💰本周八大交易主题及相关ETF：美联储、财报季、英伟达、黄金…

本周市场焦点将是美联储的利率决策以及反映经济强弱的2月零售数据。回顾上周美股， $道琼斯(.DJI)$ 下跌超过1000点， $标普500(.SPX)$ 和 $纳斯达克(.IXIC)$ 分别下跌超过2%。

一、美股三大指数跌至六个月新低。

与今年的高点相比，标普500指数 $标普500(.SPX)$ 已下跌超过10%，进入调整区间。
市场普遍预期，美联储此次将维持基准利率不变，并且市场也关注美联储将发布的经济预测，这将对市场产生重要影响。美国将于周一公布2月零售数据。市场预计2月零售销售额将增长0.6%。1月零售销售额同比下降0.9%，引起了市场的关注。

富国银行经济学家杰伊·布莱森（Jay Bryson）指出，1月数据受到12月圣诞购物季后续效应的影响，因此2月数据更能反映整体零售增长情况。如果数据令人失望，可能会给股市带来进一步的下行压力。

相关目标ETF： $Direxion每日三倍看多标普500ETF(SPXL)$ ， $Direxion每日三倍做空标普500ETF(SPXS)$ ， $Direxion Daily S&P 500 Bull 2X Shares(SPUU)$ ， $Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares(SPDN)$ ， $Direxion Daily S&P 500 High Beta Bull 3X Shares(HIBL)$ ， $Direxion Daily S&P 500 High Beta Bear 3X Shares(HIBS)$

二、美联储利率会议

美联储将于周二和周三召开利率会议。市场普遍预期，美联储此次将维持基准利率不变，因为它需要耐心观察关税对美国通胀的影响。
除了利率决定和美联储主席鲍威尔的新闻发布会外，美联储还将发布最新的经济预测，包括新的利率“点阵图”。由于市场预计美联储要到6月才会采取行动，因此焦点将集中在决策官员对未来利率的预测上。

目前，市场预计美联储今年将三次降息，每次降息0.25个百分点，但是否需要调整这一预期将由最新的经济预测指导，包括美联储官员对年底利率的预估，这可以反映他们对降息幅度的预期。

相关目标ETF： $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ ， $3倍做空20年期以上美国国债ETF-Direxion(TMV)$ , $3倍做空7-10年期国债ETF-Direxion(TYO)$, $Direxion Daily 7-10 Year Treasur(TYD)$

三、新一轮美股财报季将影响市场情绪

在业绩方面，市场本周将关注 $耐克(NKE)$ 、 $联邦快递(FDX)$ 和 $美光科技(MU)$ 。

在持续的经济不确定性中，本周重要的蓝筹股财报将为市场提供企业健康状况的一瞥。作为物流和零售巨头，联邦快递和耐克将展示它们如何适应最近的市场动态，而美光科技将展示其如何继续利用人工智能浪潮。这些企业财报至关重要，因为它们可以影响市场投资信心，尤其是在成本上升对行业盈利能力构成挑战的情况下。

相关目标ETF： $Direxion Daily MU Bull 2X Shares(MUU)$ ， $Direxion Daily MU Bear 1X Shares(MUD)$ ， $Daily Consumer Discretionary Bull 3X(WANT)$ , $Direxion Daily Transportation Bull 3X Shares(TPOR)$

四、“科技七巨头”仍将决定美股走势

花旗策略师斯科特·克罗内特（Scott Chronert）认为，“科技七巨头”的表现仍将决定美股的走势。这些股票占标普500指数的30%，而近期大型科技股的表现不如大盘。要实现美股反弹，预计仍需看科技七巨头股价的改善。

英伟达（Nvidia）、谷歌母公司Alphabet、亚马逊（Amazon）、Meta、苹果（Apple）和微软（Microsoft）与一年前的高点相比，跌幅均超过20%，而特斯拉（Tesla）更是暴跌超过50%。

相关目标ETF： $Direxion DailyTechnology Bull 3x(TECL)$ ， $Direxion Daily Technology Bear 3X Shares(TECS)$ , $三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ , $三倍做空半导体ETF-Direxion Daily(SOXS)$ , $Direxion Daily Concentrated Qs Bull 2X Shares(QQQU)$ , $Direxion Daily Concentrated Qs Bear 1X Shares(QQQD)$ .

五、中国科技股的“恐高症”

春节以来，中国科技股的强劲表现让一些投资者产生了“恐高症”。中国最新推出的提振消费专项行动方案预计将为内地和香港股市的新一波上涨提供双重助力。在出口承压的背景下，提振消费有利于刺激内需并巩固经济，“稳住股市”的提法也有望增强市场信心，为股市续涨提供理由。

中国将于周一下午召开提振消费主题新闻发布会，进一步解读提振消费的政策文件，届时是否会有更多政策细节或数据公布值得关注。

相关目标ETF： $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ ， $三倍做空富时中国ETF-Direxion(YANG)$ ， $两倍做多沪深中国互联网股票ETF-Direxion(CWEB)$

六、英伟达GTC大会的影响

本周将关注 $英伟达(NVDA)$ 的GTC大会对亚洲供应商股价的影响。台积电（TSMC）2024年第三季度的现金股息将于3月18日除息。市场高度关注台积电是否会再次实现“秒填息”，而实际表现预计仍将取决于美股的走势。

英伟达（NVDA-US）的GTC大会将于周二（18日）在亚洲时间举行。作为AI芯片龙头，英伟达的年度GTC大会将于今日至周五（17日至21日）召开。集团CEO黄仁勋将于周三（19日）发表主题演讲，分享AI代理、机器人技术和加速计算的未来发展。此次大会还将设立中国AI日中文专场以及首个“量子日”，为投资者带来憧憬。然而，一些分析师指出，尽管此次GTC大会可能会对相关股票起到推动作用，但这种影响可能是短暂的，最终仍需回归基本面和经济前景。

相关目标ETF：$Direxion Daily NVDA Bull 2X Shares(NVDU)$ ， $Direxion Daily NVDA Bear 1X Shares(NVDD)$ , $三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ , $三倍做空半导体ETF-Direxion Daily(SOXS)$ , $Direxion Daily AI and Big Data Bull 2X Shares(AIBU)$ , $Direxion Daily AI and Big Data Bear 2X Shares(AIBD)$

七、地缘政治风险上升

近期，市场对贸易担忧和地缘政治风险的关注度上升，推动避险资金流入黄金，推升金价。然而，美元走势、美联储政策以及贸易担忧情绪仍将影响市场波动，美联储的利率政策路径仍是决定黄金中长期走势的关键。黄金交易将关注即将公布的美国经济数据、美联储利率会议以及贸易政策走向，这些因素都可能决定黄金的下一步方向。

相关目标ETF： $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ ， $二倍做空黄金矿业指数ETF-Direxion(DUST)$ $金矿指数二倍做多ETF(JNUG)$ , $金矿指数二倍做空ETF(JDST)$

八、高盛下调原油价格预测

高盛下调了原油价格预测，因为关税战削弱了美国经济增长前景，同时OPEC及其盟友预计将增加产量。高盛目前预计布伦特原油价格到12月将为每桶71美元，比之前的预测低5美元，美国WTI原油期货预计为每桶67美元。

高盛分析师在周日的报告中表示，布伦特原油预计将在65至80美元之间波动，明年的平均价格预计为68美元。
“鉴于关税战可能进一步升级，且OPEC+增产可能延长，我们的油价预测仍面临下行风险。”高盛分析师指出。高盛将今年全球原油需求增长预期下调了18%，至90万桶/日。

相关目标ETF： $二倍做多能源ETF-Direxion(ERX)$ ， $二倍做空能源ETF-Direxion(ERY)$

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