去年秋天做过一波迪士尼，股价从80-85一路涨到了我的第二目标价120，现在回调到96.8(50周均线)，没有仓位的朋友可以考虑建小仓观察，或者卖一卖Cash-Secured Put(现在9月20号90P每张$1.7, 如果愿意以88.3的价格建仓的话，差不多年化11.3%的收益)。估值上看17.5倍市盈率, 21倍自由现金流，12倍不到的EBITDA, 分析师一年后平均目标价$125, 9月份开始Disney Plus要像NFLX一样开始禁止用户分享密码了，最近上映的Inside Out 2打破票房纪录，仅仅3周就达到13.6亿美金的票房，这种合家欢乐的卡通电影应该在夏天还有不少潜力。迪士尼关于Hulu的谈判，以及长期NBA转播权都有可能成为下半年利好的因素。夏天是旅游旺季，Q3和Q4的财报会反应迪士尼乐园今年有多少游客，上半年几个旅游公司ABNB, TCOM, EXPE都受到消费者弱势的影响下跌，随着通胀开始好转和9月降息预期，未来几个月消费者信心应该会逐渐回暖。从资金流向上看，9月20号105C和10/18的110C都有不少大单未平仓，总计价值$5M $迪士尼(DIS)$

自从上周CPI数据公布后，市场开始主题轮动，年初至今最火的AI，半导体，科技巨头出现了很多获利盘，资金流入了表现较差的地区银行，房地产，亏钱的小盘股，生物医药等等。随着二季度财报季的开始，小盘股是否能持续逆袭，还得靠基本面的好坏决定 $罗素2000指数ETF(IWM)$ $罗素2000指数三倍做多ETF-Direxion(TNA)$ $三倍做空半导体ETF-Direxion Daily(SOXS)$

周二卖$特斯拉(TSLA)$   捞了些$第一太阳能(FSLR)$  兄弟们独立日快乐！

今天三个大单: $奈飞(NFLX)$ 4700张Sep 600C, 101.85一张，总计47.9M，从1月份买的4000张Sept 510C Roll up的，已经赚了3000万。 $高通(QCOM)$ 11500张Aug 180C, 36.55一张，总计42M，从3月份买的7400张June 180C roll up的，已经赚了1800万。 $ServiceNow(NOW)$ 4600张Aug 700C, 62.05一张，总计28.5M, 从4月份买的3500张Aug 620C roll up的, 小赚420万。

$阿尔尼拉姆制药公司(ALNY)$ 在未来几周将会公布重磅3期数据，RBC估计可能会出现三种情况: 1. 数据不达标，实验失败（10%）- 股价跌到90. 2. 数据达标，实验成功 (80%) - 股价上涨到180. 3. 数据超预期，前景大好(10%) - 股价上涨到250. JPM对三种情况的预测是110以下(20%)，170 (55%), 200以上(25%). 3月22号，有大单买入9月150/250 Call Spread $26, 5000张。 6月14号，有大单买入8月200/220 Call Spread $5.4, 1640张，7月150/115 Put Spread $15.5 现在股价154. 7月看涨期权180C 15, 7月看跌期权120P $10. 如果看好数据，可以考虑买入7月185/200 Call Spread $4, 或者9月200/250 Call Spread $8.5.

$英伟达(NVDA)$ 今早期权未平仓数据，英伟达9月月期权$150C又增加了25000张，价值2千万美金。如果看夏天三个月震荡为主的话，可以考虑卖9月的150C和120P组合，每张收租$16，12.3%最大收益，股价166以上或者104以下才亏钱。更保守一点可以选择，9月的160C和110P，每张收租$10.5，8%最大收益，股价170.5以上或者99.5以下才亏钱

今早OI Check，$英伟达(NVDA)$ 2025 Jan 122C增加6000张，$苹果(AAPL)$ Aug 190P Sell Put 增加15000张，$特斯拉(TSLA)$ 7/5 165P Sell Put增加6000张

$Celsius Holdings, Inc.(CELH)$ 61.8捞了一点，如果跌到50-55再加一仓，目标75

周末愉快😁 $英伟达(NVDA)$  $Meta Platforms(META)$  

2月28-29号，这个机构/巨鲸花$1900万美金买入2700张$英伟达(NVDA)$ 2026年12月份$1640看涨期权，当时股价$770。 今天，这个机构把$1640的看涨期权以$283一张的价格卖掉，一共$7640万美金，然后又花$7250万美金买入4220张2026年12月$2280的看涨期权，每张$171.8。大资金依然满仓，依然长线看多英伟达

这两周季节性偏多，如果不跌破5250-5260，市场大概率还是在5250-5350震荡盘整，今天几个巨头依然稳住没跌，两周后NVDA拆股，苹果大会，然后是六月Opex，那个时候波动可能才会增大，昨天依然不少巨头看涨期权： $英伟达(NVDA)$ 2500 July 1210C buy to open at $45 for $11M. $亚马逊(AMZN)$ 20000 Aug 200C buy to open at $4 for $8M. $微软(MSFT)$ 1000 Dec 495C buy to open at $10.15.

一季度基金加仓最多的AI相关股票 $迈威尔科技(MRVL)$ $苹果(AAPL)$  $新聚思(SNX)$ 

$NVIDIA Corp(NVDA)$  这次财报很完美，没啥好点评的，兄弟们恭喜发财

$游戏驿站(GME)$ 今天有人买了55000张6月21号到期的$20Call, 均价$5.5-6每张，交易量超过77900张，这几周可能还会来一波

$苹果(AAPL)$ 下个月苹果WWDC, 而且苹果正在跟OpenAI商量把ChatGPT安装到所有 iPhone上面，世界上每台手机使用付费ChatGPT都要给苹果交30%的费用，那新高还远吗？ 昨天有人买了看涨期权大单: 5500张11月$195 Call，每张$12, 总计$6.6M。 上周二，有人买了2000张2026年12月$200 Call, 每张$32.1, 总计$6.4M。

英伟达即将在本周三下午公布一季度财报，华尔街预期$5.57 EPS 和 $24.57B的营收， 二季度指引 $5.92 EPS 和$26.57B的营收，FY25全年展望$25 EPS (93%年增长), $112.36B (84.5%年增长)。由于四季度财报的超预期，分析师们最近三个月上调了20%的增长预期，这也让英伟达这次财报超预期的难度增大。估值现在股价较上季度财报前上涨37%，较财报后一天上涨18%，按股价$925估值: 市盈率77.5x, Forward P/E 37x. 市销率37.4x, Forward P/S 20.3x。 英伟达上季度财报超预期后一天上涨16.4%, 过去八个财报6次财报后收涨，平均涨幅12.4%，本周期权价格预计股价上下波动9.6% ($836-1014), IV 84.2%，6月月期权价格预计五周内股价上下波动13.5%($800-1050), IV 53.9%。我在上个季度财报点评里面说过，英伟达估值不便宜，但英伟达的体型和增速让投资者不能把他当作一个普通的科技股或者成长股，这是一个营收比去年多$51.5B的公司，净利润比去年多赚$30-32B的公司，人工智能浪潮的黄金铲子。个人操作4月份在$750加仓抄底了英伟达，在$910减仓了一半股票，都有披露。聊聊公司英伟达现在是世界上最值钱的半导体公司，其设计的显卡在游戏，数据处理，自动驾驶，机器人，AR/VR, 人工智能上面都能发挥非常突出的效果，其CUDA平台和构架让开发者可以进行深度学习，机器学习，大语言模型训练。GeForce显卡系列称霸游戏行业和主机市场，特斯拉使用英伟达GPU训练自动驾驶，用于专业图形设计和动画制作的Quadro, OpenAI使用英伟达GPU来支持AI迭代ChatGPT4o, Meta和TikTok使用H100芯片来支持用户AI算法, 投资英国半导体巨头Arm H

操盘手下周展望 $标普500ETF(SPY)$$哔哩哔哩(BILI)$$迪士尼(DIS)$