【虎友访谈】美股暴跌之下的虎友们(2)

美股巨震之下没有人能够独善其身,哪怕是股神只有相对清晰的逻辑,相对更好的策略,一起来看看第二期的三位嘉宾们面对如此严峻的形势,都有什么观点?

交易是场马拉松,我们才刚刚上路
@牛万最不懂snap :31岁, A股投资经验6年、美股投资经验4年,目前交易的品种主要以美股正股、指数类以及原油三倍etf为主,其次经常交易恐慌指数。

T:近期的几次熔断您如何经历的?

不断的刷手机,以为自己出现了幻觉。然后就是打开新闻查看引发熔断的原因,随后进行了一个多小时的头脑风暴,当时持仓做空个股,一阵窃喜……

T:此次美股暴跌,您账户单日最大盈亏比例是多少?

220日(美股下杀第一天)至今(41日),我的收益率为30.12%,最大单日盈利出现在317日为26%,最大单日亏损出现在324日为22%

T:您在操作策略上是如何应对的?

从今年2月底全球股市暴跌开始,毫无疑问,我们正在经历和见证一个交易新常态的交易时代,而庆幸的是我在去年就已经建立了一个比较系统的交易原则”:交易方法+仓位管理+情绪管理2019年我的年收益率为50%,总体看,我的交易原则是有效的,无论在何种市场中,都能保证能够存活。

T:有进行逆势抄底吗?当前仓位情况如何?

我并没有进行抄底操作,相反在反弹中选择了加杠杆做空个股。我做空的个股在一周内近20%的反弹导致了我近44%的回撤(20201月至今利润由最高点80%回撤为36%)。

最近我也做多了几支中概股,都是短线交易思路,随市场而动。目前仓位满仓,其中两支做多(占仓位60%),一支做空(占仓位40%),这种持仓可以有效的对冲股市大幅震荡带来的风险。

T:当前主要持仓分布在哪些行业,有何逻辑?

目前持仓以做空中概股科技股为主,我的交易逻辑就是:1、找到那些技术指标明显空头趋势中反弹的个股压力位进行做空;2、找到那些明显技术指标多头的个股寻找支撑位进行做多,然后细化成本,进行不同的仓位布局和持股周期计划。

T:针对暴跌,有没有采用做空策略进行对冲?

理论上讲我的持仓并不能成为真正的对冲,因为我很少压住指数etf或者vix,只是进行了不同个股的多头持仓和空头持仓。我的策略更多的是随市场而动,进行15分钟级别(短线)的右侧交易,即大概率事件。其策略的劣势在于:

  • 需要频繁的调仓换股,手续费较高
  • 仓位管理和情绪管理不当,难获利
  • 对买入点、卖出点的把握需要更加精准

T:如何看待当下美联储的救市政策?

我认为美联储的一系列救市政策来的及时,无论是无限量QE、还是不断降息都有助于刺激经济。但这些政策短期内会让股市反弹,长期看依旧杯水车薪,美股还会下跌50%,因为救市政策并没有从根本上解决核心问题。

T:如何评价近期市场?

全球正处于一个新格局,接下来的5-10年将会发生巨大的变化,这些变化是我们大多数一生都没经历过的,甚至会颠覆我们的思维方式,中国股市或许会迎来了前所未有的机会。我认为做交易要抛开一切感情因素和狭隘的观点,随市场而动才是王道。

不去做空或许是一种进步
@投资信仰 :
5年美股,期权,从事法律行业,业余运营自己的公众号。

T:近期的几次熔断是如何经历的?

这样的市场谁都没见过,在第一周的暴跌中是比较惨的,后面及时调整了策略,日内交易为主。我主要精力还是放在研究市场消息面和期权链资金情况,抄底肯定是要抄底的,这一个多月我没有做空过,收益也慢慢起来了。近期市场也慢慢稳住了,我会做一些卖put来获取权利金。

T:此次美股暴跌对您有影响吗?如何选择操作策略的?

去年年底的时候就已经出金了,所以账户资金比较少。玩期权心态比较好,可以忍受较大的亏损。作为多头,本次暴跌当然损失惨重。

现在的大盘主要是疫情和救市措施之间的博弈,多空都有机会,我还是采取做多策略。谈谈自己的看法:1、特点点位做多,短线博反弹。2、做好选股策略——口红经济。

T:当前主要持仓是什么?能说说逻辑吗?

当前持仓主要是半导体股,还有就是买$微软(MSFT)$$苹果(AAPL)$。半导体公司是美国行业的重中之重,半导体的兴衰跟美股关联很大;微软和苹果是可以穿越牛熊的股,现金流和护城河极其强大,微软表现的更好一些。

T:有没有采用做空策略进行对冲?

现在玩期权看波动率十分重要。如果我持有买 call,如果市场公布的数据对大盘有很大影响,我会加卖call进行对冲,有时候甚至会出现买call和卖call都赚的情况。不会去买put,这并不是好的对冲的方法,有可能出现两个都亏的情况。

T:如何看待美联储的救市政策?

美联储重启QE,是一个经济周期的拐点。最好的建议是分批买入优秀的公司正股,等疫情过去,这类公司还会新高,眼光放长远一点,就不会被短期的波动所困扰。比如受损严重的航空、邮轮等公司终会恢复业务,股价也会回来。现在这些公司股价是便宜的时候,找那些现金流充足的公司(至少不会倒闭),虽然不知道底部在哪里,但可以慢慢定投起来,包括大盘。

T:对近期市场有没有一些新的感悟?

目前的市场我信心十足,这样波动巨大的市场研究了一个多月了,从最初的不熟悉到现在拿捏十分到位。谁都没经历过这样的市场,谁花时间多去分析去准备,谁就可以先别人一步。这样的市场我找到了一些规律,感悟太多了,说不完,每天都在学习中。

有人佩服我抄到底了,但我自己根本不知道哪个是底
@安心睡大觉 :28岁,本科统计学,研究生会计学。股龄5年,投资的交易品种主要是股票(A股和港美股),但基本不涉及etf和期权。职业为公司财务人员。

T:近期的几次熔断您是如何经历的呢?

我内心毫无波澜,回想起来倒是有一丝激动,觉得见证历史,还觉得可能会出现非常好的买入点。股票很多人不加杠杆的话,不会死在熊市里,但却往往死在牛市里。人们常说格雷厄姆抄底爆仓了,但是一个原因是当时环境确实恶劣,还有个原因就是杠杆。对于散户我们要喜欢熊市,因为这才会产生黄金坑。

T:此次美股暴跌下,您账户单日最大盈亏比例是多少?

以年初为基数,港美股资产收益率从期间最高22%,下降到最低负16%,最大回撤为38%。同期纳斯达克指数大约从9.7%,下降到负的23%,最大回撤幅度为33%。两者基本上变化幅度相当了。目前较年前浮亏11%,亏损是比较严重了。

T:针对此次暴跌,您如何选择操作策略的?

暴跌之下,有聪明的人选择了提前清仓,避免了这次的下跌。面对疫情,我执行了之前定下的交易策略,那就是尽可能的买入。我做到了满仓吃涨跌,内心无波澜。

T:有无逆势抄底?当前仓位情况如何?

个人有抄底,买了$波音(BA)$$达美航空(DAL)$$特斯拉(TSLA)$ 。这些我觉得超跌了,下降了三分之二,个人觉得比较安全了,反正不多就买了。虽然波音一度盈利达到90%,但是都是小仓位,解决不了问题。

有人佩服我抄到底了,而只有我清楚,我根本不知道哪个是底,我只知道它被严重低估了。如果波音能从当时90多下降到60,作为满仓的我一定还会换仓抄底的。比如它跌到四分之一,恢复到2分之一,100%的涨幅。那为何不将现在浮亏20%30%的股票卖掉换仓呢?

当前仓位还是满仓,现金只有半个月工资,主要是没买进去了,再等等吧。

T:当前主要持仓分布在哪些行业,有何逻辑

目前仓位主要在保险、科技、互联网。逻辑的话其实很简单,我就买那些我比较懂得股票,自己比较了解的就是我所接触到的,比如保险-中国平安,手机$小米集团-W(01810)$,视频$哔哩哔哩(BILI)$等,我也不介意去小仓位尝试些喜欢的东西,比如汽车的$特斯拉(TSLA)$、航空股甚至是石油基金啥的。

T:有没有采用做空策略进行对冲呢?

最近还真的采取了做空策略,主要就是看空。现在石油价格很低,很多人都认为长期一定会涨,所以坚定买入。但是我研究下发现,不适合买入,石油价格反而会较长时间处于底部,30美元每桶以下的价格至少持续三个月(三个月按照疫情对全球影响持续时间估计)。

T:如何看待美联储的救市政策?

美联储的救市手段非常丰富,并不像网上所说的那样可能没法对付下行的市场。但是这些猛药真的很让人担心,因为从来都只是缓解一时。现在西方的经济学很有局限性,因为都不知道怎么应对金额巨大的美元外债、短期的经济困境。

T:对近期市场有没有一些新的感悟?

  • 面对疫情带给股市大跌影响之下,我们不能只是硬抗,要能够判断短期的影响从而先卖后买,或者通过做空进行对冲,更好的避免可能出现的下滑。
  • 投资的基本原则是收益率。
  • 外围疫情差导致全球资本市场不好过,是有逻辑性的,但外围资本市场对于国内企业影响是有限的。


以上,再次感谢接受访谈的各位虎友!想和他们交流的可以在本帖留言噢~~

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# 闲聊几句

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评论65

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  • 真的英雄
    ·2020-04-11
    当我看到文章里说中国股市即将迎来新的转机,美国股市还要暴跌,我就知道你是托了[抠鼻]
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  • 涨势做多,跌势做空,
    半仓操作
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  • Lady_Susu
    ·2020-04-08
    看来都交过学费啊[捂脸]
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  • 乱拉提琴的猫
    ·2020-04-12
    秘诀……躺尸[白眼]
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  • 没有到谷雨
    ·2020-04-11
    顺势而为。
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  • 论一个赌徒的个人修养!
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  • 羡慕这些定期复盘的大牛们,有毅力
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  • 大华电力大
    ·2020-04-14
    给你们看看到了吗你们在哪里面的人就是这样
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  • 韭菜PIKA
    ·2020-04-11
    希望能采访一下股获百亿,他对趋势的判断还是很准的。
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  • Hchang
    ·2020-04-11
    波動幅度大、不买不卖看看都過隱!
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  • 昨夜梦见你
    ·2020-04-11
    略有盈利吧
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  • 夏客中
    ·2020-04-11
    第一篇文章这么短,怎么看到更多信息呀
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  • 饿虎
    ·2020-04-11
    空多64开。不知道55如何?
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  • 讲股堂
    ·2020-04-08

    不错

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  • 安心睡大觉
    ·2020-04-07

    哈哈很高兴再次分享最近的想法

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  • 天真的小股民
    ·2020-04-11
    都是正常操作呀,有什么可分享的
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  • 阿建88
    ·2020-04-11
    加仓加仓,大力加仓
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  • 郑州峰哥
    ·2020-04-11
    放长🧵钓大🐟
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  • 希望是也
    ·2020-04-11
    585bf8ba0b431e97647f71cdfc3d72c8
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  • 紫月夜
    ·2020-04-11
    好好学
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