70%，2022年4月1日，恒大汽车港股正式暂停买卖。美股市场美东时间周四，美股三大指数高开低走集体收跌，道指终结于13连涨。正当投资者试图从美联储加息是否会导致经济衰退的焦虑中解脱出来时，有关日本央行将讨论进一步调整收益率曲线控制(YCC)政策的消息搅乱了市场。道指跌237.40点，跌幅为0.67%，报35282.72点；纳指跌77.17点，跌幅为0.55%，报14050.11点；标普500指数跌29.34点，跌幅为0.64%，报4537.41点。热门科技股多

2023.7.28早盘策略 昨晚美市冲高倒跌跳水，原因在日本央行在今天将调整YCC（即收益率曲线控制政策）由2022年12月20日时0.25升到0.5%后，再次让十年债券（无风险利率）收益率高于0.5%上限，引发资金回流日元反弹，再次引起市场对日本央行是否放弃YCC产生疑惑，个人认为只要不放弃暂时影响不大，12月份的幅度也反应了市场的短暂态度，当时后市短时间内见底向上，故纳指穿15400可继续看出阶段顶，可加空；不穿慢慢爬回157继续有机新高。 中概方面夜期有被影响走低，昨晚短线止盈者可分批慢慢买回来，日内支撑19350，19250，如反弹有力可看下周初升穿19750找20000去，反弹没力去19150找支撑慢慢区间再上，重点仍是汽车股，但建议本浪开始止盈减仓，后市用短线加小仓做车版块，慢慢埋伏科技/消费等等版块，科指仍然短时间内强于恒指。$恒生指数(HSI)$ $恒生科技指数主连 2308(HTImain)$ $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ $小鹏汽车-W(09868)$ 

北京时间7月28日早晨，美股周四收跌，美国10年与30年期国债利率飙升至4%以上，GDP数据显示经济出人意料地具有弹性，加剧了人们对美联储需要在更长时间内保持较高利率以遏制通胀的担忧。截至收盘，道指跌0.67%，报35282.72点；纳指跌0.55%，报14050.11点；标普500指数跌0.64%，报4537.41点。 盘面上，大型科技股涨跌互现，苹果收跌 0.66%，微软收跌 2.09%，谷歌收涨 0.16%，亚马逊涨 0.08%，亚马逊将在其杂货部门裁员数百个工作岗位，英伟达涨 0.99%，特斯拉跌 3.27%，通用汽车等七家汽车制造商联手在美国打造充电网络以挑战特斯拉，Meta涨 4.4%，发力AI助广告“吸金”，Meta二季度收入超预期猛增11%，INTC盘后一度涨逾9%，英特尔二季度营收和三季度业绩指引均好于预期，STM涨5.2%，意法半导体Q2营收同比增长12.7%超预期，汽车芯片需求强劲，NFLX跌2.25%，奈飞正在调整与微软的广告合作伙伴关系，寻求降低广告价格以启动其刚刚起步的业务，SHEL跌2.91%，壳牌二季度调整后利润为50.73亿美元，宣布30亿美元股票回购计划，BCS跌8.84%，巴克莱二季度除税前利润19.6亿英镑，市场预估19.7亿英镑，KO跌0.97%，可口可乐总裁兼首席财务官约翰·墨菲表示，该饮料巨头将在今年下半年继续提高价格，EBAY跌10.53%，eBay市场份额受传统零售商挤压，Q3利润展望不及预期； 中概股涨跌不一，KWEB跌2.16%，台积电跌 0.06%，阿里跌 1.75%，拼多多涨 0.5%，京东跌 2.94%，百度跌 1.03%，理想跌 0.81%，蔚来涨 0.53%，小鹏涨 3.91%，滴滴涨 0.29%，华住跌 0.41%，新东方涨 2.21%，TAL跌2.58%，好未来FY24Q1营收2.754亿美元，市场预期2.

说句黄金昨晚在暴跌，我认为是没有一点夸大其词把，较日内高点1982瀑布下跌40美金，最低点给到了1942。 欧央行加息之后拉加德偏鸽我想到了，黄金下跌我也想到了，一晚40美金我硬是挠破了头皮都没想通，威力过于大了。 市场是无情的，既然金价已经给到了1944，那么你得去认这个价格，但是还是聊一下昨晚下跌的原因把，不能“死”得不明不白不是么？ 对于昨晚行情下来的主要原因我倒感觉欧央行的加息没有起到决定性作用，主要是因为美盘之后的数据超预期表现。GDP2.4%、耐用品4.7%、初请失业金连续3周强劲。 都是完全相悖于市场预期的数据，这也表明第二季度美国的整体制造业、劳动力、经济要好得多，提高了美联储经济“软着陆”预期。导致了美元的暴涨和黄金的暴跌。 写这篇文章之前我知道肯定有不少看空的交易者赶着来看我的最新“借口”，昨天跟我一起被摩擦的多头肯定也想去知道现在黄金还能不能涨了，我上方的多单怎么办？ 首先你不要去做昨天准备看2000，今天就准备看1900的墙头草，在这种波动大的行情中容易两边挨打。 38a9fb3874ad6a9016fecd0a9a6012d.png然后我们来细看昨天的一批数据，除了看到了一大批利空黄金的结果，我还看到了第二季度的核心PCE和个人消费支出，能明显的看出来这两个数据在市场预期特别低的情况下还有着明显的下降，说明了当前的通胀表现下降速度喜人，也印证了这轮加息就是美联储利率的顶点。 那么这种情况下，我们再来看今天值得我们去关注的经济数据。首先是中午11点的日本央行决议。在今天凌晨有新闻爆料说日本央行今天将讨论调整YCC，以允许收益率超过0.5%的上限。 51c494338a84afad32f83a4f5774282.png简单来说就是当前-0.1的利率有可能上调，这也